<<
>>

13.5. Ссудо-сберегательные ассоциации

Ссудо-сберегательные ассоциации представляют собой кредитные товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства. Большинство ассоциаций было организовано после второй мировой войны для содействия расширению строительства жилья.

Для своего открытия ссудо-сберегательные ассоциации получают чартер либо от федерального правительства, либо от правительства штата.

Первоначально большинство ассоциаций функционировало на основе «взаимной» собственности, т.е. представляло собой фирму, принадлежащую ее вкладчикам. В дальнейшем большинство ассоциаций перешло на акционерную форму собственности.

Основной статьей пассивов ссудо-сберегательных ассоциаций является сберегаемый капитал, т.е. ассоциация традиционно принимает сберегательные вклады от физических лиц, а затем выдает ссуды вкладчикам для покупки жилья.

Активные операции имеют сильную специализацию по выдаче займов под залог недвижимости. Кроме того, ссудо-сберегательные ассоциации имеют право инвестировать часть своих активов в коммерческие, сельскохозяйственные и потребительские ссуды. Ассоциации могут открывать своим участникам чековые депозиты, з также традиционные сберегательные и срочные вклады.

Вплоть до 1980 г. Инструкция «Q» ФРС разрешала ссудо-сберегательным ассоциациям платить процентную ставку своим вклад- / чикам на 1/4 процентных пункта выше, чем коммерческие банки, что, безусловно, способствовало стабильному притоку в ассоциации денежных средств.

Однако в те периоды, когда рыночные нормы процента существенно перерастали верхний уровень процентных ставок по сберегательным депозитам, происходил значительный отлив средств из ссудо-сберегательных ассоциаций. Отлив средств еще более усилился с развитием взаимных фондов денежного рынка, которые предлагали значительно более ликвидный механизм сбережений с высоким доходом. Все это привело к процессу слияний и поглощений среди ссудо-сберегательных ассоциаций, в результате чего их число сегодня составляет примерно половину от того количества, которое было тридцать лет назад. Суммарные же активы ассоциаций выросли за этот же период более чем в пять раз.

Кроме того, в новых условиях ассоциации вынуждены прибегнуть к новой рыночной стратегии, стараясь приблизиться по one*- рациям к коммерческим банкам, т.е. они стали: •

практиковать выдачу коммерческих и потребительских ссуд; •

оформлять свои долги ценными бумагами и проводить их на вториадом рынке;. •

переводить сберегательные счета в срочные вклады.

<< | >>
Источник: Свиридов О.Ю.. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. — Москва: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ». — 480 с. (Серия «Экономика и управление»). 2004

Еще по теме 13.5. Ссудо-сберегательные ассоциации:

  1. Ссудо-сберегательные ассоциации и строительные общества_
  2. 9.1 Из практики банковского дела КАК «ИНСАЙДЕРЫ» ПОГУБИЛИ ССУДО-СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ АССОЦИАЦИИ ШТАТА МЭРИЛЕНД
  3. Балансы и операции сберегательных банков и сберегательных ассоциаций
  4. 8.1 Из практики банковского дела БАНК? ССУДО-СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ? ДЕЛО НЕ В НАЗВАНИИ!
  5. Управление кредитным риском в сберегательных ассоциациях
  6. ИНТЕРНЕТ и Ассоциация менеджеров проекта
  7. 6.3. Сберегательная книжка на предъявителя
  8. методы ассоциации и проекции
  9. Сущность сберегательного страхования
  10. Депозитные (сберегательные) сертификаты
  11. Ассоциация по инструментам денежного рынка и деривативам
  12. Сберегательная деятельность
  13. Тенденции и изменения в управлении сберегательными
  14. 2.6. Ссудно-сберегательные модели
  15. Первая ассоциация репетиторов
  16. Сила ассоциации
  17. Учет сберегательных и депозитных сертификатов
  18. 12.2. Сберегательные банки и их операции