<<
>>

1 1.4. Теории денег

Связь денег с производством замечена давно. Деньги являются важным элементом экономической системы. В зависимости от оценки роли денег в экономике существуют различные теории денег.

Эти теории возникают, получают подтверждение и какое- то время господствуют. Однако некоторые из них не получают распространения, поскольку практика не подтверждает, а то и про! сто опровергает их. Различают три основные теории денег: метал! лическую, номиналистическую и количественную. I

Металлическая теория денег |

Эта теория отождествляла деньги с благородными металлами! золотом и серебром и получила развитие в XV—XVII вв., в эпох^ первоначального накопления капитала, когда представители дан-| ной теории (в Англии — У. Стаффорд, Т. Мен, Д. Норе, во ФранН ции — А. Монкретьен) выступали против порчи монет. |

Металлическая теория денег отражала интересы торговой бур-1 жуазии и ее направление в политической экономии — меркан-1 тилизм, согласно которому источником богатства общества яв-<| ляется внешняя торговля, активное сальдо которого обеспечивав ет приток в страну драгоценных металлов. 1

Ошибочность теории раннего металлизма заключается в слеп дующем:

=> во-первых, источником общественного богатства считали« золото и серебро, а не совокупность материальных благ, созданных трудом;

=> во-вторых, отрицались необходимость и целесообразное^ замены в обращении металлических денег бумажными.

С завершением первоначального накопления капитала изме* нились и взгляды на источник богатства общества — им стали считаться не внешняя торговля и благородные металлы, а мануфа^ туры и сельское хозяйство, т. е. функционирующий капитал. Пред-^ почтение отдавалось внутреннему рынку. (

Возрождение металлической теории денег относится ко второй половине XIX в., что связано с введением золотомонетного стандарта в Германии в 1871—1873 гг.

Это была первая метаморфоза металлической теории денег, которая заключалась в том, что немецкие экономисты деньгами считали не только благородные металлы, но и банкноты Центрального банка, разменные на металл.

Вторая метаморфоза теории произошла после Первой мировой войны, когда ее представители, признав невозможность восстановления золотомонетного стандарта, пытались приспособить свою теорию для введения новых урезанных форм золотого монометаллизма: золотослиткового и золотодевизного стандартов.

Третья метаморфоза металлической теории денег произошла после Второй мировой войны, когда французские экономисты А. Туммон, Ж. Рюзф и М. Дебре, а также английский экономист Р. Хаффорд предложили идею о необходимости введения золотого стандарта в международном обороте, а американский и французский экономисты М. Хальперин и Ш. Риссей выдвинули требование о введении его во внутреннем обращении.

Ход рассуждений неометаллистов таков: золото имеет высокую внутреннюю стоимость и поэтому не обесценивается подобно его бумажным дубликатам, символам. Если возрастает производительность труда в золотодобыче или открываются новые месторождения, то товарные цены растут, однако понижаются сами издержки производства прежнего весового количества золота. К тому же переполнение каналов денежного обращения золотыми деньгами маловероятно, поскольку золото — это воплощение богатства, и оно перетекает, при наличии благоприятных возможностей, в сферу тезаврации. А при изменившихся условиях — экономический бум, рост потребности в оборотных средствах — накопленные золотые монеты возвращаются в сферу обращения. Таким образом, при золотом стандарте стихийно поддерживается товарно-денежное равновесие.

Некоторые западные ученые склоняются к другой позиции.

Э. Дж. Доллан, К. Кэмбелл, К. Мак-Конелл считают, что и при золотом денежном обращении возможна инфляция. Если технология в добыче или производстве золота поднимается на качественно новую ступень, инфляция и при сохранении размена вполне вероятна.

Поддержание же золотого обращения при дефиците золотого материала вызывает упадок, экономика просто задыхается. Разумнее поэтому использовать бумажные деньги, но умели управлять их предложением.

Золото может оказывать, однако, косвенное воздействие н; денежное обращение. Государственные продажи по ценам миро| вого рынка позволяют закупить и увеличить их предложение внутри страны. Но в этой операции роль золота принципиальна не отличается от роли других экспортных благ, хотя оно являете, более ликвидным товаром. Представляется, что возможности ис! пользования золотого потока для оздоровления денежного обра^ щения невелики и сами по себе не решают проблемы инфляции.

Номиналистическая теория денег

Эта теория возникла при рабовладельческом строе и oтpицat ла внутреннюю стоимость денег для оправдания порчи монет I целью увеличения доходов казны. I

Эта теория сформировалась в XVII—XVIII вв., когда денеЖ' ное обращение было наводнено неполноценными монетами. Первыми представителями номинализма были англичане Дж. Берю ли (1685—1753) и Дж. Стюарт (1712—1780), которые считали, что; => во-первых, деньги создаются государством;

=> во-вторых, их стоимость определяется номиналом;

=> в-третьих, сущность денег сводится к идеальному масщ* табу цен.

Господствующее положение номинализм занял в политэконом мии в конце XIX — начале XX в. Но в отличие от раннего номина| лизма объектом его защиты стали не полноценные монеты, а бу^ мажные деньги.

Наиболее ярко сущность номинализма проявилась в теории де** нег немецкого экономиста Г. Кнаппа (1842—1926), основными пол^ жениями которой явилось утверждение, что деньги — продукт Г( сударственного правопорядка, творение государственной власт: деньги — хартальное платежное средство, т. е. знаки, наделении государством платежной силой, основная функция денег — сре, ство платежа. Ошибочность государственной теории денег Г. Кна: па заключалась в том, что:

=> во-первых, деньги — категория не юридическая, а экон мическая;

=> во-вторых, металлические деньги обладают самостоятел: ной стоимостью, а не получают ее от государства; представител пая стоимость денег также определяется не государством, а обусловлена объективными экономическими законами;

=> в-третьих, основной функцией денег является не средство платежа, а мера стоимости.

Австрийский экономист Ф. Бендиксен попытался дать экономическое обоснование государственной теории денег, оценивая деньги как свидетельство об указании услуг членам общества, дающее право на получение встречных услуг, но его попытка экономически обосновать номинализм не удалась, так как при оценке сущности денег он игнорировал теорию стоимости.

В период экономического кризиса 1929—1933 гг. номинализм получил дальнейшее развитие как теоретическая основа для оправдания отхода от золотого стандарта. Так, Дж. М. Кейнс объявил золотые деньги «пережитком варварства», «пятым колесом телеги». Идеальными он провозгласил бумажные деньги, которые более эластичны, чем золото, и, якобы, должны обеспечить постоянное процветание общества. Кейнс считал ошибочным в теории Г. Кнаппа утверждение, что металлическое обращение неэластично.

Количественная теория денег

В экономической науке существуют различные взгляды на проблему количества денег, необходимых для нормального функционирования экономики. Данную теорию выдвинул французский ученый Ж. Боден (1530—1596). Он объяснял дороговизну товаров в Западной Европе увеличением притока драгоценных металлов. Этой идеи придерживались в XVII—XIX вв. Л. Монтескье (1689— 1755), Д. Юм (1711—1777), Дж. Милль (1773—1836).

В XVIII в. ярким представителем количественной теории денег был Д. Рикардо. Причем надо отметить, что его взгляды носили двойственный характер: с одной стороны, он признавал, что стоимость денег определяется затратами труда на его производство, а с другой стороны, считал, что в определенные периоды стоимость денежной единицы изменяется в зависимости от изменения количества денег. Товарным обращением Д. Рикардо объяснял, в частности, причины обесценивания банкнот Банка Англии После отмены их размена на золото в 1797 г.

К началу XX в. количественная теория денег стала господствовать в западной экономической мысли. Наибольшую популярность Получили два варианта: трансакционный и кембриджский. Трансакционный вариант количественной теории

Основоположником этого варианта является Ирвинг Фишер (1867—1947), являющийся ярким представителем математичес^ кой школы в современной экономической теории. В работе «По4 купательная сила денег. Ее определение и отношение к кредиту^ процентам и кризисам» (1911) он попытался формализовать за висимость между массой денег и уровнем твердых цен. Посколь ку количество денег, уплаченных за товар, и сумма цен продан ных товаров равны, то Фишер выводит математическое уравне ние обмена в виде формулы:

где М (money) — среднее количество денег, находящихся в обра щении в данном обществе в течение года;

V (velocity) — среднее число оборотов денег в их обмене на бла

MV = PQ,

га, У=Е/М;

Е (expenditire) — общий объем денежного обращения, т. е. сум-* ма денег, которая затрачивается на покупку товаров в данном об! ществе в течение данного года; I

Р (prince) — средняя продажная цена каждого отдельного товара, покупаемого в данном обществе;

О (quantity) — все количество товаров.

В уравнении И. Фишер сделал ряд допущений, выключающий влияние двух элементов: V — скорость обращения денег и Q количество реализованных товаров. Он предположил, что в теч ние краткосрочных периодов указанные величины являются н изменными: скорость обращения денег определяется долговр менными факторами (степенью развития кредита, состояши средств связи и т. д.), а производство товаров не может быть ув личено, так как согласно неоклассической доктрине для капит лизма характерна полная занятость ресурсов.

Устранив из анализа V и Q, И. Фишер оставил одну причи ную связь от М (количество денег) и Р (уровень цен), что соста ляет суть количественной теории денег.

Формула И. Фишера некорректна для условий золотомоне ного стандарта, так как игнорирует внутреннюю стоимость ден Однако при обращении бумажных денег, не разменных на золог она приобретает рациональный, определенный смысл. Концепц:

до. Фишера присущи и другие недостатки, характерные для количественной теории, в частности, преувеличение влияния денег на товарные цены. Из его формулы следует, что денежная масса выполняет активную роль, а цены — пассивную. У И. Фишера лишь денежная масса выступает как независимая переменная, тогда как в действительности имеет место взаимодействие. В условиях монополистического ценообразования рост товарных цен нередко является причиной расширения денежного оборота.

Многие современные экономисты характеризуют уравнение обмена как тождество, т. е. М1/ = РО. Это тождество, по их мнению, выражает акт обмена Д-Т применительно ко всей массе товаров, т. е. сумма денег, на которую куплены товары, равна (тож- дествен-на) сумме цен купленных товаров. Однако — это тавтология, и формула обмена не может служить для объяснения общего уровня цен.

И. Фишер и его последователи стремились обосновать то, что скорость обращения денег {V) и уровень производства (О) не зависят от количества находящихся в обращении денег (М) и уровня цен (Р). Скорость обращения денег, полагали они, находится в зависимости, прежде всего, от демографических (плотность населения и т. д.) и технико-экономических параметров (общественное разделение труда, наличие природных ресурсов, развитие транспорта и т. д.). Уровень производства определяется, главным образом, условиями, складывающимися на рынке труда, не зависит от уровня цен и количества обращающихся денег. Очевидно, что в условиях рыночной экономики такие предпосылки носят нереалистический характер.

Появление кредитных денег способствует экономии средств обращения. Учитывая это обстоятельство, И. Фишер дополняет свою формулу обмена. Он рассматривает более сложный вариант, в котором учитывает не только массу денег, находящихся в обращении, но и сумму денежных средств на чековых счетах в банках.

Математически уравнение обмена И. Фишера с учетом депозитного обращения записывается в виде формулы:

М1/+М’1/’ = РО,

где М’— сумма денежных средств на чековых счетах;

У' — скорость обращения денежных остатков на счетах в течение данного периода.

Как разновидность количественной теории денег вариан! И. Фишера разделяет все достоинства и недостатки этой теории Конечно, платежные средства являются органической составной частью современной денежной массы. Однако из формулы И. Фц1 шера следует, что они непосредственно воздействуют на товару ные цены, что вряд ли соответствует действительности.

Кембриджское уравнение

С развитием кредитного обращения происходит сближени денежной массы с финансовыми активами. Возникла реальна, альтернатива использовать имеющиеся средства либо в денеж| ной форме (не приносящей доход), либо в неденежной форме, ка! правило, приносящей доход. Однако в последнем случае возникае§ опасность, что полностью и в сжатые сроки капитал не удаетс, превратить в деньги. Способность активов быстро и без потерь пре: вращаться в деньги и выполнять их основные функции называется ликвидностью. Основные теории ликвидности были разрабсЗ таны в трудах представителей кембриджской школы: А. Маршал; ла (1842—1924), А. С. Питу (1877—1959) и др. Ученые этого направ! ления используют микроэкономический подход. Это выражаете: в том, что они учитывают мотивы хозяйствующих субъектов, частности, их стремление хранить активы в ликвидной, т. е. д нежной форме. В отличие от И. Фишера А. С. Питу попытался оп| ределить массу денег через величины конечного продукта с п мощью показателя ликвидности:

М = кРО,

где М — количество денежных единиц (предложение денег);

О — величина общественного производства в физическом вЫ| ражении в единицу времени ?;

Р — цена произведенной продукции;

К — часть конечного продукта (РО), которую люди предпоч* тают хранить в ликвидной форме;

кРО — спрос на деньги.

В «Трактате о денежной реформе» (1923) Дж. М. Кейнс пре; ложил новый вариант кембриджского уравнения, в котором свЯ| зал ликвидность с нормой обязательных банковских резервов:

М = Р{К+гК’), допросы для повторения

33

где М — денежная масса (количество бумажных денег);

Р — цена единицы потребления (индекс «стоимости жизни»);

К и К’ — эквиваленты количества единиц потребления, которые люди желают хранить в денежной форме (соответственно в форме наличных денег и банковских депозитов);

г — норма обязательных банковских резервов.

Обозначая через КУ часть национального дохода, которая хранится в ликвидной форме, представители кембриджской школы выводят формулу М = КУ, описывающую условия равновесия между предложением (эмиссией) денег и спросом на них. Эта формула идентична уравнению обмена, так как К — величина, обратная показателю скорости обращения денег (К = 1/У).

Основная ошибка количественной теории денег заключается в том, что товары вступают в обращение без цены, а деньги без стоимости.

Несмотря на различные аспекты трактовки необходимого количества денег для экономики, ее суть сводится к следующему: общее предложение денег (по мнению многих теорий), потраченных за определенный период времени, должно быть равно общей денежной стоимости купленных за этот период товаров.

Вопросы для повторения 1.

Дайте характеристику денег как исторической категории. 2.

Охарактеризуйте деньги как экономическую категорию. Расскажите о рационалистической и эволюционно-исторической концепциях появления денег. 3.

Какие свойства денег вы знаете? 4.

Роль денег в экономике существенна, в чем она заключается? 5.

Дайте характеристику функции денег как меры стоимости. Назовите различия между функцией денег как мерой стоимости и масштабом цен. 6.

В чем заключается функция денег как средства обращения? 7.

Дайте характеристику функции денег как средства обращения. 8.

В чем суть функции денег как средства накопления? 9.

Назовите особенности функции мировых денег в современных условиях. 10.

Что такое действительные деньги? 11.

Назовите виды знаков стоимости и дайте им характеристику. 12.

Какие основные теории денег вы знаете, в чем их суть?

<< | >>
Источник: М.П. Владимирова, А.И. Козлов. Деньги, кредит, банки: учебное пособие. — 2-е изд., стер, — М.: КНОРУС, 2006. — 288 с.. 2009

Еще по теме 1 1.4. Теории денег:

  1. 7.4. Уравнение количественной теории денег. Последствия эмиссии денег
  2. Сущность действительных денег и их знаков в марксистской теории денег
  3. 7.2. Теории денег
  4. Глава 7 ТЕОРИИ ДЕНЕГ
  5. ГЛАВА 5 ТЕОРИИ ДЕНЕГ
  6. ГЛАВА 5 ТЕОРИИ ДЕНЕГ
  7. 7.3. ТЕОРИИ ДЕНЕГ
  8. 7.1. Теории цены денег
  9. ТЕОРИИ ПРОИСХОЖДЕНИЯ ДЕНЕГ
  10. УРАВНЕНИЕ КОЛИЧЕСТВЕННОЙ ТЕОРИИ ДЕНЕГ
  11. Глава первая ОСНОВЫ МАРКСИСТСКОЙ ТЕОРИИ ДЕНЕГ
  12. ОСНОВЫ ТЕОРИИ ДЕНЕГ. СОВРЕМЕННОЕ ДЕНЕЖНОЕ ХОЗЯЙСТВО
  13. 7.2.3. Теории покупательной способности денег
  14. 7.2.1. Теории природы (сущности) денег
  15. Методологические основы анализа: теории денег и институциональный подход
  16. 7.2.2. Теории общественного применения денег
  17. 2.4.4. Основные положения количественной теории денег
  18. Основные направления развития теории денег
  19. 7. ЛЕНИНСКИЙ ЭТАП В ТЕОРИИ ДЕНЕГ И КРЕДИТА