<<
>>

1.4. Нестабильность, неопределенность и риск в предпринимательской деятельности.

Родовым признаком предпринимательства является рисковая деятельность, т.е. риск – постоянный спутник предпринимателя. И не потому, что предпри- ниматель склонен к риску, а с его нацеленностью на обращение рыночной нестабильности и неопределенности в свою пользу в форме определенного вознаграждения.
Последнее и выступает решающим фактором, вынуждающим предпринимателя идти на риск. Поэтому и величина принимаемого им на себя риска напрямую зависит от вероятного увеличения дохода. Коммерческий риск отличается еще и тем, что он основывается на трезвом расчете и учете возмож- ных отрицательных последствий. Стремление к успеху здесь всегда уравнове- шивается хозяйственной ответственностью, степень которой в значительной мере определяет приемлемый для предпринимателя уровень риска – недополу- чение дохода, несение убытков, потерю собственности. В современной отечественной хозяйственной практике понятия «риск», «нестабильность», «неопределенность», «анализ рисков», «управление риска- ми» появились недавно и в большей степени в приложении к финансовому рынку. Лишь последние несколько лет эти понятия объединив накопленный международный опыт и российскую теоретическую базу законодательно за- креплены1 и стали обязательной составляющей любого бизнес–плана инвести- ционного проекта. Предпринимательская среда потенциально несет в себе нестабильность и неопределенность в отношении будущих событий и соответственно риск. Пер- вопричиной такого потенциала является нестабильность. В общем случае, нестабильность предполагает переход к неизвестному со- стоянию, затрагивающему устойчивость какой-либо системы в нашем случае предпринимательской. Шкала колебаний нестабильности достаточно велика, от изменений, результат которых можно предвидеть до изменений совершенно непредсказуемых. Условия нестабильности являются дестабилизирующими по отношению к предпринимательской деятельности.
Причинами нестабильности является не- привычное поведение или изменение отдельных элементов пред- принимательской среды. Нестабильность: приводит к потере устойчивости предпринимательской единицы, соответст- венно ухудшает количественные значения показателей, ее характеризующих; изменяет структуру и качественный состав предпринимательской единицы; ухудшает показатели управляемости предпринимательской единицы; 1 «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования» утверждено: Министерство экономики РФ, Министерство финансов РФ, Государственный комитет РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике № ВК 477 от 21.06.1999г. преобразует предпринимательскую организацию в новую предпринима- тельскую структуру (делит или ликвидирует ее) согласно принципам самоорга- низации. Нестабильность для предпринимательской организации, предполагает как негативные тенденции и рисковые ситуации, так и возможности для новых уникальных событий которые в свою очередь могут расширить спектр воз- можных предпринимательских решений. Признание нестабильности поможет снизить риски и привести к рождению новых предпринимательских идей. Предпринимательская деятельность осуществляется в условиях наличия той или иной меры неопределенности, определяемой следующими факторами: неполным знанием всех параметров, обстоятельств, ситуации для выбора оптимального решения, а также невозможностью адекватного и точного учета всей даже доступной информации и наличием вероятностных характеристик поведения среды; наличием фактора случайности, т. е. реализации факторов, которые невоз- можно предусмотреть и спрогнозировать даже в вероятностной реализации; наличием субъективных факторов противодействия, когда принятие реше- ний идет в ситуации игры партнеров с противоположными или не совпадаю- щими интересами. Неопределенность – неполнота или неточность информации об условиях реализации предпринимательской деятельности, в том числе связанных с ними затратах и результатах.
Причем неполнота относится к объему информации. позволяющему полностью выяснить истинное значение характеристик. Неточ- ность - это расхождение между истинными и полученными в ходе наблюдения данными. Неопределенность не означает отсутствия информации, а только не указывает конкретного численного значения характеристик. Неопределенность предполагает наличие нестабильности, при которой результаты действий не обусловлены, а степень возможного влияния этих факторов на результаты не- известна. В условиях риска и неопределенности предприниматель не имеет точного представления о факторах внешней среды и их влияния на результат предприни- мательской деятельности, который можно рассматривать как функцию условий — факторов внешней среды (функцию полезности). Предприниматель может толь- ко предвидеть результат своей деятельности, но для анализа имеющихся альтерна- тив и принятия решения можно использовать матрицу решений, называемую так- же платежной матрицей. Пример матрицы решений приведен в таблице 1.2. Таблица 1.2 Матрица решений Альтернативы Состояние экономики S1 S2 S3 … А1 А2 А3 … где А1 А2, А3 — альтернативы стратегии действий; S1, S2, S3 — состояние эконо- мики (стабильность, спад, рост и др.). Числа в ячейках матрицы представляют собой результаты реализации Аj. стратегии в условиях Sj. При этом, в условиях риска вероятность может быть оп- ределена субъективно, в зависимости от того, какой информацией располагает Л ПР. Методы принятия решений в условиях риска используют теорию выбора, по- лучившую название теории полезности. В соответствии с этой теорией, предпри- ниматель выбирает Аj. из совокупности {Aj} (j = 1, ..., п), если она максимизирует ожидаемую стоимость его функции полезности Yij... В условиях риска при принятии предпринимателем решения главным являет- ся определение вероятности наступления состояния среды Sj., т. е. степени риска. После этого определяется ожидаемая стоимость реализации каждой альтернативы, представляющая средневзвешенную стоимость Е(х).
где хi — результат реализации Аj; Рi. — вероятность реализации Аj в условиях Sf Оптимальной стратегией является та, которая обеспечивает наибольшую стоимость. Кроме показателя Е(х) при принятии решений в условиях риска используют еще один критерий — степень отклонения ожидаемой стоимости от предолагае- мых последствий, т. е. степень риска (г>), называемый коэффициентом вариации. Он определяется отношением среднего квадратичного отклонения к средней арифметической: Коэффициент вариации вычисляется в процентах и характеризует показатель риска для каждой стратегии Аj.. Чем выше значение коэффициента вариации, тем более рискованное решение предприниматель принимает. В условиях риска осле определения предполагаемой стоимости Е(х) и степени риска и встает проблема определения компромисса между риском и прибылью. Как правило, получение больших доходов сопровождают более высокие значения степени риска, поэтому принимаемые предпринимателем решения будут зависеть не только от расчета показателей E{x) = 2_JPixi, но и от финансового состояния организации. Риск – потенциальная, численно измеримая возможность неблагоприятных ситуаций и связанных с ними последствий в виде потерь, ущерба, убытков, вплоть до банкротства и ликвидации предпринимательской единицы в связи с нестабильностью и неопределенностью, то есть с отдельных элементов пред- принимательской среды, неблагоприятными обстоятельствами экономической деятельности, получения непредсказуемого результата в зависимости от приня- того хозяйственного решения, действия. Таким образом, предпринимательская деятельность проходит в условиях нестабильности, неопределенности и рисков и эти категории взаимосвязаны. В количественном отношении нестабильность и неопределенность подра- зумевают возможность отклонения результата от ожидаемого (или среднего) значения, как в меньшую, так и в большую сторону. Соответственно, под рис- ком в данном контексте понимается вероятность потери части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов и (или) об- ратное – невозможность получения значительной выгоды (дохода) в результате осуществления определенной целенаправленной деятельности.
Поэтому эти три категории, влияющие на предпринимательскую деятельность и реализацию предпринимательской идеи, должны анализироваться и оцениваться совмест- но. Предпринимательский риск имеет объективную основу из-за нестабиль- ности внешней среды и неопределенности ее воздействия по отношению к предпринимателю. С экономической точки зрения предпринимательский риск представляет со- бой событие, которое может произойти с некоторой вероятностью, при этом возможно три экономических результата (оцениваемых в экономических, чаще всего финансовых показателях): отрицательный, т. е. ущерб, убыток, проигрыш; положительный, т. е. выгода, прибыль, выигрыш; нулевой (ни ущерба, ни выгоды). Природа нестабильности, неопределенности, рисков и потерь (рис. 1.5) при осуществлении предпринимательской деятельности связана с финансовыми убытками предпринимателя. Финансовые риски можно объединить в три главные категории: риск ло- кальный (чистый), спекулятивный и глобальный (рис. 1.6). Локальный (чистый) риск, когда результатом их являются потери, но нет возможности выигрыша. Локальные риски возникают на уровне предпринимательской единицы Предприниматель мало, что может сделать для того, чтобы избежать локаль- ного (чистого) риска. Так любой предприниматель, имеющий грузовик должен считаться с риском аварии, а если он имеет объект недвижимости – с риском пожара. Нестабильность Непривычное поведение или изменение отдельных элементов пред- принимательской среды. Неопределенность Неполнота или неточность информации об условиях реализации предпринимательской идеи Риски Потери Возможность потерь в связи с нестабильностью и неопределенностью Ущерб убытки в связи с наступлением рискового события в условиях нестабильности Рис. 1.5. Взаимосвязь категорий: нестабильность – неопределенность – риски – потери Спекулятивный риск. При локальном (чистом) риске предприниматель мо- жет терпеть убытки или остаться без прибыли. В случае же спекулятивного риска предприниматель или выигрывает, или проигрывает.
Например, пред- приниматель решает вложить капитал в земельный участок в надежде на то, что земля поднимется в цене, но в зоне влияния начато строительство экологиче- ски вредного объекта (алюминиевый завод), стоимость земельного участка по- нижается. Подобные инвестиции можно квалифицировать как спекулятивные, так как именно предприниматель, а не слепой случай подвергает его риску потерь. Точно так же инвестиции на приобретение обыкновенных акций могут принес- ти или прибыль, или убыток. Глобальный риск отличается как от чистого, так и от спекулятивного риска своим безличностным характером. Иными словами, глобальный риск не имеет фаворитов. Судьба не выделяет какого-то предпринимателя и обходит своим вниманием все остальные. Напротив, глобальный риск в одинаковой мере за- трагивает всех участников предпринимательской деятельности. Как правило, он связан с экономическими, политическими, социальными и природными сила- ми, воздействию которых подвержено человеческое общество. Риски по своей природе весьма многочисленны и разнообразны, поэтому существует множество классификаций. Одна из них приведена в прил. 2. Локальный (чистый) риск Авария, пожар Смерть главного действующего лица Банкротство главного поставщика Неожиданный приход нового конкурента Кража Забастовки Спекулятивный риск Недвижимость Обыкновенные акции Глобальный риск Война Наводнение, землетрясение Инфляция Рост цен на энергоносители Изменение денежной политики Существенные изменения налогообложения Рис. 1.6. Категории финансового риска Может показаться вполне очевидным тот факт, что предприниматели осоз- нают существование всевозможных рисков, особенно таких, которые оказы- вают влияние на непосредственно их предпринимательскую деятельность. И тем не менее предприниматели часто игнорируют риск, особенно риск такого рода, который не кажется столь очевидным, поэтому предприниматели про- сто обязаны подвергать всестороннему анализу все мыслимые возможности потерь. Только с помощью такого анализа предприниматель может оградить свою деятельность от потерь, связанных с локальным (чистым) риском. Хотя эту цель – оградить себя от возможных потерь – нетрудно осознать и поставить перед собой, достичь ее довольно трудно. Главной причиной этого является то обстоятельство, что управление предпринимательской деятельности с учетом риска относится к области скорее искусства, чем науки, и во многих случаях с трудом поддается точному анализу. Так как риск – постоянный спутник предпринимательской деятельности – это заставляет предпринимателя не только анализировать варианты возмож- ных альтернатив, но и искать возможность снизить его. Методы снижения рис- ков приведены на рис. 1.7. Рассмотрим их. Снижение рисков Распределение рисков: разделение, объединение, передача (трансферт) части рисков соисполнителям. Страхование рисков. Самострахование (резервирование). Рис. 1.7. Методы снижения рисков Суть метода разделения рисков заключается в сокращении максимально возможных потерь за одно событие путем разделения активов фирмы, при од- новременном возрастании числа рисков, за которыми необходимо следить. Активы можно разделить следующим образом: физически, т.е. хранить свободные денежные средства в различных банках; по собственности, например, собственность фирмы записывается на имя управляющих компанией, созданных для этих целей. Под объединением риска понимается метод снижения рисков, при котором возможный риск делится между несколькими субъектами экономики, что дела- ет потери более предсказуемыми. В данном случае возрастает число единиц, подверженных риску, находящихся под контролем предпринимателя. Напри- мер, горизонтальная или вертикальная интеграция фирм с целью расширения рынка и т.д. Самым распространенным методом снижения риска является полная или частичная передача (трансферт)1 риска другой стороне, что позволяет учесть интересы сторон, участвующих в предпринимательской деятельности. Как правило, вторая сторона: лучше умеет просчитывать риски, знает лучшие способы и имеет больше возможностей для сокращения возможных потерь; лучше умеет контролировать возможные риски и находится в преимущест- венной, по отношению к передающей стороне, позиции для сокращения воз- можных потерь, связанных с возникновением рисковой ситуации; потери, в случае их возникновения, для второй стороны являются незначи- тельными, в тоже время для предпринимательства они настолько существенны, что могут привести к потере финансовой самостоятельности и банкротству предпринимательской организации. 1 От фр. transfert – переводить. Основной способ передачи риска это заключение контрактов, возможные типы которых рассмотрены в табл. 1.3. Возможные типы контрактов по передачи рисков Таблица 1.3 Типы контрактов Особенности 1 2 1. Строительные контракты а) «под ключ» Ответственность возлагается на подрядчика до момента полной передачи объекта заказчику. Сюда входят: технологическое оборудование, материалы, запчасти и др., отдельно может быть включена частичная или полная ответственность подрядчика за порчу строительных механизмов. Оговариваются штрафные санкции за несвоевременную сдачу объекта в эксплуатацию и т.д. б) «поставка оборудования и контроль за строительством» Мерой ответственности подрядчика являются только последствия его действий и упущений по этим двум видам деятельности, без учета стоимости оборудования, материалов и т.п., являющихся собственностью заказчика. 2. Аренда (финансовый лизинг) Часть рисков, связанных с арендованным имуществом, лежит на собственнике (арендодателе) – риск физических повреждений собственности; риск снижения коммерческой ценности объекта и т.п. К арендатору полностью переходит риск случайной гибели и риск случайной порчи арендованного имущества в момент передачи ему этого имущества. 3.Контракты на хранение и перевозку грузов Объем передаваемых рисков зависит от статуса сторон, заключающих договор, и условий, оговоренных в договоре. Транспортной компании передаются, как правило, статические риски, связанные с гибелью товара во время перевозки. Динамические риски несет предпринимательская организация 4. Контракты продажи, обслуживания, снабжения. а) гарантийные обяза- тельства Предприятие–изготовитель берет на себя обязанность по устранению дефектов и поломок, возникших в ходе эксплуатации товара, в течение конкретного, заранее оговоренного договором промежутка времени б) соглашения о снаб- жении товаром на условиях поддержания неснижаемого остатка на складе в) договора на сервисное обслуживание техники 5. Контракт-поручитель- ство Фигурируют три стороны; поручитель – принципал – кредитор. Поручитель (юридическое или физическое лицо) принимает на себя риск неудачи деятельности принципала и дает гарантии кредитору на возмещение кредита в любом случае. Окончание табл. 1.3 1 2 6. Договор факторинга (финансирование под ус- тупку денежного требова- ния) Передача кредитного риска. Участвуют три стороны: фак- тор-посредник – предприятие – поставщик – предприятие – покупатель. Фактор-посредник приобретает дебиторскую задолженность и в течение двух-трех дней оплачивает 70- 80 % требований в виде аванса, оставшаяся часть погашает- ся по мере поступления средств на его счета. 7. Биржевые сделки Снижение риска снабжения в условиях инфляционных ожиданий и отсутствия надежных каналов закупки. а) опционы на закупку товаров и услуг Поставщик гарантирует продажу товара по фиксированной цене в течение определенного срока. Опционы имеют вто- ричное хождение на рынке, т.е. могут быть проданы по те- кущей котировке. б) фьючерсные контракты на закупку растущих в це- не товаров 1. Исполнение контракта после его подписания отложено на определенный срок. 2. Момент времени, в который совершается поставка това- ра или услуги, строго фиксирован. 3. В контракте может быть предусмотрена «плавающая» цена поставки. Таким образом, покупатель получает гаран- тию получения товара (услуги) в нужный срок по огово- ренной цене, снижая тем самым риск снабжения и инфля- ционный риск. С другой стороны есть возможность отказа от контракта, если будут найдены альтернативные и более эффективные каналы снабжения. При передаче риска необходимо учитывать: распределение риска между сторонами должно носить четкий характер; принимающая сторона должна иметь возможности своевременного вы- полнения всех взятых на себя обязательств; решение о передаче риска должно приниматься на базе критерия эффектив- ности, в сравнении с аналогичными по надежности, методами снижения риска; риск должен передаваться по обоюдно выгодной цене. Страхование рисков как метод минимизации представляет собой сделку о передаче локального (чистого) риска путем заключения двустороннего догово- ра. Страхование рисков представляет собой отношения по защите имуществен- ных интересов предпринимателя при наступлении определенных событий (страхование случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачивае- мых ими страховых взносов (страховых премий). Взамен на определенное вознаграждение, называемое премией, страховая компания соглашается выплатить обусловленную сумму для покрытия убытков при обстоятельствах, указанных в тексте договора, который называется страхо- вой полис. Приобретая такой документ, предприниматель обменивает не- определенность крупной потери, – скажем, уничтожения здания стоимостью 5 млн. р. от пожара – на определенность малой потери – страховой премии. отвечает следующим четырем критериям: риск связан с угрозой большому числу клиентов; убытки должны быть делом случая и не должны быть подвластны воле предпринимателя; убытки должны поддаваться точному измерению; вероятные убытки должны быть столь серьезными, что предприниматель не сможет их восполнить. В отечественной предпринимательской практике наблюдается активизация страхования профессиональной ответственности. Так, например, в сфере не- движимости популярно страхование: профессиональной ответственности: риэлтеров, оценщиков, водителей и т.д.; строительно-монтажных рисков; банковских ипотечных кредитов под покупку уже построенного жилья; инвесторов–дольщиков. Страхование профессиональной ответственности получило развитие и при осуществлении предпринимательской деятельности по антикризисному управлению. В законодательстве РФ введено понятие предпринимательского риска. Страхование предпринимательского риска предполагает заключение договора имущественного страхования, по которому одна сторона (страховщик) обязует- ся за обусловленную договором плату (страховую премию) при наступлении предусмотренного в договоре события (страхового случая) возместить другой стороне (страхователю) или иному лицу, в пользу которого заключен договор (выгодоприобретателю), причиненные вследствие этого события убытки в за- страхованном имуществе либо убытки в связи с иными имущественными инте- ресами страхователя (выплатить страховое возмещение) в пределах определен- ной договором суммы (страховой суммы). По договору имущественного страхования могут быть, в частности, застра- хованы следующие имущественные интересы: риск утраты (гибели), недостачи или повреждения определенного имущест- ва; риск ответственности по обязательствам, возникающим вследствие причи- нения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц, а в случаях, преду- смотренных законом, также ответственности по договорам — риск граждан- ской ответственности; риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой дея- тельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов – предпринимательский риск. Одним из видов имущественного страхования является страхование пред- принимательского риска, когда может быть застрахован предпринимательский риск только самого страхователя и только в его пользу. Договор страхования предпринимательского риска лица, не являющегося страхователем, ничтожен. Договор страхования предпринимательского риска в пользу лица, не являюще- гося страхователем, считается заключенным в пользу страхователя. При заключении договора страхования предпринимательского риска стра- ховщик вправе произвести анализ рисков, а при необходимости назначить экс- пертизу. Оценка страхового риска страховщиком необязательна для страхова- теля, который вправе доказывать иное. При страховании предпринимательского риска, если договором страхования не предусмотрено иное, страховая сумма не должна превышать их действи- тельную стоимость (страховой стоимости). Такой стоимостью для предприни- мательского риска считаются убытки от предпринимательской деятельности, которые страхователь, как можно ожидать, понес бы при наступлении страхо- вого случая. Если в договоре страхования предпринимательского риска страховая сумма установлена ниже страховой стоимости, страховщик при наступлении страхо- вого случая обязан возместить страхователю часть понесенных последним убытков пропорционально отношению страховой суммы к страховой стоимо- сти1. Самострахование (резервирование) – создание предпринимателем специ- ального резервного фонда за счет отчислений из прибыли на покрытие непред- виденных расходов наступлении рисковых событий Данный способ предусматривает установление соотношения между потен- циальными рисками, влияющими на стоимость того или иного проекта, и раз- мером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта. Основной проблемой при создании резерва на покрытие непредвиденных рас- ходов является оценка потенциальных последствий иска. В настоящее время существуют различные методики формирования резерв- ных (страховых) фондов. Все они, как правило, исходят из средневзвешенной величины различных компонентов: ресурсов, текущих активов, основного ка- питала. За рубежом достаточно распространенной практикой является формирова- ние величины страхового фонда в размере: 1 % от стоимости активов; 1-5% от стоимости продаж; 3-5 % от годового фонда выплат акционерам и т.п. Одним из способов определения величины средств, направляемых на созда- ние резервного фонда, может быть следующий: среднюю сумму потерь про- шедшие три года необходимо разделить на среднегодовые, суммы, скорректи- ровав их на среднегодовые темпы инфляции. Самострахование – это слишком дорогостоящее дело для большинства предпринимателей. Лишь немногие могут уменьшить риск с помощью избы- точных финансовых ресурсов и специально образованного страхового резерв- 1 Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Управление проектами.-М.: Высшая школа, 2001.-875 с. ного фонда, т.к. он не вовлекается в оборот и является «мертвым», неработаю- щим капиталом, не приносящим прибыли. Самострахование целесообразно в том случае, когда стоимость страхуемого имущества, по сравнению с имущественными и финансовыми критериями все- го бизнеса, невелика, а также, когда вероятность убытков чрезвычайно мала. Предупреждение потерь также практикуется предпринимателями, хотя и не в такой степени, как методы снижения риска. Для того чтобы свести к ми- нимуму вероятность риска, предприниматели могут: проектировать свое производство, офис, магазин или склад таким образом, чтобы минимизировать вероятность пожара и несчастных случаев с работни- ками: проводить обучение работников технике безопасности и охране труда; содержать в исправном состоянии пожарно–охранную сигнализацию; охранять имущество, нанимая для этого специалистов, улучшая охранную сигнализацию и тщательно проверяя всех вновь поступающих на работу. Подобные практические мероприятия могут предотвратить или хотя бы уменьшить потери. Вероятность рисков – это вероятность того, что в результате принятия ре- шения произойдут потери для предпринимателя. Вероятность при этом означа- ет возможность получения определенного результата. Существует два метода определения вероятности нежелательных событий: объективный и субъектив- ный. Объективный метод основан на вычислении частоты, с которой тот или иной результат обычно получен в аналогичных условиях. Субъективная веро- ятность является предположением относительно определенного результата. Этот метод определения вероятности нежелательного исхода основан на суж- дении, личном опыте и информированности предпринимателя. Различные методы борьбы с возможными убытками базируются на работе с информацией. Недостоверность информации о партнерах (заказчиках, постав- щиках и др.) особенно об их деловом имидже и финансовом состоянии грозит предпринимателю риском быть обманутым («кинутым»). Неполная информа- ция о конкурентах при выходе на новый рынок также может стать источником потерь для предпринимателя. Таким образом, успех применения тех или иных методов зависит от степени достоверности и полноты информации. Информация состоит из всех объективных факторов и предположений, влияющих на восприятие предпринимателем, принимающим решение, сущно- сти и степени неопределенности, связанной с риском. Следовательно, все, что потенциально позволит снизить степень неопределенности, будь то факты, оценки или прогнозы, должно считаться информацией, которая может быть по- лучена с использованием первичных и вторичных данных. Первичные данные получают в результате исследований, специально прове- денных для решения конкретной проблемы. Сбор данных в этом случае осуще- ствляется путем наблюдений, изменений, опросов, интервью, экспериментов. Количественные исследования связаны с проведением измерений и различ- ных опросов. Характерными особенностями таких исследований являются: чет- ко определенные формы данных и источники их получения, обработка собран- ных данных с помощью упорядоченных количественных процедур Качественные исследования включают сбор, анализ и интерпретацию дан- ных путем наблюдений, осуществляемых в нестандартной форме. Качество ин- формации во многом определяется объемом выборки, для определения кото- рой могут использоваться вероятностный метод и метод экспертной оценки. Вторичные данные - это данные, собранные ранее из внутренних и внеш- них источников для целей, отличных от целей данного исследования. Вторич- ные данные являются наиболее доступным и дешевым способом получения информации о возможных рисках, которые можно почерпнуть из различных источников, как внешних, так и внутренних (рис. 1.8).. Как правило, сбор вторичной информации предшествует сбору первич- ной и повышает ее эффективность. Источники вторичной информации Внешние источники Внутренние источники законы, указы, постановления госорганов выступление государственных политических и общественных деятелей данные международных сообщение персонала обзоры жалоб организаций протоколы заседаний статистика, деловые отчеты деловая переписка газеты, журналы, книги работники фирмы отраслевые конференции; отчеты руководителей ярмарки, выставки; презентации совещания базы и банки данных; личный опыт коллеги, друзья, личный опыт другие источники другие источники Рис. 1.8. Классификация источников вторичной информации Основными недостатками вторичной информации является возможная не- согласованность единиц измерения, использование различных определений и систем классификаций, трудность оценки достоверности. Использование такой информации возможно только в том случае, если удается преобразовать всю полученную информацию таким образом, чтобы она удовлетворяла предъяв- ленным к ней требованиям. Разнообразие источников получения вторичной информации, и ее значи- тельные объемы выдвигают необходимость тщательного анализа документов, содержащих информацию. На практике используются два основных типа ана- лиза: традиционный (классический) и формализованный (количественный). Традиционный анализ - цепь логистических построений, направленных на выявление сути анализируемого метода. Основной недостаток - субъективизм. Формализованный анализ позволяет избавиться от субъективности за счет применения количественных методов. Однако, вследствие того, что не вся ин- формация в документах может быть измерена количественно, данный метод носит ограниченный характер. Внешнюю информацию можно подразделить на официально опубликован- ную и синдикативную (информацию, которую специальные информационно- консульские организации собирают, обрабатывают и продают своим подписчи- кам). Техника формирования базы данных о критических точках среды, достиже- ние которых может привести систему в состояние неустойчивости, включает в себя: сканирование среды - изучение потока информации существующей в ретро- спективе (позволяет выявить аналогичные риски и оценить их последствия для системы); мониторинг среды - отслеживание текущей и вновь появляющейся инфор- мации с целью недопущения возникновения критической ситуации и потери устойчивости системы; прогнозирование - создание информации о будущем среды, ее прогнозных критически точках (точках риска), Методы сбора первичной информации делятся на количественные и качест- венные. Оценивая информацию, необходимую для принятия надежного решения, следует учитывать ее своевременность, труднодоступность и, зачастую, слиш- ком высокую стоимость. Перед предпринимателем всегда стоит вопрос опре- деления оптимального объема информации в зависимости от затрат на нее и времени, потраченного на сбор. Оценивая риски, которые предприниматель в состоянии принять, он, преж- де всего, исходит из специфики предпринимательской идеи и важности проек- та, из наличия необходимых ресурсов для ее реализации и возможностей фи- нансирования вероятных последствий рисков. Степень допустимых рисков оп- ределяется с учетом таких параметров, как размер и надежность инвестиций в предпринимательский проект, запланированного уровня рентабельности и др. Измерение рисков – определение вероятности наступления рискового собы- тия. Для предпринимателя работа по идентификации рисков никогда не закан- чивается, ибо по мере развития предпринимательского проекта появляются но- вые риски. Так выпуск нового изделия может быть связан с подверженностью новому риску. Задача предпринимателя и состоит в выявлении этих рисков и определения подверженности потерям от риска (см. рис. 1.9) Таким образом, предпринимательский риск – экономическая категория, ко- личественно и качественно выражающаяся в неопределенности исхода наме- ченной к осуществлению предпринимательской идеи, отражающей степень успеха предпринимателя. Распознать возможность потерь Исследовать факты Определить размеры максимально возможных потерь Несерьезный Серьезный Пойти на риск Остановиться Проанализировать опасности Устранить некоторые опасности Уменьшить некоторые опасности Избегать деятельности, порождающей опасности Остановиться Распознать значимые, но не катастрофические потери Распознать катастрофические потери Пойти на риск Пойти на риск Преложить риск на других Застраховать имущество и профессиональную ответственность Самострахование (резервирование) Застраховать имущество и профессиональную ответственность Рис. 1.9. Схема определения подверженности потерям от риска Предпринимательская деятельность предполагает не только констатацию факта наличия нестабильности, неопределенности, но и анализ рисков, управ- ление рисками. Предприниматели должны защищать себя и свои организации от непредви- денного развития событий, которые могут парализовать предприниматель- скую деятельность и привести к краху. Есть четыре способа управления рисками: избегать риска; справиться с риском самому; предотвратить наступление неблагоприятного события; переложить риск на других. Для того чтобы остановить свой выбор на одном из названных практиче- ских подходов, предпринимателю следует предварительно проанализировать степень своей подверженности риску, прибегая при этом к консультанту. Про- грамма управления риском, которая станет результатом такого анализа, долж- на: четко выявить риски, которые могут привести к финансовым потерям; дать оценку того, насколько серьезными могут быть потери; выбрать оптимальный способ преодоления этих рисков. Присутствие риска в предпринимательской деятельности имеет то обще- экономическое значение, что, с одной стороны, заставляя предпринимателя скрупулезно анализировать варианты возможных альтернатив, выбирая лучшие и наиболее перспективные из них, оборачивается прогрессивными сдвигам в производительных силах и ростом эффективности производства, а с другой – указывает на необходимость применения в отношении предпринимательской деятельности определенных ограничений и регламентации.
<< | >>
Источник: А. Н. АСАУЛ, Е. Г. СКУМАТОВ, Г. Е. ЛОКТЕЕВА. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ СЕТЕЙ. 2005

Еще по теме 1.4. Нестабильность, неопределенность и риск в предпринимательской деятельности.:

  1. 2.2.4. Этатизация гражданских прав субъектов предпринимательской деятельности и сужение свободы ведения предпринимательской деятельности
  2. § 1. Риск и неопределенность
  3. Риск и неопределенность
  4. § 1. Риск и неопределенность. Среды проявления рисков
  5. 4.6 НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ И РИСК
  6. Предпринимательский риск
  7. Премия за риск неопределенности платежей
  8. § 2. Предпринимательский (коммерческий) риск
  9. Ф.Х. Найт. Риск, неопределенность и прибыль / Пер. с англ. -М: Дело. - 360 с., 2003
  10. 11.1 Неопределенность и риск: общие понятия и методы учета
  11. Предпринимательский риск
  12. 5.4. Риск и неопределенность в моделях инвестиционного цикла
  13. Тема 2 ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО, ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЙ РИСК
  14. Глава 14 НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ, РИСК И СТРАХОВАНИЕ В ЭКОНОМИКЕ
  15. 2.5. Предпринимательский риск