структурная единица 1.4 Международный кредит и международные кредитно-финансовые организации международный кредит

В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, фирмы, государственные учреждения, правительства, мировые финансовые институты.

Источниками международного кредита служат временно свободные денежные капиталы предприятий, денежные накопления государства и личного сектора, а также капиталы, привлекаемые банками из ряда стран.

Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах: возвратность (в отличие от безвозвратного финансирования); срочность; платность; материальная обеспеченность как гарантия погашения; целевой характер.

Международный кредит выполняет следующие взаимосвязанные функции:

• перераспределение ссудных капиталов между странами, как правило, в наиболее прибыльные сферы;

• экономия издержек обращения путем использования кредитных средств международных расчетов (векселей, чеков, переводов) и развития безналичных платежей;

• ускорение концентрации и централизации капитала;

• регулирование экономики.

Международный кредит играет двоякую роль: позитивную — обеспечивая непрерывность и расширение процесса воспроизводства и развития взаимовыгодного сотрудничества стран; негативную — обостряя противоречия рыночной экономики. Международный кредит облегчает развитие наиболее прибыльных отраслей, усиливая диспропорции воспроизводства, используется в целях укрепления позиций стран-кредиторов в странах-должниках, служит средством конкурентной борьбы, кредитной дискриминации и кредитной блокады.

020

стороной менее благоприятных условий получения, использования или возврата заемных средств для определенного заемщика по сравнению с другими клиентами (заемщиками). Основные формы кредитной дискриминации: установление повышенных процентных ставок, комиссий и сборов по кредитам; сокращение объемов и общих сроков выдачи кредитов; требования о предоставлении заемщиком залога и гарантий повышенного размера или гарантий третьей стороны; предъявление к клиенту особых предварительных требований, например, по использованию кредитов.

Кредитная блокада — отказ кредитора предоставлять кредиты какому-либо определенному заемщику (клиенту) или группе взаимосвязанных заемщиков.

Цель кредитной блокады — оказание экономического и (или) политического давления на блокируемую сторону путем ухудшения ее финансово-экономического состояния.

Формы международных кредитов классифицируют по их характерным признакам:

• источникам — внутреннее, иностранное кредитование внешнеэкономической деятельности;

• назначению — коммерческий, обслуживающий внешнюю торговлю и услуги; финансовый, используемый для прямых инвестиций (в том числе в ценные бумаги), для осуществления проектов, для погашения внешней задолженности, проведения валютной интервенции; смешанные кредиты;

• видам — товарные и валютные (в денежной форме);

• валюте займа — в валюте страны-кредитора, либо третьей страны, либо в международной валютной единице;

• срокам — краткосрочные (от 1 дня до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет);

• обеспечению — обеспеченные и бланковые кредиты (под обязательство заемщика преимущественно в форме соло-векселя с одной его подписью);

• технике предоставления — финансовые кредиты, зачисляемые на счет заемщика в его распоряжение; акцептные в форме акцепта тратты (вексель), депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные кредиты (кредит, предоставленный банковским консорциумом; в кредитные отношения вступают 2 и более банков, до 30—40 в международной практике) и один или несколько заемщиков.

В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, различают формы международного кредита: частные (коммерческий кредит, банковский кредит, брокерский кредит); правительственные, смешанные, межгосударственные.

020

Коммерческий (фирменный) международный кредит предоставляется либо экспортером импортеру (вексельный кредит и кредит по открытому счету), либо импортером экспортеру (авансовый платеж) и обычно сочетается с банковским кредитом (иногда в форме рефинансирования). Среди банковских международных кредитов различают ссуды, выдаваемые, как правило, под залог, и учет тратт.

Глобализация мировой экономики обусловила развитие средне-и долгосрочного международного кредитования экспорта машин и оборудования в форме фирменных, банковских, межправительственных и других кредитов, а также по линиям официального финансирования развития и мировых финансовых институтов.

Средне- и долгосрочный международный кредиты используются для инвестиций в основные средства производства, обслуживают до 85% экспорта машин и комплектного оборудования, современной формы международных экономических отношений (крупномасштабные проекты, НИОКР, внедрение новой техники). Нередко краткосрочные международные кредиты трансформируются, иногда в форме пролонгирования при участии государства как гаранта.

Эффективность международного кредита во многом зависит от его валютно-финансовых и платежных условий, условий, зафиксированных в кредитном соглашении в результате переговоров кредитора и заемщика. При их согласовании проявляется и учитывается противоположность интересов обеих сторон.