<<
>>

4. Платежный баланс. Структура платежного баланса. Неравновесие платежного баланса, причины возникновения и проблемы урегулирования

Платежный баланс — балансовый счет международных операций страны в форме соотношения валютных поступлений из-за границы и платежей, произведенных данной страной другим странам.

Платежные балансы составляются по методике МВФ и включают не только поступления и платежи, которые фактически реализованы или немедленно должны быть произведены, но и будущие платежи по международным требованиям и обязательствам, т.

е. элементы расчетного баланса.

Расчетный баланс — соотношение валютных требований и обязательств данной страны к другим странам — практически не составляется, за исключением некоторых аналитических исследований, поскольку при современной системе учета трудно отделить фактически произведенные платежи от будущих.

Однако в дополнение к платежному балансу составляется баланс международных активов и пассивов страны, характеризующий ее международные валютно-финансовые позиции.

Различаются: платежный баланс на определенную дату (в виде ежедневно меняющегося соотношения поступлений и платежей) и баланс за определенный период (на основе статистических показателей о сделках, например за месяц, квартал, год).

Платежный баланс включает два основных раздела:

1) текущие операции (торговый баланс — соотношение между экспортом и импортом товаров; баланс «невидимых» операций, включающий услуги и некоммерческие платежи);

2) операции с капиталом и финансовыми инструментами (показывает ввоз и вывоз государственных и частных капи

79

талов, получение и предоставление международных кредитов).

Платежный баланс занимает значительное место в системе макроэкономических показателей. При определении ВВП и национального дохода учитывается чистое сальдо международных требований и обязательств.

Принцип двойной записи.

В основу составления таблицы платежного баланса положен принцип двойной записи. Он означает, что любая внешнеэкономическая операция отражается в нем дважды: первая запись определяет саму операцию, а вторая показывает финансирование операции.

Поскольку с бухгалтерской позиции и платежный баланс всегда уравновешен, обе записи имеют одинаковое стоимостное выражение, но одна осуществляется с положительным знаком — на кредитовой стороне баланса, а другая — с отрицательным — на дебетовой стороне.

Чтобы определить, на какую сторону относить конкретную внешнеэкономическую сделку — кредитовую (с «+») или дебетовую (с «—»), можно следовать следующим правилам:

1) кредит платежного баланса отражает потенциальный источник иностранной валюты для страны и соответствует понятию «поступления», дебет отражает расходование валюты и соответствует понятию «платежи»;

2) кредит платежного баланса означает отток материальных ресурсов из страны, дебет — их приток;

3) кредит платежного баланса показывает уменьшение международных требований или увеличение международных обязательств страны, дебет — увеличение требований или уменьшение обязательств.

Отсюда следует, что экспорт товаров и услуг, получение доходов на зарубежные инвестиции, получение иностранных кредитов и займов, осуществление нерезидентами прямых инвестиций в данной стране — все это фиксируется по кредиту.

Импорт товаров и услуг, перевод доходов иностранных инвесторов за рубеж, предоставление иностранным заемщикам

80

кредитов, осуществление инвестиционной деятельности резидентами за рубежом — все это фиксируется по дебету.

Решительным методом покрытия пассивного сальдо платежного баланса является использование официальных золотовалютных резервов страны.

Вспомогательным средством покрытия пассивного сальдо платежного баланса служит продажа иностранных и национальных ценных бумаг за границей. Таким средством осуществляется и официальная помощь развитию в форме субсидий, даров, кредитов.

Состояние платежного баланса страны зависит от темпа экономического роста, инфляции, динамики валютного курса, места страны во всемирном хозяйстве, конъюнктуры мирового рынка, политической ситуации, чрезвычайных обстоятельств.

В свою очередь, состояние платежного баланса влияет на динамику валютного курса, золотовалютных резервов, внешней задолженности, на валютно-экономическое положение страны в целом. В связи с этим платежный баланс является объектом не только рыночного, но и государственного регулирования.

С воспроизводством у платежного баланса имеется прямая и обратная связь.

Он не только складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, но и воздействует на курсовые соотношения валют, золотовалютные резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление экономической, в том числе валютной, политики, состояние мировой валютной системы.

С помощью платежного баланса можно получить представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей. В нем также отражаются структурные диспозиции экономики, которые определяют разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов и услуг; изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики и конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.).

81

На состояние платежного баланса виляет ряд факторов:

1) неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция;

2) циклические колебания экономики;

3) рост заграничных государственных расходов. Тяжелым бременем для платежного баланса являются внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели;

4) милитаризация экономики и военные расходы;

5) усиление международной финансовой взаимозависимости;

6) изменения в международной торговле. НТР, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических связях. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоемкими товарами, а также нефтью, энергоресурсами;

7) влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс;

8) отрицательное влияние инфляции на платежный баланс;

9) чрезвычайные обстоятельства — неурожай, стихийные бедствия, катастрофы — и т. д. отрицательно влияют на платежный баланс.

Методы регулирования платежного баланса

Платежным балансам свойственна неуравновешенность, проявляющаяся в длительном и крупном дефиците у одних стран и чрезмерно активном сальдо у других. Платежный баланс — это один из объектов государственного регулирования.

Совокупностью экономических мероприятий государства, которые направлены на формирование основных статей платежного баланса, а также на покрытие сложившегося сальдо, является государственное регулирование платежного баланса.

В распоряжении государства имеется разнообразный набор средств регулирования платежного баланса, направленных либо на стимулирование, либо на ограничение внешне

82

экономических операций в зависимости от валютно-эконо-мического положения и состояния международных расчетов страны.

Страны, испытывающие дефицит платежного баланса, стремятся осуществлять мероприятия по стимулированию экспорта, сдерживанию импорта, привлечению иностранных и ограничению вывоза национальных капиталов. К таким мероприятиям относятся:

1) ограничение инфляции в целях сокращения внутреннего спроса путем уменьшения бюджетного дефицита, изменения учетной ставки, установления пределов роста денежной массы;

2) девальвация национальной валюты. Эффективность данного метода в повышении конкурентоспособности национальных товаров на внешних рынках зависит от конкретных условий его реализации и сопутствующей общеэкономической и финансовой политики. Девальвация стимулирует экспорт лишь при наличии экспортного потенциала у страны и при благоприятной ситуации на мировое рынке;

3) валютные ограничения в виде блокирования валютной выручки экспортеров, лицензирования продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточения валютных операций в уполномоченных банках;

4) манипулирование учетной ставкой;

5) таможенно-тарифное регулирование экспортно-импортных операций;

6) специальные меры воздействия на формирование основных составляющих платежного баланса. Формально платежный баланс, как любой баланс, уравновешен; это значит, что итоговые показатели основных и балансирующих статей погашают друг друга.

Если баланс текущих операций сводится с отрицательным сальдо, то дефицит может быть профинансирован путем продажи части активов нерезидентам или с помощью зарубежных займов у иностранных банков, правительств или международ

83

ных организаций, а также за счет сокращения официальных валютных резервов.

Однако финансирование платежного баланса имеет предел. Если кризис платежного баланса приводит к просрочке платежей, осложнению отношений с кредиторами, истощению запасов резервных активов, страна вынуждена обратиться к чрезвычайному финансированию.

Операции по чрезвычайному финансированию обычно согласовываются с зарубежными партнерами и оформляются специальными соглашениями.

К наиболее значимым операциям относятся: списание долга, обмен задолженности на акции, реструктуризация долга, просрочка платежей по задолженности (отказ от выплат по внешним обязательствам).

<< | >>
Источник: Писарева М.П. . Мировая экономика. Конспект лекций. М.: Эксмо, 2008. — 160 с. . 2008

Еще по теме 4. Платежный баланс. Структура платежного баланса. Неравновесие платежного баланса, причины возникновения и проблемы урегулирования:

  1. Платежный баланс страны. Дефицит и кризис платежного баланса
  2. 8.2. САЛЬДО ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА. КОНЦЕПЦИИ РАСЧЕТА САЛЬДО ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА
  3. Структура платежноГо баланса России             
  4. 3. Структура платежного баланса.
  5. 8.1. СТРУКТУРА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА
  6. Структура платежного баланса
  7. Содержание и структура платежного баланса
  8. Структура платежного баланса
  9. Проблема дефицита торгового и платежного балансов
  10. 16.1. Платежный баланс: понятие, структура, принципы составления
  11. § 1.Платежный баланс: структура и взаимосвязь счетов
  12. Глава 19 ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС: ПОНЯТИЕ, СТРУКТУРА, МЕТОДЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ
  13. Платежный баланс
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -