<<
>>

Международное движение цикла

Синхронизация циклических процессов. Экономические подъемы и спады, или, как пишет Р. Харрод, большие бумы и большие депрессии, имеют тенденцию распространяться на весь мир. Хотя развитие цикла во времени и по интенсивности от страны к стране весьма неодинаково, крупные колебания переносятся в той или иной степени на весь экономический мир.

Даже в период между двумя мировыми войнами, когда во многих странах, особенно в Европе, возникли собственные проблемы денежного обращения и реконструкции, большие волны расширения и сжатия давали о себе знать повсюду[79].

Как распространяются циклы. Для передовых индустриальных стран внутренние или отечественные инвестиции являются, как правило, тем динамическим фактором, который направляет движения дохода и занятости. Для слаборазвитых стран поворот в цикле вызывается обычными изменениями в стоимости экспорта. Для некоторых стран, занимающих промежуточное положение, жизненно важны и внутренние инвестиции, и экспорт, но преобладающее влияние оказывает, по-видимому, экспорт.

Расширение объема инвестиций в крупных индустриальных странах ведет прежде всего к росту дохода внутри этих стран. Это увеличение дохода, в свою очередь, имеет тенденцию к повышению объема импорта. Расширение промышленности требует увеличения ввоза сырья, а возросшие доходы стимулируют ввоз всякого рода потребительских товаров. Страны, производящие сырье, ощущают влияние расширения довольно скоро, а несколько позднее это испытывают уже и страны, производящие предметы роскоши и товары, на вывозе которых они специализируются. Экспорт из этих стран растет, что, в свою очередь, оказывает умноженное воздействие на национальный доход таких стран, и вскоре они начинают в значительном объеме ввозить промышленные изделия различного назначения. Эти товары — автомобили, электроприборы, машины для сельского хозяйства и промышленности, оборудование для дорожного строительства, электростанций, строительства средств транспорта и связи и, наконец, готовые потребительские товары — ввозятся главным образом из передовых индустриальных стран.

Так замыкается круг: импульсы, ведущие к расширению, были переданы сначала в одном направлении и затем стали распространяться в обратном направлении от страны к стране через механизм международного рынка.

Подобно этому импульсы к сжатию распространяются из передовых индустриальных стран и возвращаются к ним, чтобы усилить то падение, которое дало начало процессу. Падение дохода и занятости в крупных индустриальных странах означает крушение рынков экспорта для стран, производящих сырье. Денежная стоимость их экспорта уменьшается, что вызывает серьезное сокращение их национальных доходов. А это, в свою очередь, вынуждает их резко сократить свой импорт из передовых индустриальных стран. Так в конечном итоге влияния депрессии передаются обратно тем странам, от которых исходит циклическое движение.

Воздействие, которое та или иная страна оказывает на процветание в других странах, зависит от ее доли в мировой торговле и от степени колебания ее импорта. В этом отношении США занимают совершенно исключительное положение, поэтому нарушения в их экономике очень сильно сказываются на других странах. Доля США в мировом промышленном производстве составляла от одной трети перед Второй мировой войной до приблизительно половины в 1949 г. и более 20% в начале XXI в. Их импортные запросы особенно чувствительны к колебаниям в потреблении и национальном доходе. Таким образом, США играют доминирующую роль в распространении движения экономических циклов по всему миру.

Международная политика в отношении цикла. Международная политика борьбы с депрессией в основном состоит из программ со- грудничества между странами. Эти программы имеют следующие цели: поддерживать высокие и устойчивые уровни занятости в индустриальных странах;

•стабилизировать цены на сырье и тем самым поставить под защиту стоимость экспорта стран, производящих сырье; содействовать высокому и устойчивому уровню иностранных инвестиций, предназначенных для повышения производительности слаборазвитых стран; помогать странам разрешать их проблемы платежного баланса.

Где бы в мире ни происходили инфляционные и дефляционные

процессы, они создают проблемы для других стран. Расхождения в движении цен — особенно важные причины расстройств торговых и иных систем, действующих финансовых порядков. Если бы каждая страна могла добиться достаточных успехов в поддержании стабильности общего уровня цен у себя, то этим было бы очень много сделано для международной стабильности. Политика стабильных цен требует, чтобы каждая страна постоянно приспосабливала политику в области заработной платы к изменениям в производительности труда; страна, пользующаяся быстрым техническим прогрессом, должна, соответственно, быстрыми темпами повышать заработную плату, с тем чтобы издержки на труд в промышленности в целом оставались постоянными. Что же касается стран, в которых производительность увеличивается лишь незначительно, то им следует повышать заработную плату медленно и таким образом также сохранять издержки на труд приблизительно стабильными. Если бы денежные доходы приспосабливались к изменениям в производительности, не было бы серьезных тенденций к расхождению уровней цен. И тогда не было бы таких стран, которые из-за своего высокого уровня цен оказались бы вытесненными с мировых рынков. Конечно, положение тех или иных стран становилось бы сравнительно все более невыгодным на отдельных, специальных рынках, но ни одна из них не оказалась бы вытесненной со всех рынков, как это случилось бы, если бы в стране происходил общий, на все отрасли распространяющийся рост издержек по сравнению с другими странами. Таким образом, повсеместная стабильность общего уровня цен имела бы тенденцию способствовать достижению международного равновесия.

Международная координация. Организация Объединенных Наций учредила Экономический и Социальный Совет, в функции которого наряду с другими (исследовательскими) входит также содействие международной антициклической политике и координирование ее.

Важно, чтобы в своей политике борьбы с депрессией страны действовали сообща и координировали разрабатываемые мероприятия.

Для обеспечения эффективных результатов требуются в первую очередь согласованные действия крупных индустриальных стран, поскольку именно от них главным образом и исходят начальные импульсы. Когда действия предпринимаются согласованно, тогда программа каждой страны поддерживается и подкрепляется общими усилиями, которые, с одной стороны, препятствуют развитию инфляционных тенденций, а с другой — противостоят атаке мировой депрессии.

Осуществление международного экономического сотрудничества. Это направление деятельности является сложной сферой для национальных государств, требующей постоянных усилий, высокого профессионализма, финансирования и разумной концептуальной базы. Очевидно и то, что без создания международных учреждений (т.е. инфраструктуры), которые постоянно работали бы в этой области, задачи развития такого сотрудничества не могут быть успешно осуществлены. Как представляется, такая работа включает постоянную программу исследования международных экономических отношений и постоянные консультации и обсуждения как на высоком официальном уровне, так и на уровне специалистов и экспертов. Такие международные учреждения были созданы под эгидой ООН, и с большей или меньшей эффективностью они действуют.

На первом месте среди международных учреждений, занимающихся проблемами экономического сотрудничества, находятся Международный банк реконструкции и развития, Международный валютный фонд, Продовольственная и сельскохозяйственная организация и Всемирная торговая организация.

С точки зрения уставных задач эти организации в своей деятельности ставят перед собой следующие цели:

•обеспечить достаточный поток международных инвестиций, предназначенных поднять производительность экономики стран, нуждающихся в реконструкции и развитии;

•содействовать уравновешенности валютных курсов стран всего мира и предоставлять странам краткосрочные ссуды для укрепления их позиций в отношении резервов иностранной валюты;

•способствовать улучшению продовольственного обеспечения населения во всех странах и увеличению производства продуктов питания и одновременно содействовать перемещению их излишков в бедные страны;

•содействовать оптимальному международному разделению труда, основанному на максимальном развитии естественных природных ресурсов во всем мире;

•обеспечивать сбалансированность платежного баланса в отдельных, как правило, развивающихся странах и новых капиталистических странах.

Проблема внутренней стабильности в мире, испытывающем депрессию. Страны, внутреннее процветание которых в большой мере зависит от экспортных рынков, весьма озабочены постоянной угрозой инфляционных и дефляционных влияний, идущих из-за границы. Даже для Соединенных Штатов это обстоятельство имеет немаловажное значение; но для многих стран его значение универсально, и оно порою отодвигает на второй план все прочие проблемы. США имеют возможность свободно следовать внутренней политике, направленной на поддержание высоких и устойчивых уровней дохода и занятости, не считаясь с импульсами, приходящими извне, но эта свобода — явление уникальное в современной экономической истории мира. Размер внутреннего рынка США, разнообразие природных ресурсов и производственных возможностей, относительно небольшая зависимость от международной торговли (в сопоставлении со всем валовым национальным продуктом), огромные золотые резервы и устойчивость торговых позиций (при огромном внешнеторговом дефиците) — все это дает США свободу проводить национальную программу внутренней стабильности и полной занятости, несмотря на неблагоприятные влияния из-за границы. Но для многих стран мира, у которых более слабые и менее защищенные международные финансово-экономические позиции, дело обстоит сложнее. Они вынуждены при неблагоприятных условиях сокращать импорт, что негативно отражается на удовлетворении нужд населения.

Это, однако, становится необходимым для сохранения устойчивости платежного баланса и в целях избежания расстройства финансового механизма страны. Соответственно, уменьшаются трудовые доходы населения, иногда растут цены на внутренние товары, сокращается внутренний товарный рынок.

При этом существуют два средства сокращения импорта: 1) обесценение валюты и 2) прямое регулирование, как, например, установление импортных квот и валютного контроля.

В тех условиях, которые мы здесь рассматриваем, следовало бы предпочесть термин «регулирование курса валюты» термину «обесценение валюты», так как дефляция за границей в сочетании с сохранением неизменного уровня дохода в стране приводит к тому, что эта страна становится страной высоких издержек со слишком высокой стоимостью валюты.

В такой обстановке целесообразным представляется изменение курса валюты с целью компенсировать расхождение в уровнях цен, что привело бы к восстановлению равновесия. Такое корректирующее регулирование ни в каком отношении не означало бы обесценение валюты в целях конкуренции, как часто утверждают противники усиления международного регулирования.

Международные инвестиции. Другая особая область международного сотрудничества связана с функциями Международного банка реконструкции и развития. Главная задача этого учреждения состоит в продвижении и финансировании тех программ развития, которые образуют основу и предпосылку сельскохозяйственного и индустриального прогресса любой страны.

Такие программы связаны, в частности, с развитием природных (включая сельскохозяйственные) ресурсов и сооружением путей сообщения и энергетических предприятий. Эти программы развития не только служат подъему производительности труда и уровня жизни населения, но могут также помочь изменить структуру импорта и экспорта страны и тем самым облегчить задачу поддержания равновесия ее платежного баланса.

Наконец, международная программа капиталовложений могла бы быть использована (в числе прочих мероприятий) для противодействия циклу, с тем чтобы свести к минимуму инфляционные давления и возместить уменьшение частных капиталовложений, вызванное депрессией. Международные программы крупного масштаба могли бы быть пущены в ход на широкой основе всякий раз, когда растущие размеры безработицы в передовых странах высвобождают производственные ресурсы для вывоза в слаборазвитые страны. Хотя программы развития должны проводиться в значительной мере на постоянной основе, они могут быть увеличены или сокращены в зависимости от требований обстоятельств, чтобы содействовать стабильности дохода и занятости во всем мире.

Международное сотрудничество в денежной сфере. Существует еще специальная область международного сотрудничества в кредитно-денежной сфере, включающая проблемы, которыми занимается Международный валютный фонд. К этой области относятся постоянно действующая программа регулирования в целях поддержания равновесия валютных курсов; постоянные программы сотрудничества в разрешении проблем, порождаемых денежными аспектами инфляционных и дефляционных явлений; программа предоставления нуждающимся странам финансовой помощи для преодоления трудностей платежного баланса, носящих чрезвычайный характер.

В условиях золотого стандарта дефляция была целительной мерой против нарушений равновесия платежного баланса. Если импорт был слишком велик по отношению к экспорту, падение дохода и занятости быстро приводило к сокращению импорта. На дефляцию можно было полагаться как на средство восстановления равновесия.

Опыт межвоенных лет наметил путь к формированию совершенно иной кредитно-денежной политики. Повсеместно страны добиваются свободы в осуществлении программы внутренней стабильности и полной занятости. Преследование такой цели может вызвать у них затруднения с платежным балансом. Но, не желая идти по пути мучительного дефляционного процесса приспособления, они стремятся к тому, чтобы их внутренняя кредитно-денежная политика не направлялась больше платежным балансом.

Однако независимое управление кредитно-денежной сферой будет приводить, по-видимому, к нарушению равновесия платежных балансов, если в своих внутренних программах стабильности и полной занятости разные страны, в особенности ведущие страны, не станут согласовывать свои действия друг с другом. Но хотя здесь удалось достичь лишь частичного успеха, задача может быть в значительной мере осуществлена, если Международный валютный фонд займет гибкую позицию в отношении регулирования валютных курсов. Очевидно, что это возможно лишь в разумных пределах. Если в соотношениях уровня издержек и уровня цен, существующих на международной арене, постоянно возникают сильные расхождения, то никакой процесс валютного регулирования не будет в силах удовлетворительно перекрыть эти нарушения. Таким образом, ответственные действия отдельных стран в отношении своих внутренних антициклических программ, а также в деле сотрудничества с другими странами играют здесь главную роль.

Предложения группы экспертов ООН. Два интересных предложения, имеющих целью определить динамику конъюнктуры на международной арене, были сделаны группой экономических экспертов ООН еще на первом этапе ее деятельности. Одно предложение относится к стабилизации потока закупок из-за границы; другое — к стабилизации потока долгосрочных международных инвестиций[80].

Согласно первому предложению, каждое правительство должно было взять на себя ответственность за возмещение всякого исчерпания резервов иностранной валюты других стран, причиненного уменьшением спроса его страны на ввозимые товары и услуги, в той мере, в какой это уменьшение вызвано общим падением внутреннего эффективного спроса его страны. Каждая страна должна (по этому плану) депонировать в Международном валютном фонде в своей собственной валюте сумму, равную падению импорта этой страны, за вычетом падения ее экспорта в данном году по сравнению с годом, принятым за базисный[81].

Согласно второму предложению, каждая страна-кредитор должна была заранее установить объем ежегодных долгосрочных инвестиций на пятилетний период. Она должна была затем каждые полгода передавать в распоряжение Международного банка сумму, равную всему объему запланированных инвестиций за границей, за вычетом инвестиций, которые, как ожидается, будут осуществлены через частных инвесторов или государственные агентства. Если все же окажется, что всей этой суммы инвестиций недостает до намеченного объема, то суммы, предоставляемые в распоряжение Международного банка в следующий период, должны быть так скорректированы, чтобы стабилизировать, насколько возможно, общий размер кредитов на заранее намеченном уровне.

Согласно этому плану, Международный банк получал право, с одной стороны, делать займы у правительств и, с другой стороны, давать займы правительствам для осуществления общих программ развития. Для этой цели в банке учреждался новый отдел. В своих операциях последний вправе был рассчитывать на средства, занятые у прави- тельств-кредиторов, не обращаясь к капиталу МВФ.

Достоинством этих двух предложений экспертов ООН являлось то, что они опирались на действие автоматической и принудительной, т.е. заранее установленной, программы. В результате в известных границах могли устраняться неуверенность и страх перед резким падением, которые в прошлом так часто превращали даже небольшое снижение экономического развития в стремительное кумулятивное движение. Однако международное сообщество не решилось в тот период пойти на принятие императивных решений (институтов с такими правомочиями), хотя объективно в те времена это возможно было осуществить в силу благоприятных политических условий. Поэтому в последующие десятилетия стала развиваться противоположная тенденция, а именно снижение веса ООН в экономическом регулировании мировых социально-экономических процессов, в том числе в области международной антикризисной политики.

Выше отмечалось, что Великая депрессия 1929—1933 гг. как первый мировой экономический кризис XX в. стимулировала развитие теории мировой экономики и международных экономических отношений. Кризис, охвативший страны Северной и Южной Америки, Западной Европы, Азии и Африки, впервые в мировой экономической истории наглядно показал упадок экономических связей и взаимосвязей отдельных стран в мировом хозяйстве. При этом развитые страны столкнулись с уникальным пилением — дефляцией, когда цены упали (в США, Великобритании, Германии и Франции) в среднем на 30—35%, а безработица в них составила более 25% совокупной рабочей силы. В США в отдельные периоды кризиса безработица превышала 30% самодеятельной рабочей силы.

Таким образом, депрессия приобрела глобальный характер, перекинувшись из развитых стран в развивающиеся страны и вызвав в них жесточайший экономический кризис. Экономически развитые страны ответили на кризис введением торговых барьеров на импорт товаров и услуг, стимулируя таким образом национальные отрасли экономики и защищая рабочие места.

Положительного эффекта эта мера не принесла, поскольку такого рода протекционистские меры были приняты всеми крупными странами мира. Более того, эта политика, которую стали проводить многие страны, нанесла сокрушительный удар по мировой торговле, резко сузив возможности для стран ввозить свою продукцию в другие страны. Это нейтрализовало возможности внешней торговли каждой из стран положительно влиять на смягчение внутреннего кризиса. Известный американский экономист Ч. Киндлбергер тщательно исследовал этот беспрецедентный коллапс международной торговли на основе так называемой «скручивающейся спирали»[82] и показал, как правительства своими неразумными действиями усиливали негативные последствия кризиса. С очевидностью выявилось уязвимое звено: поскольку взаимозависимость разных стран была значительной, требовались по крайней мере согласованные действия правительств ведущих стран мира в проведении единой экономической политики. Но таких действий в то время выработано не было. Действовал принцип: «Спасайся, кто как может!» Каждая страна, правительство которой отражало панические настроения в действиях субъектов рынка (компании, банки и пр.), принимала односторонние решения, демонстрируя полное непонимание обстановки и усугубляя кризис. Например, американский конгресс принял в 1930 г. протекционистский акт, известный как «тариф Смут—Холи», который сыграл трагическую роль в полном развале мировой торговли.

Киндлбергер не случайно назвал одной из причин Великой депрессии «историческую случайность», состоящую в том, что к периоду формирования условий для такого масштабного кризиса в мире не оказалось мощного экономического лидера: Великобритания к 1930-м гг. уже утратила свою былую роль, а США еще не приобрели статус мирового лидера. Возможно, это обстоятельство сыграло свою роль наряду с другими причинами Великой депрессии. Экономисты Фридмен и Шварц по-своему объясняли причины кризиса. В частности, они их связывали с неудачами политики сдерживания экономического роста в США. По их мнению, меры по изменению денежной политики, направленной на нейтрализацию банковских банкротств в стране в 1929—1933 гг., не достигнув поставленных целей, привели к свертыванию деловой активности и, соответственно, росту безработицы, падению доходов, расширению панических настроений в обществе[83]. Эти факторы, конечно, влияли на кризисную обстановку, но не в полной мере.

Наиболее глубокими в этой области оказались исследования Кейнса. В частности, его подходы к анализу совокупного спроса и совокупного предложения (как факторов равновесия) стали базовым элементом в теории макроэкономики, в то время как его идеи относительно прямых форм государственного регулирования, т.е. рекомендации в области политики, вызывают споры экономистов (и отвергаются ортодоксальными монетаристами). Кейнс объяснял причины Великой депрессии мощным разрывом между факторами совокупного спроса и совокупного предложения, когда нарастающий разрыв между ними привел к товарному перепроизводству и перекинулся на фондовый рынок. Отсюда — и паника, которая усугубила общую ситуацию.

На протяжении почти 30 лет после Второй мировой войны популярность политических аспектов кейнсианства распространялась по всему миру. Они как бы выступали альтернативой социалистическому планированию и показывали способность через манипулирование бю- джетно-денежными рычагами сглаживать цикл. Так сформировалась база антикризисной политики государств, и, казалось, наступила эпоха макроэкономической стабильности. Однако уже в начале 1970-х гг. ситуация качественно изменилась: страны впервые столкнулись со стагфляцией — сочетанием инфляции и стагнации экономики — низкими или отрицательными темпами роста в совокупности с ростом безработицы. (Стала разрушаться Бреттон-Вудская валютная система, США в 1971 г. отказались от привязки доллара к золотому стандарту, начался процесс хаотического движения валютных курсов, надвинулся долговой кризис, особенно после многократного повышения цен на нефть в 1973—1975 гг.) Затяжной кризис с особой силой развернулся в странах Латинской Америки.

Фрагмент анализа долгового кризиса и его последствий. Проявления долгового кризиса наблюдались и в начале 1970-х гг., и в начале 1980-х гг., и в 1990-е гг. Эта проблема плавно перешагнула в XXI век. Экономисты-теоретики и специалисты международных организаций выдвигали различные причины обострения этой проблемы, например такие, как: 1) неправильная политика в сфере внешней задолженности стран- должников; 2) значительные колебания внешней конъюнктуры и прежде всего резкое повышение процентных ставок на международных рынках; 3) избыточное предложение кратко- и среднесрочных кредитов коммерческих банков; 4) ошибки в оценке рыночных рисков и др. Это, возможно, было правильное, но далеко не полное объяснение причин кризиса. Оно не затрагивало фундаментальных причин, кроющихся в мировой экономике и деятельности самих государств, изменений в их экономической политике, что имело прямое отношение к нарастанию долгов развивающихся стран.

Кризис в J970-х гг. как отражение кризиса кейнсианства. С 1971 г. доллар перестал конвертироваться в золото, и эта ключевая для всей мировой экономики валюта несколько раз была девальвирована; рухнула система фиксированных валютных паритетов, и ее заменили соглашения между ведущими капиталистическими странами, разработанные исходя из их прагматических интересов; стал очевиден крах Бреттон-Вудской системы. Значительные изменения произошли в динамике экономического развития индустриальных государств: темпы роста снизились с 5—6%, которые поддерживались в течение длительного послевоенного периода (до конца 1960-х гг.), до 3—3,5% в последующие десятилетия. В связи с беспрецедентным ростом цен на нефть возник энергетический кризис. Произошли существенные изменения и в международном движении капиталов.

Все это отразилось на состоянии валютных, финансовых и товарных рынков, в том числе на уровне процентных ставок и валютных курсов, спросе и предложении на кредитные ресурсы и ценах на сырье.

Кейнсианство как теория, методология и практика развитых капиталистических стран и в деятельности международных финансовых институтов более не справлялось с новыми задачами. Оно выполнило свою историческую миссию: мировой капитализм окреп, мощные национальные корпорации и банки, процветающий деловой сектор, стабильность обществ — все это уже не требовало кейнсианских (отчасти статистических) подходов в финансово-экономическом воздействии. Крупный капитал больше устраивали адекватные, монетарные подходы экономического регулирования.

В этом же направлении развивалась мировая финансово-экономическая ситуация. Недостаточный спрос на заемные средства в развитых государствах в условиях их относительного избытка во второй половине 1970-х гг. вызвал заинтересованность прежде всего коммерческих банков в размещении кредитов в развивающихся странах. При этом они пошли не только на снижение процентных ставок, но и на смягчение требований в отношении коммерческого риска и оценки уровня платежеспособности дебиторов. Эти факторы, а также децентрализация механизма заключения соглашений о кратко- и среднесрочных займах привели к тому, что во многих развивающихся странах, особенно Латинской Америки, внешний долг рос хаотически с точки зрения как его объема, так и использования получаемых кредитов. В некоторых случаях срочные инвестиции в основной капитал финансировались посредством краткосрочных кредитов с плавающими ставками и безльготного периода. Все это привело к подрыву платежеспособности должников и просрочке обязательств по полученным займам. Далее, уже в начале 1980-х гг. на мировом кредитном рынке произошло повышение процентных ставок. Оно снова было связано с политикой США, которые взяли курс на повышение внутренней учетной ставки с целью подавления инфляционных процессов за счет снижения активности реального сектора экономики. Подобные меры привели к ряду неблагоприятных последствий для стран-дебиторов, в том числе к увеличению бремени обслуживания их долга. Одновременно ухудшились условия внешней торговли развивающихся стран: цены снизились на экспортируемое сырье и повысились на ввозимые товары. Разнонаправленное движение цен предопределило ухудшение состояния торгового баланса и общее ослабление позиций стран-должников на внешних рынках. Подобная политика проводилась на всем протяжении 1990-х гг., что в конечном счете подрывало устойчивость мировой финансовой системы.

Действие всех этих факторов, с учетом распространенных аномалий в использовании внешних заимствований, послужило главной причиной развернувшегося кризиса задолженности. Это, в свою очередь, дало импульс для постановки странами-дебиторами (в том числе национальными парламентами, политическими движениями и т.д.) вопроса о пересмотре условий погашения долговых обязательств.

Экономисты-теоретики часто ставят вопрос: была ли задолженность основным фактором, определившим ход глобального экономического кризиса, затронувшего в той или иной форме и в большей или меньшей степени отдельные страны, или, напротив, этот кризис наряду с другими причинами усугубил долговую проблему? В любом случае очевидно, что долговое бремя с присущими ему многочисленными не- штивными последствиями имело критическое значение для преодоления кризиса, так как оно создает препятствия для экономического роста. По заключению Экономической комиссии ООН для Латинской Америки и Карибского бассейна (ЭКЛАК), если бы задолженность в странах Латинской Америки не превышала допустимого (с точки зрения номинальных и реальных, финансовых и экономических показателей) уровня и не происходило бы чистой передачи значительных ресурсов за пределы региона, долговая проблема не имела бы той остроты, какую она приобрела в 1980—1990-е гг. и в первые годы XXI столетия.

Ранее отмечалось, что трудно определить точный количественный критерий, позволяющий установить, когда задолженность превышает «допустимый» уровень, вызывая опасные последствия. ЭКЛАК таким показателем считает низкий уровень котировок долговых обязательств на международных рынках: в среднем 25 центов за доллар в конце 1990-х гг. — начале XXI в. В самом общем виде этот критерий можно интерпретировать как отношение объема обязательств к уровню платежеспособности должника. Но и такой критерий весьма уязвим: платежеспособность — это непостоянная величина, она подвержена частым изменениям и зависит от совокупности факторов конъюнктурного и структурного характера. В частности, можно назвать такие факторы, как наличие соответствующих бюджетных ресурсов и возможности роста налоговых поступлений; степень доверия со стороны кредиторов, приобретенного в ходе выполнения финансовых обязательств по ранее заключенным кредитным соглашениям; степень эффективности использования и направлений расходования заемных средств и т.д. Мировое экономическое равновесие оказалось почти опрокинутым.

Наступление глобального монетаризма. Нарушенное мировое экономическое равновесие (проявляющееся в разных формах, но в основном в пределах национальных экономик или региональных финансовых потрясениях) не могло быть уже объектом эффективного регулирования неокейнсыанскими подходами, поскольку в рамках последних новые проблемы мирового экономического развития оказались принципиально не решаемыми. В этом состоял кризис кейнсианского учения, которое не было адекватным новому качеству мировой экономики. При этом кейнсианство нуждалось не в опровержениях и опрокидываниях, как это произошло, а в модернизации, расширении арсенала регулирующих механизмов, синтеза с инструментариями монетарного направления экономической теории и политики.

В такой обстановке началось концентрированное наступление глобального монетаризма на универсальное кейнсианство и неокейнсианство. Р. Лукас и М. Фридмен из Чикагского университета, Р. Барр из Гарвардского университета и целый ряд других ученых-экономистов обосновывали необходимость отказа от кейнсианства, настаивали на том, что рыночная экономика является саморегулирующимся механизмом, в то время как государственное вмешательство лишь усиливает цикличность развития. В целом это направление на первоначальном этапе соответствовало теории неоклассической макроэкономики.

Сторонники этой теории выдвинули концепцию рациональных ожиданий, сущность которой состоит в следующем: поскольку фирмы и частные лица формируют свои планы (ожидания) в зависимости от будущих экономических событий, в этом контексте различные корректировки политики правительств имеют значительно меньший эффект, чем тот, который следует из логики кейнсианской модели. Но так или иначе, в условиях мощного укрепления (в том числе на базе кейнсианского регулирования) крупных корпораций и банков, которые оказались способными осуществлять многие важные регулирующие функции, выявилось несоответствие кейнсианства новому уровню капиталистической трансформации. Наступила эпоха глобального монетаризма.

Резюме

•Современный капитализм как определенная система отношений — это продукт эволюции социально-экономического и политического развития прежде всего западноевропейского региона. Открытие Америки, жестокие внутренние войны и столкновения правящих элит в главных европейских странах после открытия Нового Света способствовали перенесению отношений нарождающегося капитализма из Европы в Америку и формированию определенной специфики американского капитализма. Великие географические открытия и колониальные войны, которые вели европейские державы с целью захвата новых стран и присоединения их к своим империям, в конечном счете привели к тому, что к концу XIX —началу XX в. все страны мира в организационно-экономическом плане находились в системе единого мирового хозяйства, адекватной уровню развития международных факторов производства. Экономическая эволюция ведущих европейских государств с по- 1пций их гегемонии в мире выступала той идейной платформой, на которой покоились различные теории, отражающие отношения этих I осударств с другими странами. Это касается и первых теоретиков капитализма XVI—XVII вв. (меркантилистов) с их требованиями жестко определять правила торговли для колоний исключительно с метрополиями, добиваться превышения экспорта над импортом, стремленном иметь в государственной казне лишь драгоценные металлы и т.д. 11о мере того как с начала XVIII в. европейские государства окрепли и особое могущество приобрели частные компании, а некоторые из них и колониальных странах, по сути, заменили собой государства (Ост- Индская и Вест-Индская компании и другие), доминирующая экономическая мысль той эпохи требовала ограничить вмешательство государства в экономическую сферу, в частности физиократы — Ф. Кенэ, Л. Тюрго. Они исходили из некоего естественного порядка, базирующегося на естественном праве (natural law), отвергали государственное регулирование промышленности, признавая только налог на землю. Эти идеи оказали огромное влияние на формирование классической экономической теории (А. Смит, Д. Рикардо, Дж.С. Милль, Т.Р. Мальтус, К. Маркс, А. Маршалл и др.). При этом сформировалось несколько направлений классической экономической теории. Учения этих классиков оказали и оказывают ныне большое влияние на экономические теории и школы в мире. Такое же, если не большее, воздействие на современную экономическую мысль оказывают теоретические разработки экономиста и государственного деятеля Великобритании Дж.М. Кейнса и американского экономиста М. Фридмена. Оба они являются основоположниками двух направлений экономической мысли, во многом диаметрально противоположных по самой методологии и, соответственно, по способам воздействия на экономические процессы со стороны политики. Закономерно то обстоятельство, что первые экономические школы, исследующие отдельные проблемы мирового хозяйства, возникли в Западной Европе (Великобритания, Франция, Германия, Австрия, Италия, Швейцария, Швеция). Позже, в XIX в., стали возникать экономические школы в США — в Гарвардском, Чикагском, Колумбийском, Йельском университетах и т.д. Со второй половины XX в. экономические школы формируются в других странах (Япония, Австралия, Финляндия и др.). Отметим при этом, что не существует единой теории мировой экономики и единой теории международных экономических отношений. Приведенные школы и другие аналогичные исследовательские центры получили всемирную известность благодаря тому, что отдельные ученые этих университетов добились выдающихся результатов м изучении конкретных вопросов, так или иначе связанных с мировой экономикой и процессами, в ней происходящими (движение мирового цикла, инвестиционная политика, торговля и финансы и т.д.). Теоретически допускалось, что более или менее единому подходу п исследованиях процессов мировой экономики препятствует существование двух глобальных социальных систем —капитализма и социализма. Однако за последние 15 лет, когда, по сути, в мире действует единый глобальный капитализм (имея в виду, что и Китай с его 1,3 млрд населения находится в общей системе глобальных капиталистических экономических отношений), в мировом научном экономическом сообществе не просматриваются сдвиги в направлении общих подходом в понимании и исследовании мировой экономики как единой целостной системы. Соответственно, не существует предпосылок для формирования определенных базовых конструкций для построения более или менее единой теории мировой экономики и международных экономических отношений. В этом смысле большая определенность достигнута в проведении глобальной экономической политики. Эта политика, как было показано (отдельные ее элементы раскрываются также в последующих главах, в соответствии с предметом анализа), покоится на новой трактовке либеральной экономической мысли, идеи которой восходят еще к досмитовской теории (физиократы XV//I в.), в русле «денежного» (монетарного) направления Р. Лукаса и М. Фридмена (чикагская школа), Р. Бара (школа Гарвардского университета и др.). Через расширительную трактовку специалистами Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка (ВБ) последнее именуется общим термином «международный монетаризм». Таким образом, через искусственное соединение либеральной торгово-экономической концепции восходящего капитализма XVIII в. и идей денежного регулирования самой крупной современной державы мира (США середины XX в.) выведена теория и разработана платформа глобальной экономической политики, которая повсюду внедряется в практику национальными правительствами как некое новое универсальное средство, способное обеспечить устойчивый экономический рост и процветание общества в самых разных странах. При этом доминирование международного неолиберального монетаризма происходило через вытеснение в экономической политике развитых стран кейнсианских подходов, которые утвердились в послевоенные десятилетия (до конца 1970-х гг.).

•Для наступления глобального монетаризма имелись определенные объективные основания. Нарушенное мировое экономическое Равновесие (проявляющееся в разных формах, но в основном в пределах национальных экономик или региональных финансовых потрясениях), которое становилось очевидным с середины 1970-х гг., не могло быть уже объектом эффективного регулирования неокейнсианскимы подходами, поскольку в рамках последних новые проблемы мирового экономического развития оказались принципиально не решаемыми. Вот в чем состоял кризис кейнсианского учения, которое не было адекватным новому качеству мировой экономики. При этом кейнсианство нуждалось не в опровержениях и опрокидываниях — как это произошло, — а в модернизации, расширении арсенала регулирующих механизмов, синтезе с инструментариями монетарного направления экономической теории и политики. В такой обстановке началось концентрированное наступление глобального монетаризма на универсальное кейнсианство и неокейнсианство.

•Современное мировое экономическое развитие показывает, что школа неолиберального международного монетаризма, несмотря на мощную поддержку со стороны крупнейших корпораций и банков, международных учреждений, не оправдывает надежды, возлагавшиеся на нее, как в свое время на кейнсианство. Один из наиболее наглядных примеров —экономическое состояние стран Латинской Америки: этот континент рассматривался как экспериментальное поле для проведения либеральных реформ с использованием всего набора монетаристских инструментариев. События последних лет (2001—2006) свидетельствуют

о              полном крахе этой концепции — ее методологии и основанной на ней экономической политики. Ухудшение экономических позиций большинства стран Латинской Америки, резкий подъем недовольства населения растущим неравенством, бедностью и нищетой — все это рассматривается в странах континента как прямой результат либерального монетаризма. Отсюда — попытки найти выход из кризисной ситуации через возвращение к кейнсианству (в том числе через усиление роли государства, инструмент национализации и т.д.); одновременно в научных и политических сообществах этих стран усиливается внимание к леворадикальным экономическим идеям, которые используются для выработки новых подходов в экономической политике в синтезе с другими концепциями. В целом очевидно, что нужны другие стратегические идеи, адекватные состоянию мировой экономики XXI в., другая парадигма глобальной экономической политики. Она возможна лишь на базе синтетического подхода к мировой экономике, состоящей из сложных национальных хозяйственно-финансовых подсистем, в которых действуют не только универсальные тенденции, но и специфические, свойственные лишь особенностям страны, их проявления.

Контрольные вопросы Ранние экономические теории: а) социально-экономическая база меркантилизма; б) французские физиократы XVIII в. Ф. Кенэ и А. Тюрго. Их критика меркантилизма. Классическая экономическая школа: А. Смит, Д. Рикардо, Дж.Ст. Милль, К. Маркс и др.

Основные школы: историческая экономическая школа, австрийская экономическая школа, лозаннская экономическая школа (J1. Вальрас, В. Парето), кембриджская школа (А. Маршалл, А. Пигу и др.), чикагская школа (М. Фридмен и др.), радикальная экономическая теория. Опишите общие экономические условия, обусловившие появление кейнсианства как экономического учения. Кейнсианская экономическая теория. Основные положения теорий Кейнса, изложенные им в работе «Общая теория занятости, процента и денег». Почему кейнсианство оказало большое влияние на экономическую политику стран Запада? Неокейнсианская теория (Р. Харрод, Е. Домар). В чем причины начала «заката» кейнсианства? И почему возрождается интерес к кейнсианству в современных условиях? Монетарные теории. Международный монетаризм. Вклад М. Фридмена в монетарные теории. В чем проявилась ограниченность монетаризма? Какое место в экономических теориях занимают учения об экономических циклах (кризисах, спадах)? В какой степени эти учения соответствуют новым явлениям в мировой экономике? Цикличность — основная черта (свойство) развития национальной и мировой экономики. Как аналитики объясняли цикличность на ранних этапах капиталистического развития? Описание экономических спадов и кризисов экономистами-аналитика- ми (М. Кэрри, В. Филлипс, А. Галлатин, Дж.Ст. Милль, Г. Смит, К. Жюглар, У.С. Джевонс, А. Маршалл, Г. Джордж, Э. Хансен, П. Самуэльсон и др.). Теории экономического роста в кейнсианстве и неокейнсианстве. Сущность и содержание международного монетаризма. Почему эта теория получила глобальное распространение? Как и кем применялись в экономической политике государств положения монетарной теории? Какое значение имела экономическая политика России, основанная на монетаризме, в 90-е гг. XX в.? По каким направлениям, кем и каким образом осуществляется критический анализ теории и политики международного монетаризма? Какие кризисы особенно способствовали пересмотру оценки этой теории?

Темы рефератов Экономические теории в эпоху раннего капитализма. Классические и неоклассические экономические теории. Особая роль А. Смита, Д. Рикардо и К. Маркса в развитии экономиче- i кой теории. Историческая экономическая школа. Австрийская экономическая школа. Лозаннская экономическая школа. Неоклассические экономические теории. Кембриджская школа. Чикагская школа. Современная (неомарксистская) экономическая теория. Кризис классической и неоклассической теорий и возникновение кейнсианства. Сущность и содержание кейнсианства. Либерализм и монетаризм. Сравнительный анализ кейнсианской и монетарной экономической политики.

  

<< | >>
Источник: Р. И. Хасбулатов. МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА и международные экономические отношения Часть 1. 2006

Еще по теме Международное движение цикла:

  1. Глав* 5. ДВИЖЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ В ХОДЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА
  2. МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ КАПИТАЛА
  3. МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ КАПИТАЛОВ
  4. Международное движение капитала
  5. Международная политика в отношении цикла
  6. Международное движение капитала
  7. ЛЕКЦИЯ № 9. Международное движение капитала
  8. Международное движение капитала
  9. Тема 15. Международное движение факторов производства
  10. Природа международного движения капитала
  11. Международное движение товаров и услуг
  12. 1. Сущность и формы международного движения капитала
  13. Баланс международного движения золота
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -