6. Предложение денег коммерческими банками
67
и остаются на случай непредвиденных обстоятельств. Во-вторых, коммерческие банки имеют своей целью получение прибыли. Прибыльность определяется посредством банковской маржи, которая представляет собой разницу между процентами по кредитам и депозитами. Как известно, проценты по кредитам выше процентов по вкладам, и чем больше эта разница, тем большую прибыль банк получает по результату совершения сделки.
В зависимости от того, какую политику проводит коммерческий банк, предложение денег будет соответственно изменяться.
1. Политика полного резервирования. Если банк решает обеспечить себе абсолютную платежеспособность, он объявляет о полном резервировании всех денежных средств, которые имеет в своем распоряжении. Иными словами, ставка резервирования составляет 100%, из которых несколько процентных пунктов определяют норму обязательного резервирования, а большая часть — избыточные резервы банка. Вследствие того, что данный банк кредиты и ссуды не выдает, предложение денег не изменяется.
2. Политика нулевого резервирования. Она применяется в том случае, когда банк на первое место ставит обеспечение прибыльности. Следовательно, все возможные деньги банк отдает в виде кредитов и ссуд, что не позволяет ему хранить какие-либо резервы. Такая политика опасна тем, что платежеспособность банка в краткосрочном периоде равняется нулю.
Математически изменение предложения денежной массы здесь может быть представлено следующим образом: ДМ8 Ц=АВЦ. Получается, что денежное предложение увеличивается на ту же величину, на какую возрастают депозиты, вклады населения, которые целиком и полностью уходят в экономику в виде кредитов.3. Политика частичного резервирования. Часть денег остается в банке в качестве резервов (обязательные и избыточные), а другая часть направляется в экономику. В этом случае для измерения изменений в предложении денежной массы используют формулу: ДМЯ Ц=ДВ*(1-Я). Здесь Я — это все резервы в совокупности. Отнимая от единицы процентную долю резервов банка, мы получаем ту часть денег, которая реально может быть направлена на стимулирование денежного предло
68
жения посредством системы кредитования. Затем изменения в структуре вкладов (депозитов) перемножаются на полученную кредитную долю. Можно сделать вывод, что предложение денег при политике частичного резервирования главным образом определяется двумя факторами. Первый — величина депозитов и их изменения, поскольку именно они являются первоисточником кредитования. Второй фактор влияния — это общая норма резервирования, т. е. та часть денег, которая полностью остается в распоряжении банка для обеспечения его платежеспособности.
С точки зрения экономики наиболее оптимальным является третий вид банковской политики. Первые два — взаимоисключающие и поэтому менее эффективны, поскольку и платежеспособность, и прибыльность очень важны для любого банка. В то же время политика частичного резервирования учитывает все возможности и потребности банковских структур.
7. Кредитно-денежная мультипликация, равновесие на денежном рынке
Для того чтобы определить кредитный и денежный мультипликаторы, необходимо описать все их составные части. Для начала определим структуру резервов коммерческих банков.
Норма резервирования вкладов — это доля привлеченных во вклады средств, которые не выдаются кредитами, а хранятся в форме резервов.
Норма резервирования есть отношение обшей суммы всех резервов к величине привлеченных на депозиты денежных средств:г = (Я / Б) * 100%,
где Я — сумма резервов в руб.;
Б — депозиты.
ЦБ для всех коммерческих банков самостоятельно устанавливает норму обязательных резервов: гг = (ЯЯ / Б), где — это общая сумма обязательных резервов. Помимо обязательных резервов, коммерческие банки могут сами установить дополнительно норму избыточных резервов. Это одно из направлений банковской политики, нацеленной на максимальное обеспечение платежеспособности: ег = (ЕЯ / Б), где ЕЯ — это общая денежная сумма, хранящаяся в качестве избыточного резерва на случай непредвиденных обстоятельств.
69
Таким образом, вся совокупность банковских резервов может быть представлена как сумма обязательных и избыточных резервов, т. е. г = гг + ег. Помимо данных показателей, существует не менее важный коэффициент — наличность-депозит. Как правило, экономические субъекты не все денежные средства помещают в банк на депозитные счета, часть личного дохода или сбережений обязательно остается в виде кассовых остатков на руках. Данный коэффициент показывает пропорцию, в которой денежные средства распределяются на наличные кассовые остатки и банковские вклады: сг = (С / Б) * 100%, где С — это наличность вне банковской системы.
Кредитный мультипликатор есть функция обратной зависимости от нормы обязательных резервов, т. е. т = 1 / гг, где т — это величина мультипликатора. Мультипликатор показывает, насколько конечный прирост денежной массы и ее предложения превосходит первоначальный прирост денежной базы. Если денежная база увеличивается на какую-либо величину, это приводит к расширению вкладов в коммерческих банках и соответственно — к росту величины депозитов. Денежное предложение в этом случае определяется формулой: Мя = (1 / гг) / Б.
Для нахождения денежного мультипликатора опишем некоторые показатели. Денежная база представляет собой совокупность всех наличных денег, которые имеются в обращении в экономике, и банковских резервов (обязательные + избыточные). Соответственно, МВ = С + Я, где МВ — денежная база страны. Общее денежное предложение рассчитывается следующим образом: Мя = С + Б, т. е. сумма наличности в экономике и денежных средств, лежащих в банке на депозитных счетах.
Денежный мультипликатор есть отношение денежного предложения к денежной базе: т = Мя / МВ =>М8 = т * МВ. Учитывая, что Мя = С + Б, а МВ = С + Я, получаем, что т = Мя / МВ = (С + Б) / (С + Я). Поделим числитель и знаменатель на Б, и так как избыточные резервы сг = С / Б, а обязательные резервы гг = Я / Б, исходную формулу мультипликатора преобразуем следующим образом: т = (сг + 1) / (сг + гг). В соответствии с этим предложение денег можно определить путем произведения денежного мультипликатора и денежной базы: Мя = [(сг + 1) / (сг + гг)] * МВ.
Еще по теме 6. Предложение денег коммерческими банками:
- 8.3 Создание денег коммерческими банками. Банковский мультипликатор
- СОЗДАНИЕ ДЕНЕГ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ. БАНКОВСКИЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР
- 2.3.Предложение денег. Зависимость вида кривой предложения денег от тактических целей денежно-кредитной политики государства
- Глава 18 ОТНОШЕНИЯ С КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ И ИНЫМИ КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ
- Эмиссия ценных бумаг коммерческими банками
- 3. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ
- ОСОБЕННОСТИ ЭМИССИИ ЦЕННЫХ БУМАГ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ
- Механизм создания денежной массы коммерческими банками
- 2. Спрос и предложение денег. Равновесие на рынке денег
- 1.6. ВЗАИМООТНОШЕНИЯ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ С КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ
- 18.1. Корреспондентские отношения с коммерческими банками: цели, технологии установления и развития
- 4. Антикризисное управление коммерческими банками. Банковские кризисы: сущность, факторы возникновения
- 4.2. Базовые понятия и принципы работы органов надзора с проблемными коммерческими банками ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
- Предложение денег
- СТЕПАНОВА В. Г.. ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ - Хабаровск, - ХГАЭП, – 199 стр. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук., 2004
- Предложение денег
- 7.3. Предложение денег
- 4.3. Предложение денег. Денежный мультипликатор
- ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ
- 4.7. Функции предложения денег М2 и М3