<<
>>

6. Предложение денег коммерческими банками

Коммерческие банки имеют главное отличие от других финансовых учреждений — они могут создавать кредитные деньги. Таким образом, их деятельность преследует всего две цели. Во-первых, это платежеспособность.
Банки должны оплачивать свои обязательства по первому требованию. Иными словами, если вкладчик решает забрать сумму вклада вместе с процентами, банк обязан сразу выплатить ему всю денежную сумму. Чтобы платежеспособность была обеспечена и для страхования обязательств, банки, помимо обязательных резервов, создают также и избыточные, которые не выдаются в виде ссуд

67

и остаются на случай непредвиденных обстоятельств. Во-вторых, коммерческие банки имеют своей целью получение прибыли. Прибыльность определяется посредством банковской маржи, которая представляет собой разницу между процентами по кредитам и депозитами. Как известно, проценты по кредитам выше процентов по вкладам, и чем больше эта разница, тем большую прибыль банк получает по результату совершения сделки.

В зависимости от того, какую политику проводит коммерческий банк, предложение денег будет соответственно изменяться.

1. Политика полного резервирования. Если банк решает обеспечить себе абсолютную платежеспособность, он объявляет о полном резервировании всех денежных средств, которые имеет в своем распоряжении. Иными словами, ставка резервирования составляет 100%, из которых несколько процентных пунктов определяют норму обязательного резервирования, а большая часть — избыточные резервы банка. Вследствие того, что данный банк кредиты и ссуды не выдает, предложение денег не изменяется.

2. Политика нулевого резервирования. Она применяется в том случае, когда банк на первое место ставит обеспечение прибыльности. Следовательно, все возможные деньги банк отдает в виде кредитов и ссуд, что не позволяет ему хранить какие-либо резервы. Такая политика опасна тем, что платежеспособность банка в краткосрочном периоде равняется нулю.

Математически изменение предложения денежной массы здесь может быть представлено следующим образом: ДМ8 Ц=АВЦ. Получается, что денежное предложение увеличивается на ту же величину, на какую возрастают депозиты, вклады населения, которые целиком и полностью уходят в экономику в виде кредитов.

3. Политика частичного резервирования. Часть денег остается в банке в качестве резервов (обязательные и избыточные), а другая часть направляется в экономику. В этом случае для измерения изменений в предложении денежной массы используют формулу: ДМЯ Ц=ДВ*(1-Я). Здесь Я — это все резервы в совокупности. Отнимая от единицы процентную долю резервов банка, мы получаем ту часть денег, которая реально может быть направлена на стимулирование денежного предло

68

жения посредством системы кредитования. Затем изменения в структуре вкладов (депозитов) перемножаются на полученную кредитную долю. Можно сделать вывод, что предложение денег при политике частичного резервирования главным образом определяется двумя факторами. Первый — величина депозитов и их изменения, поскольку именно они являются первоисточником кредитования. Второй фактор влияния — это общая норма резервирования, т. е. та часть денег, которая полностью остается в распоряжении банка для обеспечения его платежеспособности.

С точки зрения экономики наиболее оптимальным является третий вид банковской политики. Первые два — взаимоисключающие и поэтому менее эффективны, поскольку и платежеспособность, и прибыльность очень важны для любого банка. В то же время политика частичного резервирования учитывает все возможности и потребности банковских структур.

7. Кредитно-денежная мультипликация, равновесие на денежном рынке

Для того чтобы определить кредитный и денежный мультипликаторы, необходимо описать все их составные части. Для начала определим структуру резервов коммерческих банков.

Норма резервирования вкладов — это доля привлеченных во вклады средств, которые не выдаются кредитами, а хранятся в форме резервов.

Норма резервирования есть отношение обшей суммы всех резервов к величине привлеченных на депозиты денежных средств:

г = (Я / Б) * 100%,

где Я — сумма резервов в руб.;

Б — депозиты.

ЦБ для всех коммерческих банков самостоятельно устанавливает норму обязательных резервов: гг = (ЯЯ / Б), где — это общая сумма обязательных резервов. Помимо обязательных резервов, коммерческие банки могут сами установить дополнительно норму избыточных резервов. Это одно из направлений банковской политики, нацеленной на максимальное обеспечение платежеспособности: ег = (ЕЯ / Б), где ЕЯ — это общая денежная сумма, хранящаяся в качестве избыточного резерва на случай непредвиденных обстоятельств.

69

Таким образом, вся совокупность банковских резервов может быть представлена как сумма обязательных и избыточных резервов, т. е. г = гг + ег. Помимо данных показателей, существует не менее важный коэффициент — наличность-депозит. Как правило, экономические субъекты не все денежные средства помещают в банк на депозитные счета, часть личного дохода или сбережений обязательно остается в виде кассовых остатков на руках. Данный коэффициент показывает пропорцию, в которой денежные средства распределяются на наличные кассовые остатки и банковские вклады: сг = (С / Б) * 100%, где С — это наличность вне банковской системы.

Кредитный мультипликатор есть функция обратной зависимости от нормы обязательных резервов, т. е. т = 1 / гг, где т — это величина мультипликатора. Мультипликатор показывает, насколько конечный прирост денежной массы и ее предложения превосходит первоначальный прирост денежной базы. Если денежная база увеличивается на какую-либо величину, это приводит к расширению вкладов в коммерческих банках и соответственно — к росту величины депозитов. Денежное предложение в этом случае определяется формулой: Мя = (1 / гг) / Б.

Для нахождения денежного мультипликатора опишем некоторые показатели. Денежная база представляет собой совокупность всех наличных денег, которые имеются в обращении в экономике, и банковских резервов (обязательные + избыточные). Соответственно, МВ = С + Я, где МВ — денежная база страны. Общее денежное предложение рассчитывается следующим образом: Мя = С + Б, т. е. сумма наличности в экономике и денежных средств, лежащих в банке на депозитных счетах.

Денежный мультипликатор есть отношение денежного предложения к денежной базе: т = Мя / МВ =>М8 = т * МВ. Учитывая, что Мя = С + Б, а МВ = С + Я, получаем, что т = Мя / МВ = (С + Б) / (С + Я). Поделим числитель и знаменатель на Б, и так как избыточные резервы сг = С / Б, а обязательные резервы гг = Я / Б, исходную формулу мультипликатора преобразуем следующим образом: т = (сг + 1) / (сг + гг). В соответствии с этим предложение денег можно определить путем произведения денежного мультипликатора и денежной базы: Мя = [(сг + 1) / (сг + гг)] * МВ.

<< | >>
Источник: Тюрина А.Д, Шилина С.. Макроэкономика. Конспект лекций. 2009

Еще по теме 6. Предложение денег коммерческими банками:

  1. 8.3 Создание денег коммерческими банками. Банковский мультипликатор
  2. СОЗДАНИЕ ДЕНЕГ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ. БАНКОВСКИЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР
  3. 2.3.Предложение денег. Зависимость вида кривой предложения денег от тактических целей денежно-кредитной политики государства
  4. Глава 18 ОТНОШЕНИЯ С КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ И ИНЫМИ КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ
  5. Эмиссия ценных бумаг коммерческими банками
  6. 3. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ
  7. ОСОБЕННОСТИ ЭМИССИИ ЦЕННЫХ БУМАГ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ
  8. Механизм создания денежной массы коммерческими банками
  9. 2.              Спрос и предложение денег. Равновесие на рынке денег
  10. 1.6. ВЗАИМООТНОШЕНИЯ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ С КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ
  11. 18.1. Корреспондентские отношения с коммерческими банками: цели, технологии установления и развития
  12. 4. Антикризисное управление коммерческими банками. Банковские кризисы: сущность, факторы возникновения
  13. 4.2. Базовые понятия и принципы работы органов надзора с проблемными коммерческими банками ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
  14. Предложение денег
  15. СТЕПАНОВА В. Г.. ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ - Хабаровск, - ХГАЭП, – 199 стр. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук., 2004
  16. Предложение денег
  17. 7.3. Предложение денег
  18. 4.3. Предложение денег. Денежный мультипликатор
  19. ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ
  20. 4.7. Функции предложения денег М2 и М3
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -