2.3.2 “Ошибки” и “провалы” рынка
Одним из наиболее типичных примеров провалов рынка (market failure) является феномен трансакционных издержек, впервые проанализированный Р. Коузом [Coase, 1960].
Трансакционные издержки
Продемонстрируем этот феномен на примере простейшей системы “поставщик — потребитель” с трансакционными издержками мультипликативного типа, возникающими вследствие маржи, взимаемой посредником за совершенную сделку.
Эта система описывается следующей моделью:Ac=kc(pc(Ac,Ilt;:)-tpm), kcgt;0, tgt; 1, As=k*(ps(As,Is)-pm), Гlt; 0, (2-12)
Pm=a(\- A)gt; agt;0-
В данной модели переменная t gt; 1 отражает эффект влияния трансакционных издержек на рыночную цену блага для потребителя.
Равновесная точка в системе (2-12) определяется из условий: pc(A*,Ic) = tps(A*,Is),Ac = As=A*.
Отсюда видно, что трансакционные издержки мультипликативного типа приводят к снижению объемов сделок между экономическими агентами и общему росту цен. Равновесие обмена смещается от совершенно конкурентного Ех к равновесию трансакционной “ловушки” Е2. Покажем, что равновесие Е2 является устойчивым. Матрица линеаризованной системы (2-12) имеет вид
dpc | 0 | -tkc |
d\ |
|
|
0 | k-dp' | -ks |
| dAs |
|
а | -а | 0 |
Пусть а, = кс , а2 = к* —. Тогда характеристический по- dAc dAs
лином рассматриваемой системы имеет вид | ЛЕ — 11= Л? — Л2(ах + 0-2) + Л(аха2 — (%кс + ссл- кс} + {axccks — a2octkc).
Условия устойчивости Гурвица- ах - а2 gt; О,
- (а, + а2)аха2 + а2ак' - а:акс gt; О, ахкх -a2tk‘ gt; О,
очевидно, выполнены для любого t gt; 1. Равновесие Е2 является устойчивым.
Таким образом, трансакционные издержки в системе экономического обмена приводят к устойчивому сдвигу положения равновесия от точки эффективной рыночной аллокации ресурсов.
С этим явлением связан механизм вертикальной и горизонтальной интеграции, в рамках которого звено “посредник” ликвидируется и равновесие обмена в идеале возвращается в точку равновесия при совершенной конкуренции. Однако возникновение интегрированных структур влечет за собой монополизацию рынков с известными негативными последствиями. Поэтому в действительности равновесие смещается в точку, отличную от положения равновесия при совершенной конкуренции.
Моральный риск
Другой известный случай “провалов рынка” также легко интерпретировать в рамках структуралистского анализа. Ситуация “морального риска” (moral hazard) возникает в системе “принципал — агент”, когда экономический агент (производитель некоторого ресурса) склонен завышать объемы поставок ресурса, используя неполноту информации в системе обмена. Эта ситуация описывается следующей моделью:
Ac = ki:(pc(Ac,Ic)-pJ, k‘ gt; О, As=ks(ps(As,Is)-pm), ks lt; 0, (2-13)
рт = а{Ас - h As), а gt; О, h gt; 1.
Здесь Д. — фактический объем поставок ресурса агентом, hAs gt; Д. — демонстрируемый объем поставок ресурса, h gt; 1 — некоторый ненаблюдаемый параметр.
Равновесная точка в системе (2-13) определяется из уравнения pc{hA*) = ps{A*), Отсюда видно, что в ситуации морального риска объемы сделок между экономическими агентами также снижаются, а уровень цен сделок падает (рис. 2.4). Устойчивость нового равновесия Ег проверяется непосредственно по аналогии с предыдущим случаем. Следовательно, эффект морального риска ведет к образованию институциональной “ловушки”.
alt="" />
Рис.
2.4. Равновесия в системе моральных рисков Ухудшающий отбор
Пожалуй, именно ситуация “ухудшающего отбора” (adverse selection) иллюстрирует сложность поиска общих институциональных ценностей — рыночных цен обмениваемых благ — наиболее наглядно. Эта ситуация типична для неполных рынков, когда потребитель не может дифференцировать блага различного типа и вынужден формировать свои субъективные предпочтения с учетом априорных предположений о структуре рынка. Классический пример
ситуации ухудшающего отбора — рынок подержанных автомобилей, которые могут оказаться либо вполне приемлемого качества, либо совсем плохими, т.е. “лимонами”. В работе Дж. Акерлофа [Akeriof, 1970] было показано, что в большинстве ситуаций этот рынок деградирует, поскольку на нем остаются только продавцы “лимонов”. Причина распада подобных плохо сегментированных рынков заключается в невозможности формирования общей для покупателей и продавцов рыночной цены обмениваемых благ и, соответственно, в отсутствии рыночного равновесия.
Рассмотрим интерпретацию ситуации ухудшающего отбора в рамках структуралистского метода. Как отмечалось выше, в ситуациях “неполных” рынков потребитель вынужден модифицировать свои субъективные предпочтения с учетом того, что на рынке присутствуют блага различного типа (например высокого и низкого качества). В частности, в модели рынка “лимонов” обратная функция потребительского спроса будет зависеть не только от общего объема спроса, но и от субъективной оценки доли “лимонов” на рынке ус. При возрастании ус объем спроса будет уменьшаться.
Более конкретно будем предполагать, что объемы предложения нормальных благ А и “лимонов” L равны соответственно QSA и QI, общий объем потребительского спроса на рынке равен Qc. Обратные функции спроса и предложения равны соответственно: Р (QC,VC), РЖ)gt; P'l(QD’ рыночная цена равна рт. Тогда рассматриваемый рынок описывается следующей формальной моделью:
Qc=kl{pc(Qc,f)-pm), klt;:gt; 0, lt;2л=К(рЖ)-рЛ Кlt;0, й[=К(рЖ)-рт)gt; кlt;о, " '
pm=a(Qc-QsA-QsL\ аgt; 0.
Равновесная точка в системе (2-14) определяется из условий:
Q =Qa+QI PSl(QD = Pa(Qa) = PC(Q'L + Q'^f) = pi ¦ Покажем, что эти условия не выполняются при естественных предположениях о характере функций спроса и предложения благ. В самом деле, поскольку стоимость качественных благ намного выше стоимости “лимонов”, то для любого Q
Ра gt; Pi' (2-15)
Фа ,dPl dQ dQ
Условие (2-16) означает, что при уменьшении рыночной цены предложение качественных благ будет сокращаться резче, чем предложение “лимонов” (рис. 2.5).
ческом анализе феномена “ухудшающего отбора”. Это особая роль субъективных ожиданий экономических агентов — оценок ус, — которые являются компонентом функции моделирования на данном неполном рынке. По сути дела, неполные рынки являются переходной формой экономического выбора от совершенно конкурентных рынков к рынкам несовершенной конкуренции, которые характеризуются отсутствием общих институциональных ценностей у агентов экономического обмена и особой ролью механизмов формирования субъективных ожиданий агентов.
Еще по теме 2.3.2 “Ошибки” и “провалы” рынка:
- ГЛАВА 3. ПРОВАЛЫ ГОСУДАРСТВА И НЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ НЕКОММЕРЧЕСКИЕ ОРГАНИЗАЦИИ
- Определение бюджета на основе доли рекламного рынка,равной доле товарного рынка, занимаемого компанией(метод равенства долей рынка)
- Глава 3. ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ РЫНКА ТОВАРОВ И УСЛУГ И РЫНКА ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ
- Матрица «рост рынка/доля рынка» Бостонской консалтинговой группы
- Оценка емкости рынка и доли рынка коммерческой организации
- § 1.7. Потенциал рынка, рыночное проникновение, сегментация, емкость сегмента и рынка
- Глава 8. Интеграция рынка ценных бумаг исламских стран и мирового фондового рынка.
- 1.5 ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЫНКА КОНЕЧНЫХ ПРОДУКТОВ И УСЛУГ И РЫНКА ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА
- 1.Типология рынка. Основные направления развития рынка в переходной экономике России
- Субъекты, объекты и функции рынка. Позитивные и негативные стороны рынка