<<
>>

Принципы организации финансов хозяйствующих субъектов

  В условиях командно-административной системы управления экономикой сформировались и неотвратимо действовали следующие принципы управления финансами предприятия:
  • плановости, который подразумевал директивность и обязательность выполнения планов, утверждаемых сверху каждым предприятием, по всем важнейшим показателям (номенклатуре и поставке важнейших видов продукции, объемам реализации продукции, величине прибыли и ее распределению, фонду заработной платы, платежам в бюджет и ряду других);
  • демократического централизма.
    Этот принцип носил скорее идеологический оттенок, но тем не менее позволял предприятиям проявлять определенную инициативу. Например, выд— вигать повышенные «встречные планы», самостоятельно разрабатывать проекты финансовых планов, которые, в конечном счете, возвращались переутвержденными вышестоящей организацией. Без ведома последней предприятие практически ничего не могло предпринять в плане хозяйственной инициативы, например: изменить внутренние направления прибыли, продать излишнее оборудование или реализовать продукцию покупателю, не имеющему на нее наряда и т.д.;
  • строгого разделения средств основной деятельности откапиталь~[ ных вложений — амортизационные отчисления и другие источ* ники, направляемые на финансирование капитальных вложе- • ний, обособлялись на отдельном счете в Промстройбанке, их использование жестко контролировалось последним;
  • сохранности собственных оборотных средств и недопущения иммобилизации в другие активы, кроме оборотных.

В середине 1980-х годов к этим принципам добавились еще два^ частично заимствованных из арсенала понятий рыночной экономя ^ ки — самофинансирования и самоокупаемости. Они подразумевали по крытие всех потребностей развития предприятия за счет собствен^ ных финансовых ресурсов и покрытия текущих затрат выручкой реализации продукции.

Все эти принципы применялись в различу ных формах организации хозрасчетной деятельности предприятий отвечали основным целям управления финансами в условиях эко| номики СССР. Это позволяло обеспечивать более или менее устой чивую работу предприятий, не допускать нецелевого использован* ограниченных финансовых ресурсов, давала возможность в маси бе отрасли и всего народного хозяйства быстро аккумулировать

перераспределять финансовые потоки в соответствии с народнохозяйственным планом. Тем не менее, они в значительной степени сковывали инициативу предприятий в распоряжении даже собственными средствами и в условиях рынка практически перестали соответствовать новым требованиям, предъявляемым к организации финансов предприятий.

Рыночные отношения существенным образом повлияли на организацию финансовых отношений предприятий. Теперь они могут самостоятельно выбирать (определять) любую форму предпринимательства, видов деятельности с учетом лишь ограничений, предусмотренных гражданским законодательством. Исходя из условий производства и сбыта, собственники предприятий могут принимать решения и реализовывать их в области слияния, Поглощения, преобразования предприятий в различные организационно-правовые формы. Вместо директивного планирования «сверху» предприятия:

  • самостоятельно развивают внутрифирменное финансовое планирование (бюджетирование), основанное на изучении спроса на их продукцию и возможностей ее реальных продаж;
  • применяют свободные рыночные цены, как нап^^кцию своего производства, так и на потребляемое сырье, материалы и полуфабрикаты (за исключением продукции (услуг) предприятий естественных монополий);
  • самостоятельно определяют различные формы оплаты труда с единственным ограничением — минимальным уровнем оплаты труда, устанавливаемым законодательно.

После уплаты налогов предприятия полностью распоряжаются остающимися у них финансовыми ресурсами, самостоятельно выбирают наиболее эффективные объекты инвестирования, вложений в оборотные, внеоборотные и нематериальные активы, самостоятельно разрабатывают учетную политику, влияющую на формирование финансовых показателей.

Предприятия сами выбирают и коммерческие банки для открытия счетов — расчетных, валютных и других, имеют возможность получать кредиты и вести расчетные операции в нескольких коммерческих банках (раньше они обязаны были обслуживаться в районном государственном банке по месту своей регистрации и имели право открывать только один расчетный счет).

Любое предприятие может стать участником внешнеэкономической деятельности. Существенно ослаблено прямое вмешательство государства в деятельность предприятия. Таким образом, сегодня предприятия обладают подлинной, а не мнимой финансовой независимостью, но вместе с тем существенно возрастает их экономическая ответственность. Так, возникновение систематических неплатежей может привести к банкротству, ошибки в управлении акционерным капиталом — потере части собственности, снижению стоимости фирмы. Любые нарушения в области бухгалтерского учета, кроме негативных налоговых последствий, могут повлечь и другие штрафные санкции со стороны налоговых органов.

:

К сожалению, рыночные реформы в России пока принесли больше отрицательных, чем положительных результатов в экономике и социальной сфере. В значительной степени это связано с проблемой повышения конкурентоспособности российской экономики, которая, в свою очередь, определяется способностью национальных производителей продавать свои товары как на внутреннем, так и на внешнем рынке. В реализации этой глобальной для России цели XXI века важнейшая роль отводится реформе предприятий (организаций), которая I в настоящее время осуществляется еще недостаточно последователь- ,| но, особенно в области управления финансами предприятий, несмотря на наличие соответствующих методических рекомендаций[126].

Естественно, что в условиях перехода к рыночным отношениям] и получения предприятиями (кроме унитарных и казенных) пол-1 ной самостоятельности практически во всех областях предприни- 1 мательства (ведения бизнеса), перечисленные ранее принципы пе-( рестали служить основой для принятия как стратегических, так и1 тактических финансовых решений.

На их основе нельзя разрабо-' тать современную финансовую политику предприятия, т.е. выбор] решений в области предпочтительной формы предпринимательс-1 кой деятельности, формирования собственного и заемного капита-| ла, вложений в активы, способов увеличения имущества и объемов продаж, формирования и использования прибыли, оптимизации денежных потоков.

До последнего времени для многих предприятий характерна «ре-^ активная» форма управления финансами. Она базируется на принятии управленческих решений как реакция на текущие проблемы, т.е^ «латание дыр», которые сводятся, как правило, к обеспечению бой ценой наиболее срочных текущих платежей и приводит к суще ственным нарушениям интересов собственников и менеджеров, тересов коллективов предприятий и фискальных интересов госgt; дарства. При проведении реформы предприятий Министерство номики[127] рекомендует следующие стратегические задачи разраб

финансовой политики предприятия, адекватные рыночным условиям и заимствованные из западной практики, а именно:

  • максимизация прибыли предприятия;
  • оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;
  • достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятий для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;              у
  • обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;
  • создание эффективного механизма управления предприятием;
  • использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Естественно, что реализация финансовой политики в ее конкретном механизме функционирования финансов предприятия должна базироваться на определенных принципах, адекватных рыночной экономике.

В современной учебной литературе пока не сформировалось четкое представление о современных принципах организации финансов предприятий. Так, Л.Н. Павлова к современным принципам финансов предприятий относит: плановость и системность, целевую направленность, диверсификацию, стратегическую ориентирован- ность1.

Но эти принципы распространяются на предпринимательскую деятельность вообще, их, естественно в определенном аспекте, следует учитывать и при разработке финансовой политики. Тем не менее, они вряд ли могут служить основой для выработки и практической реализации финансовой политики предприятия. Обобщение зарубежного опыта организации корпоративных финансов, опыта отечественных предприятий, анализа подходов коммерческих банков к оценке финансовой деятельности своих клиентов позволяет рекомендовать руководствоваться следующими основными принципами современной организации финансов предприятий России:

» плановости — обеспечивает соответствие объема продаж и издержек, инвестиций потребностям рынка, учета конъюнктуры, а в наших условиях и платежеспособного опроса, т.е. возможности осуществления нормальных расчетов. Этот принцип наиболее полно реализуется при внедрении современных методов внутрифирменного финансового планирования (бюджетирования) и контроля;

  • финансового соотношения сроков—обеспечивает минимальный разрыв во времени между получением и использованием средств, что особенно важно в условиях инфляции и изменения кур- ( сов валют. При этом под использованием средств здесь понимаются и возможности их сохранения от обесценения при раз- І мещении в легкореализуемые активы (ценные бумаги, депо-м зиты и т.п.);
  • взаимозависимости финансовых показателей —обеспечивает 1 учет изменений в действующем законодательстве, регулирую-1 щем предпринимательскую деятельность, налогообложение, I учетный процесс и бухгалтерскую отчетность;
  • гибкости (маневрирования) — обеспечивает возможностьманев- ра в случае недостижения плановых объемов продаж, превы-| шения плановых затрат по текущей и инвестиционной дея-lt; тельности;
  • минимизации финансовых издержек — финансирование любь инвестиций и других затрат должно обеспечиваться самым «дам шевым» способом;
  • рациональности — вложение капитала в инвестиции должш иметь более высокую эффективность по сравнению с дост» нутым ее уровнем и рбеспечить минимальные риски;
  • финансовой устойчивости — обеспечение финансовой незави* симости, т.е.
    соблюдения критической точки удельного ве собственного капитала в общей его величине и платежесп? собности предприятия (его способности к погашению СВОЇ краткосрочных обязательств).

Естественно, что реализация этих принципов должна осуществ ляться при разработке финансовой политики и организации сис мы управления финансами конкретного предприятия. При необходимо учитывать:

  • сферу деятельности (материальное производство, непроизв ственная сфера);
  • отраслевую принадлежность (промышленность, транспо{

/ строительство, сельское хозяйство, торговля и т.д.);

  • виды (направления) деятельности (экспорт, импорт);
  • организационно-правовые формы предпринимательской де тельности.

Дадим краткую характеристику специфики финансов сферы териального производства и отдельных отраслевых комплексов (фї| нансы непроизводственной сферы представлены в главе 5^ спеї фика финансов различных организационно-правовых форм предпр* нимательской деятельности дается в п. 3 настоящей главы).

Перечисленные выше принципы организации финансов наиболее полно реализуются на предприятиях сферы материального производства. Для них характерно функционирование на основе коммерческого расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Каждое предприятие сферы материального производства функционирует как относительно замкнутая «экономическая емкость» со своим индивидуальным кругооборотом средств. В результате его хозяйственной деятельности генерируются денежные потоки от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, как разность между поступлениями средств («притоком») по всем перечисленным видам деятельности и «оттоком» денежных средств в виде платы за различные ресурсы, необходимые для осуществления всех хозяйственных операций предприятия, что и обеспечивает реализацию принципов самофинансирования и самоокупаемости.

В сфере материального производства формируется 15,9% прибыли народного хозяйства, в котором функционирует более 142 тысяч предприятий и занято более 50 млн человек[128].

Конкретные особенности финансов сферы материального производства определяются организационно-правовой формой их предпринимательской деятельности (п. 3), технологическими (длительностью производственного цикла, серийностью) и отраслевыми особенностями. Так, например, для строительства характерны взаимоотношения заказчиков (инвесторов) и подрядчиков, осущетвление работ в строгом соответствии с проектно-сметной документацией. Длительный цикл строительства требует больших вложений средств в незавершенное строительство. Порядок расчетов за законченные объекты определяет особенности в формировании прибыли и уплате и возмещении НДС. В составе основных средств значителен удельный вес арендованного оборудования, а в составе оборотных активов отсутствуют средства, вложенные в готовую продукцию, но более значителен удельный вес средств в расчетах.

Для торговли — характерен быстрый оборот средств, выручка (в розничном звене) поступает в налично-денежной форме. В структуре основных средств велика доля арендованных помещений и оборудования — отсюда особое внимание финансистов должно быть обращено на правильность заключения договоров аренды, затраты на которую составляют большую часть издержек. В оборотных средствах значительная часть (до 90%) вложена в товарные запасы.

Имеются существенные особенности в формировании валового дохода — основного показателя деятельности в зависимости от фор-

^ Российский статистический ежегодник — М , 1998 — С. 14, 15, 678, 668.

мы реализации товаров, применения торговых надбавок. Прибыль торговых организаций определяется как разность между валовым доходом и издержками обращения. Отнесение затрат на издержки обращения регламентируется специальными отраслевыми методическими указаниями. Имеются особенности в исчислении НДС в оптовом и розничном звене.

Существенные отраслевые особенности имеются и на предприятиях сельского хозяйства. Здесь следует иметь в виду, что в сельском хозяйстве главным средством производства выступает земля и «живые организмы» — продуктивный и рабочий скот, растениеводство. Это определяет необходимость применения агротехнологий, учитывающих все биологические особенности производства сельскохозяйственной продукции: значительную длительность производственного процесса (животноводство — 9 месяцев, растениеводство — год), зависимость от природных условий и сезонности, высокую степень риска.

Все это определяет:

  • неравномерность в поступлении выручки (в конце года) и нарастании затрат, что создает необходимость в широком использовании коммерческих кредитов и авансовых выплат за будущую поставку сельскохозяйственной продукции по контрактам;
  • необходимость создания резервов, страховых фондов и сезонных запасов удобрений, горюче-смазочных материалов, семян;
  • значительная часть продукции используется во внутреннем обороте и не принимает денежную форму (не входит в состав товарной продукции);
  • возникают рентные доходы, особый порядок формирования затрат и финансового результата по видам деятельность (животноводство, растениеводство);
  • цены реализации по отдельным видам сельскохозяйственной продукции ниже фактической себестоимости, существует разрыв в паритете роста цен на сельскохозяйственную продукцию и необходимое для производства оборудование и материалы,

что предопределяет необходимость дотационности в агропро-

1

мышленном комплексе ;

  • прибыль сельскохозяйственных предприятий от реализации сельскохозяйственной продукции налогом не облагается, ос' * новным источником посту ШГёкйй в бюджет опсельского хозяйства является земельный нЙя'аР 1рс*й; tt.4SL2.4fc .
  • чрезвычайно разнообразны в сельском хозяйстве и организационно-правовые формы ведения предпринимательской деятельности (от совхозов до фермерских хозяйств). Таким образом, конкретная реализация принципов организации финансов з'ависит и от их отраслевой специфики. При этом надо учитывать, что в современных условиях в России в целях «выживания» многие предприятия существенным образом диверсифицируют свою деятельность, занимаясь одновременно и промышленным производством, и строительством, и торговлей. Поэтому финансисту, где бы он ни работал, нужно серьезно изучить отраслевую экономику и .технологию производства, особенности рынка производимой продукции.

Контрольные вопросы:

  1. Почему изменились принципы управления финансами предприятий?
  2. Каковы основные принципы управления финансами предприятий в условиях рынка?
  3. В чем выражается специфика финансов сферы обращения?
  4. В чем выражается специфика финансов в сельском хозяйстве? 
<< | >>
Источник: Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. Финансы: Учебник для вузов. — М.:Юрайт-М.—504с.. 2004

Еще по теме Принципы организации финансов хозяйствующих субъектов:

  1. СЕМИНАР 1.7. Принципы организации финансов экономических субъектов в разных сферах деятельности
  2. 2.7.1.Общие принципы организации и управления ВЭД хозяйствующего субъекта.
  3. Балабанов И.Т.. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.. Финансы и статистика. - 112 с.. ил., 1998
  4. ФИНАНСЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ
  5. 2.3.3. ФИНАНСЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА
  6. Тема 10. ФИНАНСЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ
  7. 2. ПЛАНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА
  8. Финансы хозяйствующих субъектов
  9. ФИНАНСЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ СФЕРЫ МАТЕРИАЛЬНОГО ПРОИЗВОДСТВА
  10. 10.1. Содержание финансов хозяйствующих субъектов
  11. ГЛАВА 10 ФИНАНСЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ СФЕРЫ . МАТЕРИАЛЬНОГО ПРОИЗВОДСТВА
  12. 6.2.ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ В ОБЛАСТИ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  13. Организация как хозяйствующий субъект
  14. 2.7 Организация ВЭД на уровне хозяйствующего субъекта
  15. Николаева Т.П.. Основы финансов предприятий и финансы отраслей народного хозяйства. / М.: Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. - 42 с., 2002