<<
>>

7.3. Оценка кредитоспособности заемщика

7.3.1.

Понятие кредитоспособности клиента банка

Кредитоспособность заемщика означает его способность и готовность полностью и в срок рассчитываться по своим долговым обязательствам.

Кредитоспособность прогнозирует платежеспособность клиента на перспективу. Оценивается она на основе системы финансовых показателей по данным баланса и отчета о финансовых результатах, либо способом анализа денежного потока (АДП), возможно совмещение обоих способов. В последнее время некоторые КО прибегают к анализу делового риска.

Единой методики кредитоспособности заемщика не существует, банк имеет право ориентироваться на широкоиспользуемый международный или отечественный опыт, либо разработать собственный подход.

Получило распространение правило «шести СИ» (широко используется в банковской системе США); также известны системы оценки кредитоспособности «PARSER» и «CAMPART» и др.

Правило 6-ти «СИ»:

character - репутация заемщика

capacity - финансовые возможности

capital - капитал

conditions - условия

collateral - обеспечение

contral - контроль

После кризиса, 1998 г.

Банк России разработал ряд рекомендаций по оценке финансового положения заемщика (см.: Положение Банка России «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата» № 54-П от 31.08.98 (в ред. № 144-П от 27.07.01, положение Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возложенные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» №254-П от 26.03.04)

Для оценки финансового состояния клиента банки применяют программные продукты, например, «Банковский аналитик СОМБЛЯ» фирм «ИНЭК» и «Юнидо».

Системный подход к оценке кредитоспособности заемщика требует, кроме оценки его финансового состояния (платежеспособности), качественного анализа: ?

дееспособности заемщика (юридический аспект); ?

его кредитной истории; ?

специфики бизнеса; ?

обоспечения; ?

качества менеджмента; ?

стратегии развития.

Качественный анализ основан на информации, которая не может быть выражена в количественных показателях.

Условием объективной оценки кредитоспособности является наличие достаточной и достоверной информационной базы для ее анализа.

Источники погашения единой задолженности: ?

выручка от реализации продукции; ?

прибыль; ?

средства, предоставленные в качестве обеспечения; ?

ликвидные активы; ?

собственный капитал; ?

страховые возмещения.

Анализ финансово-экономической деятельности заемщика и основных параметров предлагаемого кредитного проекта Л г і г Ретроспективн ый анализ Прогнозный

анализ Анализ качественных и количественных показателей деятельности клиента на основе внутрибанковской информации

а\

оо

Анализ привлекательности заемщика для банка с точки зрения его надежности, доходности от обслуживания его бизнеса и соразмерности величины принимаемого риска величине активов клиента, проходящих через банк.

Анализ репутации и качества менеджмента на основе нефинансовой (внесистемной информации)

7.3.3. Анализ кредитоспособности заемщика

Оценка влияния индивидуального риска на кредитный портфель банка и его соответствия нормативным документам ЦБ РФ. Анализ корпоративных рисков и качества кредитных проектов. 1.

Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой независимости, доходности, денежных поступлений и платежей, анализ обеспечения кредита. 2.

Изучение портфеля деятельности, состава учредителей и целей деятельности, оценка менеджмента компании, оценка рынков сбыта компании, оценка производственных рисков предлагаемого проекта.

Анализ влияния размера испрашиваемой . суммы на кредитной портфель банка. По методам финансового анализа заемщика выделяют: ?

метод коэффициентов ?

метод анализа денежных потоков (АДП) 7.3.4.

Оценка кредитоспособности заемщика - физического лица (по методике Сберегательного Банка РФ)

Учитывается: •

Чистый среднемесячный доход заемщика за 6 месяцев; •

Чистый доход поручителей; •

Сумма и срок кредита; •

Коэффициент платежеспособности заемщика, соответствующий величине чистого дохода:

До 1500 долл. США - 0.5 более 1500 долл. - 0.7

Расчет платежеспособности производится по формуле:

Р = Б4 х к х Т, где Р - платежеспособность клиента Б4- среднемесячный чистый доход К - коэффициент

1 - период кредитования (в месяцах)

Платежеспособность поручителей определяется аналогично платежеспособности Заемщика, коэффициент - 0,5.

Максимальный размер представляемого кредита (8)

рассчитывается следующим образом: - в два этапа:

Определение максимального размера кредита (Б) 1.

Размер кредита с учетом платежеспособности заемщика (8р)

8 = Р р 1 + г(%ст) х (I +1)

100 х 12 х 2 2.

Полученная величина корректируется с учетом индивидуальных особенностей заемщика, прежде всего стоимости обеспечения (0), которая равна суммарной платежеспособности поручителей и залога в оценочной стоимости.

Если 0<Р, то максимальный размер кредита (^0) определяется как:

5 = 0

0 г(%ст) х (I +1) 7.3.5. Методы финансового анализа

А. Методы коэффициентов

Основные показатели финансовой деятельности предприятия № Коэффи

циент Формула Содержание Норматив 1.1. К абсолютной ликвидности Активы

быстрореализуемые (стр. 260+250) Краткосрочные пассивы (обязательства)

(стр. 690-(640+650) Наличность + легко

реализуемые ЦБ.

Характеризует

возможность

немедленного

погашения

краткосрочной

задолженности > 0,2 1.2. К промежуточного покрытия Активы б/р + деб. задолженность (стр. 260+250+240) Краткосрочные пассивы (обязательства) Срочная возможность возвратить краткосрочные долги 0,8-1,0 и >1,0 1.3. К покрытия

(текущей

ликвидности) Оборотные активы (Р. 11А)

(стр. 290) Общий критерий оценки ликвидности, отражает связь между текущими активами и пассивами. Долгосрочность оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств тт=1 норма 1,72,5 Критерий Неудовлетв орительной структуры баланса <2 Краткосрочные

пассивы 1.4 Чистый

оборотный

капитал Оборотные активы -

краткосрочные

обязательства Показатель финансовой устойчивости и возможностей развития в будущем. Величина, остающаяся после погашения всех краткосрочных обязательств > 0 1.5. К обеспеченности

собственными

средствами Собственный капитал - внеоборотные Активы (III Р.П - 1Р.А) Доля собственных оборотных средств > 0,1 Оборотные активы 2. Показатели платежеспособности (финансовой устойчивости). Отражают способность предприятия погашать долгосрочную

задолженность 2.1. К общего покрытия Оборотные активы Показывает, какая часть пассива может быть покрыта при продаже активов по балансовой стоимости.

Возможность удовлетворения всех обязательств без уменьшения собственного капитала 0,5 Итог баланса (стр. 699) 2.2. К финансовой независимости Собственный капитал СК - убытки (стр. 490 Показатель доли собственных средств в балансе отражает степень финансового риска 0,5 Р. III - (стр. 465+475 Р III). Итог баланса - убытки (стр. 699 - 390) 2.3. К финансовой зависимости Заемный капитал Чем выше коэффициент, тем больше риск банкротства компании. Отражает возможность возникновения дефицита денежных средств < 1 Итог баланса (стр. 699) 2.4. Финансовый

рычаг

(leverage) - К привлечения Заемные средства (ЗК) Показатель,

позволяющий

определить

финансовую

устойчивость 1 Собственные средства 3. Коэффициенты деловой активности 3.1. Коэффициент

оборачивае

мости

оборотных

средств В (выручка) / капитал оборотный - средний остаток оборотных средств 3.2. К оборачиваемости

дебиторской

задолженности Выручка от реализации Рост этого коэффициента означает сокращение продаж в кредит, снижение, - наоборот. Снижение показателя - угроза ликвидности. Сравнить с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности Средне

отраслевой

коэффи

циент Средняя за период

дебиторская

задолженность 3.3. К - средний срок оборота кредиторской задолженности (период погашения ДЗ) 365

К оборачиваемости

дебиторской

задолженности Чем больше период задолженности, тем выше риск погашения. Следует установить долю сомнительной ДЗ в структуре задолженности 3.4. К

соотношения дебиторской и кредиторской задолженности Дебиторская задолженность (Стр. 220+230) Кредиторская задолженность (Стр. 620) На практике небольшой перевес кредиторской задолженности в настоящее время предпочтительнее Теоретически на практике целесообразно небольшое превышение

задолжен

ности 3.5. К оборачиваемости

материально-

производ

ственных

запасов 365

Себестоимость реализации продукции/ среднегодовая стоимость МПЗ По данным учета затрат на производство /

[( стр. 210 н.б. + стр. 210 к.б.):] Отражает скорость реализации запасов. Наименее ликвидные статьи актива 3.6. К оборачиваемости основных средств В (выручка) Основные средства 3.7. Коэффициент

оборачивае

мости

собственного

капитала В (выручка) СК (собственный капитал) 3.8. Коэффициент оборачиваемости активов В (выручка) А (активы) №

п/п Коэффи

циенты

рентабель

ности Формула Содержание 1 Добавленная

стоимость

(ДС) 2 БРЭИ - брутто - результат эксплуатации инвестиций ДС - (заработная плата + начисления) Показывает достаточность средств для расчетов за кредиты, выплаты налогов и т.п. 3 НРЭИ - нетто - результат эксплуатации инвестиций БРЭИ - А (амортизация) Прибыль до налогообложения и выплаты

сверхнормативных

процентов 4 ЭРА -

экономическая рентабельность активов НРЭИ П баланс — % за кредит включенный в себестоимость х 100% =

А А 4.1. ЭРА -

экономическая рентабельность активов НРЭИ оборот НРЭИ оборот

х — х 100% = х 100% х —

А оборот оборот актив

1 1

КМ КТ

(ком. маржа) (коэф. трансформации) 4.2. ЧРА - чистая Рентабельность активов - ROA Чистая прибыль А Эффективность

использования

активов 4.2.1. ЧРА ЧП оборот ЧП оборот

х — х 100% = х 100% х —

А оборот оборот актив

Формула Дюпона 4.2.2. ЧРАК - чистая Рентабельность

акционерного капитала - ROE ЧП ЧП оборот А АК оборот А АК

1

ROS 4.3. К

защищенности

кредитов 4/П+% за кредит + налог / расходы по выплате процентов >1 4.4. К рыночной активности Прибыль на акцию, балансовая стоимость актива и др. Б. Метод анализа денежного потока

Анализ денежного потока предприятия 1 2 3 квартал квартал квартал

1.СРЕДСТВА, ПОЛУЧЕННЫЕ ОТ ПРИБЫЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ 1. Прибыль от производственной

деятельности

(операционная прибыль) 2. Амортизация 3. Резерв на покрытие предстоящих расходов и

платежей (резервы будущих расходов) 4. Валовой операционный денежный поток (1+2+3)

2. ПОСТУПЛЕНИЯ (РАСХОДЫ) ПО ТЕКУЩИМ ОПЕРАЦИЯМ. 5. Увеличение(-) или уменьшение(-) дебиторской задолженности по сравнению с предшествующим периодом 6. Увеличение (-) или уменьшение (-) запасов и затрат по сравнению с предшествующим периодом 7. Увеличение (+) или уменьшение (-) кредиторской задолженности по сравнению с предшествующим периодом 8. Чистый операционный лоток (4+5+б+7)

3. ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 9. Затраты из спецфондов в счет прибыли данного периода 10. Расходы по уплате процентов (-) 11. Дивиденды (-) 12. Денежные средства после уплаты долга и дивидендов (8-9-10-11)

4. ДРУГИЕ ВЛОЖЕНИЯ СРЕДСТВ 13. Налоги 14. Вложения в основные фонды 15. Увеличение (+) или уменьшение (-) по прочим краткосрочным и долгосрочным активам 16. Увеличение (+) или уменьшение (-) по прочим текущим и долгосрочным пассивам 17. Увеличение (+) или уменьшение (-) нематериальных активов 18. Прочие доходы (+) и расходы (-) 19. Общая потребность в финансировании (12-13-14+15+16+17+18)

5. ТРЕБОВАНИЯ ПО ФИНАНСИРОВАНИЮ 20. Краткосрочные кредиты: уменьшение (-) или прирост (+) по сравнению с предшествующим периодом 21. Среднесрочные и долгосрочные кредиты: уменьшение (-) или прирост (+) 22. Увеличение (+) или уменьшение(-) уставного фонда 7.3.6. Рейтинг качества кредита

<< | >>
Источник: Костерина Т.М.. Кредитная политика и кредитные риски/ Московская финансово-промышленная академия - М.: МФПА. - 104 с.. 2005

Еще по теме 7.3. Оценка кредитоспособности заемщика:

  1. 17.3. Оценка кредитоспособности заемщика
  2. 40. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика
  3. Вопрос: Понятие кредитоспособности заемщика. Цели и задачи анализа кредитоспособности
  4. 20.5. Оценка финансовой состоятельности и кредитоспособности заемщика
  5. Глава 10 Анализ и оценка кредитоспособности заемщика
  6. 7.3. Изучение кредитоспособности заемщика.
  7. 16.2. Кредитные риски и кредитоспособность заемщика
  8. Вопрос: Зарубежный опыт определения кредитоспособности заемщика
  9. Тема 1. Изучение кредитоспособности заемщика
  10. Вопрос: Основные показатели, используемые при анализе кредитоспособности заемщика в Республики Казахстан. Система дополнительных коэффициентов
  11. 11.3. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА
  12. 11.4. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ФИЗИЧЕСКОГО ЛИЦА