<<
>>

РЕОРГАНИЗАЦИЯ ТИПА «С»

Реорганизация типа С регулируется параграфом С статьи 368(a)(1) Налогового кодекса. Этот параграф определяет этот тип реорганизации следующим образом:

«Приобретение одной компанией в обмен на все или часть ее голосующих акций (или в обмен на все или часть голосующих акций корпорации, контролирующей покупающую корпорацию), на всю собственность другой корпорации.

При определении того, будет ли обмен проведен исключительно на акции, не имеют значения суждения покупающей корпорации об обязательствах перед третьими лицами».

Чтобы сделка позволила отложить уплату налога, параграф С требует от компании-цели передачи практически всех се активов в обмен на голосующие акции покупателя. Более того, эти передаваемые активы должны быть критичны для продолжения бизнеса, что является элементом преемственности бизнеса, обсуждавшейся ранее. Также должно быть выполнено требование о преемственности участия. И, наконец, акции, передаваемые в оплату, должны быть исключительно голосующими акциями покупателя, а компания-цель должна быть ликвидирована.

Чтобы передача активов была квалифицирована как реорганизация ;гина С, компания-цель должна перевести покупателю как минимум 90 % своих чистых активов, включая все активы, являющиеся критичными для продолжения его бизнеса.

Покупатель часть суммы может оплатить денежными средствами. Однако как минимум 80 % справедливой рыночной стоимости активов должны быть переданы исключительно за акции, так что денежные средства могут пойти в оплату только оставшейся суммы. Продавец должен заплатить налог на прибыль с любой части цены приобретения, оплаченной не акциями покупателя.

Все акционеры, несогласные со сделкой, имеют право на независимую оценку стоимости их доли и оплату ес денежными средствами. По сути, эти платежи увеличат общую долю оплаты не акциями, что может повлиять на безналоговую природу всей сделки. Следовательно, наличие значительной доли несогласных акционеров может стать препятствием для использования реорганизации типа С.

Суммируя сказанное, реорганизация типа С наиболее полезна тогда, когда продавец заинтересован в получении оплаты акциями, а покупатель не заинтересован в сохранении ликвидируемого юридического лица. Покупатель также может признать приобретенные активы по их справедливой рыночной стоимости (FMV), которая, как правило, выше, чем их налоговая стоимость, отраженная в балансе комнании-цели. Основные характеристики реорганизации типа С показаны в итоговой таблице в конце этой главы.

<< | >>
Источник: Стивен Брэгг. Слияния и поглощения: практическое руководство. 2011

Еще по теме РЕОРГАНИЗАЦИЯ ТИПА «С»:

  1. РЕОРГАНИЗАЦИЯ ТИПА «В»
  2. РЕОРГАНИЗАЦИЯ ТИПА «D»
  3. 4.3. Причины развития процессов реорганизации в банковской сфере. Содержание понятия и виды реорганизации РЕОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
  4. Поведение Типа А и Типа В
  5. ГЛАВА 27 БАНКРОТСТВО И РЕОРГАНИЗАЦИЯ
  6. Часть III Реорганизация
  7. 6.4.1. РЕОРГАНИЗАЦИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ
  8. Глава 8. Реорганизация кредитной организации
  9. Глава 15 РЕОРГАНИЗАЦИЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  10. 27.4. Реорганизация
  11. Проведение реорганизации
  12. Реорганизация и прекращение деятельности предприятия
  13. 30.1. ПРЕДПОСЫЛКИ ВНУТРИХОЗЯЙСТВЕННОЙ РЕОРГАНИЗАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЙ
  14. Процессы реорганизации
  15. Особенности ликвидации организаций в результате реорганизации
  16. РЕОРГАНИЗАЦИЯ АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА
  17. 8.1. Понятие реорганизации кредитной организации
- Антикризисное управление - Деловая коммуникация - Документоведение и делопроизводство - Инвестиционный менеджмент - Инновационный менеджмент - Информационный менеджмент - Исследование систем управления - История менеджмента - Корпоративное управление - Лидерство - Маркетинг в отраслях - Маркетинг, реклама, PR - Маркетинговые исследования - Менеджмент организаций - Менеджмент персонала - Менеджмент-консалтинг - Моделирование бизнес-процессов - Моделирование бизнес-процессов - Организационное поведение - Основы менеджмента - Поведение потребителей - Производственный менеджмент - Риск-менеджмент - Самосовершенствование - Сбалансированная система показателей - Сравнительный менеджмент - Стратегический маркетинг - Стратегическое управление - Тайм-менеджмент - Теория организации - Теория управления - Управление качеством - Управление конкурентоспособностью - Управление продажами - Управление проектами - Управленческие решения - Финансовый менеджмент - ЭКОНОМИКА ДЛЯ МЕНЕДЖЕРОВ -