5.5 ПРОБЛЕМЫ ВЕРТИКАЛЬНО-ИНТЕГРИРОВАННОЙ ФИРМЫ
Объединение отдельных этапов производственной цепочки в одних руках не разрешает автоматически всех проблем во взаимоотношениях между производителями и потребителями — оно переводит данные проблемы внутрь компании и позволяет находить компромиссы, максимизирующие прибыль по всей производственной цепочке.
Если вертикальная интеграция снимает ряд проблем, связанных со спецификой активов (оппортунистическое поведение одного из партнеров, блокировка инвестиций в специфические активы), то она создает, в свою очередь, собственные проблемы: определение цен, по которым подразделения передают продукцию друг другу (трансфертные цены); гармонизация временного горизонта планирования деятельности; согласование параметров корпоративной культуры участников вертикальной цепочки. Определение трансфертных цен
В идеале, вертикально-интегрированная фирма должна действовать как единое целое, и трансфертные цены должны устанавливаться на уровне предельных издержек[153]. На деле, “уровень предельных издержек неизвестен никому на фирме, так как он зависит от альтернативных издержек, меняющихся с уровнем использования мощностей”[154]. Как результат, на практике устанавливаются различные виды трансфертных цен: квазирыночные цены; квазимаргинальные цены; цены полных издержек; договорные цены.
Квазирыночные цены устанавливаются по аналогии с ценой, существующей на внешнем рынке (как правило, на уровне минимальной цены). Результатом подобного ценообразования выступает отсутствие у участников вертикально-интегрированной цепочки мотивов к повышению качества,
так как подобные расходы крайне редко можно обосновать внутри корпорации.
Квазимаргинальные цены применяются, когда цена на единицу продукции, передаваемой от передела к переделу внутри интегрированной фирмы, устанавливается на уровне текущих издержек (материальные затраты плюс заработная плата с начислениями). Подобные цены приближаются к маргинальным ценам, но не учитывают капитальные затраты. Как результат, производственные подразделения, особенно находящиеся в начале цепочки, регулярно сидят “на голодном пайке” и вынуждены требовать от корпорации средства на инвестиции в новое производство или техническое перевооружение.
Цены полных издержек включают как текущие затраты, так и расходы на амортизацию. Данный метод наиболее прост, так как снимает конфликты по поводу определения внешней референтной цены или определения предельных издержек. По оценкам, в середине 1990-х гг. до половины американских вертикально-интегрированных корпораций применяли подобный метод в системе трансфертного ценообразования. Проблема данного метода заключается в том, что производственные подразделения имеют гарантированный рынок сбыта внутри корпорации, но не имеют мотивации к снижению издержек. Как результат, “крайним” во всей цепочке назначается сбыт, обвиняемый в том, что он “не умеет продавать” по “разумным ценам”.
Договорные цены устанавливаются как компромисс между производителями и сбытовиками относительно объемов и цен поставок. Смысл переговоров — максимизация общей прибыли для фирмы, которая затем может быть распределена между централизованными фондами корпораций и фондами подразделений. Проблема данного метода заключается в точной настройке пропорций распределения общекорпоративной прибыли между участниками цепочки, причем не по объективным параметрам, а по отношению к “напряженности выполнения компромисса”. Если одна из сторон почувствует себя обделенной, то крайне высок риск оппортунистического поведения и, соответственно, неоптимальных решений, снижающих объем общекорпоративной прибыли. Гармонизация временного горизонта планирования
Объединение в одной корпорации смежных производств приводит к иной проблеме — гармонизации временных горизонтов деятельности.
Представим вертикально-интегрированную корпорацию, объединяющую производство и сбыт угля и производство и сбыт электрической и тепловой энергии. При этом 100% производимого угля потребляется энергетиками (так минимизируются сбытовые расходы). В производстве угля временной горизонт работы представляет собой время отработки определенной группы пластов, обеспеченных едиными условиями проходки (вскрыши на открытых разработках). В зависимости от горно-геологических условий данный период может составлять от нескольких недель до нескольких лет. Для энергетиков же плановый период задается годовым ритмом чередования сезонов с различной динамикой потребления электричества и тепла (теплый сезон — отопительный сезон). Соответственно, при объединении в одной корпорации двух этапов производственной цепочки приходится находить компромиссы между разными периодами цикла, искать возможности сглаживания временных нестыковок пиковых нагрузок. В большинстве случаев это приводит к экономическим потерям, когда один из элементов цепочки работает с неполной нагрузкой под влиянием другого, либо к работе “на склад”, в ожидании наступления сезона повышенного спроса. Все издержки и в том, и в другом случае переносятся не на независимую фирму, а остаются в корпорации. Согласование параметров корпоративной культуры участников вертикальной цепочки
Такое согласование представляет особую сложность, когда разные этапы производства находятся в разных “технологических укладах” или погружены в разный социальный контекст. Представим гипотетический пример объединения в одной корпорации производителей шерсти (чабанов и персонала шерстемоечных заводов), изготовителей тканей и дизайнеров “высокой моды”. Возможности согласования их интересов будут в значительной мере затруднены культурными барьерами.
Приведенный выше пример является гипотетическим. Вполне реальными, однако, являются культурные конфликты между “крупнотоннажными” поставщиками нефти и газа и производителями специализированных химических изделий и пластмасс в вертикально-интегрированных нефтехимических корпорациях. Подобные конфликты приводят к сложностям в работе правлений вертикально-интегрированных корпораций, взаимному отторжению инноваций и, самое главное, к сложностям установления трансфертных цен и согласованных временных горизонтов планирования деятельности.
Еще по теме 5.5 ПРОБЛЕМЫ ВЕРТИКАЛЬНО-ИНТЕГРИРОВАННОЙ ФИРМЫ:
- От вертикально интегрированных структур – к кластерам
- Япония: приватизация вертикально-интегрированных компаний
- 8.3. О некоторых проблемах построения производственной функции для финансовой фирмы
- Тема 11 ДОХОДЫ ПРЕДПРИЯТИЯ (ФИРМЫ). ПРИБЫЛЬ И ЕЕ ВИДЫ. ПРОБЛЕМА ПРИБЫЛИ
- Неоклассическая теория фирмы (рациональность экономических субъектов, решение проблемы рыночного равновесия)
- Неоклассическая теория фирмы (рациональность поведения экономических субъектов, решение проблемы рыночного равновесия)
- Трансфертное ценообразование в интегрированной фирме
- 4. Вертикальная интеграция
- 3. Вертикальное слияние
- Вертикальные маркетинговые системы
- Глава 4 ВЕРТИКАЛЬНЫЙ КОНТРОЛЬ
- ВЕРТИКАЛЬНАЯ ИНТЕГРАЦИЯ
- Вертикальное разделение труда
- стратегия интегрированного маркетинга
- Фирмы и их типология. Цели деятельности фирмы