<<
>>

             Влияние факторов эластичности предложения и спроса на уровень коммерческого риска

 

Как уже отмечалось, спрос на товар и предложение как значимые факторы, изменяющие риск, зависят от цен, доходов потребителей. Поэтому при анализе изменений степени риска могут потребоваться исследования зависимости интенсивности, роста или снижения предложения и спроса от изменения других факторов.

Для этих исследований удобно использовать понятие эластичности.

В экономике даже самые малые приращения величин — товаров, денег и т.д. — конечны, поэтому экономический анализ удобнее вести на основе показателя, устанавливающего зависимость между относительными, процентными изменениями параметров. Введем один из таких показателей — эластичность. Коэффициент эластичности показывает относительное изменение исследуемого экономического показателя под действием единичного относительного изменения экономического фактора, от которого он зависит при неизменных остальных влияющих на него факторах.

Так, если известна функциональная зависимость у =ЛХ)gt;т0 одним из показателей реагирования одной переменной у на изменение другой х служит производная

К' = Ит = Уг,

х дх-*о АХ *

характеризующая скорость изменения функции с изменением аргумента х. Однако в экономике этот показатель неудобен тем, что он зависит от выбора единиц измерения. Например, если мы рассмотрим функцию спроса на бензин (0 от его цены (Р), то получим, что значение производной при каждой цеие Р (измеряемой в рублях):

зависит от того, измеряется ли спрос на бензин в литрах или в тоннах. В первом случае производная измеряется в л/руб., во втором — в т/руб., соответственно ее значение при одном и том же значении цены будет различным в зависимости от единиц измерения величины спроса. Поэтому для измерения чувствительности изменения функции к изменению аргумента в экономике изучают связь не абсолютных изменений переменных х и у (Ах и Ау), а их относительных или процентных изменений, вводя понятие эластичности.

Эластичностью Еу(х) функции у = fix)называется предел отношения относительного приращения функции у к относительному приращецшо переменной д- при Ах—»0:

_ , . .. .АYДДГX АY

Er(y)= lim (:) = — lim ,

Л ' дх-»о Y X Y ах^оАХ

X dX X ,              у

(1.3.5)

f\x) 1 d\nf(x)_Mf f(x)'X d lnx Af ’

где М/— маржинальное значение функции / в точке х,

Af— среднее значение функции в точке х.

Эту эластичность называют также предельной или точечной эластичностью.

Эластичность функции показывает приближенно, на сколько процентов изменится функция у = fix) при изменении независимой переменной х на 1%.

Исследуя зависимость экономических показателей относительно других аргументов (доходов, цен, покупательных и товарных фондов, запасов и т.д.), мы можем получить корреляционную зависимость двух показателей у = fix), принимающую различные формы: линейную и нелинейную. Рассчитанная по формуле (1.3.5) эластичность изменения экономических показателей служит важной характеристикой сложившихся закономерностей. Для функций, наиболее часто встречающихся в экономико-математических исследованиях, в табл. 1.2 приведены коэффициенты эластичности.

Функция

Уравнение

Производная

Коэффициент

эластичности

Линейная

у - а + Ъх

у =Ь

г , , Ьх 1 ЛУ)0 + 6* , а

Парабола

у = а + Ьх + сх2

у' - Ь + 2сх

г. ,.Л_ х(Ь + 2сх)

х (у) 2 а + Ьх+сх

Гирербола

Ъ

у = а + —

X

Ь

у~-7

= 'о,

т

Показательная

у = аЪх

у' = аЬх\пЬ

Ех{у) = х\пЬ

Степенная

у = ахь

у' = аЬхь~‘

Ехіу) = Ь

Для степенной функции у - ахь при любых значениях аргумента будет постоянной мгновенная эластичность Ех(у) = Ь.

Параметр Ъ удобно определить как процент прироста функции при увеличении аргумента на один процент. Эта формулировка показывает, что широкое применение в экономике понятия «эластичность» вызвано распространенностью в хозяйственной практике процентного (относительного) способа оценки изменений показателей и сравнения этих изменений. Например, для прямой у - Ъх эластичность равна 1, для параболы у - сх эластичность

равна 2, а для параболы у = а4х эластичность равна 0,5 и т.д., т.е. эти функции прирастают соответственно на 1,2 и 0,5%, когда аргумент прирастает на 1%.

( (Ю

и

В анализе и прогнозах ценовой политики применяется понятие эластичность спроса по цене. Пусть ?gt; = -О(Р) — функция спроса от товара Р. Тогда

?Р(0) =

есть эластичность спроса по цене, показывающая относительное изменение (выраженное в процентах) величины спроса на какое- либо благо при изменении цены этого блага на один процент ихарактеризующая чувствительность потребителей к изменению цен на продукцию.

Различают три вида спроса в зависимости от величины |Ер (0)|:

а)если \Ер (?gt;)| gt; 1 (Ер ф) lt; -1), то спрос считается эластичным;

б)если \ер (?gt;)| = 1 {Ер ф) = -1), то спрос нейтрален;

в)если |Ер (?gt;)| lt; 1 (Ер (О) gt; -1), то спрос неэластичен (совершенно неэластичен при нулевой эластичности спроса).

Пусть функция спроса описывается формулой

И(Р) = ?gt;0ехр(-Л:Р2),(1.3.7)

где А) и К известные величины.

По формуле (1.3.6) находим

Е {В) ='ехр(~ Н-ДГ)-*=_2кр1 ?0ехр(-кр )

Для того чтобы спрос был эластичным, необходимо, чтобы выполнялось неравенство -2кР2 lt; -1 или 2кР2 gt; 1, откуда

Рgt;1

л/2к'

Процесс формирования рыночных цен на товары включает ряд этапов: постановку задач ценообразования, определение спроса, оценку издержек, проведение анализа цен и товаров конкурентов, выбор метода установления цен, определение окончательной цены и правил ее будущих изменений, учет мер государственного регулирования цен.

При постановке задач ценообразования фирма четко должна знать: чего она желает добиться с помощью политики цен на свои товары.

И здесь возможны различные варианты:

              фирму интересует увеличение объемов продаж, завоевание репутации и захват как можно большей доли рынка. Тогда следует обратиться к модели ценовой конкуренции: установление первоначально пониженных цен на продукцию. Такая цена порождает большой потребительский спрос, что позволяет резко увеличить объемы производства данного товара. Это ведет к снижению издержек, новый товар становится рентабельным и в сочетании с большими объемами его сбыта компания имеет значительную прибыль;

              но цель может быть и иной — получение наибольшей прибыли в кратчайшие сроки. Тогда нужно устанавливать цены с высокой долей прибыли в них, если состояние рынка и качество товара позволяет надеяться на сбыт даже при такой цене. Это может быть эффективно применено к так называемым престижным товарам, адресованным людям, которые обладание подобными товарами считают необходимым для утверждения своего социального статуса;

              широкое распространение получила политика ценообразования, рассчитанная на обеспечение стабильности ассортимента выпускаемых товаров.

Перейдем к рассмотрению и анализу функций покупательского спроса цен на товары фирмы, т.е. нужно оценить эластичность спроса на товары от цен, по которым фирма хочет их продать. Речь идет о том, сколько товаров можно будет продать при различных уровнях цен. Нужно уметь определить зависимость возможного объема предполагаемых продаж от уровня цен.

Важнейшими инструментами маркетинговых исследований являются кривые спроса и предложения товара.

Анализ определения спроса на новый товар позволил установить, что функция спроса имеет вид:

а функция предложения —

Б = Р + 0,5,

где ?) и 5 — количество товара соответственно покупаемого и предлагаемого на продажу в единицу времени,

Р — цена товара.

График функции Р(П), представленный на рис. 1.12, показывает, какое количество товаров может быть продано на рынке при том или ином уровне цен на них. Площадь заштрихованных прямоугольников — выручка от реализации при разных уровнях цен.

Для данного вида кривой найдем при какой цене выручка будет

1\ ~ о м СЕ

              234 0

Рис. 1.12. Кривая эластичности спроса от цен

максимальной. Для этого рассмотрим прямоугольник ОАВС, для которого ВС = Р(В) и АВ = ?) и площадь есть функция от Б\10

?) = 4г—^--22) = 10-22)-

-2

Б + 1Б + Х'

Б + 1

5(0) = АВ- ВС = Р(П) • О = Находим производную

Г

5,ф) = 22(0Ч20-4)

(0 + 1)2

и из условия Б'{р) = 0 определяем стационарную точку ?)0 = 4$ -1. Достаточный признак существования экстремума функции Б(1У) показывает, что в этой точке функция принимает максимальное

значение. При этом 5тах =12-4gt;/5, а Р = 2(gt;/5 -1).Таким образом, максимальный объем реализации равный 5тах = 3,056 ден.ед. достигается при цене Ро ~ 2,48 ден.ед. Отметим, что не всегда хорош и максимальный объем реализации, если он достигнут при самой низкой цене, не обеспечивающей достаточной доли прибыли в выручке от продаж (например, при цене при которой выручка от реализации равна площади прямоугольника ОИЯЕ).

Данный график эластичности спроса от цен показывает, на сколько сокращается количество проданных товаров при росте цен на них и насколько оно может возрасти при определенном снижении цен.

Для заданной функции спроса, исходя из формулы (1.3.6), имеем

?р(Сgt;)(Р —8)(Р + 2)

и при изменении Р от 0 до 8 эластичность уменьшается от 0 до -

принимая значение, равное -1, при р = 2,48.

Эластичность спроса от повышения цены представляет собой отрицательную величину. Видим, что, когда цена товара повышается, то значение эластичности по модулю увеличивается, а это означает рост риска для повышающего цену на свой товар предпринимателя, так как вероятность покупки товара снижается с возрастанием отрицательного значения эластичности. Однако, если руководство фирмы видит, что с повышением цены значение эластичности спроса по модулю невысоко, т.е. находится в пределах норм, установленных им в зависимости от конкретных обстоятельств, то оно может прийти к экономически обоснованному выводу, что данное увеличение уровня коммерческого риска, связанное с повышением цен на собственный товар до определенного предела величины эластичности, незначительно и им следует пренебречь с целью достижения ожидаемого результата.

Эластичность спроса по цене тем выше, чем выше удельный вес расходов на данное благо в доходе потребителя. Например, спрос потребителя на спички, практически не изменится, даже если их цена возрастет в несколько раз, что свидетельствует о его низкой эластичности. Если на данный товар расходуется лишь незначительная часть потребительского бюджета, то покупателю нет нужды менять свои привычки и пристрастия при изменении цены. Одна и та же сумма расхода на покупку при большом доходе составляет малую долю бюджета, а при низком доходе — значительную. Поэтому эластичность спроса на один и тот же товар у потребителей с высоким уровнем доходов меньше, чем у потребителей с низким уровнем доходов.

Эластичность спроса ниже всего на товары, являющиеся, с точки зрения потребителя, самыми необходимыми. Особенно низка эластичность спроса на товары, потребление которых не может быть отложено. Покупатель при этом становится более сговорчивым. Обычно считают, что спрос на предметы роскоши более эластичен, чем спрос на предметы первой необходимости. Но это не совсем правильно, поскольку решающим фактором здесь является именно субъективная необходимость в данном благе, которая на отдельные предметы роскоши в силу моды, традиций или других причин может быть достаточно высокой и приводить к низкой эластичности спроса на него. Таков, например, спрос на цветы 8 марта или 1 сентября. В будни же спрос весьма эластичен. Можно сказать, что эластичность спроса по цене тем выше, чем ниже субъективная необходимость в данном благе.

При анализе спроса и предложения важно выделять продолжительность периода времени, другими словами учитывать, рассматривается ли кратковременный или долговременный период времени. Для многих товаров спрос более эластичен от цены для длительного, а не короткого промежутка времени. Одна из причин заключается в том, что людям требуется время, чтобы изменить свои потребительские привычки. Например, если цена кофе резко возрастет, требуемое количество его будет снижаться только постепенно, так как потребители будут пить меньше кофе не сразу. Другая причина заключается в том, что спрос на один товар может быть связан с запасом другого товара у потребителей, который изменяется медленнее. Например, спрос на бензин значительно эластичнее для длительного промежутка времени. Резкое повышение цены на бензин сокращает потребляемое количество в короткий промежуток времени за счет меньшего числа поездок, но оно оказывает огромное влияние на спрос на автомобили, вынуждая потребителя приобретать малолитражные и экономичные автомобили. Но замена старых автомобилей новыми требует значительного времени, количество требуемого бензина снижается тоже медленно.

Таким образом, эластичность спроса по цене обычно тем выше, чем больше промежуток времени. При этом следует также учитывать такие моменты как формирование запаса и время износа блага, оказывающие существенное влияние на решения потребителей и действующие иногда в сторону понижения эластичности с течением времени, особенно для товаров длительного пользования, а также товаров первой необходимости в периоды резкого повышения цен. Так в преддверии резкого повышения цен домашние хозяйства в России делают запасы круп, макаронных изделий, консервов и других товаров, что приводит к резкому сокращению спроса на эти товары после подорожания и, следовательно, к большой краткосрочной эластичности спроса. С течением времени запасы, естественно, истощаются и эластичность спроса на эти товары уменьшается.

Для любого предпринимателя полезной является кривая валового дохода фирмы, если понимать под последним выручку от реализации товаров. Эта кривая (рис. 1.13) показывает, как при данном состоянии рынка будет изменяться выручка фирмы (V = РФ) по мере роста объемов производства товаров. На начальном этапе новый товар будет хорошо продаваться при исходном или даже более высоком уровне цены и доходы фирмы будут расти. Затем может начаться насыщение спроса или появляться конкурирующие товары. Возникают остатки нереализованных товаров, что ведет к необходимости снижения цен, следствием чего является уменьшение общей суммы выручки даже при росте количества товаров, изготовленных с момента освоения их производства. Следовательно, с помощью кривой рис. 1.13 можно реально оценить последствия различных вариантов перспективной коммерческой деятельности.

Рис. 1.13. Кривая валового дохода от реализации товара

Рис. 1.13. Кривая валового дохода от реализации товара

  

Перейдем к следующему этапу рыночного ценообразования — оценки издержек. Этот анализ, обязательный для любого предпринимателя, крайне редко практикуется у нас. Анализ и планирование себестоимости необходим из-за возникновения таких ситуаций, когда рост цен наталкивается на барьер спроса из-за государственных антиинфляционных мероприятий, отсутствия денег у многих россиян, доступа товаров иностранных фирм по низким ценам.На рис. 1.14 нанесены кривые спроса и предложения товара. Кривая предложения 5 = Р + 0,5 показывает, что, чем выше складывающаяся на рынке цена товара, тем в больших объемах производитель готов выпускать этот товар.

Рис. 1.14. Формирование рыночной равновесной цены

Рис. 1.14. Формирование рыночной равновесной цены

  

Совмещая две кривые — эластичности от цен спроса и предложения, получим график, приведенный на рис. 1.14, отражающий поведение покупателей и продавцов на рынке. Ясно, что оптимальный вариант — равенство величин спроса и предложения, а они равны в точке А пересечения кривых. Из уравнения

(-Р +8)

= Р+0,5

(Р + 2)

находим равновесную цену Рр = 1,42 ед. руб. Равновесная цена рационализирует спрос покупателя, передавая ему информацию о том, на какой объем потребления данного товара он может рассчитывать (1)р=1,92 ед. штук товара); подсказывает производителю, какое количество товара ему следует изготовить и доставить на рынок; и несет в себе всю информацию, необходимую производителям и потребителям: изменение равновесной цены является для них сигналом к увеличению (уменьшению) производства (потребления), стимулом к поиску новых технологий.

Найдем эластичность по спросу и предложению по формуле (1.3.6)

2 Р

10?gt;

ЕР(0) = -

-(Р + 2)(-Р + 8) ’ ~р2Р + Г(1.3.8)

Для равновесной цены Р = 1,42 имеем Ер = = -0,63; Ер=г(5) = -0,74. Так как полученные значения эластичностей по 54

абсолютной величине меньше 1, то и спрос и предложение данного товара при равновесной (рыночной) цене неэластичны относительно цены. Это означает, что изменение цены не приведет к резкому изменению спроса и предложения. Так при увеличении цены Р на 1% спрос уменьшится на 0,63%. При увеличении, например, цены Р на 5% от равновесной спрос уменьшится на 5 • 0,63 = 3,15%, следовательно, доход возрастает на (1,05 • 0,9685 ¦ 100% = 1,7%) 1,7%.

Используя график рис. 1.14, можно смоделировать разные варианты коммерческой стратегии фирмы. Если продавать товар по более низкой цене, то кривая эластичности предложения пойдет более полого и при пересечении кривой эластичности спроса получим возросшее количество реализованной продукции О. В этом случае реально потерять в прибыли с каждой единицы товара, но зато выиграть в общей ее массе.

Если же фирма стремится получить максимальную прибыль с каждой единицы товара, то она будет стремиться к завышению цен. В этом случае кривая эластичности предложения от цен будет более крутой, а точка ее пересечения с кривой эластичности спроса от цен даст меньшее количество проданных товаров.

Выбор одной из этих коммерческих стратегий — дело фирмы. Тем более, что возможна и еще одна стратегия: можно пойти на более умеренную долю прибыли в цене, реально получая больший доход или захватывая большую долю рынка.

Устанавливая цену на товар, фирма выбирает один из многих методов ценообразования: анализ безубыточности и обеспечение целевой прибыли; установление цены на основе ощущаемой покупателями ценности товара, на основе уровня текущих цен и при этом учитывает, что цена будет благоприятно воспринята дистрибьюторами и дилерами, собственным торговым персоналом фирмы, конкурентами, поставщиками и государственными органами. 

<< | >>
Источник: Шапкин А. С.. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: Монография. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°». — 544 с.: ил.. 2003

Еще по теме              Влияние факторов эластичности предложения и спроса на уровень коммерческого риска:

  1.               ВЛИЯНИЕ ФАКТОРОВ ВРЕМЕНИ, ЭЛАСТИЧНОСТИ СПРОСА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ НА УРОВЕНЬ КОММЕРЧЕСКОГО РИСКА
  2.              Влияние изменения предложения на уровень коммерческого риска
  3.              Влияние изменения спроса на уровень коммерческого риска
  4. Влияние фактора времени на уровень коммерческого риска
  5.              Влияние фактора налогообложения в рыночном равновесии на уровень коммерческого риска
  6. 4. Эластичность спроса и предложения. Факторы эластичности
  7. Понятие эластичности. Эластичность спроса по цене. Способы исчисления эластичности: точечная и дуговая эластичность. Факторы эластичности
  8.              Влияние факторов рыночного равновесия на изменение коммерческого риска
  9. Предложение и факторы, его определяющие. Закон предложения. Цена предложения. Эластичность предложения
  10. Спрос и факторы, его определяющие. Закон спроса. Цена спроса. Эластичность спроса. Поведение потребителя
  11. Эластичность спроса и предложения