<<
>>

1.2. Техника хеджирования фьючерсным контрактом

Страхование или хеджирование состоит в нейтрализации неблагоприятных изменений цены актива. Хеджирование может быть полным или не полным (частичным). Полное хеджирование целиком исключает риск потерь, частичное хеджирование осуществляет страхование только в определенных пределах.

Существует хеджирование продажей и хеджирование покупкой фьючерсного контракта. Хеджирование продажей контракта, или короткое хеджирование, используется для страхования от будущего падения цены базисного актива на спотовом рынке; хеджирование покупкой, или длинное хеджирование, - от ее повышения. Рассмотрим технику короткого и длинного хеджирования на примерах. Для упрощения ситуации и с целью показать существо хеджирования фьючерсными контрактами мы вначале рассмотрим случаи, в которых инвестор страхуется от падения и роста цены только одной акции. Соответственно фьючерсный контракт в примерах будет включать только одну акцию.
<< | >>
Источник: А.Н. Буренин. Хеджирование фьючерсными контрактами Фондовой биржи РТС, М., Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова - 174. 2009

Еще по теме 1.2. Техника хеджирования фьючерсным контрактом:

  1. 1.2.2. Длинное хеджирование. Срок хеджирования равен времени обращения фьючерсного контракта
  2. 1.2.3. Короткое хеджирование. Срок хеджирования меньше времени обращения фьючерсного контракта
  3. 1.2.1. Короткое хеджирование. Срок хеджирования равен времени обращения фьючерсного контракта
  4. ХЕДЖИРОВАНИЕ ФЬЮЧЕРСНЫМ КОНТРАКТОМ НА ОБЛИГАЦИЮ
  5. Хеджирование фьючерсным контрактом на казначейский вексель
  6. Хеджирование фьючерсным контрактом на индекс
  7. ХЕДЖИРОВАНИЕ ФЬЮЧЕРСНЫМИ КОНТРАКТАМИ
  8. 5.2. Хеджирование фьючерсным контрактом на индекс РТС
  9. 5.1. Хеджирование портфеля акций, на которые торгуются отдельные фьючерсные контракты
  10. 4.2.2.З. Хеджирование на основе внутренней ставки доходности фьючерсного контракта
  11. Хеджирование фьючерсным контрактом на трехмесячный евродолларовый депозит
  12. 5.2.1.5. Хеджирование портфеля ценных бумаг до момента истечения фьючерсного контракта
  13. 6.2. Фьючерсные контракты и их ценообразование 6.2.1. Основные черты фьючерсных контрактов