<<
>>

РОЛЬ ИНВЕСТИЦИЙ ПРИ РЕШЕНИИ СТРАТЕГИЧЕСКОЙ ЗАДАЧИ ПРЕВРАЩЕНИЯ РОССИИ В ВЕДУЩУЮ ЭНЕРГЕТИЧЕСКУЮ ДЕРЖАВУ

Одной из целей экономического развития нашей страны, открыто провозглашенной в текущий период и являющейся, безусловно, стратегической и требующей больших объемов инвестиций, является превращение ее в ведущую энергетическую державу.

I I сейчас Россия занимает видное место в мировом рыночном обороте и потреблении энергоресурсов (табл. 3.3).

Не секрет, что многие деловые и политические круга стран — потребителей российских энергоресурсов, не имея альтернативы поставкам их из России, хотели бы, чтобы наша страна довольствовалась ролью сырьевого придатка, ограничиваясь пассивным и покорным исполнением требований мирового сырьевого рынка. С таким отношением к российским интересам, естественно, мириться нельзя. Поэтому выдвижение исторически значимой для нашей страны цели — стать ведущей энергетической державой — вполне актуально и во многом должно определять наше будущее.

Но достаточно ли условий для того, чтобы Россия могла уже сейчас безусловно считать себя таковой, и что требуется, чтобы действительно достичь поставленной цели? Нам представляется, что экономика ведущей экономической державы должна отвечать ряду непременных условий (табл. 3.4). С другой стороны, очевидно, что российская экономика далеко не во всем отвечает сформулиро

ванным выше условиям, которым должна соответствовать ведущая энергетическая держава.

Таблица 33

Доля экспорта энергоресурсов в объеме

их производства (2008 г.)*

Показатель Нефть (млн т) Светлые нефтепродукты (млн т) Газ

(млрд

м3)

Уголь (млн т) Электро

энергия

(млрд

кВ.ч)

Объем производства энергоресурсов в России 487,6 235,0 651,0 320,0 1 154,0
Экспорт 243,1 111,7 190,0 98,0 18,5
В % к объему производства 49,9 29,1 30,6 1,6
Потребление энергоресурсов на внутреннем рынке 236,3 123,3 461,0 240,0 1 135,5
В % к объему 50,1 52,5 70,9 69,4 98,4
производства

Вид энергоресурсов

* 11редварительные даниые.


Таблица 3.4

Экономические проблемы, требующие решения в процессе превращения России в ведущую энергетическую державу

No

Экономическая

Уровень соответствия этим характеристикам

п/п

характеристика ведущей энергетической

экономики России

державы

1

Из всех видов энергоресурсов лишь поставки российского газа в Европу можно считать определяющими конъюнктуру европейского газового рынка.

Поставляя на мировой рынок половину собственного производства нефти, Россия тем не менее не является основным ее поставщиком, и ее экспортные поступления весьма сильно зависят от цен барреля нефти на международных биржах.

Российская угольная промышленность совсем недавно вышла из состояния кризиса, и ей еще предстоит осваивать мировой рынок угля.

п/п

Экономическая характеристика ведущей энергетической державы

Уровень соответствия этим характеристикам экономики России

Электроэнергия за пределы СНГ практически не поставляется, а цены 1 кВт ч, для потребителей СНГ определялись до сих пор во многом политическими соображениями

2

Устойчивость объема поставок энергоресурсов и независимость от влияния различных рисков, в том числе политических

Можно считать не подверженными политическим рискам поставки нефти через нефтеналивные терминалы в российских портах.

Устойчивость поставок нефти в Европу через территорию Белоруссии подверглась серьезным испытаниям в начале 2007 г.

по причине обструкционистской политики белорусских властей. Поставки газа в Европу, как оказалось, зависят в значительной степени от политического климата на Украине и будут связаны с риском до тех пор, пока не начнет функционировать Балтийская газопроводная система, которая обеспечит поступление значительной части газа в Европу, минуя Украину.

Поставки энергоресурсов в Закавказье, как показал опыт 2004—2005 гг., связаны с опасностью террористических диверсий на коммуникациях (нефте- и газопроводов и высоковольтных линий электропередачи)

3

Обеспечение опережающих, по сравнению с другими странами, темпов развития энергетических отраслей

Производство энергоресурсов в России с 2000 по 2008 г. возросло: нефти — на 55%; газа — на 12%; угля — на 22%; электроэнергии — на 8%. В целом, за исключением электроэнергии, такую динамику роста следует считать соответствующей мировым тенденциям. Динамика роста выработки электроэнергии, наоборот, отстает от этих показателей, хотя Россия по-прежнему является четвертым в мире производителем электроэнергии

4

Доля энергоресурсов в ВВП страны, оставаясь значительной, не подавляет другие отрасли, а, наоборот, способствует их развитию в силу мультипликативного эффекта

Это важное условие гармоничного развития экономики страны — ведущего производителя энергоресурсов, до сих пор в российской экономике не выполняется. Естественный рыночный механизм перелива капиталов из сырьевых отраслей в отрасли, производящие конечную продукцию, в России в полной мере пока не действует. Вложения средств, образованных в рамках сырьевых отраслей, только начинают осуществляться в отрасли обрабатывающей промышленности

5

Рост производства энергоре-

За исключением электроэнергии, производство всех остальных видов энергоресурсов обеспечивает тот

No Экономическая п/п характеристика ведущей энергетической державы

Уровень соответствия этим характеристикам экономики России

сурсов внутри страны в соответствии с динамикой спроса на них на мировом рынке

объем спроса на них на мировом рынке, который при наличии других ограничений (по транспортировке, по степени освоенности рынка и т.д.) удовлетворяется за счет российского производства

6 Определенная независимость от ценовых колебаний на мировом рынке

Размер сформированного Россией Стабилизационного фонда позволяет компенсировать в течение некоторого времени (два-три года) возможное резкое падение цен на нефть.

Цены на газ имеют тенденцию устойчивого роста, и вопрос о создании стабилизационного фонда по результатам реализации газа на мировом рынке пока не ставился

7 Непрерывный рост качества поставляемых энергоресурсов и постепенное изменение их номенклатуры со сдвигом в сторону продуктов с большей долей добавленной стоимости

Поставляемая на мировой рынок российская нефть марки «Юралс» ниже по качеству, чем ближневосточная. Для повышения ее качества необходимо изменение технологии формирования экспортных поставок, что связано со значительными инвестиционными затратами. Отставание российской нефтепереработки не позволяет в сколько-нибудь значительных объемах поставлять на мировой рынок качественные светлые нефтепродукты.

Применительно к остальным энергоресурсам положение несколько лучше. Россия может повысить качество угля и поставлять на мировой рынок в большем объеме коксующийся и малозольный уголь.

Практической стадии достигла технология поставки Россией сжиженного газа.

Наконец, в сфере электроэнергетики обеспечивается поставка электроэнергии нужного напряжения и с требуемой частотой

8 Инновационный характер прогресса

в энергетических отраслях при обеспечении роста производительности труда, экономии потребляемых ресурсов, сохранении среды обитания

В сфере добычи и переработки нефти по извлечению ее из скважин Россия почти вдвое отстает от лучших мировых показателей, по получению светлых нефтепродуктов из одной тонны нефти — более чем в 2 раза. Недостаточно высок и медленно растет уровень производительности труда в газовой промышленности.

В связи с крайне недостаточным инвестированием в электроэнергетику в 90-е гг. износ ее основных фондов достиг угрожающей величины в 60—65%. В 1,5—2 раза больше по сравнению со среднемировым уровнем составляют потери электроэнергии в передающих сетях.

No

п/п

Экономическая характеристика ведущей энергетической державы

Уровень соответствия этим характеристикам экономики России

Поэтому широкое освоение в энергетических отраслях инноваций — серьезная проблема, далеко не достигшая еще нужного решения

9

Национальное производство всех определяющих элементов технологического оборудования для разведки, добычи, переработки

и транспортировки энергоресурсов

В связи с распадом СССР Россия оказалась перед необходимостью закупать многие виды оборудования для энергетических отраслей в странах СНГ и дальнем зарубежье.

В текущий момент значительная номенклатура этого оборудования производится уже на российских предприятиях. Тем не менее энергетические отрасли пока не могут обходиться без импорта ряда важных технологических комплексов, иначе добыча, переработка и транспортировка энергоресурсов будут невозможны. В особенности остро стоит вопрос об обеспечении современным оборудованием и технологиями нефтепереработки и добычи газа.

Технологическая независимость этих отраслей от импорта — еще не решенная задача, которая также требует значительных инвестиций

10

Страна является конкурентоспособным поставщиком технологического оборудования на мировой рынок

Уровень соответствия экономики России этому условию ясен из предшествующего изложения. Вместе с тем Россия успешно экспортирует ряд видов оборудования для энергетических отраслей и полностью может обеспечить себя трубами большого диаметра для нефте- и газопроводов

11

Обеспечение оптимальной структуры, эффективного менеджмента и необходимого уровня развития рыночных отношений

в энергетических отраслях, позволяющих привлекать туда стратегических инвесторов

Опыт работы российских нефтяных и угольных компаний показывает, что уровень их менеджмента и действующие в этих сферах рыночные механизмы таковы, что стратегические инвесторы не отказываются сотрудничать с этими компаниями.

В газовой промышленности и электроэнергетике, являющихся естественными монополиями, привлечение стратегических инвесторов зависит от результатов их реформирования, которое начато, но еще не закончено (см. об этом в главе 5)

12

Привлечение иностранного капитала для

Очевидно, что развитие международного сотрудничества путем взаимообмена активов и создания совместных производств не является только чисто

экономической проблемой, а связано с политикой стран — производителей и потребителей энергоресурсов.

Попытки получения односторонних выгод в этом процессе, с которыми сталкивается Россия, неприемлемы для нее.

Опыт вместе с тем показывает, что российские компании готовы к приобретению соответствующих активов предприятий переработки и транспортировки энергоресурсов в странах, их потребляющих. В то же время при определенных условиях Россия готова допустить иностранный капитал в производство энергоресурсов, но только на взаимовыгодной основе

Динамика отечественного энергопотребления показывает, что Россия столкнулась с недостатком мощностей нефтепереработки и столь же острым недостатком мощностей по производству и передаче электроэнергии (так называемый крест Чубайса). Преодоление выявившихся диспропорций настоятельно необходимо для нормального развития российской экономики

Энергетические отрасли не отличаются интенсивной деятельностью, направленной на экономию потребляемых ими ресурсов. В то же время ощущается часто встречающийся дефицит качества продукции, поставляемой этими отраслями на внутренний рынок: низкое качество бензина, слабое давление в газовых магистралях, частые отключения и недостаточная частота электротока

По уровню энергоемкости ВВП Россия в 3—4 раза превосходит развитые в экономическом отношении государства. Сбережение энергоресурсов еще не стало главной задачей макроэкономики

По-видимому, можно отметить и ряд других требований, которые должна обеспечивать страна, претендующая на столь важную и достаточно амбициозную роль в мировом хозяйстве. Но и сказанного здесь достаточно, чтобы сделать вывод о том, что поставленная цель не достигается лишь простым количественным увеличением производства энергоресурсов и поставки их на мировой рынок, а требует глубокого качественного совершенствования всех энергетических отраслей, и не только их. Чтобы стабильно занять место ведущей энергетической державы, России необходимо провести обширный комплекс организационно-технических мероприятий, практически перевооружить все отрасли топливно- энергетического сектора, что затронет и другие — как смежные, так и более далеко отстоящие от него отрасли экономики.

Это, естественно, потребует значительных инвестиций: в разведку новых месторождений энергетического сырья и определение вариантов размещения новых объектов электроэнергетики; освоение новых месторождений этого сырья и новых объектов электроэнергетики; возмещение фондов, потребленных в процессе производства энергоресурсов с одновременной их модернизацией; создание средств транспортировки энергоресурсов, в том числе нефте- и газопроводов, портовых терминалов, танкерного флота, сетей электропередачи высокого и низкого напряжений; поддержание этих средств в рабочем состоянии; организацию первичной и вторичной переработки энергоресурсов.

(Для электроэнергетики эти расходы связаны с переходом к сетям низкого напряжения и подключением к ним конкретных пользователей.)

Значительные средства должны быть затрачены и для освоения энергосберегающих технологий во всех без исключения отраслях экономики России и в быту ее населения.

Следует иметь в виду, что достижение поставленной цели связано со значительным политическим риском, вызванным поведением стран, через которые осуществляется транзит российских энергоресурсов, а также с энергичным противодействием конкурентов на мировом рынке и властей некоторых стран — потребителей энергоресурсов, которые хотели бы видеть Россию просто поставщиком

энергоресурсов, во всем следующим диктату потребителей. Эти обстоятельства наверняка потребуют еще больших инвестиций, поскольку во все технические и организационные решения должен быть заложен определенный запас прочности для противодействия этим рискам.

Так, по расчетам, выполненным еще РАО ЕЭС, потребность в инвестициях для отрасли электроэнергетики (включая и производство тепла) в течение пяти лет определяется в 2,4 трлн руб. Естественно, финансирование не может целиком осуществляться за счет федерального бюджета и требует привлечения средств частно-предпринимательских структур. В противном случае, предупреждают энергетики, Россия в ближайшее время вынуждена будет столкнуться с острым дефицитом электрической мощности, что чревато замедлением темпов роста российской экономики (табл. 3.5 и рис. 3.1).

Таблица 3.5

Баланс электрической мощности в России, тыс. МВт

Год

Потребность в мощности

Установленная мощность

2004

188.0

203.5

2005

192,4

203,6

2006

195.9

204.0

2007

199.9

204,6

2008

203.8

205,3

2009

210.2

205.5

Рис. 3.1. Соотношение потребности и установленной мощности электроэнергетики России до 2010 г.

В то же время, если принять размер ежегодных инвестиций в электро- и теплоэнергетику в размере 550—600 млрд руб., то эта величина составит более 15% от общего годового объема валовых инвестиций в составе ВВП России. Общая же годовая потребность в инвестициях, по оценкам не только руководства этих отраслей, но и независимых экспертов, составляет около 3 трлн руб. (свыше 100 млрд дол.). Таким образом, она приближается к половине общей годовой суммы валовых инвестиций, характерной для российского ВВП, что, естественно, потребует либо серьезного перераспределения внешних источников этих инвестиций, либо обеспечения большего объема и доли внутренних источников топливно- энергетических отраслей. Это же, в свою очередь, неизбежно приведет к определенному росту цен на их продукцию на внутреннем рынке. До сих пор макроэкономическое регулирование некоторых отраслей (газовой промышленности и электроэнергетики), относящихся к естественным монополиям, осуществлялось государством. Темп роста цен на их продукцию устанавливался на уровне ниже годовой инфляции, но в предстоящий период от этой практики придется, по-видимому, отказаться. Достижение показателей, предусмотренных Энергетической стратегией России на период до 2020 г., в особенности после вступления России в ВТО, неизбежно приведет, во-первых, к постепенному приближению базовых цен на энергоресурсы к мировому уровню, а во-вторых, к сближению темпов роста цен с темпами инфляции. Это будет достаточно болезненно и для предприятий — потребителей энергоресурсов, и для населения, но даст энергетическим отраслям необходимый ресурс, который требуется для наращивания инвестиций в их развитие.

Российская экономика, к сожалению, до сих пор отличается исключительно высоким и в значительной степени нерациональным энергопотреблением. Энергоемкость ВВП Российской Федерации в 3—4 раза выше соответствующего показателя стран «Восьмерки» и соответственно энергоотдача, т.е. получение полезного результата на единицу затрат энергии, в 3—4 раза ниже. Поэтому одной из главных задач современного этапа экономического развития страны является осуществление комплексной программы экономии энергоресурсов. Во многом достижение этой экономии может быть обеспечено за счет изменения менталитета российских энергопотребителей (как в производстве, так и в быту), приобретения ими навыков бережливости. Но по большому счету переход к энергосберегающим технологиям требует, в свою очередь, весьма высоких инвестиционных затрат, осуществления сложных инвестиционных программ, коренным образом преобразующих сложившиеся способы производства.

Поэтому, по крайней мере до середины XXI в., отрасли российской энергетики должны будут сохранять достаточно высокие темпы роста, которые будут как интенсивными, обеспечивающими более эффективное производство и потребление энергоресурсов, так и экстенсивными, благодаря созданию новых мощностей по их производству. При этом придется отказаться оттого упрощенного понимания структурной перестройки российской экономики, согласно которому опережающими темпами должны развиваться отрасли производств конечной продукции при сокращении масштабов производства в отраслях добычи и первичной переработки сырья, т.е. прежде всего в отраслях, производящих энергоресурсы. Поставленная стратегическая цель не исключает необходимости обеспечить опережающие темпы развития конечных отраслей, но динамика их роста должна проявляться на фоне достаточно высоких темпов роста и отраслей первичного сектора. Таким образом, сама эта цель будет способствовать интенсификации и ускорению развития российской экономики в целом.

В этом развитии также выделяется ряд главных направлений. Во- первых, определен круг наиболее важных приоритетов промышленной политики в сфере производства средств производства. Во-вторых, в составе национальных проектов, о чем более подробно будет сказано ниже, сформулированы цели и определены направления развития сельского хозяйства, жилищного строительства и ряда других промышленных отраслей, производящих социально значимые товары и услуги. Однако во всех случаях необходимым условием прогресса во всех этих отраслях будет опережающее развитие энергетики.

Многомиллиардные потребности в инвестициях в энергетические отрасли, естественно, порождают стремление привлечь к участию в них иностранный капитал. Но при этом возникает вопрос, где и в каких формах это привлечение будет наиболее эффективным для российской экономики. Считается, что прямые иностранные инвестиции безусловно предпочтительнее по сравнению со всеми другими их формами. Но рассматривая эту проблему в отраслевом разрезе, в частности применительно к российской энергетике, следует более детально остановиться на способах выбора форм участия иностранного капитала в инвестиционном процессе в нашей стране, в том числе выбора форм прямых инвестиций. При этом оказывается, что сам этот выбор не должен осуществляться на основании субъективных решений. Он достаточно объективно диктуется следующими условиями: характером собственности тех объектов, в которые предполагается привлечь иностранный капитал; уровнем конкуренции в отрасли, где эти объекты функционируют (свободная конкуренция, олигополия, монополистическая конкуренция, монополия); стратегическим значением объектов; особенностями технологических решений при выполнении соответствующих задач развития отрасли.

Рассмотрим эту проблему применительно к интересующим нас энергетическим отраслям России (табл. 3.6), и прежде всего применительно к нефтедобыче и нефтепереработке, а также к газовой промышленности.

Столь же конкретными должны быть подходы и к выбору формы иностранных инвестиций в электроэнергетике. Эта отрасль, как известно, находится в процессе глубокого реформирования, которое затрагивает как формы собственности отдельных ее объектов, так и методы управления производством, передачей и потреблением электроэнергии. При этом основные объекты электроэнергетики остаются в смешанной собственности, причем в производящих компаниях государству принадлежит около 52%, в инфраструктурных компаниях — не менее 75%, а в атомной энергетике — все 100%. Частными могут быть и постепенно становятся только тепловые электростанции, работающие на органическом топливе. При этих условиях сферой прямых инвестиций в электроэнергетике с созданием различных совместных предприятий могут быть только объекты тепловой генерации электроэнергии, а также энергетическое машиностроение, оборудование для принципиально новых методов получения энергии.

Весьма актуальными, как уже говорилось, для российской экономики являются проблемы энергосбережения. Поэтому одной из наиболее важных сфер приложения иностранных инвестиций должно являться массовое производство и освоение различных энергосберегающих приборов и систем, которые должны обеспечить такое сокращение удельных энергозатрат в производстве и быту, чтобы наконец российская экономика, которую заслуженно называют энергозатратной, могла превратиться в энергосберегающую.

Наиболее целесообразные формы иностранных инвестиций в энергетических отраслях

Российской Федерации

Таблица 3.6

Отрасль

Техноло

гическая

стадия

Форма

собствен

ности

Уровень

конку

ренции

Страте

гическое

значение

Специфика технологических решений

Форма иностранных инвестиций

Нефтедобыча и нефтепереработка

Разведка

Смешанная, с государственным участием, частная

Олигопо

лия

Чрезвы

чайно

высокое

Разработка и применение более эффективных методов разведки месторождений

Предпочтительным является использование прочих инвестиций. Прямые инвестиции целесообразны в сфере производства средств геологической разведки месторождений

Добыча

То же

То же

Высокое

Разработка и применение методов повышения степени извлечения нефти из скважин, глубокое бурение, бурение на морском шельфе

Прямые инвестиции с созданием совместных предприятий по образцам «ТНК-БП», «Лукойл», Conoco-Phillips

Транспортировка к местам переработки

Государ

ственная

Государ

ственная

монопо

лия

Чрезвы

чайно

высокое

Развитие мощностей трубопроводной системы, оснащение современным оборудованием, в том числе автоматикой

Предпочтительным является использование прочих инвестиций. Прямые инвестиции целесообразны в сфере производства оборудования для трубопроводов

Перера

ботка

Частная

Олигопо

лия

Высокое

Реконструкция и строительство новых предприятий н ефтеп ереработки

Прямые инвестиции с созданием совместных предприятий, а также с полностью иностранным капиталом

Отрасль

Техноло

гическая

стадия

Форма

собствен

ности

Уровень

конку

ренции

Страте

гическое

значение

Специфика технологических решений

Форма иностранных инвестиций

00

Транспортировка к пунктам реализации

Государ

ственная

Государ

ственная

монопо

лия

Чрезвы

чайно

высокое

Развитие мощностей трубопроводной системы, оснащение современным оборудованием, в том числе автоматикой

В трубопроводных системах на территории страны целесообразно использование прочих инвестиций.

Прямые инвестиции целесообразны в сфере производства оборудования для трубопроводов. Создание трубопроводных систем вне России осуществляется на основе международной совместной деятельности

о

Розничная торговля светлыми нефтепродуктами

Частная

Сво

бодная

конку

ренция

Доста

точно

высокое

Развитие сети современных автозаправок

Прямые иностранные инвестиции без ограничений

Газовая

промыш

ленность

В принципе ситуация в газовой промышленности аналогична нефтедобыче и нефтепереработке. И здесь процессы разведки и транспортировки газа на территории страны остаются закрытыми для прямых иностранных инвестиций, хотя они возможны и желательны с созданием совместных предприятий по производству оборудования для этих процессов. В сфере разработки месторождений и добычи газа при определенных ограничениях на долю нерезидентов в уставном капитале газовых компаний целесообразны прямые инвестиции с созданием совместных газодобывающих предприятий. Создание систем для транспортировки газа на мировой рынок стала в последнее время сферой совместной деятельности с иностранным капиталом, эффективность которой оценивается не только экономическими, ной политическими соображениями

Таким образом, выбор форм участия нерезидентов в решении стратегических задач трансформации российской энергетики определяется сложным сочетанием различных факторов, которые должны учитываться как органами управления экономикой на макроуровне, так и непосредственно предпринимательскими структурами. И все же можно вновь повторить, что при прочих равных условиях прямые иностранные инвестиции являются предпочтительными по сравнению со всеми другими их формами. Нельзя не учитывать, что прочие инвестиции, которые в ряде случаев являются наиболее, а иногда и единственно приемлемой формой привлечения иностранного капитала, ведут к росту задолженности конкретных корпораций с государственным участием, действующих в энергетических отраслях, а вместе с ними и страны. На конец 2008 г. уровень долга «Газпрома» составил 35—36 млрд дол. А общий кредитный долг всех российских компаний превышает 300 млрд дол. В этих условиях государственный контроль за привлечением крупных кредитов и займов, а также контроль за их рациональным, эффективным использованием становится весьма актуальным. 

<< | >>
Источник: Хазанович Э.С.. Инвестиционная стратегия : учебное пособие. 2010

Еще по теме РОЛЬ ИНВЕСТИЦИЙ ПРИ РЕШЕНИИ СТРАТЕГИЧЕСКОЙ ЗАДАЧИ ПРЕВРАЩЕНИЯ РОССИИ В ВЕДУЩУЮ ЭНЕРГЕТИЧЕСКУЮ ДЕРЖАВУ:

  1. Дисбалансы в статусе России как геополитической державы
  2. 1. Роль и задачи стратегического маркетинга
  3. Постановка и решение задачи оптимального распределения инвестиций
  4. Роль финансовых агентов в процессе принятия решений об инвестициях в базовые нововведения
  5. Роль портфельных инвестиций в экономике России
  6. РОЛЬ КОНТРОЛЕРА-БУХГАЛТЕРА ПРИ ИСПОЛЬЗОВАНИИ СТРАТЕГИЧЕСКИХ КАРТ
  7. 5.4.2. Противоречия и способы их устранения при решении творческих задач
  8. Роль и задачи бухгалтера при автоматизации бухгалтерского учета
  9. Роль иностранных инвестиций в процессе перехода России на инновационный путь развития
  10. ГЛАВА 4 Анализ вариантов выбора решений (действий) при возникновении новых задач и проблем
  11. 3.4. Особенности решения задач распределения ресурсов при формировании программ мероприятий, направленных на повышение эффективности производства
  12. Ведущая роль мировой горной ренты
  13. Глава 42 РАЗВИТИЕ ЧЕЛОВЕЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА - СТРАТЕГИЧЕСКАЯ ЗАДАЧА БЕЗОПАСНОГО РАЗВИТИЯ РОССИИ
  14. 1.1. РОЛЬ И МЕСТО ИНФОРМАЦИОННОКОММУНИКАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В КАЧЕСТВЕ ОДНОЙ ИЗ ВЕДУЩИХ ИННОВАЦИОННЫХ ОТРАСЛЕЙ
  15. 2.2.1. Энергетический фактор и его учет при формировании новой промышленной политики