<<
>>

ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ

1. И. Действительно, фактическая доходность будет определяться будущей курсо-

вой динамикой.

2. Л. Начинают обычно с прогноза выручки и чистой рентабельности реализации.

Будущий курс акции выводится как конечный продукт данного процесса.

3.

Л. Оцениваются все параметры вплоть до рентабельности.

4. Л Чтобы акция являлась привлекательной для вложения, ее внутренняя, или

справедливая, стоимость должна превышать рыночный курс. Понятие номинальной стоимости в инвестиционных целях бессодержательно.

5. Л. Из-за наличия множества факторов, оказывающих воздействие на показатель

PIE, оценить его сложнее всего.

6. Л. Когда доходность увеличивается, курс снижается, поскольку между ними су-

ществует обратно пропорциональная зависимость.

7. И. В противном случае доходность не соответствует риску.

8. Л. Если вложения привлекательны с точки зрения определенного с помощью

формулы приведенной стоимости курса акции, они также будут привлекательны и с точки зрения приближенной доходности. Следовательно, достаточно использовать один метод.

9. И. Относительный показатель PIE представляет собой частное показателей PIE

конкретной акции и рынка в целом.

10. Л. Эта модель действительно предполагает бесконечный поток дивидендов, но

отнюдь не бесконечное владение ценной бумагой отдельным инвестором.

11. И. Но отнюдь не одинаковым образом.

12. И. Поскольку считается, что мелкие инвесторы ошибаются.

Оценка обыкновенных акций, технический анализ рыночной конъюнктуры и..,

95

13. Л. Фундаментальный анализ способствует эффективности рынков, но не все ин-

весторы преследуют одинаковые цели и желают подвергаться равному риску. Анализ все же важен, но не менее важен также акцент на диверсификации и трансакционных издержках.

14. И. Наиболее важны первичные или долгосрочные процессы. Вторичные процес-

сы существенны только для подтверждения изменений первичных.

15. Л. Наоборот, доминирующее положение США пострадало в результате роста

других рынков.

16. Л. Их краткосрочная ориентация приводит к росту интенсивности рыночных

колебаний.

<< | >>
Источник: Л. ДЖ. ГИТМАНА, М. Д. ДЖОНКА. Руководство по изучению учебника "Основы инвестирования". Пер. с англ. — М.: Дело. — 192 с.. 1997

Еще по теме ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ:

  1. Ответы на вопросы
  2. ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ
  3. ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ
  4. ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ
  5. ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ
  6. ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ
  7. ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ
  8. ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ
  9. ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ
  10. ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ
  11. ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ
  12. ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ
  13. ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ
  14. ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ
  15. Ответить на вопросы:
  16. Постановка вопросов и техника ответов на них
  17. ПРИЛОЖЕНИЕ 4 ОТВЕТЫ НА ОБЗОРНЫЕ ВОПРОСЫ
  18. АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ОТВЕТЫ ПО АВТОСТРАХОВАНИЮ 
  19. 11.1. Ведение раздельного учета Вопросы и ответы
  20. Двадцать вопросов и ответов относительно рекламы на радио