<<
>>

Истинны или ложны следующие высказывания?

И._Л._ 1. Единожды наметив финансовые цели, не следует их менять.

И._Л._ 2. Наиболее важным мотивом инвестирования является увеличение текущего дохода.

И._Л._ 3. Акции — удачный инструмент, когда экономика пребывает в состоянии спада.

И._Л._ 4.

Когда ожидаемая инфляция высока, наиболее высокий доход часто приносят реальные активы.

И._Л._ 5. Поскольку страхование — это необходимая статья расходов, осуществляемых в условиях сильно конкурентной отрасли, не стоит уделять много внимания выбору компании и "покрытия".

48

Глава 4

И._Л._ 6. Страхованию на определенный срок свойствен низкий уровень

премии по сравнению с другими видами страхования жизни и не присущи сберегательные функции.

И._Л,_ 7. Недавнее нововведение — универсальное страхование жизни — не

только обеспечивает более высокую норму доходности на стоимость наличными, устанавливаемую полисом, но и предлагает больше информации об издержках, чем пожизненное страхование.

И._Л._ 8. Самый сложный вид прогноза — предсказание смены стадии

экономического цикла.

И._Л._ 9. Поскольку инвесторы платят налоги по различным ставкам, а

разные инвестиционные инструменты существуют в различном налоговом режиме, для инвесторов лучше всего выбирать инвестиционные инструменты с учетом доходов до уплаты налогов.

И._Л._10. При определении размера налогооблагаемого дохода портфельный доход и пассивные убытки могут взаимно погашаться.

И._Л._11. Краткосрочные активы ликвидны и поэтому представляют собой

хорошие инструменты для сбережения, но не для инвестиций.

И._Л._12. Вклады в ценные бумаги взаимных фондов денежного рынка застрахованы агентством федерального правительства США.

И._Л._13. Пенсионный доход обычно формируется исключительно за счет

социального обеспечения.

И._Л._14. Финансируемые работодателем пенсионные планы не должны

предусматривать взносов, чтобы все взносы и доходы были выведены из-под налогообложения.

И._Л._15. Использовать схему Кеога могут только те лица, текущий доход

которых полностью формируется за счет ведения собственного бизнеса.

И._Л._16.

Частным лицам одновременно разрешается пользоваться пенсионным планом, финансируемым работодателем, планом Кеога и индивидуальным пенсионным счетом.

ЗАДАЧИ

Если ставка налога на первые 17 500 долл. дохода составляет 15%, между 17 501 и 29 ООО долл. — 28, а свыше 29 ООО долл. — 25%, какова будет средняя ставка налога с облагаемого дохода в 40 000 долл.?

Какова доходность к погашению (в годовом исчислении) 180-дневного казначейского векселя номиналом 10 000 долл., который был приобретен за 9400 долл.?

3. Какова ставка процента в годовом выражении по 90-дневному казначейскому векселю, приобретенному в момент выпуска по 9800 долл.?

Разработка стратегий инвестирования

49

4. Дэвид Фрэнкен анализирует свои потребности после выхода на пенсию через 35 лет. На основе тщательного рассмотрения своего образа жизни, потребностей и инфляционных ожиданий он ощущает, что, помимо социального обеспечения и финансируемых работодателем пенсионных схем, ему необходимо будет получать из других источников ежегодно 25 ООО долл. Он ожидает зарабатывать 7% по инвестициям как до, так и после выхода на пенсию. Поскольку мистер Фрэнкен не знает, сколько проживет, предпочитая надежность, он строит портфель, который будет вечно приносить 25 ООО долл. в год:

а) какая сумма будет необходима для вложения в момент выхода на пенсию?

б) какую сумму необходимо будет вносить на конец каждого года до выхода на пенсию?

в) как изменятся ответы на вопросы "а" и "б", если подождать еще 5 лет, не делая сбережений?

г) как изменятся ответы на вопросы "а" и "б", если мистер Фрэнкен проработает на 5 лет дольше, чем планировалось?

<< | >>
Источник: Л. ДЖ. ГИТМАНА, М. Д. ДЖОНКА. Руководство по изучению учебника "Основы инвестирования". Пер. с англ. — М.: Дело. — 192 с.. 1997

Еще по теме Истинны или ложны следующие высказывания?:

  1. Истинны или ложны следующие высказывания?
  2. Истинны или ложны следующие высказывания?
  3. Истинны или ложны следующие высказывания?
  4. Истинны или ложны следующие высказывания?
  5. Истинны или ложны следующие высказывания?
  6. Истинны или ложны следующие высказывания?
  7. Истинны или ложны следующие высказывания?
  8. Истинны или ложны следующие высказывания?
  9. Истинны или ложны следующие высказывания?
  10. Истинны или ложны следующие высказывания?
  11. Истинны или ложны следующие высказывания?
  12. истинны или ложны следующие высказывания?
  13. Истинны или ложны следующие высказывания?