<<
>>

4.2.2.1. Хеджирование позиции по долларам США

При не совпадении срока завершения хеджа и времени истечения фьючерсного контракта для страхования будущей покупки или продажи долларов США необходимо использовать коэффициент хеджирования. Теоретический коэффициент хеджирования можно определить на основе формулы (4.1). Из нее следует, что если спот курс валюты изменится на Аб1, то фьючерсная цена должна измениться на АР :

1 + г (Т/база)

АР = А5 4 (.

1 + гд(Т/база)

Отсюда коэффициент хеджирования равен:

ДЗ" _ 1 + гд{Т/база)

ЛР 1 + гр(Т / база)

Для страхования спотовой позиции по долларам количество контрактов, которое необходимо открыть, определяется по формуле:

количество _ хеджируемая сумма (долл.) ^ ^

контрактов 1000долл.

<< | >>
Источник: А.Н. Буренин. Хеджирование фьючерсными контрактами Фондовой биржи РТС, М., Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова - 174. 2009

Еще по теме 4.2.2.1. Хеджирование позиции по долларам США:

  1. 4.2.1.1. Хеджирование позиции по долларам США
  2. 5.2.1. Хеджирование портфеля ценных бумаг, стоимость которого выражена в долларах США
  3. Международные позиции доллара. 
  4. Основные характеристики позиций доллара и других
  5. Фьючерсы и опционы на доллар США
  6. Жесткое воздействие доллара США на активыфинансового рынка
  7. 4.7. Связь между долларом США и кросс-курсами
  8. Ситуация на других рынках Курс доллара США
  9. Фьючерсы и опционы на доллар США на Срочном рынке РТС
  10. Хеджирование позиции
  11. 4.2.1.2. Хеджирование позиции по рублям
  12. Хеджирование опционных позиций
  13. Воздействие динамики курса доллара США на финансовую систему России
  14. Модель 1: Управление размером позиции из расчета один лот на каждые X долларов на счете
  15. Цель 3: хеджирование длинной позиции
  16. 7.11 Хеджирование рисков по опционным позициям