1.2.4. Количество контрактов, которое необходимо открыть при полном хеджировании
Для страхования своей позиции хеджер должен определить необходимое количество фьючерсных контрактов, которые требуется открыть. Если время окончания хеджа и истечения фьючерса совпадает (полное хеджирование), то количество контрактов определяется по формуле:
количество
, количество единиц хеджируемого актива
фьючерсных = ,Л ,ч
количество единиц актива в одном ? и-и контрактов ,
фьючерсном контракте
Пример 4.
Сегодня 14 мая.
Цена спот акции компании А равна 33,86 руб. Инвестор планирует через месяц получить деньги и купить 10000 акций компании А. Он решает использовать длинное хеджирование, чтобы застраховаться от возможного подъема конъюнктуры с помощью фьючерсного контракта на акции этой компании. Контракт является поставочным и включает 1000 акций. Последний торговый день контракта - 14 июня. Инвестор планирует купить акции, исполнив фьючерс. Определить, какое количество фьючерсных контрактов следует открыть?Решение.
В данной задаче единица хеджируемого актива - это акция компании А. Согласно формуле (1.1) ему следует купить:
10000акций
Юконтрактов.
1000акций
Еще по теме 1.2.4. Количество контрактов, которое необходимо открыть при полном хеджировании:
- 5.1. Хеджирование портфеля акций, на которые торгуются отдельные фьючерсные контракты
- 1.3.1. Определение количества фьючерсных контрактов, когда время завершения хеджа не совпадает с моментом окончания действия контракта
- 1.2.2. Длинное хеджирование. Срок хеджирования равен времени обращения фьючерсного контракта
- 1.2.3. Короткое хеджирование. Срок хеджирования меньше времени обращения фьючерсного контракта
- 1.2.1. Короткое хеджирование. Срок хеджирования равен времени обращения фьючерсного контракта
- 1.2. Техника хеджирования фьючерсным контрактом
- ХЕДЖИРОВАНИЕ ФЬЮЧЕРСНЫМ КОНТРАКТОМ НА ОБЛИГАЦИЮ
- 4.2. Определение предмета контракта и количества товара
- Хеджирование фьючерсным контрактом на казначейский вексель
- Хеджирование фьючерсным контрактом на индекс
- ХЕДЖИРОВАНИЕ ФЬЮЧЕРСНЫМИ КОНТРАКТАМИ
-
ИНВЕСТИРОВАНИЕ -
Инвестиционный анализ -
ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ -
Управление инвестициями -
Управление капиталом -
-
Бизнес. Предпринимательство. Электронная Коммерция -
Бухгалтерский учет, анализ и аудит -
Всё о деньгах -
Менеджмент -
Мировые финансы, валюты -
Основы биржевой деятельности -
Основы инвестирования -
Психология и общение -
Рынок ценных бумаг -
Финансовое законодательство -
Финансы и кредит -
Фондовые рынки -
Экономика -