<<
>>

1.2.4. Количество контрактов, которое необходимо открыть при полном хеджировании

Для страхования своей позиции хеджер должен определить необходимое количество фьючерсных контрактов, которые требуется открыть. Если время окончания хеджа и истечения фьючерса совпадает (полное хеджирование), то количество контрактов определяется по формуле:

количество

, количество единиц хеджируемого актива

фьючерсных = ,Л ,ч

количество единиц актива в одном ? и-и контрактов ,

фьючерсном контракте

Пример 4.

Сегодня 14 мая.

Цена спот акции компании А равна 33,86 руб. Инвестор планирует через месяц получить деньги и купить 10000 акций компании А. Он решает использовать длинное хеджирование, чтобы застраховаться от возможного подъема конъюнктуры с помощью фьючерсного контракта на акции этой компании. Контракт является поставочным и включает 1000 акций. Последний торговый день контракта - 14 июня. Инвестор планирует купить акции, исполнив фьючерс. Определить, какое количество фьючерсных контрактов следует открыть?

Решение.

В данной задаче единица хеджируемого актива - это акция компании А. Согласно формуле (1.1) ему следует купить:

10000акций

Юконтрактов.

1000акций

<< | >>
Источник: А.Н. Буренин. Хеджирование фьючерсными контрактами Фондовой биржи РТС, М., Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова - 174. 2009

Еще по теме 1.2.4. Количество контрактов, которое необходимо открыть при полном хеджировании:

  1. 5.1. Хеджирование портфеля акций, на которые торгуются отдельные фьючерсные контракты
  2. 1.3.1. Определение количества фьючерсных контрактов, когда время завершения хеджа не совпадает с моментом окончания действия контракта
  3. 1.2.2. Длинное хеджирование. Срок хеджирования равен времени обращения фьючерсного контракта
  4. 1.2.3. Короткое хеджирование. Срок хеджирования меньше времени обращения фьючерсного контракта
  5. 1.2.1. Короткое хеджирование. Срок хеджирования равен времени обращения фьючерсного контракта
  6. 1.2. Техника хеджирования фьючерсным контрактом
  7. ХЕДЖИРОВАНИЕ ФЬЮЧЕРСНЫМ КОНТРАКТОМ НА ОБЛИГАЦИЮ
  8. 4.2. Определение предмета контракта и количества товара
  9. Хеджирование фьючерсным контрактом на казначейский вексель
  10. Хеджирование фьючерсным контрактом на индекс
  11. ХЕДЖИРОВАНИЕ ФЬЮЧЕРСНЫМИ КОНТРАКТАМИ