<<
>>

3.2. Процедура комплексной оценки эффективности инноваций

Комплексную оценку эффективности внедрения новых технологий в производство конкретного предприятия следует начать с определения затрат по инновационному проекту. Для проведения такого расчета необходимо определить сумму инновационных издержек и сгруппировать их по соответствующим статьям расходов.

Эти примерные расходы по внедрению новой или улучшающей технологии необходимо будет сначала оценить с позиции их коммерческой целесообразности. Затем следует дать экономическую оценку инновационным проектам в отношении их влияния на внутрихозяйственную среду предприятия. Полученные при этом показатели можно привести в сопоставимый вид на основе многомерного сравнительного анализа и выбрать наиболее эффективный вариант из имеющихся альтернатив.

Для решения этих задач вновь обратимся к тому же примеру. Напомним, что по результатам аналитических расчетов, особенно показателей инновационной активности и инновационного потенциала на анализируемом предприятии при существующих экономических условиях целесообразно отказаться от внедрения новых продуктов и ограничиться улучшающими технологиями. Возможно, в дальнейшем, по мере наращивания инновационной инфраструктуры предприятие сможет реализовать и базисные инновации, однако на данный момент в тех экономических условиях, которые были уже смоделированы, это может оказаться проблематичным.

Для реализации стратегии инновационного развития на основе улучшающих инноваций на предприятии рассчитаны примерные затраты, необходимые для внедрения усовершенствующих технологий (см. табл. 3.3). Напомним, что в этой книге изначально подразумевается наличие в интеллектуальном активе на анализируемом предприятии определенных технологических предложений. Стратегия инновационного развития в рассматриваемом примере во многом формируется с целью оценки и отбора для внедрения на предприятии наиболее перспективных инноваций из имеющихся у него альтернатив.

При этом закономерно, что реализовать план можно в разные сроки, с привлечением различных участников и объемов ресурсов. Поэтому на этапе оценки инновационного проекта и его представления в форме бизнес-плана (в данном случае речь идет о конкретной улучшающей технологии) важно проанализировать различные варианты сроков коммерциализации инновации, исполнителей и привлекаемых ресурсов, чтобы выбрать наиболее эффективный способ реализации нововведения.

Пусть на рассматриваемом предприятии есть три альтернативных варианта вовлечения в хозяйственный оборот улучшающей технологии, которая, по мнению специалистов подразделений ОКР, маркетинга и производства может служить источником экономического роста хозяйственной деятельности. Данная технология разработана специалистами отдела ОКР по заданию производственных подразделений и на основе положительных результатов маркетинговых исследований. Остались незавершенными некоторые конструкторские работы, но уже в наличии имеются опытные образцы. С патентным поверенным решаются вопросы защиты разработанных технических решений и регистрации их в форме свидетельств на полезные модели. Предлагаемая к реализации технология значительно усовершенствует реализуемый предприятием продукт и может служить основой для формирования стратегии инновационного развития. По мнению специалистов подразделений ОКР, производства и маркетинга есть три различных варианта реализации данной технологии в зависимости от ее модификаций. Для принятия окончательного решения в пользу одного, наиболее эффективного необходимо провести комплексную оценку альтернативных вариантов проектов.

В соответствии с методикой комплексного подхода (см. рис. 2.4 и 2.8) проведем расчеты сначала коммерческой, а затем внутрихозяйственной эффективности инноваций. Эти аналитические расчеты начнем со структурирования затрат (см. табл. 3.4) по каждому варианту из проектов и соотнесения требуемых средств с планируемыми результатами.

Инвестиционные затраты и основные финансовые результаты по инновационному проекту целесообразно структурировать с учетом нормативно-законодательных основ ведения хозяйственной деятельности, и прежде всего гл.

25 второй части Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ), Положения по бухгалтерском учету «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы» ПБУ 17/02, Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2000, а также принимая во внимание современные принципы бюджетирования и бизнес-планирования. В процессе разработки новых продуктовых и технологических идей предлагаемые к реализации инновационные проекты принято представлять в форме бизнес-планов. Такой способ оценки аналитической информации и отбора наиболее привлекательных инновационно-инвестиционных идей является наиболее эффективным и распространенным. При разработке инновации методы бизнес-планирования помогают дать многостороннюю оценку экономической эффективности инновационного проекта. На этапе реализации инноваций бизнес-план позволяет проанализировать результаты достижения поставленных стратегических целей и экономических задач.

Для этого составим экономическую модель, которая позволит не только структурировать инвестиционные затраты по проектам, но и послужит основой для проведения коммерческого анализа и оценки внутрихозяйственных изменений на предприятии от реализации новой технологии. Такую модель целесообразно представить в виде двух основных групп финансовых ресурсов, необходимых по проекту: 1) инновационных затрат на разработку новой технологии; 2) издержек при реализации инновации. Прежде чем приступить к рассмотрению содержания расчета каждой группы затрат, необходимо дать определения инновационным (связанным с разработкой) и инвестиционным (связанным с реализацией) затратам по проектам.

Согласно ст. 257 гл. 25 НК РФ «стоимость нематериальных активов, созданных самой организацией, определяется как сумма фактических расходов на их создание, изготовление (в том числе материальных расходов, расходов на оплату труда, расходов на услуги сторонних организаций, патентные пошлины, связанные с получением патентов, свидетельств), за исключением сумм налогов, учитываемых в составе расходов в соответствии с настоящим Кодексом».

Отсюда вытекает разграничение затрат, связанных с разработкой новой технологии и ее реализацией, т. е. внедрением в производство созданных нематериальных активов. В связи с этим назовем затраты на разработку инновационными расходами, а затраты, связанные с организацией производства и реализацией продукции на основе созданной технологии, - инвестиционными.

Согласно п. 2 ст. 262 указанного НК РФ расходы на НИР и ОКР, осуществленные хозяйствующим субъектом самостоятельно или совместно с другими организациями, учитываются после завершения этих исследований и подписания сторонами акта сдачи-приемки. Указанные расходы «...равномерно включаются налогоплательщиком в состав прочих расходов в течение трех лет при условии использования указанных исследований и разработок в производстве и/или реализации продукции с 1-го числа месяца, в котором завершены исследования». При этом важно иметь в виду, что если на созданные нематериальные активы получены интеллектуальные права, то в данном случае списание расходов на затраты осуществляется согласно п. 2 ст. 258 гл. 25 НК РФ «Особенности включения амортизируемого имущества в состав амортизационных групп» и зависит от срока полезного использования объекта. В этой статье, в частности, отмечается, что «определение срока полезного использования объекта нематериальных активов производится исходя из действия патента, свидетельства», а перенос расходов НИОКР на затраты будет осуществляться в данном случае в форме амортизационных отчислений. Расходы на НИОКР, не давшие положительного результата, включаются «в состав прочих расходов равномерно в течение трех лет в размере, не превышающем 70% фактически осуществленных расходов» (ст. 262).

В соответствии с положениями по бухгалтерскому учету[24] расходы на НИОКР включаются в составе вложений во внеоборотные, нематериальные активы предприятия, если сумма расходов определена, документально подтверждена, а результаты разработок используются для производственных и/или управленческих нужд и они могут быть продемонстрированы (ПБУ 17/02).

Если эти условия не могут быть выполнены или если НИОКР не дани положительных результатов, указанные затраты включаются предприятием в состав внереализационных расходов (ПБУ 14/2000).

В соответствии с п. 9 ПБУ 17/02 к расходам по научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам относятся все фактические расходы, связанные с выполнением указанных работ, в том числе:

стоимость используемых при выполнении указанных работ материально-производственных запасов и услуг сторонних организаций и лиц;

затраты на заработную плату и другие выплаты работникам, непосредственно занятым при выполнении указанных работ по трудовому договору;

отчисления на социальные нужды, включая единый социальный налог (ЕСН);

стоимость оборудования и специальной оснастки, предназначенных для использования в качестве объектов испытаний и исследований;

амортизация объектов основных средств и нематериальных активов, используемых при выполнении указанных работ;

затраты на содержание и эксплуатацию научно-исследовательского оборудования, установок и сооружений, других объектов основных средств и иного имущества;

общехозяйственные расходы, если они непосредственно связаны с выполнением данных работ;

прочие расходы, непосредственно связанные с выполнением научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ, включая расходы в связи с проведением испытаний.

Для оценки и отбора инноваций представим агрегированную модель экономического структурирования издержек по инновационному проекту (табл. 3.6). Ее основу составляют требования к группировке расходов предприятия в соответствии с гл. 25 НК РФ, ПБУ 17/02 и ПБУ 14/2000, а также принципы бизнес-планирования. Табл. 3.6 содержит два основных структурных блока затрат, которые связаны с разработкой и реализацией инноваций на предприятии и сгруппированы согласно ст. 252 гл. 25 НК РФ «Группировка расходов». В соответствии с данной статей все затраты предприятий, связанные с созданием, производством и/или реализацией новой продукции, подразделяются на:

материальные расходы;

расходы на оплату труда;

суммы начисленной амортизации;

прочие расходы.

К материальным расходам относятся в основном затраты, связанные с приобретением сырья, материалов и комплектующих изделий. Сюда также входят издержки по приобретению топлива, воды, энергии и всех прочих видов затрат, необходимых на технологические цели, а также услуги производственного характера, оказываемые предприятию сторонними организациями. При реализации инновационных проектов эти статьи в составе материальных затрат существенны для формирования издержек по внедрению инновации в производство. Другие элементы, относящиеся к материальным расходам по ст. 254 НК РФ «Материальные расходы» (приобретение запасных частей, к примеру), имеют незначительный и не столь важный характер для целей инновационного проектирования, и потому они не учтены в представленной модели.

Таблица 3.6

Состав издержек па разработку и реализацию инновационного проекта

Расходы по инновационному проекту на

разработку новой технологии

реализацию инновации

1. Материальные расходы, в том числе.

затраты на приобретение сырья и материалов для НИОКР

затраты на приобретение сырья и материалов для производства продукции

затраты опытно-технологические

затраты производственно-технологические

услуги (производственного характера) сторонних организаций

услуги (производственного характера) сторонних организаций

2. Расходы на оплату труда, в том числе:

оплата труда основного научно-исследовательского персонала

оплата труда основного производственного персонала

оплата труда вспомогательного персонала

оплата труда вспомогательного персонала

оплата труда административно-управленческого персонала

оплата труда административно-управленческого персонала

3. Суммы начисленной амортизации, в том числе:

опытного оборудования

производственного оборудования и нематериальных активов

4. Прочие расходы, в том числе:

расходы на НИР и ОКР

коммерческо-сбытовые расходы

услуги (общего содержания) сторонних организаций

услуги (общего содержания) сторонних организаций

сумма налогов и сборов

сумма налогов и сборов

патентные пошлины

патентные платежи

прочие расходы

прочие расходы

Расходы на оплату труда складываются из затрат работодателя на оплату труда всех работников, задействованных в проекте. Для целей бюджетирования и бизнес-планирования в модели предусматривается поэлементный расчет затрат на оплату труда работников основного, вспомогательного и административно-управленческого персонала. Отчисления ЕСН с начисленного фонда оплаты труда включаются в состав прочих расходов.

Следующим важным элементом в структуре издержек по проекту являются суммы начисленной амортизации по опытному и производственному оборудованию, а также по нематериальным активам.

Согласно п. 3. ст. 257 НК РФ «Порядок определения первоначальной стоимости амортизируемого имущества» для признания и постановки на баланс нематериального актива необходимо присутствие у него способности приносить налогоплательщику экономические выгоды (доход), а также наличие грамотно оформленных документов, подтверждающих существование у налогоплательщика самого нематериального актива и/или исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности (в том числе патенты, свидетельства, другие охранные документы).

Первоначальная стоимость амортизируемых нематериальных активов, как было уже отмечено, определяется суммой расходов на их приобретение (создание) и доведение до состояния, обеспечивающего пригодность к использованию. Стоимость нематериальных активов, созданных самой организацией, определяется суммой фактических расходов на их создание и изготовление, в том числе материальных расходов на оплату труда; расходов на услуги сторонних организаций; на уплату патентных пошлин, связанных с получением патентов, свидетельств.

Определение срока полезного использования объекта нематериальных активов, который необходим для расчета амортизационных отчислений, осуществляется согласно п. 2 ст. 258 НК РФ исходя из срока действия патента или свидетельства. Согласно российскому законодательству по интеллектуальной собственности [18, 22] срок действия патента на изобретение равняется 20 годам. Права на промышленный образец действуют в течение 10 лет и по ходатайству патентообладателя могут быть продлены, но на срок не более чем 5 лег. Правовая охрана полезной модели предоставляется только на 5 лет с возможным продлением на 3 года.

При формировании издержек по инновационному проекту в состав сумм амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным объектам необходимо отнести те их размеры, которые предприятие будет осуществлять в расчетный период. Речь идет о том. что если срок полезного использования промышленного образца равен 10 годам, а горизонт расчета инновационного проекта равен, к примеру, 3 годам, то суммы амортизационных отчислений необходимо рассчитывать только на анализируемый период (в данном случае на 3 года, а не 10 лет).

Последней, четвертой статьей расходов по инновационному проекту является статья «прочие расходы» (см. табл. 3.6). Согласно ст. 264 гл. 25 НК РФ «Прочие расходы, связанные с производством и (или) реализацией продукции», в эту группу расходов можно отнести суммы налогов и сборов. В их числе ЕСН; патентные платежи, которые складываются из патентных пошлин, пошлин по товарным знакам и знакам обслуживания, годовые пошлины за поддержание патента в силе. Для целей бизнес-планирования размер годовых пошлин целесообразно дисконтировать.

К прочим расходам также относятся затраты, связанные с оплатой услуг общего содержания, оказываемых предприятию сторонними организациями, в том числе патентными поверенными.

Существенной статьей затрат хозяйствующих субъектов являются расходы на коммерциализацию инновации и выведение ее на рынок. Согласно нормам ст. 264 НК РФ коммерческо-сбытовые расходы на текущее исследование конъюнктуры рынка, сбор и распространение информации, связанной с реализацией продукции, на световую и иную наружную рекламу, участие в выставках, ярмарках могут относиться хозяйствующими субъектами на издержки производства и реализации продукции.

Для целей бизнес-планирования при составлении расходов по инновационному проекту представляется целесообразным также учесть и другие возможные «прочие» статьи затрат или непредвиденные расходов, которые могут возникнуть непосредственно в процессе разработки и реализации новой технологии. Эту сумму можно взять в объеме 3-5% от суммы прочих затрат.

Суммирование затрат по указанным четырем группам расходов позволяет рассчитать издержки предприятия по инновационному проекту, т. е. оценить себестоимость создания и реализации новой технологии. Более детально формирование себестоимости производства и реализации продукции предприятий отражено в ПБУ-10/99 «Расходы организации»[25]. />Далее на основе проведенных расчетов можно рассчитать результаты по проекту. Для этого можно использовать упрощенную модель отчета о прибылях и убытках (аналогично форме № 2 квартальной финансовой отчетности). Она позволяет рассчитать ту величину чистой (нераспределенной) прибыли, которую предприятие получит в распоряжение в результате реализации новой технологии.

Расчеты инновационных затрат по рассматриваемому примеру выполним в табл. 3.7 и далее определим величину издержек и прибыли, которые возникнут у предприятия при внедрении в производство каждой из анализируемых инноваций. Напомним, что созданные технологии прошли стадию разработки и, следовательно, расчет осуществим только по этапам реализации инновационных проектов. Для упрощения представим денежные затраты предприятия на производство и реализацию 1000 т нового изделия.

При планировании издержек по каждому из проектов в состав материальных расходов включены примерная стоимость исходного сырья и материалов, а также технологические затраты на производство продукции.

Расходы на оплату труда складываются из расчета численности основного, вспомогательного и административно-управленческого персонала (22, 13 и 16 работников соответственно), среднего размера оплаты труда при ставке ЕСН 35,6%. При этом важно иметь ввиду, что затраты на оплату работников необходимо рассчитывать не по предприятию в целом, а только по тому производственному участку, в котором планируется внедрение нового продукта.

Таблица 3.7

Затраты по реализации альтернативных инновационных проектов, тыс. руб.

Статьи затрат по производству и реализации новой продукции

Расход на 1000 т продукции по вариантам

1-й

2-й

3-й

Материальные расходы

125

121

127

в том числе сырье и материалы

106

102

108

технологические затраты

19

19

19

Оплата труда

93.564

93,564

93,564

в том числе основной персонал

39,776

39,776

39,776

вспомогательный персонал

17,628

17,628

17,628

административный персонал

36,160

36,160

36,160

Начисленная амортизация

9,358

9,282

9,310

в том числе нематериальные активы

4,158

3,482

4,600

производственное оборудование

5,200

5,800

4,710

Прочие расходы

140,177

140,177

140,177

в том числе налога и сборы

25,167

25,167

25,167

патентные пошлины

0,010

0,010

0,010

коммерческо-сбытовые

85

85

85

прочие

30

30

30

Итого

368,099

364,023

370,051

Сумма начисленной амортизации складывается из стоимости переноса на издержки величины износа производственного оборудования и возврата затрат по созданию нематериальных активов. В состав производственного оборудования включается только то имущество, которое было непосредственно задействовано для целей реализации данного инновационного проекта. При этом важно помнить, что согласно нормам ст. 256 НК РФ «Амортизируемое имущество» к таковому относится только то имущество, первоначальная стоимость которого больше 10 тыс. руб., а срок полезного использования превышает 12 месяцев. Имущество, первоначальная стоимость которого составляет менее 10 тыс. руб., включается в состав материальных расходов в полной сумме по мере ввода его в эксплуатацию.

При определении суммы амортизации нематериальных активов учтены фактические расходы на их создание, в том числе на опытно-конструкторские разработки, оплату труда основного и вспомогательного персонала, уплату пошлины за получение прав на разработанную при этом полезную модель. Согласно законодательству РФ срок действия свидетельства на полезную модель 5 лет, отсюда перенос фактических расходов на создание данного объекта интеллектуальной собственности на затраты будет производиться, во-первых, после получения свидетельства на него и, во-вторых, в течение действия правовой охраны на этот вид нематериальных активов. При этом следует иметь в виду, что горизонт расчета затрат и результатов по проекту не всегда равен сроку полезного использования участвующих в нем материальных и нематериальных активов.

Согласно [15, 30, 37] горизонт расчета затрат и результатов принимается с учетом:

продолжительности создания и эксплуатации объекта;

средневзвешенного срока службы технологического оборудования;

достижения заданной прибыли или срока окупаемости проекта;

срока возврата основной суммы кредита;

необходимости создания жизнеспособного механизма долгосрочного планирования деятельности предприятия;

требований инвестора.

В исследуемом примере для целей инновационного проектирования считаем целесообразным рассматривать хозяйственные результаты деятельности предприятия в течение 3 лет. Как показывает практика, этот срок является наиболее приемлемым и реальным для стратегического планирования в отечественных условиях ведения бизнеса. Кроме того, этот срок отвечает требованиям бухгалтерского учета (ПБУ 17/02) и налоговой отчетности (гл. 25 НК РФ), в соответствии с которыми расходы на НИОКР могут быть списаны путем включения в состав прочих расходов в течение 3 лет при условии использования в собственном производстве. При этом следует отметить, что для других инновационных проектов выбор горизонта расчета может быть обусловлен другими конкретными факторами и условиями.

Следующим этапом при определении затрат (см. табл. 3.7) является группа прочих расходов. В описываемом примере они состоят в основном из коммерческо-сбытовых затрат. Прочие расходы приняты примерно равными для каждого варианта ввиду общего конечного продукта и равной аудитории потенциальных потребителей. При этом предложено учесть возможное возрастание «прочих расходов» в процессе производства и реализации продукции. В реальной хозяйственной практике такие ситуации происходят постоянно и вызваны они в основном нестабильностью на рынке.

После того как сгруппированы и обоснованы затраты по реализации инновационного проекта, можно приступить к расчету прибыли по нему (табл. 3.8). Это будет следующим шагом в процессе формирования затрат и результатов по анализируемым вариантам проектов. Для расчета прибыли по проектам основным показателем выступает выручка от продаж.

Пусть по оценкам отдела маркетинга и сбыта предприятие рассчитывает реализовать в среднем до 15 тыс. г каждого из продуктов в год по цене 1300, 1280 и 1150 руб. за 1000 т по трем вариантам инноваций соответственно. Принимая во внимание горизонт расчета инновационного проекта (3 года), можно найти предполагаемый объем выручки от продаж.

Дальнейшая последовательность расчета финансовых результатов по проектам строится по агрегированной форме составления отчета о прибылях и убытках. При расчете налога на прибыль взята фактическая его ставка (Снп) в размере 24%. В результате всех расчетов получен размер чистой (нераспределенной) прибыли, которую может получить предприятие при реализации инновационных проектов при прочих благоприятных условиях (см. табл. 3.8).

Теперь перейдем к оценке эффективности инновационного проекта согласно схеме, представленной на рис. 2.4. При этом из числа рассматриваемых видов эффективности проектов считаем возможным исключить оценку таких ее форм как бюджетная, региональная, отраслевая и народнохозяйственная эффективность. Причина в том, что данные виды эффективности принимаются во внимание при оценке «мега- и мультипроектов» [36] в основном государственного значения и масштаба. Рассматриваемые же бизнес-планы не относятся к проектам такого тина. Анализируемые технологии при их внедрении в хозяйственную деятельность предприятия не окажут сколько-нибудь существенного социального, регионального или бюджетного влияния. Поэтому считаем целесообразным ограничиться оценкой коммерческой эффективности инновационных проектов (табл. 3.9).

Таблица 3.8

Расчет совокупной прибыли по анализируемым вариантам инновационного проекта, тыс. руб.

Показатели хозяйственной деятельности

Расчет по вариантам проекта

1-й

2-й

3-й

1. Издержки на 1000 т изделия

368,099

364,023

370,051

2. Выручка от продаж

58 500

57 600

51 750

3. Себестоимость производства и реализации продукции

16564,455

16381,035

16652,295

4. Прибыль до налогообложения (стр. 2 - стр. 3)

41935,45

41218,965

35097,705

5. Налог на прибыль

10064,53

9892,551

8423,449

6. Чистая (нераспределенная) прибыль (стр. 4 - стр. 5)

31871,015

31326,414

26674,256

Таблица 3.9

Результаты анализа коммерческой эффективности альтернативных вариантов

инновационных проектов, тыс. руб.

Показатели экономического анализа

Расчет по вариантам проекта

1-й

2-й

3-й

Инвестиционные затраты (1)

16564,455

16381,035

16652,295

Финансовые результаты Фр = (П · Г) + [(А + АНак) · T]

32292,125

31744,104

27093,206

Чистый текущий эффект

21011,408

20654,83

17628.654

Дисконтный множитель

1,952

1,952

1,952

Чистый дисконтированный доход

4446,953

4273,795

976,35

Индекс доходности

1,268

1,261

1,058

Внутренняя норма доходности (в долях единицы)

0,43

0,42

0,29

Срок окупаемости инвестиций

;

/>2 года 2,3 мес.

2 года 2,5 мес.

2 года 9,7 мес.

Предварительное рейтинговое место проектов по ЧДД

1-й

2-й

3-й

Примечание. Выделены наибольшие значения показателей.

Для проведения анализа по проектам важно правильно найти исходные аналитические величины. Инвестиционные затраты в данном случае складываются из стоимости оборудования, которое необходимо приобрести для реализации проектов, затрат на проведение НИОКР; при этом также учитывается величина необходимого нормативного размера оборотного капитала. Все эти затраты отражены в модели расчета издержек по инновационному проекту (см. табл. 3.6).

К финансовым результатам по проектам относится чистая прибыль, суммы начисленной амортизации по основным приобретенным производственным средствам и нематериальным активам. Для дисконтирования равновеликих денежных потоков (15 тыс. т продаж за каждые 3 года) воспользуемся суммарным коэффициентом дисконтирования: , где Е - норма прибыли на вложенный капитал, t - горизонт расчета.

Далее, используя [37], можно найти ЧДД, ИД, ВИД и срок окупаемости инвестиций.

Для определения срока окупаемости инвестиций с учетом конкретного месяца была использована формула

(см. табл. 3.9), которая позволяет рассчитать число месяцев в соответствующем году реализации проекта, в течение которых полностью окупятся инвестиционные затраты Tм [30]. В этой формуле 12 - число месяцев в году; Дч - сумма чистой прибыли и амортизации в году, в котором окупятся инвестиционные затраты; и Дчi - суммы чистой прибыли и амортизации, за исключением последнего года реализации проекта.

Полученные на основе методов временной оценки денежных потоков показатели свидетельствуют о коммерческой эффективности каждого из проектов. Однако они не учитывают реальные ресурсные возможности предприятия и влияние внедрения инноваций на динамику показателей его хозяйственной деятельности. Привлекательность проекта в данном случае оценивается во многом с позиции внешнего инвестора.

На основе оценки коммерческой эффективности можно сделать предварительный вывод об экономической привлекательности анализируемой технологии. Согласно проведенным расчетам наиболее эффективным является первый из рассматриваемых вариантов реализации проекта. Второй вариант внедрения улучшающей технологии дня данного предприятия менее эффективен, а третий является наименее привлекательным из числа рассмотренных альтернатив.

Описанный анализ характеризует внешнюю, формальную эффективность вариантов инновационного проекта. Для получения наиболее комплексного представления об эффективности анализируемой технологии необходимо рассчитать внутренние, содержательные параметры нововведения. Это позволит ответить на вопросы о том, а сможет ли рассматриваемое предприятие с учетом своих внутренних хозяйственных возможностей реализовать намеченные планы и какой экономический рост будет при этом достигнут. Согласно механизму интеграции подходов к оценке эффективности инновационных и инвестиционных проектов (см. рис. 2.4) перейдем к анализу изменений экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия при внедрении технологического нововведения.

Анализ эффективности внедрения в производство новой технологии следует начинать с оценки ее рыночной перспективности (табл. 3.10). При этом важно оценить, какова перспективность новой технологии на рынке и какую часть этого рынка планирует занять предприятие. В зависимости от этого в дальнейшем будут складываться затраты, а следовательно, и возможности предприятия но реализации намеченных планов. От числа охваченных сегментов рынка также будет зависеть экономический рост, который достигнет предприятие в результате реализации инновационного проекта.

Таблица 3.10

Результаты анализа перспективности попой технологии на рынке

Показатель функционального анализа

Результат по варианту проекта

1-й

2-й

3-й

Правовая охрана, руб.

19 080

15 120

16 200

Объем рынка, млн. руб.

1560

2304

1293,75

Темпы роста рынка, %

121

134

127

Потенциал продукта, млн. руб.

3617

5932,646

3033,24

Охват сегментов рынка, %

3,75

2,5

4,0

Рыночные перспективы новой технологии во многом основаны на ее патентоспособности. За патентование и обеспечение правовой охраны (а значит, и монопольного положения на рынке) взимаются патентные пошлины. Согласно упомянутому Положению «О пошлинах» при патентовании полезной модели необходимо внести плату за подачу заявки на выдачу патента; за проведение экспертизы заявки по существу; за регистрацию изобретения. Если хозяйствующий субъект будет регистрировать права на изобретение, то за поддержание патента в силе Роспатент установил также годовые пошлины, начиная с 3-го года после поступления заявки. Их уплата должна осуществляться в течение последних двух месяцев 2-го года, считая с даты поступления заявки.

Все эти действия будущий патентообладатель может осуществлять от своего лица или через патентного поверенного. При использовании услуг патентных поверенных предприятие будет нести значительные расходы, однако в этом случае все правовые действия будут осуществляться на высоком, квалифицированном уровне. При оценке затрат по анализируемым проектам в расчет приняты расходы только по получению свидетельства на полезную модель, другие формы охраны интеллектуальной собственности (например, патенты на товарные знаки и знаки обслуживания) не принимались во внимание. Причина этого в том, что по исходным условиям рассматриваемого примера анализируемое предприятие уже имеет охранные документы на данные виды интеллектуальной собственности. Для других хозяйствующих субъектов при анализе инновационных проектов следует рассматривать необходимость защиты и проверки патентной чистоты всех используемых объектов интеллектуальной и, особенно, промышленной собственности.

При расчете годового объема рынка оценивались все потенциальные потребители, иначе говоря, рынок в целом. По оценкам отдела сбыта число организаций, которые могут быть заинтересованы в приобретении нового продукта, составляет 80, 120 и 75 предприятий соответственно по каждому из проектов. Объем закупок нового товара одним потребителем в среднем принят равным 15 т. При расчете темпов развития рынка принимался во внимание только рост количества закупок одним покупателем в год. Цена продаж и число потребителей оставались неизменными.

Показатель потенциала продукта тесно связан с показателем размера рынка и представляет собой дисконтированную величину роста рынка в денежном выражении. Показатель охвата сегментов рынка чаще всего принимается руководством предприятия на основе маркетинговых исследований и зависит от многих факторов, главными из которых являются степень новизны инновации и размеры инновационного предприятия.

Как видно из табл. 3.10, перспективы каждого из проектов являются различными. Для принятия более обоснованного решения необходимо провести оценку ресурсных возможностей предприятий по реализации каждой из альтернатив. При оценке реализации инновационного проекта на предприятии важно оценить совокупные экономические возможностии предприятия по освоению новой технологии. Они определяются путем соотнесения размера затрат, которые необходимы для разработки и реализации инновации, с общей величиной собственных средств предприятия (табл. 3.11).

Таблица 3.11

Результаты анализа возможностей реализации новой технологии на предприятии, тыс. руб.

Показатель функционального анализа

Результат по варианту проекта

1-й

2-й

3-й

Инженерно-конструкторские затраты

-

-

-

Материальные затраты

-106

-102

-108

Технические затраты

-522

-46 8

-423,9

Сбытовые затраты

-45

-45

-45

Затраты по подготовке кадров

-

-

-

Совокупные расходы

-673

-615

-576,9

Собственные средства предприятия

790 000

790 000

790 000

Из табл. 3.11 видно, что все инженерно-конструкторские работы предприятие сможет осуществить самостоятельно, без привлечения сторонних специалистов. Предприятие также не нуждается в дополнительных кадровых ресурсах. Однако для реализации проекта этому конкретному предприятию необходимо будет приобрести некоторое производственное оборудование, подготовить для этого помещение, осуществить определенные вложения в подразделение сбыта.

Теперь оценим эффективность инвестиций в новую технологию (табл. 3.12). Для расчета показателей эффективности инвестиций в новую технологию необходимо сопоставить данные по предприятию для случаев «с проектом» и «без проекта». При этом важно соотнести полученные данные с суммой инвестиционных вложений, что позволяет ответить на вопрос, сколько предприятие получит дополнительной выручки, чистого дохода, нематериальных активов в расчете на рубль вложенных средств.

Следующим этапом комплексной оценки и выбора наиболее перспективного варианта из рассматриваемых альтернатив является анализ влияния новых технологий на развитие экономики предприятия. Это позволяет определить показатели экономического роста предприятия в результате внедрения новых технологий (табл. 3.13).

Таблица 3.12

Результаты анализа эффективности инвестиций в новую технологию

Показатель функционального анализа

Результат по варианту проекта, %

1-й

2-й

3-й

Приращение интеллектуального капитала

45,98

40,32

48,78

Рентабельность инвестиций

138,7

136,29

106,14

Увеличение выручки от продаж

245,1

242,35

203,28

Рост чистого дохода предприятия

139,58

137,81

107,63

Повышение выработки на одного работника

9.11

8,97

7,22

Таблица 3.13

Результаты анализа влияния новой технологии на развитие экономики предприятия

Показатель приросла

Результат по варианту проекта, %

1-й

2-й

3-й

Нематериальных активов

157,75

115,81

185,12

Чистой прибыли

254,12

248,08

196,38

Выручки от продаж

226,81

221,79

189,11

Активов предприятия

147,71

145,7

146,44

Производительности труда

131,23

127,67

104,54

/>При оценке влияния новой технологии на экономику предприятия важно установить и проследить сравнительную динамику анализируемых показателей. В качестве критерия эффективности нововведений можно использовать следующую цепочку соотношений: Tп gt; Tв gt; Тнд gt; Та gt; Тт gt; 100 %. Данное соотношение является рекомендуемым, но не обязательным, поэтому по результатам анализа возможны некоторые незначительные отклонения от критериальных пропорций по полученным показателям.

По каждому из рассматриваемых в примере вариантов ситуация определилась следующим образом:

1) 254,12 gt; 226,81 gt; 157,75 gt; 147,71 gt; 131,23 gt; 100%;

2) 248,08 gt; 221,79 gt; 115,81 gt; 145,7 gt; 127,67 gt; 100%;

3) 196,38 gt; 189.11 gt; 185,12 gt; 146,44 gt; 104,54 gt; 100%.

Полученные данные свидетельствуют, что в общем и целом показатели экономического роста по рассматриваемым вариантам в большей или меньшей степени соответствуют критерию эффективности. Некоторое отклонение наблюдается по второй из анализируемых технологий, которое легко объясняется незначительными инновационными затратами по проекту как в объеме требуемых опытно-конструкторских работ, так и в части расходов по получаемым правам.

Таким образом, получены результаты экономической оценки каждого из вариантов инновационного проекта по содержательным, внутренним критериям эффективности. Для выбора наиболее эффективного инновационного проекта из рассматриваемых альтернатив необходимо дать объективную оценку эффективности значительного объема рассчитанных количественных показателей на базе многомерного сравнительного анализа [44].

На первом этапе группируются все сравниваемые показатели с выделением по каждой из строк максимальных, эталонных критериев (табл. 3.14).

На втором этапе сравниваемые показатели делятся на максимальное их значение в каждой строке - эталонный критерий. В результате формируется матрица стандартизованных коэффициентов (табл. 3.15). Согласно методике многомерного факторного анализа [44] все элементы матрицы возводятся в квадрат и умножаются на величину весовых коэффициентов (К), устанавливаемых экспертным путем. Такой подход используется в том случае, если сравнению подвергаются неоднородные, различающиеся по своему экономическому характеру параметры.

В рассматриваемом варианте, напротив, все показатели эффективности инновационных проектов едины по своей экономической природе. Их объединяют общая исходная, аналитическая база и объект анализа. Таким образом, однородность сравниваемых показателей по их экономической значимости для предприятия допускает возможность не применять весовые коэффициенты при сопоставлении параметров внутрихозяйственной эффективности инновационных проектов. На основании этого считаем возможным принять коэффициенты К = 1.

Таблица 3.14

Матрица исходных данных при различных методах оценки инновационных проектов

Показатель функционального анализа

Результат по варианту проекта

1-й

2-й

3-й

Оценка перспектив новой технологии на рынке

Правовая охрана, руб.

19 080

15 120

16 200

Размер рынка, млн. руб.

1560

2304

1293,75

Темпы роста рынка, %

121

134

127

Потенциал продукта, млн. руб.

3617

5932,646

3033,24

Охват сегментов рынка, %

3,75

2,5

4

Оценка возможностей реализации новой технологии на предприятии, тыс. руб.

Инженерно-конструкторские затраты

-

-

-

Сырьевые

- 106

- 102

-108

Технические

-522

-468

-423,9

Сбытовые

-45

-45

-45

Кадровые

-

-

-

Соотношение требуемых расходов и располагаемых ресурсов

0,09

0,08

0,07

Оценка эффективности инвестиций в новую технологию, %

Приращение интеллектуального капитала

45,98

40,32

48,78

Рентабельность инвестиций

138,7

136,29

106,14

Увеличение выручки от продаж

245,1

242,35

203,28

Рост чистого дохода предприятия

139,58

137,81

107,63

Повышение выработки на одного работника

9,11

8,97

7,22

Оценка влияния новой технологам на развитие экономики предприятия. % прироста

Нематериальных активов

157,75

115,81

185,12

Чистой прибыли

254,12

248,08

196,38

Выручки от продаж

226,81

221,79

189,11

Активов предприятия

147,71

145,7

146,44

Производительности труда

131,23

127,67

104,54

Примечание. Выделены наибольшие значения показателей.

Таблица 3.15

Матрица стандартизованных коэффициентов и рейтинговое место

по анализируемым вариантам проекта

Показатель функционального анализа

Результат по варианту проекта (в отн. сд.)

1-й

2-й

3-й

Оценка перспектив новой технологии на рынке

Правовая охрана

1

0,792

0,849

Объем рынка

0,677

1

0,561

Темпы роста рынка

0,903

1

0.94R

Потенциал продукта

0,610

1

0,511

Охват сегментов рынка

0,937

0,625

1

Оценка возможностей реализации новой технологии на предприятии

Инженерно-конструкторские затраты

-

-

-

Материальные затраты

-0,981

-0,944

-1

Технические затраты

-1

-0,896

-0,812

Сбытовые затраты

-

-

-

Затраты по подготовке кадров

-

-

-

Совокупные расходы

-1

-0,889

-0,778

Оценка эффективности инвестиций в новую технологию

Приращение интеллектуального капитала

0,943

0,826

1

Рентабельность инвестиций

1

0,983

0,765

Увеличение выручки от продаж

1

0,989

0,829

Рост чистого дохода предприятия

1

0,987

0,771

Повышение выработки на 1 работника

1

0,985

0,793

Оценка влияния новой технологии на экономику предприятия, прирост

Нематериальных активов

0,852

0,626

1

Чистой прибыли

1

0,976

0,773

Выручки от продаж

1

0,978

0,834

Активов предприятия

1

0,986

0,991

Производительности труда

1

0,973

0,797

Сумма баллов

10,941

10,997

9,832

Предварительное рейтинговое место

2

1

3

Вместе с тем очень важно подчеркнуть, что для описанных внутрихозяйственных показателей создание системы весовых коэффициентов на базе экспертных оценок может стать темой отдельного, дополнительного исследования. По нашему мнению, такая тема является интересной в научном плане и актуальной для развития методологии оценки и отбора для финансирования новых продуктов и улучшающих технологий.

Продолжая экономическую оценку на основании формулы сформируем матрицу стандартизованных коэффициентов, просуммируем их и в зависимости от набранных баллов определим лидера рейтинга.

Согласно полученным оценкам наиболее привлекательным является проект 2. Теперь сопоставим полученные результаты оценки экономической эффективности внедрения новых технологий на основе анализа внутренних ресурсных возможностей развития предприятия (см. табл. 3.15) с показателями внешней коммерческой привлекательности инновационных проектов (см. табл. 3.9). В итоге сделаем общий вывод об эффективности реализации новых технологий с учетом внешних, коммерческих и внутренних, экономических показателей эффективности инновационных проектов.

Как видно из табл. 3.16, полученные рейтинговые оценки внешней и внутренней эффективности проектов совпадают не полностью. В частности, проект 3 является наименее эффективным как с позиции коммерческой, так и внутрихозяйственной эффективности. Однако рейтинговые оценки первых двух проектов варьируются. Согласно показателям коммерческой эффективности, первый из анализируемых проектов обладает наибольшей привлекательностью по показателям ЧДД, ИД, ВНД и Tок, Сравнение проектов реализации технологии на основе оценки их внешней эффективности показывает, что с позиции инвестора вложение средств в проект 1 является наиболее эффективным. Реализация данного проекта на базе рассматриваемого предприятия с учетом его ресурсных возможностей и перспектив экономического роста оказывается менее целесообразной. Это объясняется тем, что возможности предпринимательства у разных предприятий различные и конечные результаты их экономического роста во многом зависят от исходных позиций внутреннего хозяйственного развития.

Таблица 3.16

Результаты оценки альтернативных вариантов инновационных проектов

Параметры комплексного анализа

Результат по варианту проекта

1-й

2-й

3-й

Коммерческая эффективность

ЧДД, тыс. руб.

4446,953

4273,795

976,35

Рейтинговое место

1

2

3

Экономическая эффективность

Сумма балов по многомерному сравнительному анализу, отн. ед.

10,941

11,108

9,721

Рейтинговое место

2

1

3

В рассматриваемом примере по результатам анализа перспектив новых технологий принято решение об охвате определенных сегментов рынка. Исходя из этого были рассчитаны затраты и определены экономические результаты. Для рассматриваемого предприятия в плане экономического роста наиболее предпочтительным оказывается второй из рассматриваемых проектов, несмотря на то, что по показателям инвестиционной эффективности он уступает первому.

В поддержку этого решения можно привести выводы научной литературы, посвященной проблемам оценки инновационных проектов. В частности, в литературных источниках отмечается, что очень часто «динамика финансовых показателей по предприятию в целом может не совпадать с динамикой финансовых показателей проекта. Например, проект может давать высокую прибыль на вложенный капитал, в то время как предприятие в целом остается убыточным» [9].

Таким образом, выполненные расчеты свидетельствует, что при интеграции показателей обшей коммерческой эффективности инвестиций в новые технологии и параметров хозяйственной деятельности предприятий формируется новая комплексная методика, способная оценивать проекты не только по внешним параметрам эффективности технологических инвестиций, но и с учетом внутрихозяйственных показателей экономической привлекательности инноваций для определенного предприятия.

Полученный при этом эффект можно выразить повышением обоснованности и достоверности принимаемых инновационных решений по отбору технологических инноваций для внедрения с учетом внешних параметров их коммерческой привлекательности и внутрихозяйственных условий реализации нововведений на предприятии. В рассмотренном примере по приведенным результатам экономической оценки инновационных проектов предприятие сможет не только реализовать технологию, обладающую наибольшим потенциалом роста на рынке, но и обеспечить в результате этого соответствующий экономический рост.

Инновационные проекты, наиболее полно удовлетворяющие требованиям общей и внутрихозяйственной эффективности, следует оформить и представить в виде бизнес-планов. Такое обобщение аналитической информации позволит предприятиям использовать содержащиеся в бизнес-планах экономические показатели в качестве контрольных параметров инновационного развития. Соотношение запланированных и достигнутых результатов позволит выявить расхождения на этапе реализации, а также учесть положительные и отрицательные факторы при формировании последующих инновационных стратегий. 

<< | >>
Источник: Трифилова А.А.. Оценка эффективности инновационного развития предприятия. 2005

Еще по теме 3.2. Процедура комплексной оценки эффективности инноваций:

  1. 12.1. Оценка эффективности инноваций
  2. 6.2. Комплексный подход к методам оценки эффективности инвестиций в системные нововведения
  3. 4.6. Подходы к оценке показателей эффективности инноваций
  4. Комплексная оценка эффективности использования оборотного капитала
  5. ГЛАВА 6 МЕТОДЫ КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  6. Глава 10/>Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности
  7. 12.1. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА РЕЗЕРВОВ РОСТА ЭФФЕКТИВНОСТИ РЕСУРСНОГО ПОТЕНЦИАЛА ОРГАНИЗАЦИИ
  8. 2.3. Основные элементы комплексной оценки эффективности деятельности индустриальных парков
  9. Упражнение № 9. Целевые критерии оценки эффективности процедуры
  10. 3.2. Процедуры построениямеханизмов комплексного оценивания
  11. Возможности применения метода оценки реальных опционов для учета и оценки интеллектуальных активов, созданных в результате технологических инноваций
  12. 12.2. Экономическая эффективность вложения капитала в инновацию
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -