<<
>>

Анализ условий безубыточности применительно к установившемуся рынку («классический» вариант)

«Классический» вариант анализа безубыточности наиболее часто используется тогда, когда: предприятие намеревается предлагать продукт, не являющийся новым для рынка, где уже установилась временная цена рыночного равновесия на этот продукт (услугу).

Предприятие, таким образом, не выступает «пионером» в освоении рассматри

ваемого продукта, а сам рынок может пониматься как конкурентный, т.е. не имеющий достаточно влиятельных ценовых лидеров, и где барьеры для входа на него (затраты на освоение продукта, обеспечение законности и выхода с него (потери, связанные с возможным досрочным прекращением выпуска продукта) невысоки — во всяком случае, реальны для предприятия; предприятие планирует освоить продукт (услугу), являющийся новым для рынка, т.е. выступает «пионером» на рынке, где цены по всем ресурсам, использованным в продукте, уже установились (ресурсные рынки стабилизированы). Создаваемый предприятием рынок нового продукта не будет им монополизирован в силу того, что из-за низких барьеров входа на этот рынок и выхода из него в будущем (в случае продаж продукта поначалу по цене, обеспечивающей более высокую, чем среднеотраслевая, рентабельность) сюда смогут достаточно быстро войти потенциальные конкуренты. В результате их вероятного понижающего влияния на уровень цены в среднесрочном и даже краткосрочном плане в качестве реальной цены продукта для этого рынка (цены его скорого будущего равновесия) предприятие вынуждено рассматривать в итоге цену, вытекающую из рыночных цен на используемые ресурсы и стандартной прибыли, соответствующей установившейся (в расчете на данную длительность цикла выпуска продукта) средней межотраслевой рентабельности или (в еще более общем случае) среднерыночной ставке ссудного процента; предприятие по новому для рынка продукту провело серьезные маркетинговые исследования, спрогнозировало спрос, свое рыночное поведение и поведение потенциальных конкурентов, а также в итоге — реальную для рынка будущую равновесную цену; тогда эта цена тоже может рассматриваться как твердая и исходная для дальнейшего анализа; предприятие разрабатывает (или приобретает) проект принципиально нового продукта (услуги) и собирается, затратив достаточно средств, обеспечить плотную патентную или иную (в режиме коммерческого секрета) защиту своего продукта.

Оно может использовать и другие способы, чтобы затруднить появление на рынке конкурентов (например, закрепить за собой источник каких-либо уникальных из необходимых для данного продукта ресурсов — сырье, специфические комплектующие изделия и т.д.).

В результате предприятие реально планирует создать и сохранять в течение некоторого времени монополию на предло

жение нового продукта (услуги) в пределах определенного территориального рынка. Тем не менее, в принципе обладая возможностью («монопольной властью») максимизировать в краткосрочном плане свои прибыли, произвольно увеличивая цену, предприятие не намеревается этого делать. Напротив, оно стремится удержать цену продукта на заранее установленном уровне, привлекательном для потребителей и соответствующем их максимально возможному спросу. Целями такой политики могут выступать максимизация емкости вновь создаваемого продуктового рынка (это может быть не менее эффективным средством максимизировать общую массу прибылей даже в краткосрочном плане) и закрепление за собой покупателей на будущее, превращение их в постоянных клиентов (максимизация в более долгосрочном плане вторичных покупок, вторичных продаж фирмы, ее выручки от сбыта запасных частей для ранее реализованных своих продуктов, дополнительных к ним продуктов и услуг — сервисных, ремонтных и др.); продукт, выводимый предприятием на рынок, может продаваться лишь по определенной цене, каким-либо образом жестко или «мягко» регулируемой государством, местной властью, долгосрочными контрактами с потребителями, соглашениями с другими государствами и пр.

Во всех перечисленных выше ситуациях есть одно общее: цена выводимого на рынок продукта фиксированна, установлена рынком, законом, контрактами, соглашениями либо самим предприятием предварительно. В этом «классическом» варианте анализа безубыточности также принимается, что цены на ресурсы известны и в краткосрочном плане неизменны.

Предпринимателю необходимо определить различные «пороговые» значения объемов продаж продукта, при достижении которых рассматриваемый продукт (услуга) будет обеспечивать предприятию:

а)              работу хотя бы без убытков; работу хотя и с убытками, но при сохранении платежеспособности.

Причем если речь идет о горизонтально диверсифицированной фирме с несколькими направлениями деятельности (проектами), то указанная постановка вопроса будет относиться либо к балансу и кассовому сальдо того подразделения, которое создано под данное направление деятельности, либо к бюджету проекта по рассматриваемому продукту (услуге), если на предприятии

нет подобных специализированных подразделений. В последнем случае оплата труда производственного персонала, прямые материальные расходы и использование прибылей осуществляются за счет и в рамках средств, выделенных и выручаемых по конкретным проектам.

Решающую роль в анализе безубыточности играет особое деление ожидаемых текущих затрат предприятия на переменные (Cv) и постоянные (Cf) издержки.

Это деление не совпадает с традиционной классификацией элементов себестоимости на прямые и накладные расходы.

При выделении прямых и накладных расходов акцент делают на то, можно или нельзя технически достоверно отнести определенные издержки на единицу конкретного продукта (как это присуще прямым расходам на продукт). Последнее характерно для накладных расходов, которые выделяются по этому принципу и как бы «накладываются» на все операции предприятия, все производимые и продаваемые им продукты.

Что касается деления текущих издержек на переменные и постоянные, то оно проистекает не из технических соображений удобства их учета. Оно отражает очень важный содержательный (имеющий физическую суть) момент: зависят или не зависят соответствующие элементы затрат от объема выпуска данного продукта.

Те элементы затрат предприятия, которые не зависят от объема выпуска продукта (оказания услуги), называются постоянными, или фиксированными, издержками. Элементы указанных затрат, которые зависят от объема выпуска, пропорциональны ему, квалифицируются как переменные издержки.

К постоянным издержкам обычно относятся: арендная плата за землю, помещения и оборудование (если они не собственные, а арендуемые); амортизация собственных (однажды приобретенных) основных фондов; покрытие затрат на однажды приобретенный капитальный запас материалов, сырья, товаров, превышающий потребность в их текущем страховом резерве; оплата по тарифным расценкам труда персонала, нанятого по срочным трудовым контрактам; оклады штатных работников (в частности, административно-управленческих), включая тех, которые остаются необходимыми даже при консервации предприятия;

фиксированные платежи за патенты и лицензии; платежи за использование инженерных коммуникаций; налоги на имущество, находящееся на балансе предприятия; взносы по страхованию имущества; нетехнологические затраты топлива и энергии (например, на обогрев помещений);

Переменные издержки — это, как правило: затраты на сырье, материалы, полуфабрикаты и другие полностью расходуемые при выпуске продукта покупные ресурсы; оплата по сдельным и аккордным расценкам труда персонала; взносы по страхованию грузов и контрактных рисков; издержки транспортно-складских операций; технологические затраты топлива и энергии.

Постоянные издержки остаются на прежнем уровне, даже если фирма прекращает операции с данным продуктом (услугой), останавливает производство и/или продажи. Так, арендную плату при действующем договоре аренды придется уплачивать, даже если земля, помещения, оборудование реально не используются, ничего на них не производится. Точно так же придется в этом случае платить заработную плату (обусловленный оклад, тариф — в конечном счете, с учетом в принципе возможных их будущих понижений, хотя бы в размере минимальной, по закону, заработной платы) тем категориям персонала, которых предприятие не может сократить. По собственным основным фондам (физическим капитальным активам) необходимо будет и при их неприменении начислять амортизацию (учитывая тем самым их физический, экономический, технологический и функциональный износ, формируя амортизационный фонд на нужды реновации и капитального ремонта).

Переменные издержки прямо определяются объемами выпуска продукта (услуги), так как непосредственно входят в стоимость каждой его единицы, представляя собой цены ресурсов, полностью потребляемых в процессе производства и/или продаж продукта (услуги).

Подчеркнем, что в не совпадающих друг с другом классификациях затрат, отражаемых парами понятий «накладные и прямые расходы» и «постоянные и переменные издержки», необходимо не смешивать постоянные издержки с накладными расходами, а переменные — с прямыми. Корреляция между ними существует, однако есть переменные (по своей сути и связи с объемом выпуска) издержки, относимые (по методу учета расходов, принятому на данном предприятии) к накладным расходам,

? и есть постоянные издержки, которые могут быть классифицированы как прямые расходы.

Примером первых являются затраты на электричество в части энергопитания оборудования. Очевидно, что эти затраты будут тем больше, чем более загружено работающее и обеспечивающее больший выпуск продукции оборудование. При этом, тем не менее, данные затраты остаются в разряде накладных, если оборудование используется для выпуска нескольких видов продукции и технически невозможно или нецелесообразно (из- за дороговизны раздельного учета) «разносить» затраты энергии на разные виды продукции.

Примером вторых оказываются по сути все расходы (в том числе и расходы на административноуправленческий аппарат, топливо и т.п., традиционно учитываемые по разряду накладных расходов) предприятия, специализирующегося на выпуске только одного продукта.

Постоянные и переменные затраты, с точки зрения прибылей или убытков предприятия (проекта), играют отчетливо разную роль. Постоянные затраты — это своего рода «груз на плечах» фирмы, который ей надо нести при любом объеме и направленности своих операций. Переменные затраты возникают лишь тогда, когда предприятие выпускает продукт (услугу) на рынок, производит и/или продает товар, выручкой от продаж покрывая и переменные, и постоянные издержки. При этом разницу между ценой продажи единицы товара (Р) и переменными затратами на единицу товара (C'v) часто называют контрибуцией, или вкладом выпуска единицы товара в покрытие постоянных затрат фирмы. Чем больше фирма продает товара (если переменные затраты на единицу товара все же меньше его цены), тем больше суммарный вклад продаж рассматриваемого продукта (услуги) в покрытие постоянных издержек предприятия.

При таком подходе естественно возникает одна из главных задач в составлении бизнес-плана нового предприятия: определить, каким при известных цене товара и удельных средних (на единицу товара) переменных затратах должен быть минимальный объем продаж продукта, обеспечивающий то, чтобы суммарная контрибуция продаж выпускаемых единиц товара достигла полной величины постоянных издержек предприятия, которых оно не может изменить (они фиксированны), и при этом чтобы предприятие, у которого постоянные издержки только-только покрываются разницей между выручкой от продаж и переменными затратами, могло работать хотя бы без убытков (с нулевой суммарной прибылью).

Такая же задача ставится и при составлении бизнес-плана по вновь начинаемому деловому проекту на существующем предприятии. Решение ее позволяет сбалансировать доходы и расходы в рамках утверждаемого и контролируемого бюджета данного проекта.

Поставленная задача может быть решена как аналитическим («формульным»), так и графическим методами.

Аналитический способ ее решения требует представления прибыли (П) специализированного предприятия (прибыли по проекту) в несколько нетрадиционном виде: не как разницы между ценой и суммарной средней себестоимостью единицы продукта (услуги), помноженной на объем продаж П = (P~C'v)x Q, где Q — объем продаж или выпуска продукта, а как разницы между суммарным вкладом (контрибуцией) продаж продукта в покрытие постоянных издержек фирмы (проекта) и самими постоянными издержками предприятия (проекта):

n = (P~C'v)xQ~Cf              (8)

В правой части формулы при «классическом» варианте анализа безубыточности есть только одна произвольно изменяемая (управляемая) величина — объем выпуска Q. Все остальные величины заданы. И если теперь попытаться найти то значение Q, при котором прибыль становится неотрицательной (что равнозначно хотя бы отсутствию убытков), то это будет означать, что прибыль надо приравнять к нулю (первому неотрицательному ее значению при ее росте или последнему при ее падении) и из получающегося равенства найти соответствующее нулевой прибыли значение объема выпуска, при котором не будет убытков (Qa):

(Р- C'v)*Qa-Cf= 0.              (9)

Откуда следует:

Qa = Cf/(P - C'v) .              (10)

Иначе говоря, Qa является тем «пороговым» значением величины выпуска продукта (услуги), не достигая которого (при данных цене и издержках), предприятие из-за операций с рассматриваемым товаром будет лишь нести убытки, а превысив это критическое значение, начнет получать прибыли.

То же может быть получено графическим методом (см. рис. 4.1). Видно, что выручка (R) предприятия от продажи рассматриваемого продукта по цене Р будет расти прямо пропорционально объему выпуска и продаж продукта, опережая все на

большую величину сумму переменных затрат. Это объясняется тем, что положительная и неизменная разность (Р — C'v) умножается на растущее значение объема выпуска, с чем и связан увеличивающийся с его приростом разрыв между линией выручки и линией суммарных переменных затрат.

Рис. 4.1. Графическое определение объема выпуска и продаж продукта (услуги), обеспечивающего безубыточную работу предприятия (безубыточность операций с данным продуктом)

Рис. 4.1. Графическое определение объема выпуска и продаж продукта (услуги), обеспечивающего безубыточную работу предприятия (безубыточность операций с данным продуктом)

Суммарные издержки (С), присущие разным объемам выпуска продукта, превышают переменные затраты на фиксированный размер постоянных издержек предприятия и пересекают линию выручки в точке А, называемой точкой безубыточности. Она отделяет зону убытков предприятия, которые оно будет нести, если не сможет обеспечить объем выпуска, соответствующий точке безубыточной работы (Qa), от зоны прибылей, в которую предприятие войдет, превысив этот объем выпуска.

В зоне убытков (при объеме выпуска, меньшем, чем Qa) суммарные издержки больше выручки (линия С выше линии R). В зоне прибылей (при объеме выпуска, большем, чем Qa) выручка перекрывает суммарные издержки (линия R выше линии С).

Анализируя формулу (10) или график на рис. 4.1, легко прийти к следующим выводам: на прибыльный режим работы можно выйти быстрее, если сократить постоянные издержки, перенеся их в состав переменных затрат, которые тем не менее не должны превышать продажную цену продукта (услуги). Лучшим вариантом является

тот, при котором за счет некоторого снижения рентабельности выпуска и продажи единицы продукта (прибыли с единицы продаж товара) достигается уменьшение постоянных издержек предприятия; риск убытков из-за непродажи выпускаемого на рынок товара также меньше при минимизации постоянных издержек предприятия; за счет уменьшения постоянных затрат фирмы может быть сокращена и потребность в средствах для покрытия временных убытков при освоении производства и продаж нового продукта (услуги).

Наиболее распространенными способами сокращения постоянных издержек предприятия являются: минимизация потребности предприятия в основных фондах и персонале, а также «эшелонирование» во времени роста этой потребности; использование подрядных трудовых отношений с работниками вместо их зачисления в штат предприятия; увеличение доли оплаты труда штатного персонала в виде участия в прибылях в качестве альтернативы окладной, повременной или даже сдельной и аккордной формам оплаты труда; размещение субподрядов сторонним контрагентам вместо чрезмерно раннего создания собственного потенциала для производства и продаж (а также вместо закупки либо аренды оборудования, производственных площадей); минимизация капитальных и страховых запасов материалов и необходимых для их хранения складских помещений и оборудования с одновременным нахождением каналов надежных срочных поставок всего необходимого для выполнения получаемых заказов; обычная по условиям оплаты и фиксированного ее срока аренда оборудования, помещений и земли вместо их покупки, если арендная плата за эти основные фонды в расчете на единицу времени составляет суммы меньшие, чем необходимая амортизация (например, ускоренная) тех же, но приобретаемых в собственность основных фондов в ту же единицу времени (такое сравнение делается применительно к периоду, который потребуется для выхода на критический объем Qa безубыточного выпуска и продаж); и наоборот, приобретение основных фондов в собственность вместо их аренды, если ожидаемая допустимая амортизация потребных основных фондов (например, исчис

ляемая по прямолинейному методу) оказывается меньшей, чем запрашиваемая за них арендная плата; краткосрочная продлеваемая или не продлеваемая (по выбору арендатора) аренда основных фондов, в том числе аренда с оплатой в виде роялти (фиксированной доли) от объема продаж продукта, выпускаемого и реализуемого с использованием арендуемого капитала.

Более углубленный анализ условий безубыточности подразумевает особые способы его применения для бизнес-планирования с учетом:

а)              более краткосрочного (например, на один месяц или год) либо более долгосрочного (на несколько месяцев или лет) периода планирования и анализа;

б)              роли и доли собственных и заемных средств в финансировании создания предприятия, в оплате активов предприятия (проекта), в стартовом балансе предприятия (стартовом бюджете проекта).

Если предприятие способно быстро перейти практически на любой (меньше либо больше Qa) объем выпуска продукта, а в дальнейшем его поддерживать или произвольно изменять, то практическим приложением результата анализа безубыточности, который выразился бы в оценке критического объема выпуска, будет лишь следующее: при любом объеме выпуска должен сразу и постоянно обеспечиваться объем продаж, не меньший, чем Qa. Иначе предприятие будет нести убытки. И в этом смысле чем больше постоянные издержки предприятия, тем большими убытками рискует предприятие при затоваривании (непродаже выпущенного продукта).

Если достижение объема выпуска и продажи продукта на рынок в размере Qa может стать проблемой для начинающего и/или ограниченного в средствах предприятия, т.е. если этот процесс в состоянии затянуться, то результат расчета Qa в анализе безубыточности приобретает другое значение: при известных (прогнозируемых) постоянных издержках и начальном капитале, а также мощностях фирмы, при предвидимых темпах наращивания этого капитала и мощностей по выпуску продукта величина Qa косвенно указывает на то, сколько времени предприятие (проект) будет убыточным, пока оно (он) не достигнет большей или меньшей критической величины Qa. И опять-таки, чем больше постоянные издержки (меньше начальный капитал), тем дольше будет период убытков.

Определенность по вопросам уровня риска, больших или меньших убытков, а также длительности ожидаемого периода

убыточной работы крайне важна для инвесторов. Это не менее существенная информация для них, чем ожидание той или иной прибыльности вложений капитала за определенный период (особенно если он превышает планируемый период убытков, которые лишь впоследствии с лихвой перекрываются прибылями). Не имея такой информации, опытные инвесторы не начнут операций с рассматриваемым продуктом. Неопытные инвесторы, не получив подобной информации заранее, могут досрочно (до выхода предприятия на режим прибыльной работы с данным продуктом) изъять из предприятия свои средства, не предоставить ожидающихся от них дополнительных фондов и тем самым сорвать весь инвестиционный проект, обесценить все ранее сделанные чужие (и даже свои) капиталовложения.

Вот почему и краткосрочные, и долгосрочные аспекты применения анализа безубыточности должны быть в безусловном порядке отражены в бизнес-плане предприятия (проекта) и представлены собственникам и инвесторам предприятия. По сути им на выбор должны быть предложены различные варианты соотношения постоянных и переменных издержек, способов их осуществления, темпов наращивания объемов выпуска и продаж. Эти варианты будут соответствовать различным альтернативным конфигурациям и величинам зон убытков и прибылей, а также различным при разных пропорциях постоянных и переменных издержек альтернативным значениям безубыточного объема продаж. Пример двух крайних вариантов показан на рис. 4.2.

Для варианта 1 характерно, что предприятие:

а)              будет занижать свои переменные издержки за счет завышения постоянных затрат (предприятие, изначально хорошо оснащенное производительным, но дорогим оборудованием, содержащее штат высококвалифицированных и высокооплачиваемых работников с фиксированными тарифами или окладами, в итоге при значительных постоянных издержках в процессе выпуска продукта достигнет весьма эффективного использования материалов, сырья, энергии, дополнительно привлекаемой рабочей силы);

б)              с одной стороны, достигает безубыточной работы лишь при значительно большей величине Qa, чем во втором варианте, однако, с другой стороны, при превышении этого объема дальнейший рост выпуска и продаж сопровождается резко увеличивающейся прибыльностью (рентабельностью) операций (зона прибы

лей на приводимом графике резко расширяется, предельная прибыль, т.е. прибыль от каждой дополнительно выпущенной и проданной единицы продукта, заметно возрастает);


Рис. 4.2. Варианты развития предприятия (продуктового проекта) при альтернативных структурах издержек и объемах выпуска, обеспечивающих безубыточность операций

Рис. 4.2. Варианты развития предприятия (продуктового проекта) при альтернативных структурах издержек и объемах выпуска, обеспечивающих безубыточность операций

в)              при отсутствии начальных средств, достаточных для освоения объема Qa сразу же, будет выходить на этот более значительный, чем в варианте 2, объем выпуска и продаж медленнее, т.е. дольше работать с убытками;

г) при любых сопоставимых объемах выпуска в обмен на большую достигаемую тогда прибыльность будет рисковать — в случае необеспечения или задержки продаж выпущенного продукта — гораздо большими суммами непокрываемых постоянных издержек.

Вариант 2 показывает, что предприятие:

а)              неся очень низкие постоянные издержки, даже скудно технически оснащенное, не обладающее квалифицированным собственным штатным кадровым персоналом, который мог бы подготовить освоение продукта, имеет зато при выпуске продукта более высокие переменные затраты. В итоге на предприятии будут действительно низкие постоянные расходы; однако «ценой» этого окажутся повышенные трудозатраты работников, привлекаемых на сдельных условиях оплаты, брак, нерациональное и неэкономное расходование материалов и сырья;

б)              при гораздо меньшем объеме выпуска и продаж продукта достигает безубыточной работы, но дальнейшее увеличение выпуска и продаж не приносит столь значительного роста прибылей (как зона прибылей, так и зона убытков являются узкими);

в)              при отсутствии достаточных начальных средств в состоянии за более короткое, чем в варианте 1, время нарастить объем выпуска и продаж до значения Qa, меньшего, чем в варианте 1 (иначе говоря, период убыточной работы у предприятия будет скоротечным);

г)              имея те же объемы выпуска, но меньшую рентабельность операций, из-за вероятности не продать выпущенные количества продукта и не окупить свои постоянные издержки будет подвергать риску гораздо меньшие средства, вложенные в активы, порождающие постоянные расходы (тогда показатель Cf в варианте 2 резко меньше величины Cf в варианте 1).

Выбор для бизнес-плана конкретного варианта развития предприятия (проекта) должен, очевидно, зависеть (с учетом отмеченного) от нескольких главных факторов.

Во-первых, предприятиям с меньшими размерами собственных начальных средств и меньшей кредитоспособностью может быть рекомендовано склоняться к вариантам, близким ко второму из только что рассмотренных. Такой выбор для них будет реалистичнее, так как позволит при минимуме собственных авансируемых на покрытие расходов (у средств и минимальных кредитах тем не менее наладить прибыльные операции с данным продуктом и закрепиться на рынке. Это может быть очень

важным, если речь идет о новом для потребителей продукте, по которому по сути рынок создается заново и надо успеть завоевать там хотя бы исходные позиции.

Во-вторых, когда складывается особенно благоприятная рыночная конъюнктура, предприятию имеет смысл все же изыскать более значительные начальные собственные либо заемные средства, чтобы за короткое время наладить больший выпуск продукта (услуги). Это значит, что предприятию придется ориентироваться на создание высокопроизводительных мощностей, заказывать и внедрять новые технологии; иначе говоря, придется пойти на более рискованный вариант развития с повышенными постоянными затратами (Cj).

В-третьих, на выбор вариантов развития предприятия (проекта) повлияет большая или меньшая склонность к риску его собственников (акционеров, пайщиков) и менеджеров. Варианты, схожие с тем, который отражен на втором графике, будут выбирать предприниматели, менее склонные к риску (такой вариант и надо тогда им предлагать в бизнес-плане как основной). Вариантам же сродни тому, что показан на первом графике рис. 4.2, будут отдавать предпочтение более склонные к риску собственники и менеджеры. При этом если никаких общих закономерностей по поводу большей или меньшей склонности к риску конкретных неинституциональных собственников (частных лиц) не существует, то среди предприятий как типов организационных структур с разной ролью в управлении ими менеджеров зачастую действительно можно выделить формы предприятий, более или менее склонные к риску.

На практике сравнительно более готовы к риску предприятия, где подбираются склонные к риску совладельцы, а также фирмы, специализирующиеся в более рискованных отраслях бизнеса, либо те, где за склонными к риску менеджерами (а об этом может быть известно из их послужного списка) ослаблен контроль совладельцев — как, например, в закрытых акционерных обществах с большим числом акционеров, среди которых акции распределены равномерно, либо на государственных предприятиях в условиях свертывания прямого административного мониторинга за этими предприятиями со стороны ликвидируемой системы отраслевых министерств.

В-четвертых, многое зависит от того, каковы постоянные издержки предприятия, каков состав этих издержек и можно ли использовать уже приобретенные (арендованные, нанятые) к

этому моменту основные фонды, запасы материалов (товаров) и персонал для операций с рассматриваемым продуктом.

Если расходы Cf уже велики, но действительно относятся к оплате активов и услуг, пригодных для использования при выпуске этого продукта, то, очевидно, предприятие должно склониться к выбору варианта, более близкого к тому, что отображен на первом графике рис. 4.2.

В последней ситуации есть еще один интересный аспект. Вполне может случиться, что предприятие, уже несущее бремя определенных постоянных и не покрываемых полностью издержек, будет заинтересовано хоть в каком-то дополнительном их покрытии, т.е. вынуждено будет не столько максимизировать прибыли, сколько срочно минимизировать имеющиеся убытки. Тогда следует руководствоваться не критерием минимизации суммарных постоянных и переменных затрат по данному продукту, а критерием минимизации лишь прямых переменных издержек по нему (постоянные затраты уже есть и с ними ничего не поделаешь: например, оборудование уже закуплено, помещения арендованы и т.п.). В конечном итоге в данной ситуации для освоения лучше выбирать просто тот продукт, для выпуска которого при минимальных дополнительных переменных издержках можно использовать объекты, по которым фирма все равно несет постоянные затраты. Надо также организовывать максимальные выпуск и продажи этого продукта, чтобы иметь возможно более значительную чистую (за вычетом переменных издержек) выручку от его реализации. Она и будет максимизируемым дополнительным покрытием уже имеющихся постоянных затрат, что минимизирует фактические убытки предприятия. Ясно, что в этих целях более полезен выбор варианта 1 развития (рис. 4.2).

Частным случаем анализа безубыточности применительно к установившемуся рынку является приводимый ниже анализ условий платежеспособности предприятия, осваивающего новый продукт (услугу) для установившегося рынка.

Анализ безубыточности можно применять и для решения гораздо более широких задач, чем те, что уже обсуждались. Так, он полезен при выборе продуктов и рынков для освоения, когда существующие предприятия стремятся переключиться на более коммерчески выгодные и перспективные продукты (услуги) или когда решается вопрос о специализации вновь учреждаемых предприятий. При этом данный анализ применительно к освое

нию существующими предприятиями новых для себя (или для себя и рынка) продуктов может быть сведен к анализу безубыточности вновь учреждаемых специализированных однопродуктовых предприятий, если диверсификация существующих более крупных предприятий осуществляется через внешние венчуры. Экономически это достаточно целесообразный путь, так как позволяет материнской фирме при ограниченном капитальном вкладе в дочернее предприятие и ограниченной ответственности по его обязательствам перенести на него риски освоения новых продуктов, сохраняя контроль и доступ к их возможным прибылям в форме получения дивидендов.

Выбор новых продуктов для освоения до того, как сможет быть применен анализ безубыточности, обычно предусматривает прохождение следующих этапов: определение с помощью синтезирования разных критериев сегментации (т.е. сегментации потребителей по их сегментообразующим свойствам) тех секторов рынка (групп потребителей, отвечающих определенному сочетанию признаков — демографических, отраслевых, социальных и пр.), которые обладают наибольшей и наиболее надежной, а также быстрорастущей суммарной платежеспособностью (в расчете на все количество потребителей в сегменте); выявление специфичных (особенно новых и не полностью удовлетворяемых) потребностей на наиболее платежеспособных сегментах рынка; выделение (или проектирование принципиально новых) продуктов, отвечающих специфическим потребностям выявленных групп потребителей (целевых сегментов рынка); сокращение полученного множества продуктов-кандидатов на освоение путем проверки их на соответствие потенциалу и возможным конкурентным преимуществам предприятия. Под потенциалом здесь понимаются в первую очередь специфичные, т.е. рассчитанные на выпуск определенного продукта, малоликвидные активы предприятия, в которые вложены средства предприятия; под конкурентными преимуществами — лучший доступ к необходимым для продукта покупным ресурсам; оценка емкости и ценовой эластичности спроса на отдельные перспективные продукты в пределах целевых, наиболее платежеспособных сегментов рынка.

По завершении отработки указанных этапов для дальнейшего рассмотрения остается некоторое количество перспекгив-

ных продуктов, по каждому из которых и целесообразно провести анализ безубыточности.

Особым случаем анализа безубыточности при выходе на рынок с новым продуктом является анализ, проводимый не в разрезе показателей деятельности по самому этому продукту, а применительно к показателям фирмы в целом, когда она помимо выпуска нового продукта производит и прочую продукцию.

Тогда с учетом требований как к объему продаж нового продукта, так и к объему выпуска и продаж прочей продукции для планирования работы фирмы в целом полезно рассчитывать мини мимально необходимый объем продаж по всем видам ее продукции. Само собой разумеется, показатель безубыточного объема продаж многопродуктовой (многономенклатурной) фирмы должен тогда определяться в стоимостном выражении, сводящем вместе требования к уровню реализации всей номенклатуры продукции.

Формула для расчета этого показателя (Va) выводится из применяемой к каждому из продуктов фирмы (включая новый продукт) формулы (10) с домножением ее на цены соответствующих продуктов. В результате, получается следующее выражение:

Va = Cf/ (1 - С"),              (10а)

где С"v — удельные переменные издержки на рубль товарной продукции, которые рассчитываются по предыдущему периоду как показатель Су/Квыш т-е отношение переменных затрат фирмы (Cv) к объему ее товарного выпуска (Квып).

<< | >>
Источник: С.В. Валдайцев. Управление инновационным бизнесом. 2001

Еще по теме Анализ условий безубыточности применительно к установившемуся рынку («классический» вариант):

  1. Анализ условий безубыточности применительно к неустановившемуся рынку
  2. Анализ условий безубыточности применительно к неустановившемуся рынку
  3. Анализ условий платежеспособности при выходе на установившийся рынок
  4. 9.3. Анализ условий безубыточности в инновационном бизнесе
  5. Модель 2: Уравнивание размеров позиций (по их стоимости) применительно к рынку акций
  6. АНАЛИЗ УСЛОВИЙ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПЕРВООЧЕРЕДНЫЕ МЕРЫ ПО УВЕЛИЧЕНИЮ ЕГО ПРИБЫЛИ
  7. Гуманизация условий труда на предприятиях при переходе к рынку
  8. Анализ безубыточности
  9. Глава 3 Анализ безубыточности (СУР-анализ)
  10. ВОПРОС: Сущность и значение страхования в условиях перехода к рынку.
  11. II.2.2. Западно-европейская интеграция — наиболее «классический» вариант региональной экономической интеграции
  12. § 28.1. ОГРАНИЧЕНИЯ АНАЛИЗА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ
  13. §6. ОСОБЕННОСТИ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ В РОССИИ В УСЛОВИЯХ ЕЕ ПЕРЕХОДА К РЫНКУ
  14. Теория «денежного равновесия» ПРИМЕНИТЕЛЬНО К СВОБОДНОЙ банковской деятельности с частичным РЕЗЕРВИРОВАНИЕМ ОСНОВАНА ИСКЛЮЧИТЕЛЬНОНА МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОМ АНАЛИЗЕ
  15. Глава 28 АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ
  16. 8.3. Анализ безубыточности по каждому из анализируемых факторов
  17. Анализ безубыточности продаж
  18. 8.3. Анализ безубыточности
  19. Безубыточность работы предприятия ИГиТ. Точка безубыточности: понятие, методика расчёта, применение
  20. Инструментарий н приемы анализа безубыточности
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -