Условия и даты истечения фьючерсных опционов

$/пункт движения

Фунт стерлингов (British Pound) Канадский доллар (Canadian Dollar) Крупный рогатый скот для откорма (Cattle, Feeder)

Крупный рогатый скот, живой (Cattle, Live) Какао (Cocoa)

Кофе (Coffee)

Медь (Cooper)

Кукуруза (Com)

Хлопок (Cotton)

Сырая нефть (Crude Oil) Немецкая марка (Deutsche Mark) Евродоллары (Eurodollar)

Бензин (неэтилированный) (Gasoline, unleaded)

Золото (Gold)

Мазут (Heating Oil)

Свинина, живой вес (Hogs, Live)

Японская иена (Japanese Yen)

Древесина (Lumber) Муниципальные облигации (Muni Bonds) Фондовый индекс Никкей (Nikkei Stock Average) Апельсиновый сок

$625 (150.00-151.00)

$1000 (72.00-73.00)

$500 (80.00-81.00)

$400 (72.00-73.00)

$10(1.100-1.101) $375 (82.00-83.00) $250 (87.00-88.00)

$50 (260-261)

$500 (80.00-81.00)

$1000 (16.00-17.00)

$1250 (58.00-59.00)

$2500 (94.00-95.00)

$420 (48.00-49.00)

$100 (381,00-382,00)

$420 (46,00-47,00)

$400 (45,00-46,00)

$1250 (97,00-98,00)

$160 (326,00-327,00) $1000 (с 90-00 до 91-00)

$500 (201,00-202,00)

$150(100,00-101,00)

Вторая пятница перед третьей средой

Вторая пятница перед третьей средой

Последний четверг, не являющийся праздничным днем Первая пятница

Первая пятница предыдущего месяца Первая пятница предыдущего месяца День за четыре дня до последнего рабочего дня предыдущего месяца Пятница, предшествующая последнему рабочему дню предыдущего месяца не менее чем на пять рабочих дней Третий рабочий день месяца (Смотрите календарь)

Вторая пятница перед третьей средой

Второй рабочий день в Лондоне перед третьей пятницей (Смотрите календарь)

Вторая пятница предыдущего месяца (Смотрите календарь)

Первая пятница

Вторая пятница перед третьей средой

Последняя пятница предыдущего месяца День за восемь дней до последнего рабочего дня месяца

Третья пятница; в марте, июне, сентябре и декабре — вторая пятница Первая пятница предыдущего месяца Базовый актив $/пункт движения Дата истечения (Orange Juice) S50 (388,0-389,0) Вторая пятница предыдущего месяца Платина (Platinum) $400 (54,00-55,00) (Смотрите катендарь) Свиная грудинка (Pork Bellies) $50 (525,0-526,0) Вторая пятница предыдущего месяца Серебро, СОМЕХ (Silver, СОМЕХ) $50 (653-654) Пятница, предшествующая последнему рабочему дню предыдущего месяца не менее чем на пять рабочих дней Соевые бобы (Soybeans) $100 (187,0-188,0) Пятница, предшествующая последнему рабочему дню предыдущего месяца не менее чем на пять рабочих дней Соевая мука (Soybean Meal) $600 (25,00-26,00) Пятница, предшествующая последнему рабочему дню предыдущего месяца не менее чем на пять рабочих дней Соевое масло (Soybean Oil) $500 (443,00-444,00) Третья пятница Индекс S&P 500 (S&P 500 Index) $1120(11,00-12,00) Вторая пятница предыдущего месяца (в декабре — вторая пятница декабря) Сахар № 11 (Sugar #11) $1250 (69,00-70,00) Вторая пятница перед третьей средой Швейцарский франк (Swiss Franc) $2500 (95,00-96,00) (Смотрите календарь) Казначейские векселя $1000 (со 105-00 Пятница, предшествующая последнему (T-Bills) до 106—00) рабочему дню предыдущего месяца не менее чем на пять рабочих дней Долгосрочные казна Как и у Долгосрочных ка Как и у Долгосрочных казначейских об чейские облигации (T-Bonds) значейских облигаций лигаций Среднесрочные казначейские облигации (T-Notes)

Пшеница (Wheat) $50 (314-315) Пятница, предшествующая последнему рабочему дню предыдущего месяца не менее чем на пять рабочих дней

Примечания: 1ЛЮ — последний рабочий день. Если месяц не указан конкретно, предполагается месяц опционного контракта; «предыдущим месяцем» называется месяц, предшествующий месяцу опционного контракта. Модель Блэка-Шоулза

Стоимость = р х Щй}) - я х егх

ГДе П / у2\

\пА+ г + 1.

ухТГ

йг = -ух-/Г

Переменные данной модели:

/> цена акции 5

цена исполнения / время до истечения, в годах

г текущая процентная ставка без риска, обычно — ставка по 90-дневным Казначейским векселям 1п натуральный логарифм

Щф кумулятивная функция нормального распределения V волатильность (годовое стандартное отклонение)

Кумулятивная функция нормального распределения может быть аппроксимирована следующим полиномом (многочленом).

г = 0.3989423еУ у= 1/(1 + 0.2316419 | а |)

х= 1 -ф.330274/- 1.82125>',+ 1.781478/-0.356538^+ 0.31938151)

Тогда N(0) = х, если с1 > 0 или N{0) = 1 - х, если Л < 0

Греки могут быть вычислены из формулы модели оценки опциона через взятия частных производных. Например,

Дельта = Л^) е

г ^/З’лГ 1амма = ?

ру-^Г

Где X = 1п {[>! [я (1 + г) )1