<<
>>

Торговая система - Цунами Сентимента

Меня никогда не удовлетворяет один единственный подход. Намного умнее пытаться создавать комбинации различных торговых систем и по возможности диверсифицировать рынки, на которых они применяются.

В данной главе я исследую еще одно измерение, вариант идеи торговли наперекор настроению рыночной толпы. Для того чтобы иметь нормальную базу для сравнения, и на этот раз я задействую ту же самую группу акций.

Поскольку на этом рынке опционов на отдельные акции всегда присутствует «шум», причем довольно громкий, я попытаюсь сократить число сделок посредством выявления наиболее экстремальных зон для открытия долгосрочных позиций различной хронологической протяженности.

Данный подход назван мною системой - Цунами Сентимента (Tsunami Sentiment Wave - TSW, далее по тексту - Цунами Сентимента - прим. пер.), поскольку его целью является «поимка» крупнейших волн рыночного настроения для долгосрочной торговли. Система игнорирует мелкую «рябь» неэффективности, оцениваемую менее экстремальными уровнями бычьего или медвежьего сентимента.

Требованиям данной техники торговли наилучшим образом отвечают опционы по акциям LEAPS «в деньгах», которые не требуют выставления стоп- лосс ордеров и являются эффективным заменителем покупки или продажи лежащих в их основе акций, причем с большим значением плеча. Плечо увеличивается до 90 процентов, потому что 10 тысяч долларов стартового капитала (модельный счет, используемый в нашей книге) дают возможность торговли LEAPS на сумму, эквивалентную открытию позиции по соответствующей акции как раз на 90 тысяч долларов. Например, если цена акции находится на уровне 100 долларов за штуку, то размер счета в 10 тысяч долларов позволяет нам купить 100 акций. Это - эквивалент одного опциона, так как LEAPS деноминированы в лотах по 100 акций каждый. Однако для открытия позиции по LEAPS требуется всего 1000 - 1500 долларов на счету.

Плечо значительно увеличивается, поскольку LEAPS «в деньгах» позволяет открытие суррогатной позиции всего лишь с 10-15 процентами капитала, необходимого для инициирования подобной сделки по акции. Следовательно, затратив на обеспечение сделки по LEAPS всего 1500 долларов, Вы вправе рассчитывать на такой же потенциал прибыльности (минус небольшие затраты на временную премию по опциону, да и то не всегда), как и в случае с покупкой акций на сумму 10 тысяч долларов. Максимальный риск по позиции равен уплаченной за опционный контракт премии - 1500 долларов (около 15 процентов стартового капитала). Таким образом, отпадает необходимость использования традиционных стоп-лосс ордеров в процессе совершения сделки. Данное обстоятельство может существенно повлиять на результаты торговли в силу того, что исключается риск оказаться преждевременно выбитым из позиции. Следовательно, при каждой сделке мы рискуем максимум 15 процентами торгового счета.

<< | >>
Источник: Джон Самма. Торговля против толпы: извлечение прибыли из страха и жадности на рынках акций, опционов и фьючерсов[пер. с англ. Андрея Соколова]. — 2-е изд., стер. — М. : СмартБук. — 304 с. : ил., табл.. 2009

Еще по теме Торговая система - Цунами Сентимента:

  1. Настройка торговой системы - Цунами Сентимента
  2. Глава 4 Создание торговой системы Хитрость в том, чтобы разработать такую торговую систему, с которой вы совместимы как трейдер. Эд Сейкота
  3. Пробитие пороговых уровней экстремального бычьего сентимента
  4. Подразумеваемая волатильность опционов и инвестиционный сентимент
  5. Анализ порогового уровня экстремального бычьего сентимента
  6. Анализ порогового уровня экстремального медвежьего сентимента
  7. Волатильность опционов на акции и длинные волны сентимента
  8. 5 Торговые системы и стратегии
  9. 13.6. Торговые системы
  10. Международная торговая система
  11. Торговая система - Игра на Сжатие 2
  12. ГЛАВА 5 Электронная торговая система