<<
>>

Тестирование системы на данных вне оптимизационного периода, по другим акциям с большой капитализацией

Если разработанная в данной главе торговая система имеет шансы на выживание в инвестиционном мире, то она должна привести к позитивным результатам и по другим ценным бумагам.

Другими словами, показатели системы должны быть достаточно крепкими. Один из способов проверить систему на крепость, заключается в тестировании ее по другим акциям на ценовых данных находящихся вне оптимизационного периода (out-of-sample testing, далее по тексту - тестирование «вне образца» - прим. пер.). Тестирование «вне образца» важно, поскольку точное повторение прошлой поведенческой модели в будущем совсем не обязательно. Тестирование «вне образца» в идеале должно привести к результатам, аналогичным тем, которые получались при начальном тестировании на оптимизационном периоде без изменений ключевых пороговых параметров. Очень важно выяснить, можно ли без дальнейшей оптимизации добиться тех же результатов и по другим бумагам.

Как уже отмечалось, несмотря на то, что отобранные для анализа акции принадлежат к разным индустриальным секторам, у них есть схожие черты: уровень капитализации по всем этим ценным бумагам достаточно крупный, а опционы на них ликвидные (liquid). Это - важный презентационный критерий. Опционный рынок обязательно должен быть очень ликвидным, иначе невозможно уловить настроение толпы торговцев опционными контрактами. Теория поведения толпы на рынке опционов имеет посылкой излишне эмоциональное поведение в группе неизощренного опционного трейдера. Он вполне может быть в принципе вменяемым и нормальным индивидуумом, однако при определенных условиях поддается общему настрою толпы и совершает ошибочные действия. Чем больше степень вовлечения трейдеров в торговлю, тем или иным инструментом, тем выше ликвидность и, соответственно,

вероятность того, что теория будет работать. Следовательно, результаты находятся в прямой зависимости от уровня ликвидности, что крайне важно в статистическом плане.

Держа только что сказанное в уме, я представляю результаты апробирования торговой системы - Игра на Сжатие 2 по группе акций с ликвидными опционами в Таблице 9.10.

Тестирование проводилось по акциям компаний: International Business Machines (IBM), Microsoft Corporation (MSFT), General Electric Company (GE), Wal-Mart Stores, Inc. (WMT) и Citigroup, Inc. (C). За период тестирования общий баланс вырос с 60 тысяч долларов до 217157 долларов, общая чистая прибыль составила 157157 долларов (см. Таблицу 9.10). Следует отметить, что реальный период тестирования длится не шесть, а пять с половиной лет, поскольку средним скользящим линиям для появления на графике требуется 100 дней. Таким образом, годовой доход равняется 47.6 процента. Для выяснения причин, по которым некоторые акции оказываются более выигрышными по сравнению с другими, необходим дополнительный анализ торговой системы. Такой подход в идеале требует более вместительной корзины ценных бумаг, позволяющей диверсифицировать риски (как это принято при стандартном портфельном риск менеджменте), а также задействования многочисленных уровневых параметров сентимента в целях диверсификации точек входа и выхода.

Таблица 9.10. Объединенные результаты тестирования работы торговой системы - Игра на Сжатие 2 после оптимизации параметров по акциям компаний: IBM (IBM), Microsoft Corporation (MSFT), General Electric Company (GE), Wal-Mart Stores, Inc. (WMT) и Citigroup, Inc. (C). Символ

акции Чистая

прибыль Процент

прибыль/

убыток Всего

сделок Прибыльных

сделок Убыточных

сделок IBM $4754.38 47.54 41 18 23 C $44793.34 417.93 17 12 5 MRK $82602.55 826.03 45 31 14 WMT -$4675.28 - 46.75 34 16 18 GE $14228.01 142.20 78 39 39 MSFT $15454.00 154.54 46 23 23 Всего $157157.00 1571.49 261 139 122 Таблица 9.11. Объединенные результаты тестирования работы торговой системы - Игра на Сжатие 2 без оптимизации параметров по акциям компаний: IBM (IBM), Microsoft Corporation (MSFT), General Electric Company (GE), Wal-Mart Stores, Inc. (WMT) и Citigroup, Inc. (C). Символ

акции Чистая прибыль Прибыль стратегии Покупка/Владение Процент

прибыль/убыток IBM S564.13 S14205.71 5.64 C S1425S.93 S15309.93 142.59 MRK S701S2.26 -S3736.65 701.82 WMT -SS334.31 S36372.33 -83.34 GE -S1565.92 S3425.43 -15.66 MSFT -S3339.19 S29297.40 -33.39 Всего S717S6.21 S94S74.15 717.66 Под конец я провел повторное тестирование по всем акциям без оптимизации уровневых переменных, используя лишь стандартный +5/-5-процентный барьер.

Результат не превысил уровень прибыли по стратегии покупка/владение (см. Таблицу 9.11). Общий чистый доход по группе составил 94874.15 доллара, в процентном исчислении - 717.66 процента. Проблема в том, что показатели группы в сильной степени зависели от результатов работы по Merck & Co. Inc., все остальные акции действовали куда хуже. Для полной и всеобъемлющей оценки торговой системы - Игра на Сжатие 2 требуется намного более солидный материал исследования, нежели какие-то 6 акций. К сожалению, это выходит за рамки данной книги. Тем не менее, можно утверждать, что данная система обладает огромным потенциалом при работе с большим фондовым портфелем.

<< | >>
Источник: Джон Самма. Торговля против толпы: извлечение прибыли из страха и жадности на рынках акций, опционов и фьючерсов[пер. с англ. Андрея Соколова]. — 2-е изд., стер. — М. : СмартБук. — 304 с. : ил., табл.. 2009

Еще по теме Тестирование системы на данных вне оптимизационного периода, по другим акциям с большой капитализацией:

  1. § 13. Периоды вне тайм-чартера (Suspension of Hire, etc.), ст. 11, строки 81—91.
  2. ТЕМА 7. ТИПЫ ОПТИМИЗАЦИОННЫХ МОДЕЛЕЙ БАНКА И МЕТОДЫ РЕШЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИОННЫХ ЗАДАЧ
  3. ТЕМА 7. ТИПЫ ОПТИМИЗАЦИОННЫХ МОДЕЛЕЙ БАНКА И МЕТОДЫ РЕШЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИОННЫХ ЗАДАЧ
  4. Выбор отчетного периода для данных компании Ibbotson
  5. Тестирование системы
  6. Тестирование системы по коротким позициям
  7. Понятие, элементы и уровни экономической системы. Малые и большие системы. Экономическая система общества
  8. Приложение 3. Примечания по тестированию торговых систем
  9. 10.4. Методология тестирования торговых систем для рынка FOREX
  10. Тестирование торговой системы по нормализованным недельным данным о публичных коротких продажах
  11. Тестирование торговой системы - Игра на Сжатие 1, с признаком целевых уровней цены
  12. Глава 13 Торговая система трейдера – создание и тестирование