ТЕСТИРОВАНИЕ МОДЕЛЕЙ, ОСНОВАННЫХ НА ПОНЯТИИ ПЕРЕКУПЛЕННОСТИ/ПЕРЕПРОДАННОСТИ

Тесты 1—3. Стохастические модели на основе понятия перекуп-ленности/перепроданности. Эти тесты оценивают работу модели с входом по цене открытия (тест 1), по лимитному приказу (тест 2) и по стоп -приказу (тест 3). Использован оригинальный Быстрый %К по Лэйну, период — от 5 до 25 с шагом 1. Наилучшие значения для тестов 1, 2 и 3 составили 25, 20 и 16 соответственно. Для стохастического осциллятора традиционные пороговые значения составляют 20 (нижнее) и 80 (верхнее). В целом эти модели несли тяжелые убытки как в пределах, так и вне выборки (табл. 7-3). Как и в предыдущих тестах, вход по лимитному приказу был наилучшим (т.е. имел минимальный убыток со сделки). Процент прибыльных сделок (37% в пределах, 36% вне пределов сделки) также был макси

ГЛАВА 7 Входы НА ОСНОВЕ ОСЦИЛЛЯТОРОВ 169

Таблица 7—1. Эффективность в пределах выборки по тестам и рынкам SYM 01 02 03 04 05 g7 » 10 и 12 13 14 15 16 17 18 1Й 20 21 SP ? * 4 YX + US ++ 44 ТВ - 4+ + + TY - - 4 4-t АР + + 44 ОМ + 4 4 44 S? 4 + + + + + + + JV СП ED CL 4 44 44 +4 44 НО ? 44 ++ 44 44 44 ни" 4 +? 4 4 44 44 4 4 4 he ++ ++ 44 4+ + + 44 SI ++ ++ 4+ PL ++ 44 - 44 44 PA + * + + l»C ? + + 4* LC * + + ++ +4 LH 44 PB ?+ 44 + ** +4> 44 4 4+ 44 ++ ** ++ 44 44 4 44 SM - + ++ * 4 44 4+ SO ++ + + 4 44 С 44 0 ++ 44 - w KW 4 MW - КС 44 4 4+ + 4 44 + 4+ cc 4 - 4 44 SB + + + 44 +4 ++ JO 4 ++ 4 CT - * 4 44 + 44 LB ++ 4+ 44 44 мальным при использовании этого входа.

170 ЧАСТЬ II ИССЛЕДОВАНИЕ входов в РЫНОК

Таблица 7—2. Эффективность вне пределов выборки по тестам и рынкам SYM t>1 02 03 04 05 OS 07 06 09 10 11 12 13 14 15 1в 17 16 10 20 21 SP YX ++ ++ US - + та - ++ ++ TY + SP + ++ ++ ++ + + ++ ++ ++ DM + ++ ++ ++ + +?+? ++ SF + ++ + ++ JY ++ +4 ++ CD + ++ + + ++ ++ ED CL. ++ + НО ++ ++? + ++ ++ ни + ++ + + + +?+ + + + ее ++ ++ ++ SI ++ ++ PL ++ ++ ++ +? ++ ++ ++ PA +? ++? *?+ FC + ++ - ++ ++ LC - + ++ ++ ++ ++ LH ++ + + + ? ++ PB + 4 + s ++ + ++ ++ + ++ ++ ++ ++ SM + + + ++ ++ + + ++ ++? BO - ++ +? + +?+? ++ с + + + ++ о w ? KW ++ ++? MW КС ++ +?+ ++ ++ +*> ++ cc ++ SB + ++ - JO + + + ++ ++ ++ + + ++ + ++ +?+ ++ ++ ++ + CT + LB + ?+ ++ ++ +? +? + + + ++ Тесты 4—6. Модели RSI на основе понятия перекупленности/пере-проданности. Эта модель оценивалась с входом по цене открытия (тест 4), по лимитному приказу (тест 5) и по стоп-приказу (тест 6). Рассчитывался оригинальный RSI по Вильямсу, период — от 5 до 25 с шагом 1.

ГЛАВА 7 Входы НА ОСНОВЕ ОСЦИЛЛЯТОРОВ

171

прибыль была лучше, чем в тесте стохастического осциллятора, и, поскольку было совершено меньше сделок, хотя убыток на сделку был больше, общий убыток оказался меньше. Модель не нашла какого-либо «слабого места рынка, которое можно было бы использовать для получения прибыли. Лучше всего работал вход по лимитному приказу, прочие — примерно одинаково. Прибыль получена на значительно большем количестве отдельных рынков, особенно в тесте 5, где при входе по лимитному приказу прибыльными были в пределах выборки казначейские облигации, золото, серебро, платина, скот, овес и кофе; вне пределов выборки — золото, серебро, платина, скот и овес. Кроме того, вне пределов выборки прибыль удалось получить на рынках NYFE, британского фунта, мазута, кукурузы, сахара, апельсинового сока и леса.

Тесты моделей на основе сигнальной линии

В принципе, это модели, основанные на пересечении цены и скользящего среднего, с тем отличием, что ценовой ряд заменяется значениями осциллятора. В таком случае скользящее среднее называется сигнальной линией. Когда осциллятор опускается ниже сигнальной линии, открывают короткую позицию, когда поднимается выше, открывают длинную позицию. Осцилляторы имеют меньшее запаздывание, чем скользящие средние, и менее зашумлены, чем собственно цены. Поэтому при использовании данной торговой системы можно надеяться на получение более своевременных и надежных сигналов. В тестах 7-12 использованы стохастический осциллятор и MACD. Медленный %К обычно имеет сильно выраженное циклическое поведение, что делает его пригодным для входов на основе сигнальной линии. График MACD обычно строится с сигнальной линией, даже когда пересечения не рассматриваются как критерий входа.

Тесты 7—9. Модели на основе стохастического осциллятора с сигнальной линией. Эта модель оценивалась с входом по цене открытия (тест 7), по лимитному приказу (тест 8) и по стоп-приказу (тест 9). Рассчитывался оригинальный Медленный %К по Лэйну, поскольку в предварительном тестировании Быстрый %К приводил к избыточному числу сделок, вызванных высоким уровнем шума. Сигнальная линия представляла собой простое скользящее среднее Медленного %К с периодом 3 дня. Период осциллятора — от 5 до 25 с шагом 1. Наилучшие значения для тестов 7, 8 и 9 составили 15, 14 и 11 соответственно. В целом модель несла тяжелые убытки в расчете на одну сделку. Ввиду большого количества сделок убытки были астрономическими. Вход по лимитному приказу был наилучшим (т.е. имел минимальный убыток в сделке и максимальный процент прибыльных сделок). Хуже всего работал вход по цене открытия. Эта модель положительно реагирует на использование стоп-приказов. Воз

172

ЧАСТЬ II ИССЛЕДОВАНИЕ входов в РЫНОК

можно, это связано с тем, что они действуют подобно фильтрам трендов: если обнаружено движение против тренда, прежде, чем сработает вход, разворот рынка должен подтвердиться. Входы по стоп-приказу также работали лучше в системах на пересечении скользящих средних. В общем, только на двух рынках была получена прибыль в пределах выборки, вне пределов — несколько мелких прибылей на других рынках; на рынке кофе удалось получить более $2000 в сделке.

Тесты 10—12. Модели MACD на основе сигнальной линии. Эта модель оценивалась с входом по цене открытия (тест 10), по лимитному приказу (тест 11) и по стоп-приказу (тест 12). Рассчитывался классический MACD с использованием экспоненциальных скользящих средних. Период короткого скользящего среднего прогонялся от 3 до 15 с шагом 2, период длинного скользящего среднего — от 10 до 40 с шагом 5. Скользящее среднее, служащее сигнальной линией, имело традиционный фиксированный период, равный 9. В общем, этот осциллятор работал лучше, чем какой-либо из испытанных до сих пор. В пределах выборки лучшим был вход по лимитному приказу, худшим — по цене открытия. Вне пределов выборки вход по стоп-приказу давал максимальный (из полученных до сих пор) процент прибыльных сделок (40%) и минимальный средний убыток в сделке. В пределах выборки только рынок леса давал ощутимую прибыль при входе по лимитному приказу. При входе по стоп-приказу в пределах выборки были прибыльны также рынки живых свиней, свиной грудинки, кофе и сахара. Из них вне пределов выборки остались прибыльными лес, живые свиньи, свиная грудинка и кофе. Многие рынки, убыточные в пределах выборки, дали прибыль вне ее. Положительные результаты по максимальному количеству рынков были получены при использовании входа по стоп-приказу.