<<
>>

ТЕСТИРОВАНИЕ МОДЕЛЕЙ, ОСНОВАННЫХ НА ПОНЯТИИ ПЕРЕКУПЛЕННОСТИ/ПЕРЕПРОДАННОСТИ

Входы генерировались, когда осциллятор пересекал верхний порог вниз или нижний порог вверх. Эти модели являются противотрендовыми. Когда осциллятор указывает на импульс цен, направленный вниз, производится покупка.
В противоположном случае производится продажа. В тестах от 1 до 6 использовались стохастический осциллятор и RSI, поскольку для них существуют стандартные пороги, часто применяемые вышеописанным способом.

Тесты 1—3. Стохастические модели на основе понятия перекуп-ленности/перепроданности. Эти тесты оценивают работу модели с входом по цене открытия (тест 1), по лимитному приказу (тест 2) и по стоп -приказу (тест 3). Использован оригинальный Быстрый %К по Лэйну, период — от 5 до 25 с шагом 1. Наилучшие значения для тестов 1, 2 и 3 составили 25, 20 и 16 соответственно. Для стохастического осциллятора традиционные пороговые значения составляют 20 (нижнее) и 80 (верхнее). В целом эти модели несли тяжелые убытки как в пределах, так и вне выборки (табл. 7-3). Как и в предыдущих тестах, вход по лимитному приказу был наилучшим (т.е. имел минимальный убыток со сделки). Процент прибыльных сделок (37% в пределах, 36% вне пределов сделки) также был макси

ГЛАВА 7 Входы НА ОСНОВЕ ОСЦИЛЛЯТОРОВ 169

Таблица 7—1. Эффективность в пределах выборки по тестам и рынкам SYM 01 02 03 04 05 g7 » 10 и 12 13 14 15 16 17 18 1Й 20 21 SP ? * 4 YX + US ++ 44 ТВ - 4+ + + TY - - 4 4-t АР + + 44 ОМ + 4 4 44 S? 4 + + + + + + + JV СП ED CL 4 44 44 +4 44 НО ? 44 ++ 44 44 44 ни" 4 +? 4 4 44 44 4 4 4 he ++ ++ 44 4+ + + 44 SI ++ ++ 4+ PL ++ 44 - 44 44 PA + * + + l»C ? + + 4* LC * + + ++ +4 LH 44 PB ?+ 44 + ** +4> 44 4 4+ 44 ++ ** ++ 44 44 4 44 SM - + ++ * 4 44 4+ SO ++ + + 4 44 С 44 0 ++ 44 - w KW 4 MW - КС 44 4 4+ + 4 44 + 4+ cc 4 - 4 44 SB + + + 44 +4 ++ JO 4 ++ 4 CT - * 4 44 + 44 LB ++ 4+ 44 44 мальным при использовании этого входа.

Вход по стоп-приказу дал промежуточные результаты, по цене открытия — наихудшие. Торговая стратегия работала достаточно плохо в обеих выборках и на всех рынках. Вне пределов выборки небольшие прибыли были получены на рынке британского фунта и апельсинового сока со всеми видами входов, а при входе по стоп-приказу — на рынке леса, соевых бобов и живых свиней; отмечались еще некоторые неупорядоченные мелкие прибыли. В общем, эта модель принадлежит к числу худших из тестировавшихся.

170 ЧАСТЬ II ИССЛЕДОВАНИЕ входов в РЫНОК

Таблица 7—2. Эффективность вне пределов выборки по тестам и рынкам SYM t>1 02 03 04 05 OS 07 06 09 10 11 12 13 14 15 1в 17 16 10 20 21 SP YX ++ ++ US - + та - ++ ++ TY + SP + ++ ++ ++ + + ++ ++ ++ DM + ++ ++ ++ + +?+? ++ SF + ++ + ++ JY ++ +4 ++ CD + ++ + + ++ ++ ED CL. ++ + НО ++ ++? + ++ ++ ни + ++ + + + +?+ + + + ее ++ ++ ++ SI ++ ++ PL ++ ++ ++ +? ++ ++ ++ PA +? ++? *?+ FC + ++ - ++ ++ LC - + ++ ++ ++ ++ LH ++ + + + ? ++ PB + 4 + s ++ + ++ ++ + ++ ++ ++ ++ SM + + + ++ ++ + + ++ ++? BO - ++ +? + +?+? ++ с + + + ++ о w ? KW ++ ++? MW КС ++ +?+ ++ ++ +*> ++ cc ++ SB + ++ - JO + + + ++ ++ ++ + + ++ + ++ +?+ ++ ++ ++ + CT + LB + ?+ ++ ++ +? +? + + + ++ Тесты 4—6. Модели RSI на основе понятия перекупленности/пере-проданности. Эта модель оценивалась с входом по цене открытия (тест 4), по лимитному приказу (тест 5) и по стоп-приказу (тест 6). Рассчитывался оригинальный RSI по Вильямсу, период — от 5 до 25 с шагом 1.

Наилучшее значение для всех тестов составило 25. Использованы традиционные пороговые значения: 30 (нижнее) и 70 (верхнее). Модель работала еще хуже, чем стохастическая, процент прибыльных сделок в общем случае колебался от 26 до 37%. Средний убыток в сделке достигал $7000. Общая

ГЛАВА 7 Входы НА ОСНОВЕ ОСЦИЛЛЯТОРОВ

171

прибыль была лучше, чем в тесте стохастического осциллятора, и, поскольку было совершено меньше сделок, хотя убыток на сделку был больше, общий убыток оказался меньше. Модель не нашла какого-либо «слабого места рынка, которое можно было бы использовать для получения прибыли. Лучше всего работал вход по лимитному приказу, прочие — примерно одинаково. Прибыль получена на значительно большем количестве отдельных рынков, особенно в тесте 5, где при входе по лимитному приказу прибыльными были в пределах выборки казначейские облигации, золото, серебро, платина, скот, овес и кофе; вне пределов выборки — золото, серебро, платина, скот и овес. Кроме того, вне пределов выборки прибыль удалось получить на рынках NYFE, британского фунта, мазута, кукурузы, сахара, апельсинового сока и леса.

Тесты моделей на основе сигнальной линии

В принципе, это модели, основанные на пересечении цены и скользящего среднего, с тем отличием, что ценовой ряд заменяется значениями осциллятора. В таком случае скользящее среднее называется сигнальной линией. Когда осциллятор опускается ниже сигнальной линии, открывают короткую позицию, когда поднимается выше, открывают длинную позицию. Осцилляторы имеют меньшее запаздывание, чем скользящие средние, и менее зашумлены, чем собственно цены. Поэтому при использовании данной торговой системы можно надеяться на получение более своевременных и надежных сигналов. В тестах 7-12 использованы стохастический осциллятор и MACD. Медленный %К обычно имеет сильно выраженное циклическое поведение, что делает его пригодным для входов на основе сигнальной линии. График MACD обычно строится с сигнальной линией, даже когда пересечения не рассматриваются как критерий входа.

Тесты 7—9. Модели на основе стохастического осциллятора с сигнальной линией. Эта модель оценивалась с входом по цене открытия (тест 7), по лимитному приказу (тест 8) и по стоп-приказу (тест 9). Рассчитывался оригинальный Медленный %К по Лэйну, поскольку в предварительном тестировании Быстрый %К приводил к избыточному числу сделок, вызванных высоким уровнем шума. Сигнальная линия представляла собой простое скользящее среднее Медленного %К с периодом 3 дня. Период осциллятора — от 5 до 25 с шагом 1. Наилучшие значения для тестов 7, 8 и 9 составили 15, 14 и 11 соответственно. В целом модель несла тяжелые убытки в расчете на одну сделку. Ввиду большого количества сделок убытки были астрономическими. Вход по лимитному приказу был наилучшим (т.е. имел минимальный убыток в сделке и максимальный процент прибыльных сделок). Хуже всего работал вход по цене открытия. Эта модель положительно реагирует на использование стоп-приказов. Воз

172

ЧАСТЬ II ИССЛЕДОВАНИЕ входов в РЫНОК

можно, это связано с тем, что они действуют подобно фильтрам трендов: если обнаружено движение против тренда, прежде, чем сработает вход, разворот рынка должен подтвердиться. Входы по стоп-приказу также работали лучше в системах на пересечении скользящих средних. В общем, только на двух рынках была получена прибыль в пределах выборки, вне пределов — несколько мелких прибылей на других рынках; на рынке кофе удалось получить более $2000 в сделке.

Тесты 10—12. Модели MACD на основе сигнальной линии. Эта модель оценивалась с входом по цене открытия (тест 10), по лимитному приказу (тест 11) и по стоп-приказу (тест 12). Рассчитывался классический MACD с использованием экспоненциальных скользящих средних. Период короткого скользящего среднего прогонялся от 3 до 15 с шагом 2, период длинного скользящего среднего — от 10 до 40 с шагом 5. Скользящее среднее, служащее сигнальной линией, имело традиционный фиксированный период, равный 9. В общем, этот осциллятор работал лучше, чем какой-либо из испытанных до сих пор. В пределах выборки лучшим был вход по лимитному приказу, худшим — по цене открытия. Вне пределов выборки вход по стоп-приказу давал максимальный (из полученных до сих пор) процент прибыльных сделок (40%) и минимальный средний убыток в сделке. В пределах выборки только рынок леса давал ощутимую прибыль при входе по лимитному приказу. При входе по стоп-приказу в пределах выборки были прибыльны также рынки живых свиней, свиной грудинки, кофе и сахара. Из них вне пределов выборки остались прибыльными лес, живые свиньи, свиная грудинка и кофе. Многие рынки, убыточные в пределах выборки, дали прибыль вне ее. Положительные результаты по максимальному количеству рынков были получены при использовании входа по стоп-приказу.

<< | >>
Источник: Джеффри Оуэн Кац, Донна Л. МакКормик . Энциклопедия торговых стратегий / Пер, с англ. — М.: Альпина Паблишер. — 400 с. . 2002

Еще по теме ТЕСТИРОВАНИЕ МОДЕЛЕЙ, ОСНОВАННЫХ НА ПОНЯТИИ ПЕРЕКУПЛЕННОСТИ/ПЕРЕПРОДАННОСТИ:

  1. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ СТОХАСТИКА КАК ИНДИКАТОРА ПЕРЕКУПЛЕННОСТИ/ПЕРЕПРОДАННОСТИ
  2. ТЕСТИРОВАНИЕ МОДЕЛЕЙ, ОСНОВАННЫХ НА ПРОБОЕ
  3. Тестирование модели
  4. 6.4.3. Построение и тестирование модели APT
  5. 7.3.3. Результаты тестирования модели
  6. ГЛАВА 5 Модели, основанные на пробоях
  7. ГЛАВА 10. НЕПАРАМЕТРИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ VaR И СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЕ
  8. ГЛАВА 6 Модели, основанные на скользящих средних
  9. МЕТОДОЛОГИЯ ТЕСТИРОВАНИЯ ЛУННЫХ МОДЕЛЕЙ
  10. ТЕСТЫ МОДЕЛЕЙ, ОСНОВАННЫХ НА РАСХОЖДЕНИИ
  11. РЕЗУЛЬТАТЫ ТЕСТИРОВАНИЯ СОЛНЕЧНЫХ МОДЕЛЕЙ
  12. РАЗВИТИЕ МОДЕЛЕЙ ВХОДА, ОСНОВАННЫХ НА ПРАВИЛАХ
  13. Модель, основанная на промежутках отставания
  14. ВИДЫ МОДЕЛЕЙ С ВХОДОМ, ОСНОВАННЫМ НА СКОЛЬЗЯЩЕМ СРЕДНЕМ
  15. 6.4.1. Тестирование САРМ на основе модели многомерной линейной регрессии
  16. Модели оценки интеллектуальных активов, основанные на бухгалтерском доходе
  17. 7.1.Модели цикла, основанные на взаимодействии мультипликатора и акселератора
  18. 1.2.1.1. Балансово-эконометрические модели долгосрочного прогнозирования, основанные на системах одновременных уравнений
  19. ТЕСТИРОВАНИЕ МОДЕЛИ С ФИКСИРОВАННОЙ ЗАЩИТНОЙ ОСТАНОВКОЙ И ЦЕЛЕВОЙ ПРИБЫЛЬЮ
  20. Подход, основанный на логических заключениях, против подхода, основанного на непосредственных наблюдениях в отношении политик и институтов