<<
>>

РЕЗУЛЬТАТЫ ТЕСТИРОВАНИЯ

Тест 4. МССВ со случайными входами по цене открытия.

В табл. 13-5 (идентичной по формату табл. 13-1 — 13-3) приведены данные об эффективности портфеля рынков при использовании модифицированной стандартной стратегии выходов при случайных входах по цене от

334

ЧАСТЬ III ИССЛЕДОВАНИЕ выходов

крытия.

В пределах выборки средняя сделка приносила убыток в $1702 при стандартном отклонении $365. Процент прибыльных сделок составил 31,73%, при стандартном отклонении 1,10%. Средняя сделка, таким образом, приносила меньший убыток, чем при тестировании исходной ССВ. Снижение убытка, несомненно, вызвано способностью модифицированной стратегии быстрее останавливать убыточные позиции. Эти внезапные и частые выходы также объясняют снижение числа прибыльных сделок. Прибыльных сделок было меньше, но убыток со средней сделки также меньше — интересное сочетание. В целом МССВ можно считать шагом вперед по сравнению с исходной стратегией.

Вне пределов выборки средняя сделка приносила убыток в размере $836. С точки зрения статистики это значительное улучшение по сравнению с выборкой — видимо, в последние годы этот выход работает значительно лучше, чем ранее. Возможно, теперь рынки более чувствительны к способности своевременно закрывать убыточные позиции. Другие показатели в табл. 13-5 указывают на изменения подобного вида.

Результаты МССВ со случайным входом по цене открытия на различных рынках. В табл. 13-6 показаны результаты тестов на различных рынках системы с наилучшей случайной последовательностью. Входы производились по цене открытия. Наилучшая случайная последовательность была выбрана из числа приведенных в табл. 13-5. Положительная прибыль как в пределах, так и вне выборки была получена на рынках швейцарского франка, сырой нефти, мазута, золота и живого скота. На некоторых рынках при помощи МССВ удавалось получать устойчивую при-

Таблица 13—5.

Результаты модифицированной стратегии выхода при случайных входах по цене открытия случ ! Приб |приъдЛ пвибки ф.приЕ ВЕР СДЕ,- КЭДЕЛ дни t -«275! 0-61 •10.3 -1.65 1 0000 6294 3803 33 ?1590 0 2 ?4*54 j 0.61 •160 AM 1.0000 6391 3962 31 -1571 6 3 -5*Э01 077 А%2 -2.14 1.0000 7B46i 3839 31 -1931 0 4 -7645 2426 -5219 077 -9.0 -209 1.0000! 7009 3960 31 -1921 9 S -6243 -2625 -5613 076 -10.1 -2.23 1.0000 6393 3069 31 -2114 6 0 -7706 -2260 -5445 , 0.77 -10.0 -2.06 1.0000 7902 3917 31 -1967 6 7 •772В -2276 -5*+! 0.77 -10.01 -2.15 1.0000 1 7912 Шй 31 -1062 9 в -6691 •1966 -4625' 080 -10.2 -190 1.0000 0609 3611 31 -1729 0 в -6661 -2560 •4260 0.79 -В.В -1.95 1 0000 7114 3932 32 -1745 0 10 -5306 344 ?4961 0.04 -9.5 -1.43 1.0000 574S 3673 33 -1335 0 ВНЕ -1444 175 -1620 о.и •21.9 •065 0.9596 1570 1720 34 -630 0 СРЕД ?6S2D -1822 -4690 060 -11.1 -162 0.9963 6666 3731 31.73 -1702 0 СТОТКЛ 1691 »14 1133 0.041 3.0 041 0.0121 1697: 666! 1.10! 365 0 ГЛАВА 13 СТАНДАРТНАЯ СТРАТЕГИЯ ВЫХОДА

335

Таблица 13—6. Результаты торговли системы с модифицированной стандартной стратегией выхода и случайными входами по цене открытия на различных рынках

быль от случайных сделок! Количество рынков, прибыльных и в пределах, и вне пределов выборки было гораздо больше, чем при использовании оригинальной ССВ — верный признак того, что модифицированный, более чувствительный выход работает лучше.

Как обычно, и в пределах, и вне пределов выборки длинные позиции были более прибыльными (т.е. менее убыточными), чем короткие. Как ни

336

ЧАСТЬ III ИССЛЕДОВАНИЕ выходов

странно, вне пределов выборки длинные позиции принесли небольшую прибыль на портфеле в целом при использовании этой стратегии выходов, впрочем, недостаточную для практического применения данной торговой стратегии.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Результаты однозначно показывают, что многие из стратегий входа, испытанных в предыдущих главах, были ничем не лучше случайных входов, а порой и хуже.

Кроме того, показано, что стандартная стратегия выхода далеко не оптимальна. Модифицированная стратегия, всего-навсего позволяющая выходить из рынка по внутридневным ценам (а не только по ценам закрытия), работала гораздо лучше и даже смогла обеспечить некоторую прибыль в длинных позициях. Стратегия МССВ остается минималистской, но, тем не менее, показывает, что именно хорошая стратегия выходов является ключом к успешной торговле. Если данные этого и предыдущих исследований верны, то можно найти стратегию выходов, способную реально получать значительную прибыль на основе случайных входов, по крайней мере на некоторых рынках. Такая стратегия подтвердит сказанное многими великими трейдерами: опытный трейдер, умело управляющий капиталом, может получить прибыль даже с плохой системой, а новичок, не имеющий опыта управления капиталом, потеряет деньги даже при использовании великолепной системы. Под системой здесь имеется в виду модель входа. Во всех последующих тестах в этой книге будет использоваться модифицированная стратегия выхода вместо оригинальной ССВ.

ЧТО МЫ УЗНАЛИ?

Хорошая стратегия выходов чрезвычайно важна. Она может обеспечить прибыль даже при использовании случайных входов! Представьте, чего можно с ней добиться, применяя продвинутую систему входов, основанную на реальных рыночных явлениях.

Даже небольшие изменения стратегии выходов могут привести к большой разнице в результатах, как и было показано выше.

При сочетании с неоптимальной ССВ многие из стратегий входа, описанных в этой книге, производят впечатление работающих не лучше, чем случайные входы, а некоторые гораздо хуже! Конечно, некоторые модели все же работали гораздо лучше, чем модель на основе случайного входа.

<< | >>
Источник: Джеффри Оуэн Кац, Донна Л. МакКормик . Энциклопедия торговых стратегий / Пер, с англ. — М.: Альпина Паблишер. — 400 с. . 2002

Еще по теме РЕЗУЛЬТАТЫ ТЕСТИРОВАНИЯ:

  1. 7.3.3. Результаты тестирования модели
  2. РЕЗУЛЬТАТЫ ТЕСТИРОВАНИЯ
  3. РЕЗУЛЬТАТЫ ТЕСТИРОВАНИЯ НЕЙРОННОГО ВЫХОДА
  4. РЕЗУЛЬТАТЫ ТЕСТИРОВАНИЯ СОЛНЕЧНЫХ МОДЕЛЕЙ
  5. Тестирование, реализация программы и анализ результатов стимулирования сбыта
  6. Тестирование модели
  7. Тестирование в школах
  8. 5.5. Окно «Тестирование Стратегий»
  9. 10.5. Стресс-тестирование
  10. Конкурсные испытания или тестирование
  11. Тестирование потенциального целевого рынка
  12. Роль тестирования в кадровой работе
  13. Тестирование программного обеспечения
  14. Выдача продуктов на тестирование
  15. Тестирование системы
  16. МЕТОДИКА ТЕСТИРОВАНИЯ
  17. 6.4.3. Построение и тестирование модели APT
  18. ПЕРИОДИЧЕСКОЕ ТЕСТИРОВАНИЕ ГУДВИЛЛА НА ОБЕСЦЕНЕНИЕ
  19. ГЛАВА 10. НЕПАРАМЕТРИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ VaR И СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЕ