Прорыв вниз
Займемся рассмотрением прорыва вниз (breakouts downside) на примере акций бывшего гиганта энергетики - Enron Corporation. Акции компании Enron, ходивших когда-то в любимцах публики, в феврале 2001 года настигли тяжелые времена.
За семь месяцев акциям пришлось пережить два значительных прорыва вниз (см. рисунок 1-10).Задолго до того, как всплыли на поверхность проблемы компании, цена на акции Enron толкла воду в консолидационной ступе, формируя клин с декабря 2000 до начала марта 2001 года. Акция падала до уровней $65, $66 и $67.50 в декабре, январе и марте соответственно. Верхние пределы клина определялись пиками на $83.50, $82.50 и $81.75, достигнутыми в
26
декабре, январе и феврале. Прорыв вниз произошел в первых числах марта и протекал на фоне очень скромных объемов.
Рисунок 1-10. Прорыв вниз: Enron (ENE)
Идентификация этого движения с точки зрения свинг-трейдинга было делом непростым, несмотря на то, что акция упала до уровня $52 менее чем за две недели. Падение цены приостановилось лишь после того, как выросли объемы. Формирование второго клина началось в середине марта на уровне $52.
После нескольких тестирований этого уровня поддержки (вторая попытка была вполне торгуемой) акции Enron в начале июня продавили его. И на этот раз объемы оставались относительно небольшими, но этот прорыв вниз оказался настоящим обвалом. Уже спустя неделю акции торговались по 35 долларов. Ну и конечно, еще до конца года акции стоили менее 1 доллара, а компания готовила документы по банкротству.
Выводы. Объем следует за ценой при здоровом тренде. То есть, в процессе формирования восходящего тренда он вырастает в те дни, когда цена движется вверх, и падает во время коррекций. Для нисходящего тренда справедливо обратное. Когда объемы сокращаются после длительного и продуктивного роста, или же резко растут после мощного падения, стоит ожидать резкий разворот тренда. Объем и волатильность падают при консолидациях, поскольку инвесторы не в состоянии придти к согласию. Объем должен существенно возрастать при прорывах вверх. В противном случае к такому прорыву надо отнестись с подозрением. При прорывах вниз увеличение объемов необязательно, так как обвал цены акций деморализует инвесторов, порождая пассивность в их рядах. В такой ситуации небольшого числа медведей бывает достаточно для продавливания цены вниз.
Разобравшись с базовыми вопросами, можно приступать к наиболее увлекательной для свинг-трейдеров теме: графическим моделям разворотов.
Еще по теме Прорыв вниз:
- Опуститься вниз
- Переворот организации вершиной вниз
- Мягкое движение вниз
- Почему кривая совокупного спроса изгибается вниз слева направо?
- Отто Кан ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ли "БОЛЬШИЕ Люди" НАПРАВЛЯЮТ Рынок ВВЕРХ ИЛИ ВНИЗ?
- решения школами округа задач, сформулированных в ССП. Отчетность «сверху вниз»
- Объем при прорыве
- Окна прорыва
- 4.2.6. Действительный и ложный прорыв
- Прорыв вверх
- Прорыв
- ФРАКТАЛ - ТОРГОВЛЯ НА ПРОРЫВ
- ГЛАВА 3 Прорывы канала
- ПРОРЫВЫ КАНАЛА: ЗА И ПРОТИВ
- Делать прорывы
- ИСТОКИ ПРОРЫВОВ КАНАЛА
- Мандат на прорыв
- ЧТО ТАКОЕ ПРОРЫВ КАНАЛА?
- УСОВЕРШЕНСТВОВАННЫЕ ПРОРЫВЫ КАНАЛОВ