<<
>>

10. Оптимизируйте систему при помощи методов управления капиталом

Полученное ожидание представляет собой точную оценку потенциальных возможностей вашей системы. Когда вам удастся разработать систему с подходящим ожиданием, настанет время подумать над алгоритмами, определяющими размер открываемой позиции.
Определение размера открываемой позиции является важным элементом любой торговой системы, так как если вы обладаете торговой системой с высоким положительным математическим ожиданием, большинство прибылей и убытков станут следствием применения методов управления капиталом. Правильное определение размера открываемой позиции позволит незначительную прибыль превратить в значительную, в то время как неправильное использование управления капиталом может разорить ваш счет, причем неважно, насколько успешной была торговая система изначально.

Так какой должен быть размер открываемой позиции? Можете ли вы позволить себе приобрести всего лишь один лот (одну акцию или один фьючерс)? Ответы на эти вопросы могут сыграть решающую роль при достижении поставленных вами целей, будь то прирост капитала, измеряемый трехзначным числом, или фантастически высокий показатель доход/риск. Если же ваш метод определения размера открываемой позиции ошибочен, вы обязательно разоритесь. И совсем неважно, что понимать под разорением — уменьшение счета всего на 50% или на все 100%. Но если же используемые методы управления капиталом тщательно вами продуманы и разработаны в соответствии с размером вашего счета, особенностями вашей торговой системы,

Определение размера открываемой позиции является важным элементом любой торговой системы, так как если вы обладаете торговой системой с высоким положительным математическим ожиданием, большинство прибылей и убытков станут следствием применения методов управления капиталом

Глава 4. Пошаговая разработка системы

91

ориентированы на достижение поставленных вами целей, тогда на выходе вы обязательно получите желаемый результат.

Для профессиональных управляющих капиталом мы разработали специальные тренажеры.

В настоящее время у этой программы есть уже три выпускника. Первый выпускник, Вебстер Менеджмент, получил первый приз свыше $10 млн в сентябре 1995 г. за наилучший показатель доход/риск. Главной причиной такого успеха стали как раз определение размера открываемой позиции и способности этого выпускника разрабатывать методы управления капиталом, позволяющие увеличить многократно показатель доход/риск.

Другому выпускнику нашей программы, Рэю Келли, присвоили звание за то, что в результате нашей с ним совместной работы он в течение 8 лет удерживал доходность счета на уровне не ниже 40% годовых. На самом деле в течение этих 8 лет у него было всего лишь два убыточных месяца. Многие классифицируют стратегию Рэя как особенную арбитражную ситуацию (см. авторский раздел Рэя, посвященный арбитражу) и извлечение прибыли фактически из воздуха.

В главе 12 рассматриваются методы управления капиталом, на которые вам стоит обратить внимание при разработке торговой системы. Когда определитесь с целями и установите ожидание системы, вы можете использовать эти методы, чтобы улучшить свои показатели. Однако вам придется применить и протестировать всевозможные методы определения объема открываемой позиции, прежде чем вы остановитесь на каком-то одном, который будет способствовать наискорейшему достижению поставленных вами целей.

<< | >>
Источник: Ван Тарп . Трейдинг-ваш путь к финансовой свободе. 2005

Еще по теме 10. Оптимизируйте систему при помощи методов управления капиталом:

  1. 5.8. Методы управления капиталом
  2. Обзор методов управления капиталом
  3. Оценка различных стратегий управления капиталом Что такое управление капиталом?
  4. Стратегические изменения: управление разработкой стратегии при помощи систем планирования и администрирования
  5. 16 ОБЪЕДИНЕНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ
  6.   Метод управления капиталом подбирается для использования?
  7. ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЕЙ И УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ ПО МЕТОДУ ФИКСИРОВАННЫХ ПРОПОРЦИЙ
  8. Комплексная методика применения методов управления рисками и капиталом
  9. Формула управления капиталом Ларри Вильямса Успешная торговля делает деньги. Успешная торговля с надлежащим управлением капиталом способна создавать несметные богатства. Л. Вильямс
  10. Торговый метод Ливермора состоял в записи цен в сочетании с выбором времени, управлением капиталом и правилами эмоционального контроля.
  11. 7.1. Оптимизация налогов при переходе на упрощенную систему налогообложения
  12. Методология использования методов оценки стоимости при управлении портфелем ценных бумаг