<<
>>

ХАРАКТЕРИСТИКИ СЕЗОННЫХ ВХОДОВ

Представьте систему, основанную на простом пересечении скользящих средних. Такая система обычно хорошо улавливает тренды, но отстает от рынка и подвержена пилообразным скачкам. Если использовать более длинные скользящие средние, то можно избежать скачков за счет увеличения запаздывания системы.
Теперь добавим к системе сезонность — применим следующие за трендом скользящие средние не к ценам, а к ряду данных, отображающему сезонные приливы и отливы рынка. Затем рассчитаем сезонный ряд данных так, чтобы сезонный эффект прогнозировался на несколько дней вперед — достаточно, чтобы избавиться от запаздывания! Таким образом, будет создана система без запаздывания (несмотря на использование медленных, сглаженных скользящих средних), которая следует за сезонными трендами. Способность таким образом избавляться от запаздывания связана с одной из характеристик сезонных систем — предсказуемостью сезонных моделей. Другими словами, сезонные модели прогнозируют рынок, а не просто реагируют на него.

Следовательно, сезонные модели позволяют определить точки разворота до их реального возникновения и могут быть использованы в качестве основы противотрендовых торговых систем. Более того, прогнозы делаются задолго до событий, что позволяет достичь высокой степени сглаживания, предупреждающего или, по крайней мере, смягчающего множество ложных сигналов, характерных для менее «сглаженных» систем. Еще одна полезная характеристика сезонных моделей — возможность

ГЛАВА 8 СЕЗОННОСТЬ

183

определить дату сделки на дни, месяцы и даже годы вперед, что, несомненно, полезно.

Сезонность не лишена отрицательных сторон. Степень предсказуемости любого конкретного рынка при помощи модели может быть низкой. Прибыль или вероятность прибыльности средней сделки также может быть невысокой. Если происходит разворот, не предусмотренный в торговой системе, можно понести тяжелые убытки, поскольку система может привести к входам точно по максимальной цене или к выходам точно по минимальной.

Степень полезности и достоверности прогнозов сезонных моделей, а также вероятность возникновения непредсказуемых разворотов и необходимость их учитывать будут темами нашего эмпирического исследования.

<< | >>
Источник: Джеффри Оуэн Кац, Донна Л. МакКормик . Энциклопедия торговых стратегий / Пер, с англ. — М.: Альпина Паблишер. — 400 с. . 2002

Еще по теме ХАРАКТЕРИСТИКИ СЕЗОННЫХ ВХОДОВ:

  1. ФОРМИРОВАНИЕ СЕЗОННЫХ ВХОДОВ
  2. ВИДЫ ПРИКАЗОВ, ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ДЛЯ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ СЕЗОННЫХ ВХОДОВ
  3. ХАРАКТЕРИСТИКИ ЦИКЛИЧЕСКИХ ВХОДОВ
  4. ХАРАКТЕРИСТИКИ ВХОДОВ НА ОСНОВЕ ОСЦИЛЛЯТОРОВ
  5. ХАРАКТЕРИСТИКИ ВХОДОВ, ОСНОВАННЫХ НА СКОЛЬЗЯЩИХ СРЕДНИХ
  6. ГЛАВА 8 Сезонность
  7. ЧАСТЬ II Исследование входов в рынок
  8. ЧТО ТАКОЕ СЕЗОННОСТЬ?
  9. СОГЛАСОВАНИЕ ВХОДОВ И ВЫХОДОВ МЕЖДУ ПРОЦЕССАМИ
  10. Анализ сезонности товарооборота
  11. ДРУГИЕ СЕЗОННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ
  12. Табличное согласование входов и выходов процессов между собой
  13. Сезонные колебания объемов производства
  14. 1.2.2. Оплата труда сезонных работников
  15.   Техника согласования входов и выходов между процессами
  16. ШУМЫ, СИГНАЛЫ И СЕЗОНЫ БУРЬ
  17. ПРИКАЗЫ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ДЛЯ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ВХОДОВ
  18. Техника согласования входов и выходов между процессами