Роль финансового планирования в деятельности предприятия
Планирование представляет собой процесс разработки и принятия целевыхиустановок количественного иикаче- ственного характера и определения путей наиболее эффективного их достижения.
Эти установки, разрабатываемые чаще всего в виде дереваЦцелей, характеризуют желаемое будущее и по возможности численно выражаются набором показателей, ключевых для данного уровня управления.Необходимость составления плановіопределяется многими причинами. Наиболее значимые из них: неопределенность будущего; координирующая роль плана; оптимизация экономических последствий. I
Действительно, еслииоы будущееикомпании было абсолютно предопределенным, невбыло быинуждыипостоянно разрабатывать планы, совершенствовать методы их составления и структурирования. Отсюда видно, что главная цель составления любого плана — не определение точных цифр и ориентиров, поскольку сделать это невозможно в принципе, а идентификация по каждому изиважнейших направлений
некоторого «коридора», в границах которого может ?варьировать тот или иной показатель. |
Смыслвкоординирующей ролиіплана [состоит в том, что наличие хорошо структурированных целевых установок дисциплинируетикак перспективную, так и текущую деятельность, приводит ее в определенную|систему,|позволяет компании работать без существенных сбоев. Эта рольїосо- бенно проявляется в крупных компаниях, [имеющих слож- нуюіструктуру управления, а также [в компаниях, активно использующих систему поставки сырья «точно в срок».
Последняя причина необходимости составления планов заключается в том, чтоілюбое рассогласование деятельности системы требуетЦфинансовых затрат (прямых или косвенных) на его преодоление. Вероятность наступления подобного рассогласования гораздо нижеіесли работаЦосу- ществляется по плану; кроме того, и негативные финансовые последствия менее значительны.
I |Планированиеипозволяет обеспечить высокую степень и высокую вероятность достижения |целей|на основе систематической подготовки решений. Тем самымрно представляет собой предпосылку эффективной [деятельности предприятия. Планирование выполняет на|предприятии следующие функции: J I I| выявление шансов и рисков; создание маневра для действий; снижение степени сложности; способствование эффекту умножения результатов; постановкуіцели; I II I раннее предупреждение; координацию отдельных планов; идентификацию проблем; установление контроля; информирование и мотивацию сотрудников.
В системе планирования предприятия финансовоеіпла- нирование играет важнейшую роль,|нто может быть объяснено, минимум, двумя серьезными причинами. Во-первых, финансовые показатели призваны измерять степень достижения целей [по всем аспектам деятельности предприятия. Во-вторых,|учитывая ограниченность ресурсов, которыми располагают менеджеры [предприятий, [жизненно важно найти средства на реализацию всех планов, а следовательно, именно доступностьифинансирования в нужные моменты критически важна для реализации всех планов.
Финансовое планирование охватывает важнейшие стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивает необходимый предварительный контроль образования и использования материальных, трудовых, финансовых и денежных ресурсов, создаетіусловия укрепления финансов предприятия.
Финансовоепланированиенапредприятии взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе показателей производственного плана — объема производства и реализации, сметы|затрат на производство, плана капитальных вложений и др.
Эффективное управление финансами |предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов иіотношенийіхозяйствующего субъекта.
В процессе финансового планирования: идентифицируются финансовые|цели и|ориентиры компании; и II I | устанавливаетсяїстепень соответствия этих целей текущему финансовому состоянию компании; формулируется последовательность действий, направленных на достижение поставленных ?целей.
I |ЗначениеЦфинансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно: \ I
а) воплощает выработанные стратегические цели в фор- муконкретныхфинансовыхпоказателей:объемпродаж,се- бестоимость продаж, инвестиции, денежные потоки и др.;
б) обеспечивает финансовыми ресурсами [заложенные в производственном плане экономические пропорции развития; I
в) предоставляет возможности определенияіжизнеспо- собности проектаїпредприятия в условиях конкуренции;
г) служи^^нструменто^^олучени^^инансовой поддержки от внешних инвесторов.
Ключевой целью финансового планирования является определение возможныхЦэбъемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины денежных потоков, формируемых|за1счет [собственных, заемных и привлеченных сифондового рынка источников.
Данная глобальная цель может быть разделена на три локальные цели: ? обеспечение производственного, научно-технического и социального развития предприятия, прежде всего за счет собственных средств; I увеличение»рибыли преимущественно за счет роста объема продаж и снижения издержек производства и обращения; j I обеспечениеифинансовой устойчивости и ликвидно- стиіпредприятия, особенно» период реализации крупномасштабных инвестиционных проектов. ?
Результатом финансового планирования является финансовый план — документ, характеризующий способ достижения финансовых целей компании и увязывающий ее доходы и расходы. и j I
Финансовый план|эказывает1большое|влияние на экономику предприятия. Это обусловлено целым рядом обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат дляїосуществления деятельности с реальными возможностями и в результате корректировки достигаетсяіматериально-финансовая сбалансированность. и j!
Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами бизнес-плана, т.е.
с»ланами по производству продукции и услуг, закупок материальных ресурсов, рекламе, инвестициям, научно-техническому развитию, совершенствованиюипроизводства и управления, повышению эффективности производства, капитальному строительству, материально-техническому рбеспечению, с планом по труду и кадрам, прибыли и рентабельности, экономическому|ртимулированию и т.п. Таким образом, финансовое планирование|Ьказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта и способствует рациональному ?использованиюигрудовых, материальных» денежных ресурсов. ?С одной стороны, назначение финансового плана состоит впрогнозе финансовойперспективы, а сдругой — в определении текущих доходов и расходов. В этой связи выделяют два типа финансовых плановшолгосрочный и краткосрочный. Основное целевое назначение первого — определение допустимых с позиции финансовойїустойчивости темпов расширения компании; цельюівторого является обеспечение постояннойїплатежеспособности компании.
В процесс финансового планирования вовлечена подавляющая часть всех элементов хозяйственной деятельности предприятия. Тем не менее среди них можно выделить важнейшие объекты финансового планирования: выручку от реализации продукции, работ, услуг; прибыль и ее распределениемпо соответствующим направлениям; | I фонды специального назначения и их использование; объем платежей в бюджет и социальные фонды; объем заемных средств, [привлекаемых с кредитного рынка; плановую потребность в оборотных средствах; объем капитальных вложений и источникиїих финансирования и др. н I [j
С позиции практики рекомендуется готовить несколько вариантовфинансовогоплана: пессимистический, наиболее вероятный и оптимистический.
При подготовке плана нужно учитывать:
а) наличиеіограничений, свкоторыми сталкивается компания (требования по охране окружающей среды; требования рынка по объему, структуре и качеству продукции; технические, технологические и кадровые особенности данной компании); |
б) дисциплинирующую роль плана для работы финансового менеджера; J I I|
в) условность планов в силу естественной неопределенности развития экономической ситуации» глобальном» локальном масштабах.
I |Финансовыймплан достаточно сложен как по структуре, так и поісодержанию. Для его разработки [требуются усилия различных подразделений компании. В наиболее общем видеїлодержаниеіфинансового плана представлено
в прил. 1. I II I
Для составления финансовых планов используются следующие информационные источники: | | договоры (контракты), заключаемые с потребителями продукции и поставщиками материальных ресурсов; результаты анализа [финансовой отчетности и выполнения финансовых планов за предшествующий период (месяц, квартал, год); I II I I прогнозные расчетыипо реализации продукции потребителям или планы ее!сбыта|исходя|из заказов, прогноза спроса на нее, уровня продажных цен и другихіусловий рыночной конъюнктуры, включая поставку продукции за наличные деньги и в порядке бартерного обмена. На основе показателей сбыта рассчитывается объем производства,
затраты на [выпуск продукции,|прибыль, рентабельность и иные показатели;
• экономические нормативы,1утверждаемые1законода- тельными актамииналоговые ставки, тарифыртчислений в государственные социальные фонды, нормы [амортизационных отчислений, [учетная ставка банковского процента, минимальная месячная оплата труда и т.д.). I
Разработанные на основе этих данных финансовые планы служат руководством (ориентиром) для финансирования текущих финансово-эксплуатационных потребностей, инвестиционных программ и проектов.
Рассмотрим модель, позволяющую увязать процесс финансового планирования со стратегическими целями предприятия. I
Основные этапы процесса планирования в соответствии со стандартной моделью консалтинговой компании Booz, Allen amp; Hamilton^ представлены на рис. 3.1.
Рис. 3.1. Основные этапы планирования Формирование целей.
В рамках финансового планирования [ставятся две группы целей. Формальные [цели представляют собой критерий оценки полезности деятельности иЬостояния предприятия, который выводится изімотива- ции деятельности лиц, принимающих решения. Реальные цели [отражают пути достижения формальных целей (про- дукцияжоторую надо произвести, ее качество и количество, необходимые ресурсы, их качество и количество). Анализ проблем. Этот этап включает в себя следующие шаги: j определение фактическогоростояния (анализ положения); прогноз положения; идентификация проблем посредством противопоставления системы целей и результатов анализа» прогноза положения; j I структурирование проблем.В ходе структурирования проблем, во-первых, необходимо все проблемы разбить на две группы: внешние, на решение которых невозможно повлиять со стороны предприятия наипротяжении всего планового периода; внутренние, решение которыхрависит отрффектив- ного управления на предприятии.
Затем необходимо проблемы, отнесенные ко второй категории, разбитьра два класса: проблемы,решениекоторыхнетребуетзначительных финансовыхивременныхзатрат.Этоткласспроблемреша- ется входетекущегоили оперативного финансовогоплани- рования; проблемы, для решения которых требуется длительное время и значительный объем финансирования. Эти проблемы рассматриваются в процессе перспективного планирования и прогнозирования. I \ j Поиск альтернатив. Под альтернативами понимаются взаимоисключающие варианты решений. Примеры альтернативных решений в финансовом планировании: l следует лиіпредприятию прибегать к заемному финансированию или отказаться от него; \ l какой вариант заемного финансирования предпочесть; ? i и j следует лирсуществлять инвестиционную деятельность; какой политики пополненияоборотныхсредствсле- дует придерживаться.
При долгосрочноміфинансовом планировании важное место занимает прогнозирование. При этом следует различать два вида прогнозов: влияния и развития.
Прогнозы влияния дают представление» том, к достижению каких результатов»риведет принятие каждого из имеющихся решений, т.е.|как данное решение повлияет на показатели деятельности предприятия.
Прогнозы развития ситуации распространяются на показатели внешней среды, на которые лица, принимающие решения, не могут повлиять в рассматриваемом периоде. Оценка/альтернатив. С точки зрения приемлемости, эффективности и риска оценка альтернатив является основой для принятия решений. Оптимальной [считается законная ивпрактически реализуемая альтернатива, в максимальной Істепениіпозволяющая приблизиться к достижению поставленныхшеальных [целей приісуществующих ограничениях (ресурсных, временных, трудовых и т.д.).
Процесс финансового планирования рключает вісебя четыре этапа.
На/первом этапе анализируются финансовые [показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовыеЦдокументы предприятий — [бухгалтерский ба- ланс,отчетоприбыляхиубытках,отчетодвиженииденеж- ных средств. Они имеют большое значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а такжеІслужатЮсновой для составления прогнозавэтих документов. Причем сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчетности и планируемые финансовые таблицы|одинако- вы по содержанию. \
Баланс [предприятия входит вЦсостав документов финансового планирования, а отчетный бухгалтерский баланс является исходной базойвна первой стадии планирования. При этомввападные компании используют для анализа, как правило,|внутренний баланс, содержащий наиболее достоверную информацию для внутрифирменного использования. Внешний баланс, обычно составляющийся для публикации, по целому ряду причин (налогообложение, создание резервного [капитала и др.) показываетвуменьшенные размеры прибыли. I II I I
ВторойОтапІпредусматриваетІсоставление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно обоснованного бизнес-плана предприятия.
На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов[XVIII].
На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование. І \ I
Завершаетсяпроцессфинансовогопланирования практическим внедрением планов и контролем за их|исполнением.
Разработка финансового рланаитребует осуществления критического анализа показателей производственного плана и выявления неучтенных внутрихозяйственных резервов иипутей эффективного использования производственных мощностей предприятия, возможностей более рационального расходования материальных и денежных ресурсов, повышения качества продукции, расширения ассортимента
и т.п. и II I
В процессеразработкипроектафинансовогоплана определяются: I I затраты на реализуемую продукцию; выручка от реализации продукции; денежные средства; I I амортизационные отчисления; объем и источники финансирования инвестиций; потребность воборотных средствахи источникиеепо- крытия; распределение и использование прибыли; взаимоотношения с бюджетами; взаимоотношения с кредиторами и т.п. I
Таким образом,|финансовое планирование должно обеспечивать постоянный поток прибыли, текущую платежеспособность и высокую доходность предприятия.
Ввзависимостиізт ухватываемого периода финансовое планирование разделяется на следующие виды: оперативное — осуществляется на кратковременный период (квартал, полугодие) вшелях контроля поступле- нияіфактической выручки на расчетный счет предприятия и расходования наличных финансовых ресурсов; текущее — является планированием «осуществления»; оно рассматривается как составнаяичасть перспективного
планирования, представляет собой конкретизацию егоіпо- казателей и составляется на период, равный одному году;
• перспективное — определяет [важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, являясь главнойиформой реализации [целей предприятия. В современных условияхвперспективное финансовое планирование охватывает период временииэт одного года до трех лет. Однако такой временной интервал носит|условный характер, поскольку зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направлений их использования.
Еще по теме Роль финансового планирования в деятельности предприятия:
- 19.1. Сущность, роль и задачи финансового планирования на предприятии
- 34.1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ И ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
- Понятие, состав товарооборота и его роль в формировании финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия
- 12.2. Планирование и его роль в деятельности банка К понятию планирования
- СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ И ЕГО РОЛЬ В РЕАЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ
- Планирование деятельности предприятия
- Тема 15. ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
- 1.2. Принципы планирования деятельности предприятия
- Финансовое планирование на предприятии, финансовый менеджмент
- 1.1.1. Сущность планирования деятельности предприятия
- 14. Финансовое планирование на предприятии