БОЛЕЕ ЖЕСТКИЙ КРЕДИТНЫЙ КОНТРОЛЬ
Ситуация 6.10
Компания Н. RusliLtd производит единственный продукт, который используется в разнообразных видах электроники.
Имеются следующие данные о продукте:
В расчете на единицу продукции
? ?
Цена реализации 20
Минус переменные затраты 14
Постоянные затраты 4 18
Чистая прибыль 2
Объем продаж за год составляет ?10 млн, и все продажи осуществляются в кредит. Средний период оборота дебиторской задолженности составляет 45 дней, хотя условия контракта требуют уплаты в течение 30 дней. В настоящий момент безнадежные долги составляют ?100 000 в год. Дебиторская задолженность финансируется за счет банковского овердрафта, стоимость которого составляет 15% в год.
Отдел кредитного контроля убежден, что можно устранить безнадежные долги и сократить средний период расчетов с дебиторами до 30 дней, если будут реализованы новые процедуры кредитного контроля. Их стоимость составит ?50 000 в год, и, вероятно, они приведут к сокращению продаж на 5% в год.
Должно ли предприятие осуществлять новые процедуры кредитного контроля? Подсказка: чтобы ответить на вопрос данного упражнения, полезно будет сравнить текущую стоимость кредитования дебиторов с затратами при предлагаемом подходе.
Текущая стоимость дебиторской задолженности составляет:?
Безнадежные долги 100 000
Овердрафт [(10 х 45/365) х 15%] 184 931
284 931
Стоимость дебиторской задолженности в условиях новой политики будет такой:
?
Овердрафт [(95% х 10) х (30/365) х 15%] | 117 123 |
Стоимость новых процедур контроля | 50 000 |
Чистая стоимость потерь от уменьшения |
|
реализации [(10/20 х 5%) (20 - 14*)] | 150000 |
| 317123 |
Приведенные данные показывают, что предприятие проиграет, если примет новую по |
литику.
* Убыток будет представлять собой утраченную контрибуцию на каждую единицу продукции, т. е. разницу между ценой реализации и переменными затратами.
СНИЖЕНИЕ УРОВНЯ ЗАПАСОВ
Это внутренний источник средств, который может быть привлекательным для компании. Как и в случае дебиторской задолженности, хранение запасов означает для бизнеса издержки упущенных возможностей. При меньшем уровне запасов средства становятся доступными для другого применения. Однако предприятие должно гарантировать, что имеется достаточно запасов для того, чтобы соответствовать вероятному будущему спросу. Неспособность обеспечить это соответствие приведет к потере доверия покупателей и потере объемов продаж.
Характер и условия хранения запасов определяют возможность использования этого ресурса финансирования. Предприятие может иметь избыточный уровень запасов в результате неверных решений об их приобретении, принятых в прошлом. Это может также означать, что значительная доля запасов медленно оборачивается или запасы являются устаревшими, и, следовательно, сократить их нелегко.
Еще по теме БОЛЕЕ ЖЕСТКИЙ КРЕДИТНЫЙ КОНТРОЛЬ:
- Более низкие цены или более высокое качество
- Налоговый контроль в случае, когда цена сделки отличается от цены аналогичных сделок более чем на 20%. Понятие «идентичных» и «однородных» товаров
- Органы управления и контроля в кредитном кооперативе
- Разработка и контроль исполнения кредитного плана
- 12. Контроль и ревизия расчетных и кредитных операций
- 9. Цели и задачи внутреннего контроля в кредитных организациях.
- КОНТРОЛЬ ЗА СОБЛЮДЕНИЕМ КАССОВОЙ ДИСЦИПЛИНЫ КЛИЕНТАМИ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
- Мастепанова Д.А. К вопросу о государственном финансовом контроле в кредитно-банковской сфере
- Контроль кредитных организаций за соблюдением правил ведения кассовых операций
- ГЛАВА XXX ФИНАНСОВАЯ, КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА И МЕРЫ КОНТРОЛЯ
- "Жесткая" и "мягкая" монетарная политика
- Система калькулирования «жесткий директ-костинг»
- «Жесткие» и «мягкие» ограничения
- «Жёсткие» формы интеграции компаний
- Фонд фондов — жесткий клиент
- Упразднение процента: «мягкий» и «жёсткий» варианты
- Жесткое воздействие доллара США на активыфинансового рынка
- Создание стоимости в жесткой конкурентной среде