<<
>>

3.2.1. Анализ нематериальных активов и разработка базовых параметров политики управления нематериальными активами

Роль нематериальных активов в создании стоимости бизнеса возрастает, это относится как к идентифицируемым нематериальным активам, в частности правам организации на результаты интеллектуальной собственности и на средства индивидуализации, так и к неидентифицируемым, источниками которых является эффективный менеджмент, использующий ограниченные ресурсы бизнеса с максимальной отдачей, высокий уровень управленческо- технологической культуры ведения бизнеса, квалифицированный персонал, успешная прошлая деятельность на рынках сбыта и поставок и формирование на этой основе устойчивых деловых связей и положительного имиджа.

Организация использует объекты интеллектуальной промышленной собственности, которые по стоимости не имеют существенного значения в составе внеоборотных активов, однако роль этих активов в деятельности современного бизнеса существенно увеличивается, при чем это относится как идентифицируемым, так и не- идентифицируемым нематериальным активам. Информация о нематериальных активах приведена в табл. 121. В структуре нематериальных активов предприятия на конец года преобладают программы ЭВМ, базы данных (55,6 %), изобретения, промышленные образцы, полезные модели (41,1 %). Все вложения в нематериальные активы (100 %) направляются в объекты интеллектуальной собственности. Состояние нематериальных активов (табл. 122) оценивается негативно - уровень износа достаточно высок - 66,6 % на конец года, однако вследствие существенных инвестиций в нематериальные активы степень износа снижается.

Коэффициент ввода нематериальных активов также высок, значительно превышает среднюю норму амортизации, что является признаком активной инвестиционной политики предприятия в отношении нематериальных активов. Срок полезного использования нематериальных активов составляет 19,1 лет, при этом, поскольку срок увеличился к концу периода, можно сделать заключение, что приобретенные в отчетном году активы характеризуются более продолжительным сроком полезного использования. Эффективность использования нематериальных активов достаточно высока (табл. 123), такие высокие показатели получены вследствие незначительной стоимости нематериальных активов относительно финансовых результатов. При этом показатель отдачи от нематериальных активов, рассчитываемый как отношение выручки к стоимости нематериальных активов, является фактором стоимости бизнеса и непосредственно влияет на рентабельность инвестированного капитала. Снижение эффективности использования нематериальных активов связано с активной инвестиционной политикой, вследствие которой темп прироста нематериальных активов превысил темп прироста выручки и чистой прибыли. Снижение финансовых результатов, как показал анализ рыночной деятельности, связано с усилением конкуренции на рынке, ухудшением его конъюнктуры, а также с неэффективным контролем над расходами. Таким образом, политика управления нематериальных активов в отчетном году негативно влияет на процесс создания бизнесом стоимости.

Что касается предполагаемого объема инвестиций в нематериальные активы, то их величина не должна быть меньше годовой амортизации нематериальных активов, которая равна 1 млн руб. Однако учитывая, что бизнес является растущим и в отчетном году объем инвестиций в нематериальные активы составил приблизительно 3,3 млн руб., в прогнозных расчетах предусмотрены инвестиции в нематериальные активы на уровне 2-3 млн руб. в год.

Базовые параметры инвестиционной политики в отношении нематериальных активов таковы: 1)

приобретение в дальнейшем объектов интеллектуальной собственности, для чего ежегодно потребуется не менее 2-3 млн руб; 2)

повышение эффективности использования нематериальных активов, приобретенных в отчетном году, и использование их в конкурентной борьбе для усиления рыночных позиций организации. Показатель Начало года Конец года Изменение за год Доля факторов в изменении НМА а,. .

утр

с удельный вес, % сумма,

тыс.

руб. удельный вес, % в тыс.

руб. темп

прироста,

% в структуре, % Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на объекты интеллектуальной собственности), в том числе: 16 057 98,1 18 910 98,4 2 853 17,8 0,3 100,0 изобретения, промышленные образцы, полезные модели 4 795 29,3 7 900 41,1 3 105 64,8 11,8 108,8 программы ЭВМ, базы данных 10 947 66,9 10 695 55,6 (252) (2,3) (11,2) (8,8) топологии интегральных микросхем товарные знаки и знаки обслуживания, наименование места происхождения товаров 276 1,7 276 1,4 (0,3) селекционные достижения 39 0,2 - - (39) (100,0) (0,2) (1,4) Организационные расходы - - - - - - - - Деловая репутация организации - - - - - - - - Прочие 309 1,9 309 1,6 - - (0,3) - Итого 16 366 100,0 19 219 100,0 2 853 17,4 - 100,0 Показатель Начало года Конец года Средняя норма амортизации, % - 5,7 Коэффициент ввода, % - 17,3 Коэффициент выбытия, % - 2,8 Коэффициент обновления, % - 14,4 Коэффициент годности, % 21,7 33,4 Коэффициент износа, % 78,3 66,6 Средний срок полезного использования, лет 18,9 19,1 Средний фактический срок полезного использования, лет 14,8 12,7 Средний остаточный срок полезного использования, лет 4,1 6,4 Средний срок полного обновления, лет - 3,4 Средний срок полного выбытия, лет - 24,3 Таблица 123

Показатели эффективности использования нематериальных активов Показатель Предыдущий

год Отчетный

год Отдача от нематериальных активов, руб./руб. 8 572,75 8 058,72 Предельная отдача от нематериальных активов, руб./руб. 5 110,06 Рентабельность нематериальных активов, % 338 503,3 258 907,5

<< | >>
Источник: Когденко В.Г., Быковников И.Л.. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: Учебно-методическое пособие. — М: НИЯУ МИФИ. — 236 с.. 2010

Еще по теме 3.2.1. Анализ нематериальных активов и разработка базовых параметров политики управления нематериальными активами:

  1. 2.1. Анализ оборотных активов и разработка базовых параметров политики управления оборотными активами
  2. Формирование первоначальной стоимости нематериального актива в зависимости от способа поступления Отдельное приобретение нематериального актива
  3. 14.1. КЛАССИФИКАЦИЯ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ. УЧЕТ ПОСТУПЛЕНИЯ И СОЗДАНИЯ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ
  4. Анализ персонала и разработка базовых параметров политики управления персоналом
  5. Тема: НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ РЕСУРСЫ И НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ
  6. 2.3.4. Факторный анализ чистой прибыли и разработка базовых параметров политики управления прибылью
  7. Глава 6 УЧЕТ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ, РЕЗЕРВОВ, УСЛОВНЫХ АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
  8. Управление нематериальными активами
  9. Анализ остающегося полезного срока службы нематериальных активов
  10. 3.3. Комплексный анализ деятельности и разработка базовых параметров политики управления риском и эффективностью деятельности организации
  11. 2.3.2. Анализ расходов организации и разработка базовых параметров политики управления расходами
  12. 3.4.1. Разработка базовых параметров политики управления рисками
  13. 3.3.3. Разработка базовых параметров политики управления ростом бизнеса
  14. 3.3.1. Разработка базовых параметров политики управления совокупным риском
  15. 3.3.2. Разработка базовых параметров политики управления рентабельностью собственного капитала
  16. 1.3. Инвентаризация нематериальных активов
- Антикризисное управление - Деловая коммуникация - Документоведение и делопроизводство - Инвестиционный менеджмент - Инновационный менеджмент - Информационный менеджмент - Исследование систем управления - История менеджмента - Корпоративное управление - Лидерство - Маркетинг в отраслях - Маркетинг, реклама, PR - Маркетинговые исследования - Менеджмент организаций - Менеджмент персонала - Менеджмент-консалтинг - Моделирование бизнес-процессов - Моделирование бизнес-процессов - Организационное поведение - Основы менеджмента - Поведение потребителей - Производственный менеджмент - Риск-менеджмент - Самосовершенствование - Сбалансированная система показателей - Сравнительный менеджмент - Стратегический маркетинг - Стратегическое управление - Тайм-менеджмент - Теория организации - Теория управления - Управление качеством - Управление конкурентоспособностью - Управление продажами - Управление проектами - Управленческие решения - Финансовый менеджмент - ЭКОНОМИКА ДЛЯ МЕНЕДЖЕРОВ -