<<
>>

2.3.3. Анализ налоговой нагрузки и разработка базовых параметров политики управления налоговой нагрузкой

Налоговые платежи оказывают влияние на маржу прибыли, а через нее на рентабельность инвестированного капитала и на стоимость бизнеса. Каким образом они повлияли на деятельность исследуемой организации, показал анализ, исходные данные для которого приведены в табл.
72.

Информация о налоговых платежах организации свидетельствует о том, что в целом они существенно снижаются, в частности значительно уменьшаются денежные средства, направленные на расчеты по налогам и сборам. При этом надо отметить, что организация поддерживает на достаточно низком уровне свою фискальную задолженность, что заслуживает положительной оценки. Однако сделать обоснованные выводы о налоговой нагрузке без ее увязки с показателями деятельности организации невозможно. Для дальнейшего расчета и анализа налоговой нагрузки необходимы дополнительные показатели, результаты расчетов которых представлены в табл. 73.

Для исследования тенденций в изменении налоговой нагрузки рассчитаны показатели динамики налоговых платежей и основных налоговых баз (табл. 74). Показатель Предыдущий год/ Начало года Отчетный год/ Конец года Баланс Отложенные налоговые активы 33 723 382 871 НДС по приобретенным ценностям 2 279 672 2 340 608 Отложенные налоговые обязательства 1 625 673 2 014 096 Кредиторская задолженность по налогам и сборам 1 277 380 817 042 Кредиторская задолженность

перед государственными внебюджетными

фондами 170 764 117 348 Отчет о прибылях и убытках Отложенные налоговые активы 18 445 349 148 Отложенные налоговые обязательства 438 168 388 423 Текущий налог на прибыль 16 705 765 12 172 562 Постоянные налоговые обязательства 893 417 - Постоянные налоговые активы - 564 789 Отчет о движении денежных средств Денежные средства, направленные на расчеты по налогам и сборам 17 433 683 13 309 189 Денежные средства, направленные на расчеты с внебюджетными фондами 1 284 653 1 807 579 Приложение к бухгалтерскому балансу Отчисления на социальные нужды 1 612 163 2 033 222 Показатель Предыдущий год/ Начало года Отчетный год/ Конец года Суммарные доходы организации, тыс.

руб. 249 732 635 231 046 848 Выручка (нетто), тыс. руб. 140 301 567 154 880 576 Добавленная стоимость начисленная (выручка за вычетом материальных затрат), тыс. руб. 65 911 195 63 113 920 Добавленная стоимость оплаченная (поступления от покупателей за вычетом платежей поставщикам), тыс. руб. 165 556 961 140 237 249 Чистая добавленная стоимость (выручка за вычетом материальных затрат, амортизации и прочих затрат), тыс. руб. 63 528 584 60 454 696 Расчетная прибыль, тыс. руб. 68 379 270 54 414 633 Суммарные платежи по текущей деятельности, тыс. руб. 249 320 314 226 879 879 Валюта баланса, тыс. руб. 173 210 140 224 349 252 Остаточная стоимость основных средств, тыс. руб. 24 224 909 27 796 202 Численность работников, чел. 37 343 34 900 Затраты на оплату труда, тыс. руб. 6 516 972 8 662 045 Сравнительный анализ показателей динамики показателей деятельности организации и ее налоговых платежей, % Наименование показателя Отчетный

год Темп прироста экономических показателей Выручки (нетто) 10,4 Начисленной добавленной стоимости (4,2) Оплаченной добавленной стоимости (15,3) Чистой добавленной стоимости (4,8) Прибыли от продаж (10,2) Прибыли до налогообложения (21,3) Чистой прибыли (20,0) Валюты баланса 29,5 Собственных основных средств 14,7 Численности работников (6,5) Затрат на оплату труда 32,9 Средний темп прироста показателей, % (1,1) Темп прироста налоговых платежей: Суммарных платежей организации (21,7) Платежей по налогам и сборам (без социальных фондов) (26,5) Платежей в социальные фонды 40,7 Отчислений на социальные нужды 26,1 Текущего налога на прибыль (27,1) Средний темп прироста показателей, % (5,8) Как показывают расчеты, налоговые платежи снижаются более высокими темпами, чем налоговые базы, при этом наиболее существенное снижение имеет место по текущему налогу на прибыль, что связано со снижением налогооблагаемой прибыли. Что касается динамики экономических показателей, то имеет место рост стоимости имущества при снижении финансовых результатов, а это характеризует организацию как инвестиционно активную, но не эффективную.

Переходя к анализу относительных показателей налоговой нагрузки необходимо отметить, что именно эти показатели наиболее точно и объективно характеризуют тяжесть налоговой нагрузки на организацию, особенно если есть база для их сравнительного анализа, в частности показатели эталонной («идеальной»), а также отраслевой налоговой нагрузки.

Показатели «идеальной» налоговой нагрузки рассчитаны для трех основных налогов - НДС, налог на прибыль, отчисления в социальные фонды исходя из следующих условий: доля прибыли от продаж в выручке составляет 15 %, доля затрат на оплату труда - 15 % от расходов. По материальным, прочим расходам и амортизации организация имеет вычет по НДС. В табл. 75 показан соответствующий расчет.

Расчеты свидетельствуют, что показатели относительной нагрузки предприятия в целом соответствуют «идеальной» налоговой нагрузке, только налоговая нагрузка на добавленную стоимость и расчетную прибыль существенно ниже «идеальной». Что касается отраслевой налоговой нагрузки, то налоговая нагрузка на выручку равна 9%, что в точности соответствует фактической налоговой нагрузке в отчетном году. Динамика относительных показателей налоговой нагрузки отрицательна, имеет место снижение практически всех показателей, что положительно влияет на процесс создания стоимости.

Для дальнейшего исследования налоговой нагрузки выполнен расчет показателей структуры выручки, результаты которого приведены в табл. 76.

Как показывают расчеты, структура выручки организации весьма близка к «идеальной». Так доля неналогоемких элементов, а именно материальных, прочих затрат и амортизации, равна 61,0 % вместо «идеальных» 68,7 %, доля прибыли от продаж даже превосходит «идеальную», и только доля затрат на оплату труда существенно ниже. При этом структура выручки несколько меняется в направлении увеличения неналогоемких элементов и снижения такого налогоемкого элемента, как прибыль.

Результаты анализа расчетов по налогу на прибыль приведены в табл. 77. Показатель Предыдущий

год Отчетный

год «Идеаль

ная»

налоговая

нагрузка «Идеаль

ная»

налоговая

нагрузка* Налоговая нагрузка на суммарные доходы организации 7,16 6,06 Х Х Налоговая нагрузка на выручку (нетто) 12,74 9,03 12,81 16,99 Налоговая нагрузка на поступления от покупателей 12,25 8,56 10,85 14,40 Налоговая нагрузка на начисленную добавленную стоимость 27,11 22,17 Х Х Налоговая нагрузка на оплаченную добавленную стоимость 10,79 9,98 Х Х Налоговая нагрузка на чистую добавленную стоимость 28,13 23,14 40,89 41,17 Налоговая нагрузка на расчетную прибыль 26,14 25,71 52,91 39,43 Налоговая нагрузка на оплату труда 43,38 41,92 44,83 44,83 Налоговая нагрузка на работника, тыс.

руб./чел. 478,57 400,88 Х Х Удельный вес налоговых платежей в суммарных платежах по текущей деятельности 7,17 6,17 Х Х * С учетом фактической структуры выручки. Показатель Предыдущий год, % Отчетный год, % «Идеальная» структура выручки, % Прибыль от продаж 39,5 32,1 15,0 Затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды 5,8 6,9 16,3 Материальные затраты 52,1 58,2 68,7 Амортизация 1,7 1,7 Прочие затраты 0,9 1,0 Выручка 100,0 100,0 100,0 Таблица 77

Анализ расчетов по налогу на прибыль Показатель Предыдущий год Отчетный год Текущий налог на прибыль, тыс. руб. 16 705 765 12 172 562 ОНА, тыс. руб. 18 445 349 148 ОНО, тыс. руб. 438 168 388 423 ПНО, тыс. руб. 893 417 - ПНА, тыс. руб. - 564 789 Условный расход по налогу на прибыль, тыс. руб. 16 232 071 12 211 837 Превышение текущего налога над условным, % 2,9 (0,3) Как показывают расчеты, соотношение между текущим и условным налогами несколько улучшилось для организации, поскольку в отчетном году текущий налог меньше условного на 0,

3 %. Превышение условного налога обусловлено возникновением отложенных налоговых обязательств и постоянных налоговых активов.

Относительно будущих налоговых платежей по налогу на прибыль можно сказать, что они будут возрастать вследствие того, что у организации имеются отложенные налоговые обязательства в сумме 2 014 096 тыс. руб., которые будут увеличивать платежи по налогу на прибыль, и эти обязательства более, чем в пять раз превышают отложенные налоговые активы, равные 382 871 тыс. руб.

Оценив отложенные налоговые активы и обязательства, необходимо дать оценку всем налоговым активам и обязательствам, результаты такого анализа приведены в табл. 78.

Таблица 78

Анализ налоговых активов и налоговых обязательств организации Показатель Начало отчетного года Конец отчетного года Налоговые активы, тыс. руб., в том числе: 2 313 395 2 723 479 отложенные налоговые активы 33 723 382 871 НДС по приобретенным ценностям 2 279 672 2 340 608 Налоговые обязательства, тыс.

руб., в том числе: 3 073 817 2 948 486 отложенные налоговые обязательства 1 625 673 2 014 096 кредиторская задолженность по налогам и сборам, тыс. руб. 1 277 380 817 042 кредиторская задолженность перед государственными внебюджетными фондами, тыс. руб. 170 764 117 348 Чистая налоговая позиция (активы- обязательства), тыс. руб. (760 422) (225 007) Чистая налоговая позиция по отложенным налогам (активы-обязательства), тыс. руб. (1 591 950) (1 631 225) Доля налоговых активов в активе баланса, % 1,34 1,21 Доля налоговых обязательств в пассиве баланса, % 1,77 1,31 Отношение ОНА к текущему налогу на прибыль, % 0,20 3,15 Отношение ОНО к текущему налогу на прибыль, % 9,73 16,55 Как видно из расчетов, налоговые обязательства превышают налоговые активы, при этом основным элементом налоговых обязательств являются отложенные налоговые обязательства, а основным элементом налоговых активов является статья «НДС по приобретенным ценностям», которая увеличилась к концу года. Тен денцию к увеличению статьи «НДС по приобретенным ценностям» можно оценивать отрицательно, поскольку она представляет собой относительно неликвидный элемент оборотных активов, снижающий их качество. Кроме того, возможны ситуации, когда налог не будет принят в полном объеме к вычету, что приведет к потерям для организации. Однако в целом необходимо отметить, что величина отложенных налоговых активов достаточно несущественна, она составляет 1,21 % от валюты баланса. Кредиторская задолженность организации перед бюджетом и внебюджетными фондами несущественна по сравнению с налоговыми платежами, не превышает 7 % от налоговых платежей отчетного года. В целом снижаются относительно валюты баланса и налоговые активы, и налоговые обязательства, что заслуживает положительной оценки.

Подводя итог анализу налоговой нагрузки организации можно отметить следующее. •

Организация представляет собой бизнес, характеризующийся отрицательной динамикой не только налоговых баз, но и налоговых платежей. •

Уровень налоговой нагрузки в целом соответствует «идеальному».

В динамике уровень налоговой нагрузки снижается, при чем темпы снижения налоговых платежей опережают темпы снижения основных налоговых баз. •

Соотношение налоговых активов и обязательств в отчетном году складывается в пользу организации, то есть обязательства превышают соответствующие активы.

В целом можно сделать вывод о том, что специалисты организации эффективно управляют налоговыми платежами, поддерживая налоговую нагрузку на относительно невысоком уровне, что способствует созданию стоимости.

Базовые параметры политики управления налоговой нагрузкой следующие. 1.

Поддержание налоговой нагрузки на уровне 8-10 % от выручки, что соответствует среднеотраслевому уровню налоговой нагрузки. Усиление контроля над структурой выручки с позиций ее «налогоемкости». 2.

Усиление контроля за статьей «НДС по приобретенными ценностями», недопущение ее увеличения, обеспечение своевременного списания этих активов. 3.

Поддержание отрицательной чистой налоговой позиции. Усиление контроля над возникновением отложенных налоговых активов. 4.

Недопущение существенного отклонения текущего налога на прибыль от условного налога. Усиление контроля над возникновением постоянных налоговых обязательств.

<< | >>
Источник: Когденко В.Г., Быковников И.Л.. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: Учебно-методическое пособие. — М: НИЯУ МИФИ. — 236 с.. 2010

Еще по теме 2.3.3. Анализ налоговой нагрузки и разработка базовых параметров политики управления налоговой нагрузкой:

  1. 2.2.5. Чрезмерная налоговая нагрузка на бизнес с учетом формального налогового бремени и административной ренты
  2. 18.4. Налоговая нагрузка
  3. Анализ персонала и разработка базовых параметров политики управления персоналом
  4. 2.3.4. Факторный анализ чистой прибыли и разработка базовых параметров политики управления прибылью
  5. 4.1. Понятие налоговой нагрузки и факторы, ее определяющие
  6. Тема 4. Налоговая нагрузка хозяйствующего субъекта. Методы ее расчета и снижения
  7. 4.2. Способы расчета налоговой нагрузки юридического лица
  8. 3.3. Комплексный анализ деятельности и разработка базовых параметров политики управления риском и эффективностью деятельности организации
  9. 2.3.2. Анализ расходов организации и разработка базовых параметров политики управления расходами
  10. 3.4.1. Разработка базовых параметров политики управления рисками
  11. 3.3.3. Разработка базовых параметров политики управления ростом бизнеса
  12. 3.3.1. Разработка базовых параметров политики управления совокупным риском
  13. 3.3.2. Разработка базовых параметров политики управления рентабельностью собственного капитала
  14. 3.2.2. Анализ финансовых вложений и разработка базовых параметров политики управления финансовыми вложениями
- Антикризисное управление - Деловая коммуникация - Документоведение и делопроизводство - Инвестиционный менеджмент - Инновационный менеджмент - Информационный менеджмент - Исследование систем управления - История менеджмента - Корпоративное управление - Лидерство - Маркетинг в отраслях - Маркетинг, реклама, PR - Маркетинговые исследования - Менеджмент организаций - Менеджмент персонала - Менеджмент-консалтинг - Моделирование бизнес-процессов - Моделирование бизнес-процессов - Организационное поведение - Основы менеджмента - Поведение потребителей - Производственный менеджмент - Риск-менеджмент - Самосовершенствование - Сбалансированная система показателей - Сравнительный менеджмент - Стратегический маркетинг - Стратегическое управление - Тайм-менеджмент - Теория организации - Теория управления - Управление качеством - Управление конкурентоспособностью - Управление продажами - Управление проектами - Управленческие решения - Финансовый менеджмент - ЭКОНОМИКА ДЛЯ МЕНЕДЖЕРОВ -