Оценка динамики и структуры источников формирования имущества по балансовой отчетности
Источники формирования имущества предприятия отражены в балансовой отчетности в пассиве. Размер общих источников формирования указан в ф. 1, стр. 700. Средняя стоимость источников покрытия определяется по формуле:
ИС = 0,5 X (ИСн + ИСк), где ИСн, Иск — соответственно размер источников на начало и конец отчетного периода.
Для оценки динамики источников формирования имущества используют балансовую отчетность организации хотя бы за два периода и горизонтальный метод анализа. Это позволяет определить динамику изменения всех источников и каждой его составляющей:
абсолютное изменение:
ДИС = ИС1 - ИС0, где ИС1? ИС0 - соответственно значение источника покрытия в отчетный и базисный периоды.
Процентное изменение общих источников финансирования оценивается с помощью относительного отклонения:
Тпр (ИС) = ДИС : ИС0 х 100%.
Для оценки динамики структуры источников используется вертикальный метод, который позволяет определить долю каждой составляющей в общих источниках по формуле:
Д(ИСк) = ИСк : ИС х 100%, где ИСк “ значение к-ой составляющей источников покрытия имущества;
ИС - величина всех источников покрытия.
Для выявления тенденций в динамике структуры используется горизонтальный метод, который позволяет определить изменение доли каждой составляющей источников покрытия: абсолютное:
ДД(ИСк) = Д(ИСк)1 - Д(ИСк)0; относительное:
Тпр(Д(Иск) = АД(ИСк) : Д(ИСк)0 х 100%.
Определим динамику изменения общих источников покрытия имущества по данным балансовой отчетности (ф. 1, стр. 700): ИС0 = 1937 тыс. руб.; ИС1 = 2092 тыс. руб.
Изменение общих источников покрытия: абсолютное:
АИС = 2092 - 1937 = 155 ( тыс. руб.); относительное:
Тпр (ИС) = 155 : 1937 х 100% = 8%.
Общие источники покрытия активов увеличились на 155 тыс. руб., или на 8%.
Аналогично определяется динамика изменения составляющих пассива баланса, результаты расчетов представлены в табл.
10.1.Таблица 10.1
Динамика источников покрытия имущества организации
Составляющая источников покрытия | Базис, тыс. РУб- | Отчет, тыс. руб. | Абс. изм., тыс. руб. | Темп прироста, % |
Общие источники покрытия (стр. 700), в том числе: | 1937 | 2092 | 155 | 8 |
1. Капитал и резервы (стр. 490)^ | 1680 | 1728 | 48 | 2,86 __ |
2. Долгосрочные обязательства, ДЗС (стр. 590) | 0 | 0 | 0 |
|
3. Краткосрочные займы и кредиты (стр. 610) | 81 | 125 | , 44 | 54,32 |
4. Кредиторская задолженность (стр. 620) | 155 | 216 | 61 | 39^5 |
На основе данных табл. 10.1 можно сделать следующие выводы, что увеличение источников покрытия активов связано со значительным увеличением заемных средств: краткосрочные кредиты и займы увеличились на 54,32%, кредиторская задолженность на 39,35%, при этом капитал и резервы организации увеличились лишь на 2,86%.
Оценим структуру источников финансирования, определим долю каждой составляющей в общих источниках, используя данные табл. 10.1. Результаты расчетов в табл. 10.2.
Таблица 10.2
Динамика структуры источников покрытия имущества
Составляющие источников покрытия | Доля в базисный период | Доля в отчетный период | Абсолютное изменение доли | Темп прироста, % |
Общие источники покрытия, в том числе: | 1 | 1 | 0 | 0 |
1. Капитал и резервы | 1680: 1937 = = 0,8673 | 1728:2092= = 0,8260 | -0,0413 | -4,76 |
2. Долгосрочные обязательства, ДЗС | 0 | 0 | 0 |
|
3. Краткосрочные кредиты и займы | 81 :1937 = = 0,0418 | 125 : 2092 = = 0,0598 | 0,018 | 43,06 |
4. Кредиторская задолженность | 155: 1937 = = 0,080 | 216:2092 = = 0,1032 | 0,0232 | 29,00 |
На основе расчетных данных табл. 10.2 можно сделать следующие выводы.
Основную долю, более 80% в источниках покрытия составляют капитал и резервы, несмотря на снижение доли она превышает рекомендуемое значение (0,4-0,6), в случае необходимости организация сможет погасить свои долговые обязательства за счет продажи имущества. В отчетный период увеличилась доля заемных средств: доля краткосрочных кредитов и займов на 43,06%, а доля кредиторской задолженности на 29%.
Капитал и резервы представляют собой собственный капитал (СОБК). Его величина собственного капитала организации может быть определена в балансе по уточненному варианту - ПРИ расчете учитывается помимо раздела «Капитал и резервы», «Доходы будущих периодов» (стр. 640). В этой строке показывайся задолженность организации как бы самой себе.
Уточненный вариант: ф. 1 (стр. 490 + стр. 640)).
Величина собственного капитала предприятия по уточненному варианту:
СОБК0 = 1688 тыс. руб.;
СОБК1 = 0,5 х (1608 + 1776 + 8 + 10) = 1701 (тыс. руб.).
Изменение:
А СОБК = СОБК1 - СОБК0 = 1701 - 1688 - 13 (тыс. руб.);
относительное:
Тпр(СОБК) = ДСОБК : СОБК0х 100% = 13 : 1608 х 100% = 0,81%
Величина собственного капитала по уточненному варианту увеличилась на 13 тыс. руб., или на 0,81%.
Соответственно, величина заемного капитала также может быть определена двумя способами: упрощенным и уточненным вариантами:
Упрощенный вариант (вариант 1 (ф. 1(стр. 590 + стр.690)):
ЗС0= 257 тыс.
руб. ЗС1 = 0,5 х(0 + 257 + 0 + 471) = 364 (тыс. руб.).Изменение:
АЗС = ЗС: - ЗС0 = 364 - 257 = 107 (тыс. руб.);
Тпр(ЗС) = АЗС : ЗС0 х 100% - 107 : 257 х 100% = 41,63%.
Величина заемных средств в отчетный период увеличилась на 41,63%, или на 107 тыс. руб.
Следует отметить, что темп прироста заемных средств в 14,56 (41,63 : 2,86) раза превышает темп прироста собственных средств. В отчетный период руководство организации более активно использовало заемные средства.
Уточненный вариант (вариант 2 ф. 1 (стр. 590 + стр.690 ~
- стр. 640)):
ЗС0 = -249 тыс. руб. ЗСХ = 0,5х(0 + 257 - 8 + 0 + 471-10) = 355 (тыс. руб.).
Изменение:
АЗС = ЗС1 - ЗС0 = 355 - 249 = 106 (тыс. руб.);
Тпр(ЗС) = АЗС : ЗС0 х 100% = 106 : 249 х 100% = 42,57%.
Величина обязательств в отчетный период по уточненному варианту увеличилась на 42,57%, или на 106 тыс. руб.
Следует отметить, что темп прироста заемных средств по уточненному варианту в 52,56 (42,57 : 0,81) раза превышает темп прироста собственных средств, рассчитанных по уточненному варианту.
Следует провести углубленный анализ динамики и структуры заемных средств, что необходимо для решения таких задач, как:
- оценка финансовой устойчивости предприятия;
- оценка платежеспособности предприятия;
- прогнозирование вероятности банкротства;
- определение цены заемного капитала;
- оценка возможности кредитования предприятия;
- определение уровня финансового риска и т. п.
Для решения таких задач заемные средства организации разделим на группы: долгосрочные обязательства, текущие обязательства.
Еще по теме Оценка динамики и структуры источников формирования имущества по балансовой отчетности:
- Оценка структуры и динамики имущества и источников его формирования
- Анализ состояния и структуры источников формирования имущества предприятия
- 4.2. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА И ПРИРАВНЕННЫХ К НЕМУ СРЕДСТВ ПО СТАТЬЯМ И ИСТОЧНИКАМ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ
- 3.2. АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ОРГАНИЗАЦИИ, ОЦЕНКА ДИНАМИКИ И ФАКТОРОВ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ
- Источники формирования имущества
- Характеристика источников формирования имущества
- ИМУЩЕСТВО ПРЕДПРИЯТИЯ И ИСТОЧНИКИ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ. УСТАВНОЙ КАПИТАЛ
- Глава 10 Анализ состояния и структуры источников покрытия имущества предприятия
- Анализ структуры и динамики прибыли до налогообложения по данным отчетности
- Виды и структура доходов, источники их формирования
- 1.3.1. Источники формирования и структура финансовых ресурсов предприятий.
- 32.1. ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА ОТЧЕТНЫЙ ПЕРИОД И ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ БАЛАНСА
- Источники формирования и структура доходов населения
- 3.3. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОРГАНИЗАЦИИ, ОЦЕНКА ДИНАМИКИ И ФАКТОРОВ ЕЕ ФОРМИРОВАНИЯ