<<
>>

Методика и анализ ликвидности активов предприятия

Для оценки ликвидности активов осуществляется группировка статей актива баланса по срокам их трансформации в денежные средства, что позволяет оценить качество средств организации, находящихся в обороте.
Группировка статей актива может меняться в зависимости от конкретных экономических ситуаций. С помощью горизонтального и вертикального методов производится оценка динамики изменения каждой группы актива и структуры по степени ликвидности.

Для оценки качества активов, их способности трансформироваться в денежные средства осуществим группировку активов баланса на четыре группы: абсолютно и наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые активы, медленнореализуемые активы, труднореализуемые активы.

В соответствии с балансовой отчетностью:

А1 - абсолютно и наиболее ликвидные активы включают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстрореализуемые активы включают в себя дебиторскую задолженность, по которой платежи ожидаются в течение 12 месяцев, и прочие оборотные активы;

A3 - медленнореализуемые активы включают в себя: запасы и НДС;

A4 - труднореализуемые активы включают в себя иммобилизованные (внеоборотные) активы и просроченную дебиторскую задолженность.

Используя данные балансовой отчетности, оценим ликвидность активов баланса в отчетный период.

Оценка динамики абсолютно и наиболее ликвидных активов:

А1 = ДС + КФВ, где ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения:

(ф. 1 (стр.250 + стр. 260);

А1н = 20 + 95 = 115 (тыс. руб.) А1к = 24 + 172 = 196 (тыс. руб.).

Изменение в течении отчетного периода:

АА1 = А1к - А1н = 155,5 - 115,0 = 40,50 (тыс. руб.)

Тпр(А1) = АА1 : А1н х 100% = 40,50 : 115,0 х 100% = 35,22%. Абсолютно и наиболее ликвидные активы к концу отчетного периода увеличились на 40,50 тыс. руб., или на 35,22%.

Абсолютно и наиболее ликвидные активы за отчетный период составили:

А11 = (А1н + А1к) : 2 = (115 + 196) : 2 = 155,5 (тыс. руб.).

Оценка динамики быстрореализуемых активов А2 (ф. 1 (стр. 240 + стр. 270));

А2н = 79 тыс. руб.; А2к = 84 тыс. руб.

Изменение быстрореализуемых активов в течении отчетного периода:

абсолютное:

АА2 = А2к - А2н = 81,50 - 79,0 = 2,5 (тыс. руб.); относительное:

Тпр(А2) = АА2 : А2н х 100% = 2,50 : 79,0 х 100% = 3,16%. Быстрореализуемые активы к концу отчетного периода увеличились на 2,50 тыс. руб., или на 3,16%.

В отчетный период быстрореализуемые активы составили: А2г = (А2н + А2к) х 0,5 = (79 + 84)) х 0,5 = 81, 50 (тыс. руб.).

Оценка динамики медленнореализуемых активов A3 (ф. 1, стр. (210 + 220));

АЗн = 590 + 10 = 600 (тыс. руб.); АЗк = 641 + 12 = 653 (тыс. руб.).

Изменение медленнореализуемых активов в течение отчетного периода:

ДАЗ = АЗк “ АЗн = 653 - 600 = 53 (тыс. руб.);

Тпр(АЗ) = ДАЗ : АЗн х 100% = 53 : 600 х 100% = 8,83%.

Медленнореализуемые активы к концу отчетного периода увеличились на 8,83%.

В отчетный период медленнореализуемых активов было:

АЗ, = (АЗн + АЗк) х 0,5 = (600 + 653) х 0,5 = 626,5 (тыс. руб.).

Оценка динамики труднореализуемых активов А4 (ф. 1 (стр. (190 + 230)).

А4н = 1137 + 6 = 1143 (тыс. руб.); А4к = 1304 + 10 = 1314 (тыс. руб.).

Изменение труднореализуемых активов в течение отчетного периода:

ДА4 = А4к - А4н = 1314 — 1143 = 171 (тыс. руб.);

Тпр(А4) = ДА4 : А4н х 100% = 171 : 1143 х 100% = 14,96%.

Медленнореализуемые активы к концу отчетного периода увеличились на 171 тыс. руб. или на 14,96%.

В отчетный период труднореализуемых активов было:

А41 = (А4н + А4к) х 0,5 = (1143 + 1314) х 0,5 = 1228,5 (тыс. руб.).

Для оценки динамики изменения активов по степени ликвидности за два периода используем средние значения каждой группы активов, приведенные в табл. 12.1.

Таблица 12.1

Динамика групп ликвидных активов за два периода

Показатель

Базис, тыс. руб.

Отчет, тыс. руб

Абсолютное отклонение (тыс. руб.)

Темп прироста, %

1. Абсолютно и наиболее ликвидные активы, А1

115

155,5

40,5

35,22

2. Быстрореализуемые активы, А2

79

81,5

2,5

3,16

3. Медленнореализуемые активы, АЗ

600

626,5

26,5

4,42

4. Труднореализуемые активы, А4

1143

1228,5

85,5

7,48

5. Итого активов

1937

2092

155

8,00             

По данным табл. 12.1 можно сделать следующие выводы о динамике изменения активов с учетом их ликвидности за два анализируемых периода.

Активы организации в отчетный период увеличились на 8%, при этом наиболее быстрыми темпами увеличились абсолютно и наиболее ликвидные активы, что является положительным фактором. Однако произошло увеличение и других групп активов, что может сказаться отрицательно на степени ликвидности активов в целом.

Проанализируем структуру активов по ликвидности. Для этого определим долю каждой ликвидной группы в общей совокупности активов по формуле:

а(А1) = А1 : А,

где с1(А1) — доля Аг группы активов в общей сумме активов А.

Результаты расчетов сведены в табл. 12.2.

Таблица 12.2

Динамика структуры ликвидных активов предприятия

Показатель

Базис,

доля

Отчет,

доля

Абсолютное

отклонение

Темп

прироста,

%

1.

Абсолютно и наиболее ликвидные активы, А1

115/1937 = = 0,0594

155,5/2092 = = 0,0743

0,0149

25,08

2. Быстрореализуемые активы, А2

79/1937 = = 0,0408

81,5/2092 = = 0,0390

-0,0018

-4,41

3. Медленнореализуемые активы, АЗ

600/1937 = = 0,3098

626,5/ 2092 = = 0,2995

-0,0103

-3,32

4. Труднореализуемые активы, А4

1143/1937 = = 0,5901

1228,5/2092= = 0,5872

-0,0029

-0,49

5. Итого активов

1

1

0

0

По данным табл. 12.2 можно сделать следующие выводы. Основную долю в активах организации составляют трудно реализуемые и медленнореализуемые активы. В базисный период на их долю приходилось 89,99% всех активов. В отчетный период их Доля составила 88,67%. Произошло незначительное снижение их Доли на “1,32%. Доля абсолютно и наиболее ликвидных активов, а также быстрореализуемых незначительна, в базисный период она составила 10,01%, в отчетный период - 11,33%.

Таким образом, уровень ликвидности активов предприятия очень низкий. 

<< | >>
Источник: Васильева Л.С.. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М3. Петровская. — М.: КНОРУС. — 544 с.. 2006

Еще по теме Методика и анализ ликвидности активов предприятия:

  1. 32. Система показателей и методика оценки ликвидности активов, платежеспособности и финансовой устойчивости
  2. Система показателей и методика оценки ликвидности активов, платежеспособности и финансовой устойчивости
  3. Влияние на стоимость предприятия ликвидности его активов
  4. Анализ ликвидности предприятия
  5. 4.5.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
  6. Глава 17 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  7. ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  8. Глава 12 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
  9. Анализ ликвидности баланса предприятия
  10. 3.2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ
  11. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия, ликвидный денежный поток
  12. 3.1. СУЩНОСТЬ, СОДЕРЖАНИЕ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ