Анализ ликвидности баланса
Анализ ликвидности баланса состоит в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку погашения и расположенными в порядке возрастания этих сроков.
Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Излишек (+) или недостаток (-) активов для погашения обязательств | |
|
|
|
|
|
| на начало года | на конец года |
Наиболее ликвидные активы (стр. 250—260)* | 21 283 | 25 68В | Наиболее срочные обязательства (стр. 620) | 21 327 | 18 271 | -44 | +7417 |
Быстро реализуемые активы (стр. 240) | 26 928 | 17 744 | Краткосрочные пассивы (стр. 610) | 0 | 1898 | +26 928 | + 15 846 |
Медленно реализуемые активы (стр. 210) | 9522 | 16 334 | Долгосрочные пассивы (стр. 510) | 0 | 0 | +9522 | + 16 334 |
Трудно реализуемые активы (стр. 190) | 205 667 | 230131 | Постоянные пассивы (стр. 490) | 242 885 | 270 505 | -37 218 | -40 374 |
Баланс | 264 431 | 291 030 | Баланс | 264431 | 291 030 | X | X |
* Строка бухгалтерского баланса (форма N91). |
Таблица 1.1.5.1
Группировка активов и пассивов баланса ОАО “ГРК “КОСМОС” по степени их ликвидности
Для определения ликвидности баланса группы средств, приведенные в табл. 1.1.5.1, необходимо сопоставить по ли
нии актив—пассив. Для удобства обозначений присвоим каждой группе соответствующий индекс:
А( — наиболее ликвидные активы;
А., — быстрореализуемые активы;
А,. — медленно реализуемые активы;
А4 — труднореализуемые активы;
П. — наиболее срочные обязательства;
П., — краткосрочные обязательства;
- . — долгосрочные пассивы;
П4 — постоянные пассивы.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения между группами:
В случае если одно или несколько неравенств в данной системе имеют противоположное соотношение (противоположный знак), баланс не полностью ликвидный.
В балансе, приведенном в табл. 1.1.5.1, получены соотношения:
на начало года: на конец года:
26 928 (А;) gt; 0 9522 (Аз) gt; 0 (П:) 17 774(А,)gt; 1898 (П.,) 16 334 (А3) gt; 0
205 667 (Л.Х 242 885 (П..) 230 131 (А,) lt; 270 505 (114)
На начало года, как видно, абсолютной ликвидности баланса не было.
На конец года условия абсолютной ликвидности соблюдались.
Следовательно, организация имела тенденцию к обеспечению ликвидности своего баланса.
Анализ ликвидности баланса подкрепляется анализом платежеспособности организации.
Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса хозяйственной организации являются:
- коэффициент текущей ликвидности (Кг ). определяемый по формуле:
Л'
\/ГГ1 -(стр. 640 + стр. 650)
где НА — итог раздела II актива баланса; УП — итог раздела V пассива баланса.
К_гч характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами организации суммы всей кредиторской ее задолженности, включая краткосрочные займы.
В нашем примере:
10 736 ,
*“--55Гт
- I 922
= 1.1 I.
10 746
где К и — коэффициент текущей ликвидности в начале отчетного периода; Ктлк — коэффициент текущей ликвидности в конце отчетного периода.
Нормальный К должен быть не менее 2,0. Следовательно, К анализируемой организации почти в 2 раза ниже нормального. Это значит, что, уплатив долги, организация почти не будет иметь средств для продолжения деятельности;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами (К,1СС), определяемый по формуле:
111Г1-1А
лсс 1.2.1 А-1.2.2Л + 1.2.3 А где ШП — итог раздела III пассива баланса; 1А — итог раздела I актива баланса.
Кмс характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости;
- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (КВ!1), определяемый по формуле:
_ Л',,* + У/Г(Л"!ЛК - К,:ш)
•
где Т — продолжительность отчетного периода в месяцах; У — период восстановления (утраты) платежеспособности.
При расчете Ка„ его принимают равным шести месяцам.
При расчете Кчп его принимают равным трем месяцам.
В нашем примере:
1.1 + 6/12(1.11-1,15) 1.11 + 0,5x0,04 1,11 + 0.02 л.м = = = О.бэ.
- 2 2
По результатам расчетов и полученным значениям перечисленных показателей (критериев) может быть сделан один из следующих выводов:
- о признании структуры баланса организации неудовлетворительной, а организации — неплатежеспособной;
- о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность;
- о наличии реальной возможности утраты платежеспособности.
Основанием для признания структуры баланса организации неудовлетворительной, а организации — неплатежеспособной является наличие одного из следующих условий:
- К имеет значение ниже 2,0;
глк 1 7
- Кисс на конец отчетного периода имеет значение ниже
1,0.
Реальная возможность восстановления платежеспособности за шесть месяцев имеет место в случае, если значение коэффициента К больше 1,0. В этом случае вывод о признании структуры баланса неудовлетворительной может быть
отложен на срок, определяемый Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве).
В нашем примере Ква = 0,65, т. е. ниже 1,0. Следовательно, организация должна быть признана неплатежеспособной.
При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового состояния рассчитывается К на три месяца. Если значение этого коэффициента окажется менее 1,0, то может быть сделан вывод, что организация в ближайшее время не сможет выполнять свои кредитные обязательства. Ввиду реальной угрозы утраты платежеспособности такая организация ставится на соответствующий учет в Федеральном управлении по делам о несостоятельности (банкротстве).
Результаты расчетов для наглядности целесообразно свести в таблицу 1.1.5.2.
Показатели | На начало года | На момент установления неплатежеспособности | Норма коэффициента | Оценка |
1. Коэффициент текущей ЛИКВИДНОСТИ (Кп) | 1,15 | 1,11 | Не менее 2,0 | Структура баланса неудовлетворительная |
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Kr.cc) |
|
| Не менее 0,2 | |
3. Коэффициент восстановления платежеспособности (Ке„)" | X | 0,65 | Больше 0,1 | У организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность |
4. Коэффициент утраты платежеспособности (К,„)гgt; | X | X | X |
Таблица 1.1.5.2.
Примечания. 1. Ква рассчитывается в случае, когда один из коэффициентов (Ктг, Ккс) принимает значение, меньше предусмотренной нормы.
2. К рассчитывается в случае, когда оба коэффициента (К , Я ис) не ниже предусмотренной нормы.
Как видно из табл. 1.1.5.2, ОАО “ГРК “КОСМОС”, несмотря на внушительный рост товарооборота, имеет неудовлетворительную структуру баланса и низкие показатели финансового состояния. Организация не будет располагать достаточными ресурсами для восстановления платежеспособности, если не примет решительных мер по более эффективному использованию средств.
Еще по теме Анализ ликвидности баланса:
- Анализ ликвидности баланса с помощью финансовых коэффициентов ликвидности
- Анализ ликвидности баланса
- 17.2. Анализ ликвидности баланса
- 3.2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ
- Анализ ликвидности баланса предприятия
- 6.1.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
- Анализ платежеспособности организации и ликвидности ее баланса
- 1.2. Основные направления анализа ликвидности баланса банка и платежеспособности банка
- Оценка ликвидности баланса
- Оценка ликвидности баланса с учетом фактора времени
- Анализ ликвидности
- 2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности
- Анализ ликвидности предприятия
- 4.5.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
- 3.4. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ КОЭФФИЦИЕНТОВ ЛИКВИДНОСТИ