<<
>>

Анализ ликвидности баланса

 

Анализ ликвидности баланса состоит в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку погашения и расположенными в порядке возрастания этих сроков.

Для этого строится специальная аналитическая таблица по форме, приведенной в табл. 1.1.5.1.

Актив

На начало года

На конец года

Пассив

На начало года

На конец года

Излишек (+) или недостаток (-) активов для погашения обязательств

на начало года

на конец года

Наиболее ликвидные активы (стр. 250—260)*

21 283

25 68В

Наиболее срочные обязательства (стр. 620)

21 327

18 271

-44

+7417

Быстро реализуемые активы (стр. 240)

26 928

17 744

Краткосрочные пассивы (стр. 610)

0

1898

+26 928

+ 15 846

Медленно реализуемые активы (стр. 210)

9522

16 334

Долгосрочные пассивы (стр. 510)

0

0

+9522

+ 16 334

Трудно реализуемые активы (стр. 190)

205 667

230131

Постоянные пассивы (стр. 490)

242 885

270 505

-37 218

-40 374

Баланс

264 431

291 030

Баланс

264431

291 030

X

X

* Строка бухгалтерского баланса (форма N91).

Таблица 1.1.5.1

Группировка активов и пассивов баланса ОАО “ГРК “КОСМОС” по степени их ликвидности

Для определения ликвидности баланса группы средств, приведенные в табл. 1.1.5.1, необходимо сопоставить по ли

нии актив—пассив. Для удобства обозначений присвоим каждой группе соответствующий индекс:

А( — наиболее ликвидные активы;

А., — быстрореализуемые активы;

А,. — медленно реализуемые активы;

А4 — труднореализуемые активы;

П. — наиболее срочные обязательства;

П., — краткосрочные обязательства;

  1. . — долгосрочные пассивы;

П4 — постоянные пассивы.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения между группами:


В случае если одно или несколько неравенств в данной системе имеют противоположное соотношение (противоположный знак), баланс не полностью ликвидный.

В балансе, приведенном в табл. 1.1.5.1, получены соотношения:

на начало года:              на конец года:

26 928 (А;) gt; 0 9522 (Аз) gt; 0 (П:) 17 774(А,)gt; 1898 (П.,) 16 334 (А3) gt; 0

205 667 (Л.Х 242 885 (П..) 230 131 (А,) lt; 270 505 (114)

На начало года, как видно, абсолютной ликвидности баланса не было.

На конец года условия абсолютной ликвидности соблюдались.

Следовательно, организация имела тенденцию к обеспечению ликвидности своего баланса.

Анализ ликвидности баланса подкрепляется анализом платежеспособности организации.

Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса хозяйственной организации являются:

  1. коэффициент текущей ликвидности (Кг ). определяемый по формуле:

Л'

\/ГГ1 -(стр. 640 + стр. 650)

где НА — итог раздела II актива баланса; УП — итог раздела V пассива баланса.

К_гч характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами организации суммы всей кредиторской ее задолженности, включая краткосрочные займы.

В нашем примере:

10 736 ,

*“--55Гт

  1. I 922

= 1.1 I.

10 746

где К и — коэффициент текущей ликвидности в начале отчетного периода; Ктлк — коэффициент текущей ликвидности в конце отчетного периода.

Нормальный К должен быть не менее 2,0. Следовательно, К анализируемой организации почти в 2 раза ниже нормального. Это значит, что, уплатив долги, организация почти не будет иметь средств для продолжения деятельности;

  1. коэффициент обеспеченности собственными средствами (К,1СС), определяемый по формуле:

111Г1-1А

лсс 1.2.1 А-1.2.2Л + 1.2.3 А где ШП — итог раздела III пассива баланса; 1А — итог раздела I актива баланса.

Кмс характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости;

  1. коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (КВ!1), определяемый по формуле:

_ Л',,* + У/Г(Л"!ЛК - К,:ш)

                                          •

где Т — продолжительность отчетного периода в месяцах; У — период восстановления (утраты) платежеспособности.

При расчете Ка„ его принимают равным шести месяцам.

При расчете Кчп его принимают равным трем месяцам.

В нашем примере:

1.1 + 6/12(1.11-1,15) 1.11 + 0,5x0,04 1,11 + 0.02 л.м =              =              =                                                        О.бэ.

  1. 2 2

По результатам расчетов и полученным значениям перечисленных показателей (критериев) может быть сделан один из следующих выводов:

  • о признании структуры баланса организации неудовлетворительной, а организации — неплатежеспособной;
  • о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность;
  • о наличии реальной возможности утраты платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса организации неудовлетворительной, а организации — неплатежеспособной является наличие одного из следующих условий:

  • К имеет значение ниже 2,0;

глк              1 7

  • Кисс на конец отчетного периода имеет значение ниже

1,0.

Реальная возможность восстановления платежеспособности за шесть месяцев имеет место в случае, если значение коэффициента К больше 1,0. В этом случае вывод о признании структуры баланса неудовлетворительной может быть

отложен на срок, определяемый Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве).

В нашем примере Ква = 0,65, т. е. ниже 1,0. Следовательно, организация должна быть признана неплатежеспособной.

При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового состояния рассчитывается К на три месяца. Если значение этого коэффициента окажется менее 1,0, то может быть сделан вывод, что организация в ближайшее время не сможет выполнять свои кредитные обязательства. Ввиду реальной угрозы утраты платежеспособности такая организация ставится на соответствующий учет в Федеральном управлении по делам о несостоятельности (банкротстве).

Результаты расчетов для наглядности целесообразно свести в таблицу 1.1.5.2.

Показатели

На начало года

На момент установления неплатежеспособности

Норма коэффициента

Оценка

1. Коэффициент текущей ЛИКВИДНОСТИ (Кп)

1,15

1,11

Не менее 2,0

Структура баланса неудовлетворительная

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Kr.cc)

Не менее 0,2

3. Коэффициент восстановления платежеспособности (Ке„)"

X

0,65

Больше 0,1

У организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность

4. Коэффициент утраты платежеспособности (К,„)гgt;

X

X

X

Таблица 1.1.5.2.

Примечания. 1. Ква рассчитывается в случае, когда один из коэффициентов (Ктг, Ккс) принимает значение, меньше предусмотренной нормы.

2. К рассчитывается в случае, когда оба коэффициента (К , Я ис) не ниже предусмотренной нормы.

Как видно из табл. 1.1.5.2, ОАО “ГРК “КОСМОС”, несмотря на внушительный рост товарооборота, имеет неудовлетворительную структуру баланса и низкие показатели финансового состояния. Организация не будет располагать достаточными ресурсами для восстановления платежеспособности, если не примет решительных мер по более эффективному использованию средств. 

<< | >>
Источник: Пивоваров К. В.. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°» . — 120 с.. 2003

Еще по теме Анализ ликвидности баланса:

  1. Анализ ликвидности баланса с помощью финансовых коэффициентов ликвидности
  2. Анализ ликвидности баланса
  3. 17.2. Анализ ликвидности баланса
  4. 3.2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ
  5. Анализ ликвидности баланса предприятия
  6. 6.1.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА
  7. Анализ платежеспособности организации и ликвидности ее баланса
  8. 1.2. Основные направления анализа ликвидности баланса банка и платежеспособности банка
  9. Оценка ликвидности баланса
  10. Оценка ликвидности баланса с учетом фактора времени
  11. Анализ ликвидности
  12. 2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности
  13. Анализ ликвидности предприятия
  14. 4.5.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
  15. 3.4. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ КОЭФФИЦИЕНТОВ ЛИКВИДНОСТИ