<<
>>

Экономический анализ и агрегированный баланс предприятия

 

Экономический анализ хозяйственной деятельности туристского предприятия — это комплексное изучение его работы с целью объективной оценки достигнутых результатов, повышения эффективности хозяйствования, обеспечения конкурентоспособности, повышения качества обслуживания.

Анализ деятельности туристского предприятия охватывает все его стороны и определяет влияние условий, в которых эта деятельность осуществляется.

Принципы анализа: государственный подход, научность, комплексность, системность, объективность, действенность, своевременность, достоверность, сопоставимость показателей, эффективность.

Существуют следующие виды анализа:

  • по признаку времени: предварительный, последующий, оперативный (ситуационный), итоговый;
  • по периодичности проведения: периодичный, разовый;
  • по субъектам управления:              технико-экономический,              финансово-

экономический, социально-экономический, экономико-статистический, маркетинговый;

  • по методике изучения объектов: сравнительный, диагностический, факторный, маржинальный;
  • по субъектам: внутренний, внешний;
  • по охвату изучаемых объектов: сплошной, выборочный;
  • по содержанию программ: комплексный, тематический.

Методика экономического анализа — совокупность специальных приемов, способов, правил, применяемых для обработки экономической информации.

Методы экономического анализа включают: экспертную оценку, сравнение, построение систем показателей и аналитических таблиц; цепных подстановок, балансовый, процентных чисел, простых и сложных процентов, дисконтирования; средних и относительных величин, группировок, графический, индексный; корре

ляционный и регрессионный анализ, факторный анализ; линейного программирования, сетевого планирования и управления и др.

Изучение финансово-хозяйственной деятельности имеет огромное значение для успешного развития предприятия. Экономический анализ является скорее не продуктом экономической теории, внедренным в жизнь, а настоятельной потребностью сферы управления производственными процессами и финансами.

При этом важно не только ознакомиться с методологией и технологией анализа финансово-хозяйственной деятельности, но и понять его внутреннюю логику, научиться выбирать наиболее уместную в каждом конкретном случае процедуру его проведения, форму представления результатов и их интерпретации. Последнее особенно значимо, поскольку в специальной литературе предлагается множество приемов и методов, используемых при анализе финансовохозяйственной деятельности, получаемых показателей и расчетных коэффициентов.

Финансово-хозяйственное положение предприятия, различные аспекты его производственной, финансовой и инвестиционной деятельности в условиях рыночной экономики по тем или иным причинам интересуют многих субъектов экономических и административных отношений. Конкретное содержание процесса анализа финансово-хозяйственной деятельности, его временной период, требования к содержанию и форме представления используемой при анализе финансовой информации, набор рассчитываемых показателей - все это определяется тем, для кого и с какой целью он (анализ) осуществляется.

В табл. 8.1 приводится далеко не полный перечень пользователей результатами анализа финансово-хозяйственной деятельности (АФХД), а также указываются некоторые цели и задачи его проведения. Пользователи результатами анализа финансово-хозяйственной деятельности подразделяются по характеру отношения к рассматриваемому предприятию: внутренние - собственники, акционеры, работники предприятия; внешние - все прочие пользователи.

В зависимости от конкретного пользователя финансовой информации и результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности определяется и форма ее представления. При передаче внешним пользователям финансовая информация, как правило, представляется в виде официального документа в составе общего пакета требующейся документации.

Финансовые документы в этих случаях должны быть с отметкой государственной налоговой инспекции, а если рассматриваемое предприятие относится к тем, которые в обязательном порядке

ежегодно проводят аудит, то и с аудиторским заключением. Настаивать на периодических проверках и аудиторском подтверждении представляемой документации любого предприятия вправе инвесторы и потенциальные инвесторы. Однако это требование целесообразно отражать в совместных договорах и протоколах.

Таблица 8.1

Направления использования результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности и цели его проведения

Пользователи результатами Цели анализа

Внешние пользователи

Органы государственного управления: Правительство России

Минэкономразвития России

Госкомимущество России

Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве)

Потенциальные инвесторы:

Банки и другие заемщики

Прямые инвесторы

(стратегические инвесторы, инвестиционные институты, физические лица)

Портфельные инвесторы (инвестиционные

Повышение эффективности российской экономики, решение социальных проблем.

Анализ эффективности функционирования российских предприятий в отраслевом и территориальном разрезах, оценка фискальных возможностей и многое другое.

Экономическая поддержка предприятий. Оценка их имущественного положения, проверка выполнения требований предоставления льготных кредитов или государственных гарантий.

Повышение эффективности использования государственной собственности. Анализ эффективности деятельности госпредприятий, разработка планов их развития и структуризации.

Повышение эффективности производственного потенциала страны и регулирование экономических отношений. Анализ финансовой состоятельности предприятий и оценка возможностей их финансового оздоровления.

Решение вопросов о выдаче кредитов/займов или предоставлении гарантий/поручительств.

Анализ имущественного положения предприятий- заемщиков и оценка их платежеспособности на период предоставления кредитов (займов, гарантий и т. п.).

Решение вопросов об инвестировании предприятий. Анализ имущественного положения предприятий и тенденции их развития, оценка эффективности их деятельности, надежности и перспективности вложений.

фонды, банки, страховые компании, пенсионные фонды и т. п.)

Лизинговые компании

Мониторинг финансового состояния предприятий. Выявление негативных тенденций в их деятельности, предотвращение или снижение финансового ущерба от несостоятельности заемщиков.

Решение вопроса о предоставлении основных средств в лизинг и мониторинг финансового состояния лизингополучателей. Обеспечение своевременности поступления лизинговых платежей, предотвращение убытков по причине финансовой несостоятельности лизингополучателей.

Внутренние пользователи

Собственники/акционеры

Высшее руководство предприятия

Менеджмент среднего звена

Повышение эффективности пользования собственностью. Оценка рентабельности функционирования предприятий, анализ негативных тенденций, выработка стратегических решений.

Повышение эффективности использования производственных ресурсов предприятий. Оценка эффективности производства, выявление негативных тенденций, выработка стратегических и текущих управленческих решений, разработка финансово-кредитной и инвестиционной политики.

Обеспечение эффективности функционирования предприятия. Поддержание высокого уровня рентабельности производства и продаж, осуществление планов развития, принятие текущих управленческих решений.

Пользователи финансовой отчетности обычно преследуют две основные

цели: первая - получение представления об объемах, структуре и составе имущества анализируемого предприятия, величине и состоянии его обязательств; вторая - выявление намечающихся тенденций изменения эффективности производства, платежеспособности, финансовой устойчивости и т.

п. Этими задачами определяются требования и к временному периоду анализа. Необходимость решения первой задачи обусловливает потребность иметь в своем распоряжении свежую, актуальную информацию, а второй - иметь возможность наблюдать динамику финансово-хозяйственной деятельности, по крайней мере, за последние 2-3 года.

С учетом вышесказанного стандартным требованием к пакету документов финансовой отчетности, запрашиваемых внешними пользователями, является их наличие за 2-3 последних года и за текущий квартал отчетного периода (в России финансовая отчетность представляется накопительным итогом ежеквартально).

Однако если информация запрашивается для того, чтобы решить главным образом первую задачу, то она может быть ограничена бухгалтерской отчетностью за последний год и на последнюю отчетную дату.

Когда речь идет о значительных инвестициях в действующие предприятия, то, как правило, сам инвестор организует аудиторскую проверку и подтверждение представляемой финансовой отчетности.

Финансовая отчетность и результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности внутренним пользователям обычно предоставляются периодически в виде специально подготавливаемых соответствующими функциональными службами отчетов. Подготовка таких отчетов, их периодичность, структура, содержание и т. п. определяются действующей на предприятии системой управления производственно-финансовой деятельности. Внеочередная подготовка финансовой отчетности и проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности, возможно, не совпадающие даже с периодичностью предоставления финансовой отчетности в государственные органы, могут осуществляться по требованию собственников или высшего руководства предприятия в экстраординарных случаях.

Как уже отмечалось, технология проведения анализа финансовохозяйственной деятельности, получаемые результаты и их интерпретация в значительной мере зависят от поставленных целей и задач. У различных субъектов административных и экономических отношений они могут существенно различаться.

Поэтому, для того чтобы определить, например, состав расчетных показателей, требующихся тому или иному пользователю результатами анализа финан- сово-хозяйственной деятельности для принятия им решений, необходимо охарактеризовать, какие конкретно аспекты производственно-хозяйственной деятельности его особенно интересуют и являются для него важными.

Основными источниками информации для анализа являются: бухгалтерский баланс (форма № 1); отчет о прибылях и убытках (форма № 2); приложение к балансу (форма № 5); пояснительная записка; специальные отчеты в бюджетные и внебюджетные фонды; данные оперативного учета и статистической отчетности; аудиторское заключение.

Агрегированный баланс (табл. 8.2), отражает в стоимостном выражении состав и источники имущества, денежных средств, задолженности и обязательств предприятия.

Схема агрегированного баланса предприятия

Таблица 8.2

Активы

Пассивы

На на На ко На на На ко
Статья чало нец го Статья чало нец го
года да года да
I. Внеоборотные активы III. Капитал и резервы
Нематериальные ак Акционерный капи 55,0 54,2
тивы 5,3 5,4 тал (уставной)
Основные фонды Добавочный и ре 7,5 8,0
(земля, здание, обо 37,1 38,6 зервный капитал 0,0 0,8
рудование) Специальные фон
Незавершенное ды
строительство Прибыль (нераспре
Долгосрочные фи 0,0 0,0 делённая)
нансовые вложения
Прочие внеоборот 16,6 16,3
ные активы
6,9 6,3
Итого по разделу I 66,0 66,6 Итого по разделу III 62,5 63,0
II. Оборотные активы IV. Долгосрочные пас
Готовая продукция 14,6 13,8 сивы
Складские запасы 0,9 0,9 Кредиты банков и 17,0 15,5
НДС по приобретен прочие займы
ным ценностям Прочие долгосроч 1,0 2,4
Дебиторская задол 0,8 0,8 ные пассивы
женность долгосроч Итого по разделу IV 18,0 17,9
ная V. Краткосрочные пас
Дебиторская задол 13,6 13,5 сивы
женность краткосроч Заёмные средства 8,0 5,6
ная Кредиторская за 8,7 10,7
Краткосрочные фи 0,0 0,0 долженность
нансовые вложения Прочие пассивы, 2,8 2,8
Денежные средства 2,7 2,8 включая обязатель
Прочие оборотные 1,6 1,6 ства перед бюдже
активы том, по расчетам с
Убытки работниками и т. д.
Итого по разделу II. 34,0 33,4 Итого по разделу V 19,5 19,1
Баланс 100,0 100,0 Баланс 100,0 100,0

В состав агрегированного баланса входят:

Активы

  1. Внеоборотные активы Нематериальные активы - это финансовые вложения, инвестиции организации в доходные активы, т. е. вложения денежных средств в уставный капитал других организаций, в ценные бумаги, а также предоставление займов другим организациям. По временному признаку финансовые вложения подразделяют на долгосрочные (сроком более года) и краткосрочные (менее года).

Основные фонды производственного и непроизводственного назначения

  • это принадлежащие предприятию земля, здание, сооружение, оборудование, используемые более года.
  1. Оборотные активы

Оборотные активы (складские запасы сырья, готовой продукции, денежные средства) используются в текущей производственной деятельности организации в основном менее года и практически полностью переносят свою стоимость на новый вид оборотных средств.

Дебиторская задолженность (нам должны) - это долги по расчетам других юридических и физических лиц данной организации. Например, это:

  • задолженность покупателей за приобретенную, но неоплаченную продукцию;
  • задолженность подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные средства;
  • задолженность по полученным векселям, по выданным авансам и т. д.

Пассивы

  1. Капитал и резервы

Уставный капитал - совокупность в денежном выражении вкладов учредителей (собственников) в имущество при создании организации для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами.

Добавочный капитал образуется за счет переоценки основных средств по решению правительства в сторону увеличения их стоимости, а также за счет превышения продажной цены собственных акций над их номинальной стоимостью.

Резервный капитал создается за счет отчислений из прибыли предприятия и предназначен для покрытия непредвиденных потерь и убытков, а также для выплаты дивидендов по привилегированным акциям при недостаточности прибыли.

Прибыль - сумма превышения доходов над расходами организации, полученная от всех видов деятельности за отчетный период.

Специальные фонды - совокупность накопленных денежных средств. Формируются за счет отчислений из прибыли и используются на следующие цели:

  • расширение производства, т. е. на приобретение новых внеоборотных активов - фонд накопления;
  • потребление, т. е. на выплату дивидендов владельцам предприятия - фонд потребления;

  • расширение социальной сферы - фонд социальной сферы.
  1. Долгосрочные пассивы
  • Кредиты банков и прочие займы
  • Прочие долгосрочные пассивы

Займы - это полученные от других организаций денежные средства под векселя и другие обязательства, а также средства от выпуска и продажи акций, облигаций организации.

  1. Краткосрочные пассивы
  • Заёмные средства
  • Кредиторская задолженность
  • Прочие пассивы, включая обязательства перед бюджетом, по расчетам с работниками и т. д.

Кредиторская задолженность (мы должны) - это задолженность данного предприятия другим юридическим и физическим лицам.

Кредиторы — заимодатели. Кредиторов, задолженность перед которыми возникла в связи с покупкой у них материальных ценностей, называют поставщиками, а кредиторов, которым предприятие должно по нетоварным операциям, - прочими кредиторами.

Финансирование и поступления - средства, полученные безвозвратно от других юридических лиц.

Обязательства по распределению по своему экономическому содержанию отличаются от других привлеченных средств, так как образуются путем начисления, а не поступают со стороны.

Экономический анализ туристского предприятия может рассматриваться двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Эти два аспекта взаимосвязаны и обусловлены: нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения, и наоборот.

На начальном этапе экономического анализа деятельности предприятия целесообразно осуществлять вертикальный и горизонтальный анализ агрегированного баланса.

Вертикальный (структурный) анализ агрегированного баланса состоит в определении удельного веса в долях и процентах каждой позиции и оценке его колебаний по отчетным периодам. Характеристиками изменения позиции за отчетный период является ее прирост (абсолютная величина) и темп прироста. Вер

тикальный анализ позволяет проанализировать структуру, динамику изменения всех статей затрат и прибылей в общей выручке. Ценность данного анализа заключается в возможности исследования во временном аспекте тенденций изменения результатов деятельности.

Гэризонтальный анализ агрегированного баланса заключается в сравнении каждой позиции агрегированного баланса с ее значением за прошедший отчетный период (год, квартал), в прослеживании тенденций ее изменения за ряд прошедших отчетных периодов (трендовый анализ). Горизонтальный анализ является дополнением вертикального анализа. При его проведении необходимо учитывать влияние инфляции на результаты прошлой деятельности. Горизонтальный анализ можно проводить и в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели заменяются относительными показателями темпов роста или снижения, выраженными в процентах или долях, что позволяет анализировать данные показатели в прошлом и прогнозировать их будущие значения. Вертикальный и горизонтальный анализ дает общее представление о финансовой политике туристского предприятия за определенный период времени.

Самыми обобщенными признаками удовлетворительного финансового состояния предприятия являются следующие:

  • итог баланса в конце отчетного периода увеличился по сравнению с началом, снижение итога баланса в отчетном периоде свидетельствует о снижении хозяйственного оборота;
  • темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
  • доля собственных оборотных средств - чистого оборотного капитала (Чистый оборотный капитал = Капитал и резервы - Внеоборотные активы) - в общем объеме оборотных средств в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;
  • удельный вес собственного капитала в валюте баланса и темпы его прироста за отчетный период больше удельного веса заемного капитала и темпов его прироста за тот же период;
  • темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы.

Результативность бизнеса характеризует целая группа показателей рентабельности. Сам по себе рост выручки, всех видов прибыли уже характеризует

деятельность любого предприятия как довольно успешную. Однако, для того чтобы ответить на вопрос, чем вызвано это увеличение - просто абсолютным расширением масштабов деятельности или снижением затрат, более полным и рациональным использованием материально-вещественного и кадрового потенциала предприятия, - необходимо рассчитать коэффициенты рентабельности, увязывающие полученные финансовые результаты с объемом используемых ресурсов.

Некоторые инвесторы рассматривают показатели рентабельности как основополагающие при рассмотрении вопросов вложения капитала, как имеющие даже большее значение, чем показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Если в течение нескольких лет показатели рентабельности улучшаются, это свидетельствует об эффективности управления, способности предприятия получать прибыль в настоящем и будущем.

Более детальный анализ финансово-экономического состояния предприятия предполагает расчет и исследование целой системы финансовых и экономических показателей. 

<< | >>
Источник: Скобкин С.С.. УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ ЭКОНОМИКА ГОСТИНИЧНОГО, РЕСТОРАННОГО И ТУРИСТИЧЕСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ (дипломированный специалист - 5 лет обучения) образовательная ступень. 2009

Еще по теме Экономический анализ и агрегированный баланс предприятия:

  1. §5.1. Схема анализа финансово-экономического состояния предприятия. Структурирование бухгалтерского баланса ЗАО «Вента»
  2. Глава 3 ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ, БЕЗОПАСНОСТИ И РИСКА ПРЕДПРИЯТИЯ В СТАТИКЕ НА ОСНОВЕ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
  3. Агрегированные показатели уровня жизни и экономического развития
  4. 3.2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ
  5. Анализ ликвидности баланса предприятия
  6. Баланс как инструмент анализа и формирования хозяйственной политики предприятия
  7. §2.2. Баланс экономического оборота имущества и дохода предприятия
  8. ГЛАВА 3 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ. АНАЛИЗ СРЕДСТВ И ИСТОЧНИКОВ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ
  9. Консолидация балансов отдельных предприятий в баланс концерна
  10. ГЛАВА 16. УПРАВЛЕНИЕ СТРАТЕГИЧЕСКИМ НАБОРОМ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА ХАРАКТЕРА ПОЗИЦИОНИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ВО ВНЕШНЕЙ СРЕДЕ В РАЗНЫХ ФАЗАХ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА.
  11. 17.5ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ СОСТАВЛЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ИЗ СЧЕТОВ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, СТРУКТУРА ТИПОВОГО БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -