Способы снижения риска

В управлении рисками главным является система мер, позволяющих избежать потерь или минимизировать их. Эти меры подразделяются на две группы: внутренние механизмы нейтрализации и снижения рисков и страхование рисков.

Внутренние механизмы нейтрализации и снижения рисков: • предупреждение риска — профилактическая работа, включающая постоянный сбор необходимой информации о возможных рисках, прогнозирование изменений внешней среды,

стратегическое планирование деятельности предприятия, активный маркетинг, осуществление предупредительных мероприятий на производстве (противоаварийных, противопожарных и др.), повышение квалификации персонала; избегание риска — радикальное направление нейтрализации риска, которое полностью исключает конкретный вид риска. Избегание риска включает: отказ от осуществления хозяйственных и финансовых операций с высоким уровнем риска (на практике используется редко и обычно касается финансовых операций, инвестиций в инновационные проекты); поиск гарантов проектов с высоким уровнем риска; отказ от ненадежных партнеров, систематически нарушающих договорные обязательства; снижение доли заемного капитала в хозяйственном обороте, что позволяет избежать риска потери финансовой устойчивости; повышение ликвидности активов, особенно оборотных, с целью снижения риска неплатежеспособности в перспективе; лимитирование риска — установление внутренних нормативов с целью снижения уровня риска. Такими нормативами могут быть: предельный размер (доля) заемного каптала, используемого в производственной или инвестиционной деятельности; минимальный размер (доля) активов в высоколиквидной форме, что позволяет резервировать высоколиквидные активы с целью предстоящего погашения неотложных финансовых обязательств предприятия; максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность с целью сокращения риска неплатежеспособности, а также инфляционного риска; максимальный размер запасов сырья, незавершенного производства, готовой продукции (нормирование оборотных средств); максимальный размер депозитного вклада в одном банке, максимальный размер вложений средств в ценные бумаги одного эмитента; внутреннее страхование хозяйственных рисков (самострахование) включает следующие меры: обеспечение компенсации возможных потерь за счет системы штрафных санкций, конкретные виды которых включаются в договоры; обеспечение компенсации возможных потерь за счет создания страховых запасов сырья, материалов и комплектующих, резервных производственных мощностей, резервов финансовых средств (резервный и целевые фонды, образованные в соответствии с действующим законодательством и уставом предприятия); диверсификация.

• хеджирование — страхование ценового риска по сделкам путем проведения противоположных операций с различными видами фьючерсных контрактов. Чаще применяется при операциях с ценными бумагами на фондовых биржах, но имеет место и при товарных операциях. Операции хеджирования с использованием фьючерсных контрактов требуют совершения трех видов биржевых сделок: покупку (продажу) товара с поставкой в будущем периоде; продажу (покупку) фьючерсных контрактов на аналогичное количество товаров (открытие позиции по фьючерсным контрактам); ликвидацию позиции по фьючерсным контрактам в момент поставки реального товара путем совершения обратной сделки с ним. Если предприятие несет потери из-за изменения цен к моменту поставки как продавец реального товара, то оно выигрывает в тех же размерах, как покупатель фьючерсных контрактов на такое же количество товаров, и наоборот.

Страхование рисков. Сущность страхования состоит в защите имущественных интересов предприятия специальными страховыми компаниями при наступлении страхового события. Эта защита осуществляется за счет денежных фондов страховщиков, формируемых на основе получения от предприятий (страхователей) страховых взносов.

По объектам страхования выделяют: Имущественное страхование, которое охватывает практически все виды имущества предприятия. Страховщик обеспечивает предприятию (страхователю) возмещение финансовых потерь, понесенного ущерба в полном объеме или частично при наступлении страхового события. Страхование ответственности. Объектом этого страхования является ответственность предприятия и его персонала перед третьими лицами, которые могут понести различные виды ущерба в результате каких-либо действий или бездеятельности страхователя. Предприятие таким образом обеспечивает себе защиту от рисков финансовых потерь, которые могут быть на него возложены в законодательном порядке в связи с причиненным им ущербом третьим лицам (физическим или юридическим).

Страхование осуществляется в двух основных формах: обязательное и добровольное.

Обязательное страхование осуществляется в соответствии с действующим законодательством, обязывающим предприятия осуществлять конкретный вид страхования. Например, медицинское страхование работников, страхование от несчастных случаев на производстве, страхование ответственности при эксплуатации опасных производственных объектов, страхование автогражданской ответственности и др.

Добровольное страхование основано на добровольно заключаемом договоре между страхователем и страховщиком. Эта форма страхования используется очень широко, так как позволяет минимизировать практически все виды предпринимательских рисков. Предприятия страхуют все виды имущества, грузы при транспортировке, инвестиционные риски (риски несвоевременного завершения проектно-конструкторских работ по инвестиционному проекту, несвоевременного завершения строительно-монтажных работ, невыхода на запланированную проектную производственную мощность и др.), финансовые риски (риск невозврата или несвоевременного возврата долга, риск расчетов и др.).

Широкое использование разнообразных форм минимизации и страхования предпринимательских рисков позволяет снизить размер возможных финансовых потерь предприятия.