Источники формирования оборотных средств

Оборотные средства могут быть образованы за счет следующих источников: собственные средства (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, резервные фонды, нераспределенная прибыль, источники, приравненные к собственным средствам - устойчивые пассивы); заемные средства (инвестиционные кредиты и краткосрочные ссуды банка, коммерческие кредиты, инвестиционный налоговый кредит, инвестиционный взнос работников); дополнительно привлеченные средства (кредиторская задолженность, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей, резервы по сомнительным долгам, благотворительные и прочие поступления).

Устойчивые пассивы не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в обороте и используются на вполне законных основаниях. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства покупателей по залогам за возвратную тару и др. Данный источник средств является по существу планируемой кредиторской задолженностью.

Кредиторская задолженность по своей сути является бесплатным кредитом, предоставляемым другими предприятиями, организациями, отдельными лицами. В отличие от устойчивых пассивов кредиторская задолженность является непланируемым источником формирования оборотных средств. Часть задолженности закономерна, но в большинстве случаев она возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины и является следствием несоблюдения предприятием сроков оплаты продукции и расчетных документов.

Чем больше доля собственных средств, тем финансово устойчивее предприятие. Предприятие финансово неустойчиво, если менее 10% от всей суммы оборотных средств финансируется за счет собственных средств.