<<
>>

Факторы, влияющие на реструктуризацию

Реструктуризация предприятий в рыночных условиях преследует цель быстрой адаптации к изменяющимся условиям внешней среды, мобильности управления, роста показателей эффективности и конкурентоспособности.

Трансформационный характер российской экономики определяет зависимость процесса реформирования предприятий от ряда факторов: организационно-правовой формы предприятий; приоритетов и целей их деятельности; типа управления; уровня специализации и развития кооперационных связей; динамики внутренних и внешних инвестиций; степени государственной поддержки; системы национальных приоритетов в экономике.

Рассмотрим основные факторы, влияющие на характер и эффективность реструктуризации (реформирования) предприятий. Организационно-правовая форма предприятий. Российские предприятия, получив самостоятельность в производственнохозяйственной деятельности, выстраивают свою структуру в индивидуальном порядке. Следовательно, структуру определяет совокупность целей, стоящих перед предприятием, и методов их достижения. Структура предприятия может иметь самую различную конфигурацию, меняясь во времени и пространстве. Она может быть представлена, например, хозяйственными товариществами и обществами, финансово-промышленными группами, многоуровневыми компаниями акционерного типа, транснациональными компаниями, включающими в себя предприятия, имеющие различную структуру (табл. 17.1).

Таблица 17./. Классификация организационно-правовых форм предприятий

Коммерческие предприятия

Некоммерческие предприятия

1. Государственные и муниципальные предприятия

1. Потребительские кооперативы

на праве хозяйственного ведения на праве оперативного управления

2. Фонды

2.

Производственные кооперативы (артели)

3. Учреждения

3. Хозяйственные товарищества

4. Общественные и религиозные организации

полные товарищества товарищества на вере 4. Хозяйственные общества акционерные общества: открытого типа (АООТ) закрытого типа (АОЗТ) общества с ограниченной ответственностью (оОо)

общества с дополнительной ответственностью (ОДО)

5. Объединения юридических лиц

Предприятия и организации функционируют в постоянно изменяющейся рыночной среде. Следовательно, организационно-правовая форма также не может быть статичной. Она может измениться в соответствии со стратегическими целями деятельности, в связи с тенденциями борьбы с коррупцией и сокращением бюрократического аппарата, в связи со слиянием с другими предприятиями или выделением в самостоятельный бизнес.

Организационно-правовая форма оказывает влияние на комплекс мероприятий по реструктуризации. Например, в полном товариществе первоочередными мерами будут модернизация оборудования, контроль над качеством продукции, повышение производительности труда и снижение текучести кадров, учет и контроль над использованием финансовых ресурсов и т.п. В акционерном обществе реструктуризация начнется с перераспределения собственности, т.е. пакетов акций, в целях эффективного управления. В холдингах, ФПГ и других видах корпораций — с «чистки» портфеля ценных бумаг: исключения ценных бумаг нежелательных (убыточных или малоэффективных) предприятий из портфеля, перестановки акцентов в

портфеле (покупки дополнительных пакетов ценных бумаг предприятий, в которых заинтересована корпорация) и т.п.

Организационно-правовые формы предприятий и организаций базируются на формах и правах собственности. Демография предприятий и организаций[21] разных форм собственности в российской экономике в 2003 г. представлена в табл. 17.2.

Таблица 17.2. Демография предприятийразныхформ собственности

Число вновь зарегистрированных предприятий

Числ) официально ликвидированных предприятий

Форма собственности

всего

на 1000 организаций,

учтенных в ЕГРПО*

всего

на 1000 организаций,

учтенных в ЕГРПО*

Всего

362 887

94,7

65 303

17,0

В том числе

Российская собственность

355 974

94,9

64 576

17,2

государственная

6377

53,5

3487

29,3

В ее составе Федеральная

3371

55,8

1483

24,5

Собственность субъектов РФ

2945

51,4

1960

34,2

Муниципальная собственность

10 841

46,4

3615

15,5

Частная собственность Собственность российских гра-

323 900

106,3

50 577

16,6

ждан, постоянно проживающих за границей

13

79,0

2

12,2

Собственность потребительской кооперации Собственность общественных

863

63,9

455

33,7

и религиозных организаций (объединений)

11 333

49,3

/>3234

14,1

Смешанная российская собственность

2647

25,2

3206

30,5

Иностранная собственность

4147

116,0

225

6,3

Совместная российская и иностранная собственность

2766

62,2

502

11 3

* ЕГРПО — Единый государственный регистр предприятий и организаций

Таблица показывает, что в российской экономике преобладают предприятия различных организационно-правовых форм, основанных на частной собственности.

В числе предприятий частной формы собственности 77,5% составляют предприятия, учрежденные отдельными гражданами РФ, 22,5% — учрежденные юридическими лицами. При этом доля предприятий, учрежденных гражданами России, в торговле и общественном питании составляет 87,4%, строительстве — 83,7, промышленности — 81,9, сфере операций с недвижимостью — 80,1, сфере финансов, кредита, страхования и пенсионного обеспечения — 55,4'. Следовательно, процесс реструктуризации во многом будет зависеть от их целей и задач функционирования на рынке. Приоритеты и цели деятельности предприятий и организаций. В планово-административной экономике основной целью деятельности предприятий было выполнение директивных заданий Госплана. В рыночной экономике главная цель любого предприятия — максимизация прибыли, в связи с чем постоянно усиливается роль транснациональных корпораций на мировом рынке. В условиях смешанной экономики основной целью деятельности становится конкурентоспособность продукции, предприятия и экономики в целом.

Российская экономика относится к смешанному типу, поэтому на первый план выдвигаются критерии конкурентоспособности. Конкурентные преимущества предприятий или организаций обеспечивают не разовую максимальную прибыль, а оптимальный доход в среднесрочной и долгосрочной перспективе. На рынке производимой продукции выживает тот, у кого больше конкурентных преимуществ, а не тог, у кого максимальная прибыль. Основной задачей реструктуризации в этих условиях становится адаптация к новым условиям хозяйствования, а также преобразование предприятий в гибкую систему, способную в короткие сроки перестраиваться в зависимости от изменений во внешней среде. Тип управления. Большая часть ошибок в управлении российскими предприятиями, которые проявляются в низких показателях эффективности, связана с наследием отраслевого принципа управления. На многих предприятиях отсутствует стратегия деятельности, вследствие чего они ориентированы на краткосрочные

По данным Госкомстата.

результаты в ущерб среднесрочным.

Руководство не всегда в должной мере знакомо с конъюнктурой рынка; эффективность финансового менеджмента и управления издержками производства довольно низка. Низкий уровень управления персоналом сказывается на увеличении утомляемости работников, снижении их заинтересованности в производстве, снижении производительности труда и увеличении текучести кадров. Низкий уровень ответственности руководителей за последствия принимаемых решений приводит к неэффективности использования ресурсов и снижению эффективности деятельности. Одним из важнейших аспектов реструктуризации является переход от отраслевого типа управления предприятиями и организациями к корпоративному. Отличия этих типов управления представлены в табл. 17.3. [22]

Таблица 17.3. Отличия корпоративного и отраслевого типов структуры промышленности

Отраслевой тип

Корпоративный тип

Наличие ряда отраслей, включающих в себя совокупность предприятий

Наличие крупных корпораций на рынке

Преобладание горизонтальной интеграции в рамках кооперированного производства

Преобладание внутренней вертикальной интеграции филиалов, отделений и дочерних фирм

Узкая специализация продукции

Диверсификация продукции

Централизованное директивное планирование на основе общего государственного плана

Развитое внутрикорпоративное программное целевое и текущее оперативное планирование

Технологическая специализация с наличием одной—трех высоких технологий в отрасли

Наличие в корпорации более пяти высоких технологий, постоянное их совершенствование

Очень высокий уровень межотраслевого обмена продуктами производства

Малый объем межкорпоративных связей

объединяются в холдинги, ассоциации, концерны.

Предприятия из разных секторов экономики объединяются в финансово-промышленные группы, которые включают в себя производственные предприятия, финансовые и торгово-посреднические предприятия. Предприятия и организации могут также объединяться на временной основе для достижения того или иного конкурентного преимущества в предпринимательские союзы. Внутренние и внешние инвестиции. Объем инвестиций в основной капитал на протяжении последних десяти лет постоянно снижался. Это привело к износу и увеличению среднего возраста производственного оборудования (табл. 17.4). Так, за десять лет экономических реформ средний возраст оборудования увеличился примерно в 1,5 раза.

ТаСиица 17.4. Возрастная структура основного капита.1а*

Год

Объем основного капитала определенного возраста, % к общему объему

Средним | «траст

оборудования, i лет

до 10 зет

от 11 до 20 зет

бо.зее 20 .зет

1990

28.9

13.7

15.0

10.9

1991

27.8

14.2

16.1

из

1992

26.0

15.1

17.9

12.0

1993

/>23,0

16.3

21.6

13.2

1994

21.4

17.5

22,2

13.7

1995

20.8

18.5

21.5

13.8

1996

16.0

23.2

21.6

14.6

1997

14.8

24.9

20.7

14.8

1998

13.5

25,6

21,9

15.2

1999

10,4

26,5

26.3

16.3

2000

9.7

26.8

27,2

16.6

2001

7,5

27.0

31,2

16.3

2002

6.7

27,3

32.0

16,5

2003

6,6

25,9

34.9

16.8

* По данным Госкомстата.

В настоящее время большую часть основного объема инвестиций в основной капитал вкладывают предприятия, в том числе за счет привлеченных средств.

Более половины этих вложений приходится на естественные федеральные монополии. Это отражает процесс деградации обрабатывающей промышленности, испытывающей острый недостаток инвестиций при отсутствии внутренних источников накоплений. Следствием становится ухудшение структуры российской экономики, снижающее ее эффективность и замедляющее темпы экономического роста. Низкая инвестиционная активность внутренних контрагентов сопровождается значительным оттоком капитала из национальной экономики. Все это сказывается на инвестиционном климате России в целом.

Динамика инвестиций, направленных на развитие секторов экономики, отражена в табл. 17.5.

Таблица 17.5. Инвестиции в основной капитал, направленныенаразвит ие отраслейэкономики *

!supportMisalignedColumns]>

2003 г.

2002 г.

Сектор экономики

млрд

в %

в %

руб.

к итогу

к итогу

Инвестиции в основной капитал экономики в целом

1774,9

100

100

В том числе:

Сектор производства товаров

863,5

48,7

49,5

Сектор рыночных и нерыночных услуг

911,4

51,3

50,5

Промышленность В том числе:

752,1

42,5

41,7

Электроэнергетика

92,7

52

5,0

Топливная

363,0

20,5

19,7

Н ефтедобы ва юшая

2353

13,3

125

Нефтеперерабатывающая

27,4

1,5

1,8

Газовая

87,5

4,9

4,5

Угольная

12,7

0,7

0,9

Химическая и нефтехимическая

31,4

1,8

1,7

Черная металлургия

34,1

1,9

1,9

Цветная металлургия

52,3

3,0

3,2

Машиностроение и металлообработка

59,2

3,3

3,1

Лесная, деревообрабатывающая и цел- л юлозно-бумажная

24,3

1,4

1,3

Производство строительных материалов

11,8

0,7

0,8

Стекольная и фарфорофаянсовая

5,2

0,3

0,4

Продолжение табл. 17.5

2003 г.

2002 г.

Сектор экономики

млрд

руб.

в %

к итогу

в %

к итогу

Легкая

2,9

0,2

0,2

Пищевая

64,1

3,6

3,8

Мукомольно-крупяная и комбикормовая

2,4

0,1

0,1

Медицинская

3,5

0,2

0,2

Полиграфическая

2,9

0,2

0.2

Строительство

56,4

3,2

4,4

Сельское хозяйство

52,1

2,9

3,2

Лесное хозяйство

0,5

0,03

0,03

Транспорт

318,2

18,0

18,6

Связь

Торговля и общественное питание, оп-

95,1

5,4

3,9

товая торговля продукцией производственно-технического назначения

49,4

2,8

2,5

Жилищно-коммунальное хозяйства

253,8

14,3

13,8

Здравоохранение, физкультура и соци-

7 о

7 о

альное обеспечение

50,8

Z, J

Образование

29,5

1,7

1,7

Культура и искусство

17,6

1.0

0,9

Наука и ее обслуживание

11,6

0,7

0,8

Финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение

21 1

1 3

1 I

Управление

37,1

2,1

2,4

* Поданным Госкомстата.

Таблица 17.5 показывает, что инвестиции в сферу услуг преобладают над вложениями в реальный (производственный) сектор. Вложения в топливную промышленность и транспорт более существенны, чем в других секторах, однако уровень их невысок (20,5 и 18% соответственно).

Иностранные вложения от прямых инвесторов направляются в основном в нефтедобывающую промышленность, торговлю и общественное питание, общую коммерческую деятельность по обеспечению функционирования рынка, пищевую промышленность, машиностроение и металлообработку, лесную, деревообрабатывающую и

целлюлозно-бумажную промышленность. Общая сумма прямых инвестиций в эти отрасли экономики составляет 4,8 млрд долл. (71,3% всех прямых инвестиций). В 2003 г. в экономику России поступили инвестиции из 117 стран. Основные страны-инвесторы, осуществляющие значительные вложения в российскую экономику, — Германия (17,9%), Кипр (14,2), Великобритания (12,7), США (9,3), Франция (8,4), Нидерланды (6,3).

Средства, поступившие из-за рубежа в форме иностранных инвестиций, прежде всего направляются на инвестиции в основной капитал (13,1%), покупку ценных бумаг (13,3%), оплату сырья, материалов и комплектующих изделий (22,3%).

Мобилизовать инвестиции в объемах, необходимых для реструктуризации, можно с использованием двух подходов: государственного (административных ограничений и усиления государственного контроля) и рыночного (создания неблагоприятных экономических условий для вывоза капитала). Степень и характер государственной поддержки. Переход от политики мягкого бюджетного финансирования к жесткой системе налогообложения подорвал инвестиционный потенциал предприятий. Реформирование налоговой системы позволяет государству аккумулировать огромные финансовые ресурсы, что открывает широкие возможности для формирования и осуществления государственной инвестиционной программы. Политика целевого кредитования и режим государственных гарантий по инвестиционным проектам в приоритетных секторах экономики обеспечат системность реструктуризации, повысят ее эффективность.

Реструктуризация распространяется и на ряд предприятий, имеющих низкую экономическую эффективность, но имеющих важное социальное значение. Вмешательство государства в процесс реструктуризации таких предприятий крайне важно. Даже в развитых рыночных экономических системах инвестирование развития в подобных случаях осуществляет государство.

Использование государством при проведении реструктуризации предприятий как прямых, так и косвенных методов инвестирования должно осуществляться посредством оптимальной комбинации налоговой, кредитной и ценовой политики. Кроме того, в условиях высокой конкурентной среды мирового рынка необходимо регулярно проводить протекционистские мероприятия (в разумных размерах и по стратегическим направлениям). Так, в 2003 г. Россия приняла ряд мер, касающихся импорта товаров: ввела тарифные квоты на импорт свинины и мороженой говядины (временные до конца года); ввела квоты на импорт мяса птицы (на четыре года); ввела антидемпинговую пошлину на оцинкованный плоский прокат из Украины; ввела комбинированную ставку пошлины на туалетное мыло; повысила пошлину на кремний; сохранила ставку пошлины на импорт автомобилей и автобусов, с момента выпуска которых прошло более семи лет.

От правительственных органов требуется разработка долгосрочной инвестиционной программы в области реструктуризации предприятий, направленной в конечном итоге на достижение макроэкономического равновесия, соответствующего законам рыночной экономики. Тем более что реформы последних лет показали, что монетаристские методы решения экономических проблем не всегда срабатывают в условиях российской действительности. В этом случае альтернативой становится государственная инвестиционная программа, направленная на структурную перестройку. Система национальных приоритетов. При крайней ограниченности инвестиционных средств возникает проблема выбора национальных приоритетов в ее осуществлении.

Проведение структурных преобразований промышленности ставит вопрос о новой системе ранжирования секторов экономики по группам: базовые секторы, которые являются ведущими в структуре ВНП и определяют независимость национальной экономики на мировом рынке; перспективные секторы, определяющие базу экономического роста; неперспективные секторы, подлежащие частичному свертыванию или ликвидации.

Особую важность приобретает проблема создания механизма доведения инвестиционных ресурсов до приоритетных секторов и обеспечения ответственности за эффективное их использование. Одним из элементов механизма является разработка правительством приоритетных государственных программ, финансирование которых может осуществляться на целевой основе и на льготных условиях. Это будет способствовать росту экономической активности

и развитию национальной промышленности. Акцент на развитие добывающих отраслей (являющихся базовыми секторами на сегодняшний день) должен расцениваться только как временное средство накопления экспортных ресурсов. Долгосрочная программа национальных приоритетов должна ориентироваться на развитие наукоемкого производства, без которого невозможно достигнуть уровня промышленно развитых стран. 

<< | >>
Источник: В.Я. Горфинкель, проф. В.А Швандар. Экономика предприятия. 2007

Еще по теме Факторы, влияющие на реструктуризацию:

  1. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА КОНСОЛИДАЦИЮ ОТРАСЛЕЙ
  2. 2. Факторы, влияющие на цену
  3. 22.3. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА СПЕЦИАЛИЗАЦИЮ
  4. Факторы, влияющие на выбор страхования
  5. Рукотворные нематериальные факторы, влияющие на поведение
  6. Глава 2. Валютный курс и факторы, влияющие на его величину
  7. Факторы, влияющие на инвестиционный климат и инфраструктуру естественной монополии
  8. Факторы, влияющие на предложение
  9. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА УРОВЕНЬ ЛЕВЕРЕДЖА
  10. Факторы, влияющие на производственную структуру
  11. Факторы, влияющие на прибыль и рентабельность
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -