2.3.2.1 Оценка влияния уровня УР (SAM)
При проверке группы гипотез о наличии зависимости между результатами деятельности компаний и уровнем их УР используются следующие данные:
- уровень показателей результатов деятельности компании по отношению к среднеотраслевым показателям (относительная величина).
Относительные значения используются для учета разницы в нормах прибыльности в зависимости от отрасли;- уровень УР компании по оценке SAM в баллах (от 1 до
100).
На уровне значимости 5% можно говорить о наличии зависимости между уровнем УР и рентабельностью по валовой прибыли за 1 год и за 5 лет (Таблица 10)
a. Линейная регрессия показывает положительную зависимость между анализируемыми параметрами, но характеризуется крайне низкой объясняющей силой (R2=4%)
b. Квадратическое уравнение отображает зависимость в виде параболы и говорит о том, что повышение уровня УР компании может быть выгодным только после достижения определенного уровня. Объясняющая сила такой регрессии чуть выше: R2=18,3% для одного года и R2=15,6%% для периода в 5 лет
Таблица 10. Анализ зависимости показателей операционной деятельности от уровня УР (SAM)
Оценки параметра | |||||||
R2 | F | Значимость | Константа | b1 | b2 | ||
Валовая рентабельность (1 год) | LN | ,046 | 2,033 | ,161 | -,610 | ,022 | |
QD | ,183 | 4,604 | ,016 | 24,022 | -,600 | ,004 | |
Валовая рентабельность (5 лет) | LN | ,041 | 1,768 | ,191 | -0,35 | ,018 | |
QD | ,156 | 3,711 | ,033 | 18,929 | -,471 | ,003 | |
Операционная рентабельность (1 год) | LN | ,009 | 0,369 | ,547 | ,330 | ,012 | |
QD | ,009 | 0,199 | ,821 | 2,681 | -,048 | ,000 | |
Операционная рентабельность (5 лет) | LN | ,012 | ,586 | ,448 | -,008 | ,014 | |
QD | ,014 | ,352 | ,705 | 4,265 | -,094 | ,001 | |
Рентабельность по чистой прибыли (1 год) | LN | ,011 | ,435 | ,513 | -,013 | ,016 | |
QD | ,013 | ,256 | ,775 | -4,648 | ,134 | -,001 | |
Рентабельность по чистой прибыли (5 лет) | LN | ,050 | 2,468 | ,123 | -,668 | ,021 | |
QD | ,064 | 1,576 | ,218 | 6,545 | -,162 | ,001 | |
ROA (1 год) | LN | ,000 | ,021 | ,885 | 1,224 | ,003 | |
QD | ,001 | ,024 | ,976 | -,773 | ,053 | ,000 | |
ROA (5 лет) | LN | ,000 | ,000 | ,990 | ,945 | ,000 | |
QD | ,007 | ,165 | ,849 | 5,254 | -,109 | ,001 | |
ROI (1 год) | LN | ,000 | ,001 | ,979 | 1,433 | ,001 | |
QD | ,000 | ,003 | ,997 | 2,579 | -,028 | ,000 | |
ROI (5 лет) l | LN | ,001 | ,035 | ,853 | 1,114 | -,002 | |
QD | ,015 | ,330 | ,721 | 7,435 | -,162 | ,001 | |
ROE (1 год) | LN | ,042 | 1,741 | ,195 | 3,883 | -,028 | |
QD | ,042 | ,857 | ,432 | 5,644 | -,072 | ,000 | |
ROE (5 лет) | LN | ,001 | ,030 | ,862 | ,934 | ,002 | |
QD | ,001 | ,017 | ,983 | 1,555 | -,013 | ,000 | |
Рост объема продаж за последний год | LN | ,013 | ,694 | ,409 | 1,164 | -,003 | |
QD | ,018 | ,449 | ,641 | ,179 | ,022 | ,000 | |
Средний рост продаж за 5 лет | LN | ,000 | ,000 | ,993 | ,954 | ,000 | |
QD | ,010 | ,239 | ,788 | ,249 | ,018 | ,000 |
Уровень устойчивого развития Уровень устойчивого развития
Рисунок 37. Зависимость валовой рентабельности от уровня УР
В данном случае можно говорить о том, что компании с высоким уровнем валовой рентабельности могут позволить себе вовлечение в деятельность по повышению УР компании, что сначала приводит к снижению уровня рентабельности (стоит отметить, что снижение происходит примерно до среднеотраслевого уровня, то есть, минимальное отношение показателя индивидуального уровня рентабельности к среднеотраслевому в составляет 1, что видно на графике).
После преодоления этого порога рентабельность снова выше среднеотраслевой. Это может быть связано как с сокращением издержек на управление УР компании (так как значимая часть издержек на первоначальном этапе связана с развитием систем управления УР), так и с изменением репутации компании, что может приводить к снижению издержек (из-за изменения отношений с продавцами) и/или росту цен на продукцию (из-за иного восприятия продукции покупателями).
Еще по теме 2.3.2.1 Оценка влияния уровня УР (SAM):
- 2.3.2.2 Оценка влияния уровня УР (Global 100)
- ВЛИЯНИЕ ДОРОГОВИЗНЫ И ДЕШЕВИЗНЫ, ИЛИ БОЛЬШЕЙ ИЛИ МЕНЬШЕЙ доступности ПРЕДМЕТОВ, ВХОДЯЩИХ В ПОТРЕБЛЕНИЕ ПРИ УРОВНЕ жизни, СТОЯЩЕМ ВЫШЕ УРОВНЯ ГОЛОГО СУЩЕСТВОВАНИЯ
- 1.3.1 Методология SAM
- 2.2.4.1 Выборка SAM
- Влияние низкого уровня склонности к потреблению
- 3. Обоснованы факторы реализации концепции УР на уровне компании и разработан количественный инструментарий оценки взаимосвязи уровня УР компании и результатов ее деятельности
- Влияние уровня инфляции на финансовые результаты организации
- Влияние изменения организационного уровня на показатели работы предприятия
- Место оценки полезности технологии на техническом уровнев оценке ее коммерческого потенциала
- Влияние изменении уровни цен па результат стабилизационном политики в открытой экономике
- Оценка уровня качества
- ПРИОРИТЕТЫ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИНА РАЗЛИЧНЫХ УРОВНЯХ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ Влияние глобализации мировой экономической системы на приоритеты НИС
- Оценка уровня организации труда
- ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ НА УРОВНЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
- Схема комплексной оценки уровня качества продукции
- 9.4.3. Оценка уровня эффективности использования ресурсов фирмы
- 6.6. ОЦЕНКА УРОВНЯ ПРИБЫЛИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА