<<
>>

Система показателей рентабельности

 
Абсолютные показатели прибыли не всегда дают четкое представление об уровне эффективности деятельности коммерческих организаций, так как одни и те же суммы прибыли могут быть получены в различных экономических условиях.
Для измерения эффективности деятельности коммерческих организаций применяются показатели рентабельности.
Рентабельность — это уровень прибыльности или уровень доходности. Показатели рентабельности — это относительные показатели (коэффициенты), в которых сумма прибыли сопоставляется с каким-либо другим показателем, отражающим условия хозяйствования, например с суммой выручки (нетто) от продаж, с суммой собственного капитала и др.
По данным официальной бухгалтерской отчетности коммерческих организаций можно рассчитать многочисленные показатели рентабельности. Эти показатели отличаются как по числителю, так и по знаменателю дроби.
В числителе дроби при расчетах коэффициентов рентабельности могут быть использованы различные показатели прибыли: прибыль до налогообложения, чистая прибыль, прибыль от продаж.
В знаменателе дроби при расчетах коэффициентов рентабельности могут применяться следующие показатели: выручка (нетто) от продаж; полная себестоимость продаж; средняя стоимость активов (имущества) организации; средняя сумма собственного капитала организации; сумма уставного капитала; средняя стоимость основных фондов;
средняя стоимость оборотных активов; средняя стоимость производственных фондов и др.
В системе показателей рентабельности можно выделить четыре основные группы: показатели рентабельности активов, отражающие эффективность использования имущества коммерческой организации; показатели рентабельности капитала, отражающие эффективность использования капитала; показатели рентабельности продаж, отражающие эффективность производства и продаж продукции, работ, услуг; показатели рентабельности затрат, отражающие эффективность затрат.
В составе каждой группы можно выделить конкретные показатели. Рентабельность активов: рентабельность всех активов (экономическая рентабельность); рентабельность оборотных активов; рентабельность внеоборотных активов; рентабельность основных фондов; рентабельность производственных фондов (основных фондов и материальных оборотных активов) и др. Рентабельность капитала: рентабельность всего примененного капитала = рентабельности всех активов, так как итоги актива и пассива баланса равны; рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность) и др. Рентабельность продаж: рентабельность всего объема продаж; рентабельность отдельных сегментов деятельности организации; рентабельность отдельных видов продукции и др. Рентабельность затрат: рентабельность всех затрат, т. е. итога затрат по экономическим элементам; рентабельность отдельных элементов затрат, т. е. материальных затрат, затрат на оплату труда с отчислениями и т. д.; рентабельность затрат по обычным видам деятельности, т. е. в знаменателе полная себестоимость продаж; доходность расходов, т. е. величина доходов на 1 руб. расходов.
Примеры расчетов показателей рентабельности по данным бухгалтерской отчетности мебельной фабрики «Аквилон» за 2005-2006 гг.
приведены в табл. 10.1.1.
Таблица 10.1.1
Анализ уровня и динамики рентабельности коммерческой организации
по данным бухгалтерской отчетности


п/п

Показатели

За предыдущий аналогичный период

За отчетный период

Изме
нение
(+, -)

Темпы роста, %

1

2

3

4

5

6

1

Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

40000

56000

+16000

140,00

2

Чистая прибыль, тыс. руб.

30400

42440

+12040

139,60

3

Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб.

251000

331800

+80800

132,19

4

Полная себестоимость продаж, тыс. руб.

214500

282700

+68200

131,79

5

Рентабельность затрат по обычным видам деятельности

5.1

По прибыли до налогообложения (п. 1 : п. 4 х 100), %

18,65

19,81

+1,16

х

5.2

По чистой прибыли (п. 2 : п. 4 х 100), %

14,17

15,01

+0,84

х

6

Рентабельность продаж коммерческой организации

6.1

По прибыли до налогообложения (п. 1 : п. 3 х 100), %

15,94

16,88

+0,94

х

6.2

По чистой прибыли (п. 2 : п. 3 х 100),%

12,11

12,79

+0,68

х

7

Средняя стоимость активов (имущества), тыс. руб.

209800

247200

+37400

117,80

8

Рентабельность активов (имущества) коммерческой организации

8.1

По прибыли до налогообложения (п. 1 : п. 7 х 100), %

19,07

22,65

+3,58

х

8.2

По чистой прибыли (п. 2 : п. 7 х 100), %

14,50

17,17

+2,67

х

9

Уставный капитал, тыс. руб.

108000

108000

-

100,00

10

Рентабельность уставного капитала

10.1

По прибыли до налогообложения (п. 1 : п. 9 х 100), %

37,04

51,85

+14,81

х

Окончание табл. 10.1.1


п/п

Показатели

За предыдущий аналогичный период

За отчетный период

Изменение (+. -)

Темпы роста, %

1

2

3

4

5

6

10.2

По чистой прибыли (п. 2 : п. 9 X 100), %

28,15

39,30

+11,50

X

11

Средняя сумма собственного капитала, тыс. руб.

122300

155950

+33650

127,51

12

Рентабельность собственного капитала

12.1

По прибыли до налогообложения (п. 1 : п. 11 x 100), %

32,71

35,91

+3,20

X

12.2

По чистой прибыли (п. 2 : п. 11 x 100), %

24,86

27,20

+2,34

X

13

Средняя стоимость основных фондов, тыс. руб.

101200

125350

+24150

123,86

14

Рентабельность основных фондов

14.1

По прибыли до налогообложения (п. 1 : п. 13 x 100), %

39,53

44,67

+5,14

X

14.2

По чистой прибыли (п. 2 : п. 13 x 100), %

30,01

33,86

+3,85

X

15.

Средняя стоимость материальных оборотных активов, тыс. руб.

59000

64500

+5500

109,32

16

Рентабельность материальных оборотных активов

16.1

По прибыли до налогообложения (п. 1 : п. 15 x 100), %

67,80

86,82

+19,02

X

16.2

По чистой прибыли (п. 2 : п. 15 x 100), %

51,53

65,80

+14,27

X

17

Средняя стоимость основных фондов и материальных оборотных активов (производственных фондов), тыс. руб.

160200

189850

+29650

118,51

18

Рентабельность основных фондов и материальных оборотных активов (производственных фондов)

18.1

По прибыли до налогообложения (п. 1 : п. 17 x 100), %

24,97

29,50

+4,53

X

18.2

По чистой прибыли (п. 2 : п. 17 x 100), %

18,98

22,35

+3,37

X

Пояснения к табл. 10.1.1.
К п. 7: стоимость активов коммерческой организации на конкретную балансовую дату можно принять равной итогу актива баланса.
Средняя стоимость активов за период по правилам статистики должна рассчитываться по формуле средней хронологической. При отсутствии информации ее можно рассчитать менее точно по формуле простой средней арифметической из двух балансовых остатков. В таблице таким образом рассчитана стоимость имущества за отчетный период.
Средняя стоимость активов за отчетный период =
= (209 800 + 284 600) : 2 = 247 200 тыс. руб.
За предыдущий период имеем данные только на конец периода. Этот показатель мы условно приняли за среднюю стоимость имущества предыдущего периода, она равна 209 800 тыс. руб.
К п. 11: сумму собственного капитала организации на конкретную балансовую дату можно рассчитать тремя способами: сумма собственного капитала = итогу III раздела бухгалтерского баланса; сумма собственного капитала = итогу III раздела + стр. 640 бухгалтерского баланса; сумма собственного капитала рассчитывается в виде суммы чистых активов.
В нашем примере сумма собственного капитала рассчитана по первому варианту. На начало периода она составляла 122 300 тыс. руб., на конец периода — 189 600 тыс. руб.
Средняя арифметическая за отчетный период =
= (122 300 + 189 600) : 2 = 155 950 тыс. руб.
За предыдущий период в качестве средней величины принята сумма на конец предыдущего периода, равная 122 300 тыс. руб.
К п. 13: стоимость основных фондов на конкретную балансовую дату показана в бухгалтерском балансе по стр. 120 «Основные средства». На начало периода она составляла 101 200 тыс. руб., на конец периода — 149 500 тыс. руб.
Средняя арифметическая за отчетный период =
= (101 200 + 149 500) : 2 = 125 350 тыс. руб.
За предыдущий период условно принята сумма, равная 101 200 тыс. руб.
К п. 15: стоимость материальных оборотных активов на конкретную балансовую дату отражается в бухгалтерском балансе по стр. 210 «Запасы». На начало периода она составила 59 000 тыс. руб., на конец периода — 70 000 тыс. руб.

Средняя арифметическая сумма за отчетный период =
= (59 000 + 70 000) : 2 = 64 500 тыс. руб.
За предыдущий период условно принята сумма материальных оборотных активов на конец предыдущего периода, т. е. 59 000 тыс. руб.
К п. 17: средняя стоимость основных производственных фондов и материальных оборотных активов определена как сумма данных по п. 13 и 15 табл. 10.1.1.
За предыдущий период:              101 200 + 59 000 = 160 200 тыс. руб.
За отчетный период:              125 350 + 64 500 = 189 850 тыс. руб.
<< | >>
Источник: Под ред. Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой. Комплексный экономический анализ предприятия. 2009

Еще по теме Система показателей рентабельности:

  1. Глава 13. ПРИБЫЛЬ И СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
  2. 5.4. Анализ показателей рентабельности производства в системе директ-костинг
  3. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ. ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
  4. Показатели рентабельности
  5. Рентабельность: понятие и показатели
  6. Показатели рентабельности
  7. 13.1.5. Показатели прибыли и рентабельности
  8. 6.6. Показатели рентабельности
  9. 7. Прибыль и показатели рентабельности предприятия
  10. ПРИБЫЛЬ ПРЕДПРИЯТИЯ, ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -