Моделирование показателей рентабельности активов какбаза проведения факторного анализа
Модель рентабельности активов организации (Ra) может быть представлена в следующем виде [65]:
где П — сумма прибыли за период; А — средняя стоимость активов организации за период.
Среднюю стоимость активов можно представить в виде двух факторов-слагаемых:
А = Ф + Е,
где Ф — средняя стоимость внеоборотных активов за период; Е — средняя стоимость оборотных активов за период.
Модель рентабельности усложняется:
Далее вводим в формулу рентабельности активов показатель выручки от продаж. Формула рентабельности активов приобретает следующий вид:
где В — выручка от продаж за период; (П/В) — коэффициент рентабельности продаж; (Ф/В) — коэффициент фондоемкости выручки от продаж (по внеоборотным активам); (Е/В) — коэффициент закрепления оборотных активов.
При углублении анализа исходная модель коэффициента рентабельности активов может быть разложена на следующие факторы:
где (С/В) — затраты на 1 руб. выручки от продаж (по полной себестоимости); (М/В) — коэффициент материалоемкости продаж; (З/В) — коэффициент зарплатоемкости продаж с учетом отчислений на социальные нужды; (Ам/В) — коэффициент амортизациемкости продаж; (Пр/В) — коэффициент удельных прочих затрат.
Возможен также другой вариант преобразования коэффициента рентабельности активов. Например, этот показатель можно разложить на следующие факторы:
где Rn — коэффициент рентабельности продаж; ФО — коэффициент отдачи внеборотных активов; К — коэффициент оборачиваемости оборотных активов.
Уровень рентабельности активов организации зависит от повышения коэффициента отдачи внеоборотных активов, ускорения оборачиваемости оборотных активов, снижения затрат на 1 руб. выручки от продаж.
Расчет и оценка влияния этих факторов на изменение коэффициента рентабельности активов осуществляются на основе использования таких методов факторного анализа, как метод цепных подстановок, метод выявления изолированного влияния факторов, интегральный метод.
Рассмотренные подходы к преобразованию коэффициента рентабельности активов принято называть процедурами удлинения эконо-
мико-математических моделей. Возможна и обратная процедура — сокращение экономико-математических моделей.
Еще по теме Моделирование показателей рентабельности активов какбаза проведения факторного анализа:
- />10.4. Факторный анализ рентабельности активов коммерческих организаций
- 5.3. Факторный анализ рентабельности производства
- Факторный анализ рентабельности собственного капитала
- 31. Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капиталов
- 15.2. Факторный анализ рентабельности операционного капитала
- Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капиталов
- Факторный анализ рентабельности по основным видам деятельности
- 29.5. ЭЛЕМЕНТЫ ТЕОРИИ ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ И АНАЛИЗА ФАКТОРНЫХ СИСТЕМ
- Методы факторного анализа экономических показателей
- Рентабельность чистых активов как показатель эффективности использования собственного капитала
- 24. Многофакторный комплексный анализ рентабельности активов
- Факторный анализ эффективности использования оборотных активов
- Рентабельность активов: расчет, анализ, оценка
- Методы факторного анализа экономических показателей деятельности организации
- 10.9. Анализ динамики показателей рентабельности продаж
- Многофакторный комплексный анализ рентабельности активов
- Анализ показателей рентабельности
- 8.7. Анализ показателей рентабельности предприятия
- 7. Детерминированное моделирование факторных систем