<<
>>

методы рейтинговой оценки в комплексном экономическом анализе

Рейтинговая оценка используется для сравнительного анализа эффективности деятельности разных организаций и их подразделений. Наиболее распространен матричный метод анализа, основанный на линейной и векторно-матричной алгебре.

При использовании матричного метода исходная матрица совокупности показателей преобразуется в матрицу стандартизованных

14.

Обобщающая комплексная оценка деятельности организации

533

коэффициентов (все элементы столбца матрицы делятся на элемент данного столбца, соответствующий «эталонному» предприятию), затем проводится сравнительная рейтинговая оценка по выбранным показателям.

В результате сравнительного анализа определяется рейтинг анализируемых систем. Рассмотрим алгоритм применения матричного метода.

Этап 1. Обоснование системы оценочных показателей и формирование матрицы исходных данных ау, т.е. таблицы, где по строкам отражаются показатели исследуемых систем (/' = 1, 2, n), а по столбцам — изменение каждого показателя (j = 1, 2,..., m) (табл. 14.3).

Э т а п 2. В каждой графе определяется максимальный элемент, который принимается за единицу. Затем все элементы этой графы ау делятся на максимальный элемент эталонной системы тахау и создается матрица стандартизованных коэффициентов Ху (табл. 14.4).

Таблица 14.3. Матрица исходных данных Номер исследуемой системы Рентабельность капитала Оборачиваемость капитала Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент автономии Доля собственных средств в обороте 1 5,6 7,2 1,7 0,65 0,1 2 4,1 9,2 0,6 0,45 0,15 3 6,2 4,1 1,9 0,54 0,28 4 7,8 8,2 2,0 0,72 0,22 5 6,5 6,4 2,2 0,68 0,14 Примечание. Выделены максимальные значения.

Таблица 14.4. Матрица стандартизованных коэффициентов Номер исследуе- Показатель мой системы 1 2 3 4 5 1 0,718 0,758 0,773 0,903 0,036 2 0,525 1 0,273 0,625 0,536 3 0,795 0,432 0,864 0,750 1 4 1 0,863 0,909 1 0,786 5 0,833 0,674 1 0,944 0,500 Ху = ау / тах ау.

534

II.

Анализ финансово-экономической деятельности организации

Этап 3. Все элементы матрицы возводятся в квадрат. Если значимость показателей, составляющих матрицу, различна, то каждому показателю присваивается весовой коэффициент к, который определяется экспертным путем.

Рейтинговая оценка по каждой системе определяется по формуле

Rj =^кх ? ху + k2 ? ху + ... + кп ? хгп] .

Этап 4. Полученные рейтинговые оценки Rj размещаются в порядке убывания или возрастания, что зависит от экономического смысла показателей, составляющих рейтинг (табл. 14.5).

Результаты описанного сравнительного анализа могут применяться для определения инвестиционной привлекательности партнера, эмитента и для других целей.

Рассмотрим пример применения матричного способа для определения рейтинга исследуемых систем.

Предполагается, что значимость коэффициентов одинакова, поэтому достаточно их возвести в квадрат, сложить по строкам и определить рейтинговые оценки (этапы 3 и 4). Система 4 имеет самую высокую рейтинговую оценку.

Рассмотренные методы экономического анализа имеют практическую значимость и могут быть применены для оценки любого показателя или сферы деятельности организации, чаще всего в комплексе.

Таблица 14.5. Матрица квадратов и рейтинговая оценка исследуемых систем Номер исследуемой системы Показатель Ri Место в рейтинге

1 2 3 4 5

1 0,516 0,575 0,598 0,815 0,001 1,300 V 2 0,277 1 0,075 0,391 0,287 1,425 IV 3 0,632 0,187 0,746 0,563 1 1,769 III 4 1 0,745 0,826 1 0,618 2,047 I 5 0,694 0,454 1 0,891 0,250 1,814 II Прием анализа иерархий относится к многокритериальным приемам оценки, устанавливающим приоритеты между критериями. Прием используется для решения крупных задач (проектирования

14. Обобщающая комплексная оценка деятельности организации

535

транспортной сети, планирования будущего корпораций и т.п.); он связан с последовательным выполнением трех этапов: декомпозиции проблемы; сравнительных суждений; синтеза приоритетов и выбора вариантов.

Декомпозиция проблемы связана с представлением задачи в виде иерархии (дерева цели) или сети.

На этапе сравнительных суждений устанавливаются приоритеты критериев и оценивается каждая из альтернатив. Синтез приоритетов и выбор альтернатив — это определение локальных, а затем глобальных приоритетов и выбор вариантов.

Пример такой оценки, проведенной экспертами Всемирного экономического форума, приведен на рис. 14.7. Рассчитывая место в рейтинге, учитывали такие факторы, как качество работы государственных институтов, уровень технологий и количество инноваций.

Рис. 14.7. Рейтинг экономик по индексу конкурентоспособности стран (2005)

Россия заняла 75-е место из 117 возможных. По мнению экспертов, основная причина столь невысокой оценки Российской Федерации — слабость государственных институтов, которые недостаточно хорошо справляются с двумя основными функциями: обеспечением законности и борьбой с коррупцией. Сильной сторо

536

II. Анализ финансово-экономической деятельности организации

ной России считаются значительный человеческий капитал, уровень образования и активность граждан1.

гезюме

Обобщающим показателем, характеризующим эффективность деятельности организации, служит экономический потенциал. Экономический потенциал организации наращивается, если темп изменения прибыли превышает темп изменения товарооборота и темп изменения себестоимости. Особое внимание при анализе следует уделять тем периодам, где указанное условие не выполняется. Для таких периодов следует провести углубленный анализ.

Ограниченность ресурсов диктует необходимость поиска дополнительных источников для расширения доли организации на рынке и удовлетворения возрастающих потребностей в товарах производственного и бытового назначения. Дополнительным источником в условиях ограниченности ресурсов служит выявление и вовлечение резервов в их использовании на этапе оживления и экономического роста.

Для практики поиска резервов основным классификационным признаком служат факторы и условия интенсивного и экстенсивного развития производства. Применяемые в производстве ресурсы определенного объема (стоимости) трансформируются в производственные затраты.

Степень отдачи этих затрат различна, т.е. на один рубль затрат может выпускаться больше или меньше продукции. Прирост выпуска может достигаться как за счет абсолютного увеличения затрат, так и за счет повышения их отдачи. В первом случае будет происходить экстенсивное, во втором — интенсивное развитие.

Изучение влияния экстенсивных и интенсивных факторов роста позволяет выявить и количественно оценить резервы роста объема выпуска продукции и прибыли при наличии достаточной емкости рынка. Для обеспечения комплексности при поиске резервов следует руководствоваться такими принципами, как научность, системность, обоснованность, оперативность, плановость, массовость, выделение ведущего звена и узких мест, предотвращение повторного счета.

Для сравнительного анализа эффективности деятельности различных организаций и их подразделений используется рейтинговая

1 Экономика и жизнь. 2005. № 40.

14. Обобщающая комплексная оценка деятельности организации

537

оценка. Наиболее распространен матричный метод анализа, основанный на линейной и векторно-матричной алгебре, а также иерархический подход.

контрольно-тестирующий комплекс к главе 14

Методические указания

При изучении главы необходимо обратить внимание на следующие положения.

1. Взаимосвязь основных направлений, задач и источников информации для проведения комплексной оценки деятельности организации отображена в табл. 14.6.

Таблица 14.6. Направления, задачи и источники информации для проведения комплексной оценки деятельности организации Направление анализа Задачи анализа Источники информации 1. Анализ экономического потенциала организации 1. Оценка прибыли, объема продаж, себестоимости, собственного капитала

2. Оценка экономического потенциала Бухгалтерская (финансовая) отчет-носты 2. Комплексная оценка резервов развития организации 1. Анализ экстенсивный факторов развития организации

2. Анализ интенсивный факторов развития организации

3. Анализ типа развития производства и финансовой устойчивости

4.

Рейтинговая оценка деятелыности организации Данные оперативно-технического и статистического учета; материалы наблюдений

Бухгалтерская (финансовая) отчет-носты 3. Анализ резервов роста объемов производства 1. Анализ внутрипроизводственный резервов роста объема производства за счет улучшения исполызования труда

2. Анализ внутрипроизводственныж резервов роста объема производства за счет улучшения исполызования оборудования

3. Анализ внутрипроизводственныж резервов роста объема производства за счет улучшения сырыя и материалов Оперативная отчет-носты цехов, отделов, служб, подразделений организации 538

II. Анализ финансово-экономической деятельности организации

2. Анализ основных групп показателей в системе комплексного экономического анализа начинается с предварительного обзора обобщающих показателей: прибыли, объема продаж, себестоимости, собственного капитала. Обобщающим показателем, характеризующим эффективность деятельности организации, служит экономический потенциал. Особое внимание при анализе следует уделять тем периодам, где усло-

dn dN dC

вие ->->- не выполняется.

dt dt dt

3. Ограниченность ресурсов диктует необходимость поиска дополнительных источников для расширения доли организации на рынке и удовлетворения возрастающих потребностей в товарах производственного и бытового назначения. Дополнительным источником в условиях ограниченности ресурсов служит поиск и вовлечение резервов на этапе оживления и экономического роста.

4. Исходя из принципов поиска резервов, законов развития и функционирования систем, а также динамики рыночного равновесия, предлагается следующий алгоритм определения возможных резервов:

а) определяются предельные значения характеристик рассматриваемой системы — построение S-образных кривых или выполнение необходимых расчетов;

б) найденные предельные значения наносятся на многоосевую диаграмму — находится (теоретически) идеальное состояние системы;

в) используя концепцию жизненного цикла, с учетом динамики рыночного равновесия рассчитывают значения характеристик, отображающих возможное (реальное) состояние анализируемой системы;

г) наибольшие резервы имеют характеристики с максимальной разницей между предельными и реальными значениями показателей.

5.

Рост объема выпуска продукции при максимальной производительности оборудования может быть ограничен наличием и возможностями дополнительного привлечения квалифицированного персонала и материальных ресурсов. Отсюда вытекает необходимость определения оптимального сочетания производственных факторов. Изучение влияния экстенсивных и интенсивных факторов роста позволяет найти и количественно оценить резервы роста выпуска продукции и прибыли при наличии достаточной емкости рынка.

6. Для обеспечения комплексности при поиске резервов следует руководствоваться такими принципами, как научность, системность, обоснованность, оперативность, плановость, массовость, выделение ведущего звена и проблемных мест, предотвращение повторного счета.

7. Для сравнительного анализа эффективности деятельности различных организаций и их подразделений используется рейтинговая

14. Обобщающая комплексная оценка деятельности организации

539

оценка. Наиболее распространен матричный анализ, основанный на методах линейной и векторно-матричной алгебры.

Рекомендуемая литература

Основная

1. Павлов К.В. Интенсификация экономики в условиях неопределенности рыночной среды. М.: Магистр, 2007.

Дополнительная

1. Управление риском: Риск. Устойчивое развитие. Синергетика. М.: Наука, 2000.

вопросы для самопроверки

1. Назовите условия наращивания экономического потенциала организации.

2. Каковы объективные предпосылки наличия резервов в производстве?

3. Дайте определение резервам производства.

4. В чем состоит разница между экстенсивным и интенсивным типами развития производства?

5. Дайте определение интенсификации производства.

6. Назовите факторы экстенсивного развития производства.

7. Перечислите факторы интенсивного развития производства.

8. Раскройте сущность ресурсного подхода к поиску резервов производства.

9. Какие принципы используются при поиске резервов? Раскройте их сущность.

10. Назовите этапы проведения рейтинговой оценки в комплексном экономическом анализе.

?задания

Задача 1. На основе решенных ранее задач по оценке использования ресурсов организации найдите пути снижения влияния экстенсивных факторов.

Задача 2. Используя алгоритм рейтинговой оценки, на основе показателей, приведенных в матрице исходных данных (табл. 14.7), дайте рейтинговую оценку деятельности организации в каждом квартале исследуемых периодов.

540

II. Анализ финансово-экономической деятельности организации

Таблица 14.7. Матрица исходных данных Номер исследуемого квартала Рентабельность продаж Оборачиваемость оборотных средств Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент автономии Коэффициент текущей пла-тежеспособ-ности Доля собственных средств в обороте 1 2 8 темы научно-исследовательских раоот и эссе

1. Разработка методов комплексной оценки деятельности организаций.

2. Методы оценки экстенсивных факторов развития организации.

3. Методы оценки интенсивных факторов развития организации.

4. Анализ типа развития производства и финансовой устойчивости.

5. Разработка методов рейтинговой оценки деятельности организации.

6. Анализ внутрипроизводственных резервов роста объема производства.

<< | >>
Источник: Любушин Н.П.. Экономический анализ. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: . - 575 с. . 2010

Еще по теме методы рейтинговой оценки в комплексном экономическом анализе:

  1. 10.3. КОМПЛЕКСНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ И РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА
  2. Экономическое обоснование рейтинговой системы ранжирования предприятий Анализ современных рейтинговых методов ранжирования предприятий
  3. ГЛАВА 6 МЕТОДЫ КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  4. Рейтинговый метод оценки трансакционных издержек инвесторов
  5. 11.14. Методы рейтинговой оценки устойчивости финансового состояния коммерческих организаций
  6. Рейтинговый метод оценки социального потенциала устойчивого развития регионов
  7. ГЛАВА 5 СПЕЦИАЛЬНЫЕ МЕТОДЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ, ОСНОВАННЫЕ НА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПРИБЫЛИ
  8. Модели рейтингового финансового анализа и оценки риска финансовой несостоятельности предприятия
  9. 6.2. Комплексный подход к методам оценки эффективности инвестиций в системные нововведения
  10. 1.3. Комплексный экономический анализ
  11. МЕТОДИКА КОМПЛЕКСНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
  12. Комплексный анализ деятельности экономических систем
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -