<<
>>

Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Анализ факторов изменения рентабельности собственного капитала организации можно провести по методике, аналогичной методике факторного анализа рентабельности активов.

Алгоритм методики анализа


где RCK — рентабельность собственного капитала, %; П — сумма прибыли за период, тыс.

руб.; СК — средняя сумма собственного капитала за период, тыс. руб.

Для факторного анализа введем в формулу показатель выручки (нетто) от продаж (В):


где— коэффициент отдачи собственного капитала;— про цент рентабельности продаж.

В результате преобразований получилась двухфакторная мультипликативная модель, что позволяет применить метод цепных подстановок.

Базовый вариант:


Отчетный вариант:


В том числе по факторам:

1) влияние на рентабельность собственного капитала изменения коэффициента его отдачи:

2) влияние на рентабельность собственного капитала изменения процента рентабельности продаж:

Факторный анализ рентабельности собственного капитала мебельной фабрики «Аквилон» за 2005-2006 гг. представлен в табл.

10.6.1.

Таблица 10.6.1

Факторный анализ динамики рентабельности собственного капитала


Базовый вариант:

2,0524 х 12,11% = 24,86%.

Отчетный вариант:

2,1276 х 12,79% = 27,21%;

AR„„ = 27,21 - 24,86 = +2,35%,

в том числе:

1) влияние на рентабельность собственного капитала изменения коэффициента его отдачи:


2) влияние на рентабельность собственного капитала изменения процента рентабельности продаж:

Проверка:

(+0,91) + (+1,44) = 27,21 - 24,86;

+2,35% = +2,35%.

Анализ показал, что каждый из двух основных факторов повлиял положительно на динамику процента рентабельности собственного капитала.

Методика предполагает возможности углубления анализа. Влияние первого основного фактора, т. е. коэффициента отдачи собственного капитала, можно детализировать по составным частям собственного капитала (уставный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль и т. д.). Влияние второго основного фактора, т. е. процента рентабельности продаж, можно детализировать по факторам изменения чистой прибыли. 

<< | >>
Источник: Под ред. Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой. Комплексный экономический анализ предприятия. 2009

Еще по теме Факторный анализ рентабельности собственного капитала:

  1. 31. Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капиталов
  2. Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капиталов
  3. 15.2. Факторный анализ рентабельности операционного капитала
  4. 5.3. Факторный анализ рентабельности производства
  5. 11 . Оценка влияния заемного капитала на рентабельность собственного капитала
  6. />10.4. Факторный анализ рентабельности активов коммерческих организаций
  7. § 12.1. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА
  8. Факторный анализ рентабельности по основным видам деятельности
  9. Моделирование показателей рентабельности активов какбаза проведения факторного анализа
  10. 3.3.2. Разработка базовых параметров политики управления рентабельностью собственного капитала
  11. Рентабельность чистых активов как показатель эффективности использования собственного капитала
  12. 9.3. Факторный анализ капитала предприятия
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -