Факторный анализ формирования прибыли от продаж и оценка запаса финансовой прочности
В связи с процессом постоянного развитая аналитических возможностей бухгалтерской отчетности, в частности «Отчета о прибылях и убытках», создана информационная база проведения анализа изменения (А) прибыли от продаж под влиянием следующих факторов:
- объема выручки (нетто) от реализации товаров, продукции (работ, услуг);
- структуры реализации;
- себестоимости проданных товаров, продукции;
- коммерческих расходов;
- управленческих расходов;
- цен на реализацию товаров, продукции (работ и услуг).
Для проведения факторного анализа используем необходимую
информацию табл. 9.1 и аналитической табл. 9.6, исходные данные которых позволяют рассчитать влияние вышеназванных факторов на изменение прибыли от продаж товаров, продукции (работ, услуг).
Исходя из данных табл. 9.6 рассчитаем влияние факторов на изменение (прирост) прибыли от продаж, который составил +2541 тыс. руб.
Исходная информация для расчета влияния факторов на изменение (прирост) прибыли от продаж по данным ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и других учетных данных АО «Прогресс»
№ п/п | Показатель и его условное обозначение | Преды дущий год | Реализация отчетного года по ценам и затратам предыдущего года (специальный расчет) | Отчет ный год |
А | Б | 1 | 2 | 3 |
1 | Выручка от продаж товаров, продукции (работ, услуг), тыс. руб. N | 112 706 | 349 388 | 473 754 |
2 | Себестоимость проданных товаров, продукции (работ услуг), тыс. руб. ^ер. | 68 894 | 252 034 | 312 771 |
3 | Коммерческие расходы, тыс. руб. КР | 25 251 | 77 594 | 138 927 |
4 | Управленческие расходы, тыс. руб. УР | 2444 | 2820 | 3398 |
5 | Прибыль (убыток) от продаж Р | 16 117 | 16 940 | 18 658 |
6 | Темп роста выручки от продаж, рассчитанный в ценах предыдущего (базисного) года, % | 112 706 | 349 388 | 310 |
Методика расчета влияния факторов на прирост прибыли от продаж.
Первый шаг. Расчет прироста прибыли от продаж (АР): 18 658 — 16 117 — +2541 тыс. руб.
Второй шаг. Расчет темпа роста объема продаж в со- 349388
поставимых ценах.
х 100=310% ; тогда темп прироста объе-112706
ма продаж составил 210%.
Третий шаг. Расчет прироста прибыли в связи с увеличением объема продаж на 210% (310 — 100):
А„ +210x16 117 ^
ДР/мл = = +33 845,7 тыс руб.
w 100 ’
Итак, влияние первого фактора — изменения объема продаж на прирост прибыли от продаж составил
+33 845,7 тыс. руб.
Четвертый шаг. Расчет изменения себестоимости проданных товаров, продукции и услуг. 312 771 — 252 034 = + 60 737 тыс. руб. Это означает, что прибыль от продаж уменьшится на эту сумму в связи с увеличением себестоимости товаров, продукции (работ, услуг), т.е. ДP^s) составит -60 737 тыс. руб., т.е. второй фактор оказал внимание на
-60 737 тыс. руб.
Пятый шаг. Расчет изменения коммерческих расходов при неизмененном объеме продаж: 138 927 — 77 594 = +61 333 тыс. руб. Этот фактор (третий) также уменьшил прибыль от продаж на 61 333 тыс. руб., т.е. А/*(кр) составил
-61 333 тыс. руб.
Шестой шаг. Расчет изменения управленческих расходов (четвертый фактор) при неизменном объеме продаж: 3398 —
- 2820 = +578 тыс. руб. За счет увеличения управленческих расходов прибыль от продаж уменьшилась на 578 тыс. руб., т.е. А/*(ур) составил
-578 тыс. руб.
Седьмой шаг. Расчет влияния на изменение прибыли от продаж увеличения цен на продукцию, услуги (пятый фактор). Сравним два объема продаж отчетного периода, рассчитанных по ценам предыдущего и отчетного годов: 473 754 — 349 388 = = 124 366 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что продавали продукцию, товары, услуги по более высоким ценам и получили в связи с этим прибыль А/*(Ц) на сумму
+124 366 тыс. руб.
Восьмой шаг. Расчет влияния изменения структурных сдвигов в реализации продукции (в сторону увеличения или уменьшения продаж более рентабельных товаров, продукции, работ) на изменение прибыли от продаж (шестой фактор).
Для этого выполним расчет по предлагаемой методике: 16 940 —- (16 117 х 3,10) = 16 940 - 49 962,7 = -33 022,7 тыс. руб. Расчеты показывают, что в организации уменьшилась прибыль от продаж на 33 022,7 тыс. руб. в связи с изменением структуры продаж, в частности, за счет увеличения объема продаж нерентабельных товаров, продукции (работ, услуг) А^стр) на сумму
-33 022,7 тыс. руб.
Для проверки правильности выполненных расчетов составим баланс отклонений по общему объему прибыли от продаж и факторов, оказавших влияние на ее изменение в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом:
2541 тыс. руб. = +33 845,7 + (-60 737) + (-61 333) +
+ (-578) + (+124 366) + (-33 022,7) = +2541 тыс. руб. /
Факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она увеличилась только за счет влияния двух факторов: изменения объема продаж (+33 845,7 тыс. руб.) и роста цен на товары (работы, услуги) (+124 366 тыс. руб.). Остальные факторы — увеличение себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, а также изменение структуры продаж — привели к понижению прибыли от продаж на общую сумму 155 670,7 тыс. руб.
[-60 737 + (-61 333) + (-578) + (-33 022,7)].
Обобщим результаты факторного анализа прибыли от продаж в табличной форме (табл. 9.7).
Приведенные расчеты наглядно показывают, что данная организация располагает достаточными резервами увеличения прибыли от реализации продукции и прежде всего за счет снижения производственной себестоимости реализации, коммерческих и управленческих расходов, а также за счет возрастания удельного веса в объеме реализации более рентабельных товаров и изделий.
Используя данные ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» — табл.9.1, можно рассчитать ряд показателей оценки качественного уровня достижения определенных финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов, в частности таких, как:
- маржинальный доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли (МД), тыс. руб.;
« точка критического объема продаж (г), тыс. руб.;
- запас финансовой прочности (ЗФП), тыс. руб. Оптимальное значение этого показателя — свыше 60% от объема продаж.
Порядок исчисления названных показателей представлен в табл. 9.8.
Расчет влияния факторов на изменение прибыли от продаж товаров, продукции {работ, услуг) исходя из данных табл. 9.6
Факторы изменения прибыли от продаж | Порядок расчета по данным табл. 9.6 | Результаты расчета, тыс. руб. | Оценка влияния фактора на изменение прибыли от продаж, тыс. руб. (+, —) |
А | 1 | 2 | 3 |
А Общее изменение (±) прибыли от продаж В том числе за счет факторов:
| п. 5, гр. 3 — п. 5, гр. 1 п. 5, гр. 1 х Прирост продаж, % | 18 658 - 16 117 = +2541 16117 х (310-100) „„„„„ | +33 845,7 -60 737 -61 333 -578 +124 366 -33 022,7 |
100 п. 2, гр. 3 — п. 2, гр. 2 п. 3, гр. 3 — п. 3, гр. 2 п. 4, гр. 3 — п. 4, гр. 2 п. 1, гр. 3 — п. 1, гр. 2 п. 5, гр. 2 — п. 1, гр. 1 х х 310 : 100 | і — і і б4Э, / 100 312 771 - 2 502 034 = = +60 737 138 927 - 77 594 = 61 333 3398 - 2820 = +578 473 754 - 349 388 = +124 366 16 940 - (16 177 х 310) : : 100 = 16 940 - 49 962,7 = = -33 022,7 | ||
Б. Совокупное влияние факторов на изменение прибыли от продаж | В гр. 3, табл. 9.7 сложить рассчитанные результаты влияния факторов | — ' | + 33845,7 + (-60 737) + + (-61 333) + (-578) + + (+124 366)+(-33 022,7) = = +2541 тыс. руб. |
Исходные данные для расчета показателей оценки качественного уровня достижения финансовых результатов
Показатель | Код строки | Сумма, тыс. руб. | Изменение | |
ф.№2 | Отчетный год | Предыдущий год | (+, -) гр. 1 — гр. 2 | |
А | Б | 1 | 2 | 3 |
1. Выручка от продаж, N | 010 | 473 754 | 112 706 | +369 128 |
2. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг (производственная) — переменные затраты, *^пер | 020 | 312 771 | 68 894 | +243 877 |
3. Валовая прибыль (маржинальный доход), МД (п. 1 — п. 2) | 029 | 160 983 | 43 812 | +117 171 |
4. Доля маржинального дохода в выручке от продаж, d (п. 3 : п. 1) | 0,66 | 0,61 | +0,05 | |
5. Постоянные и условно-постоянные затраты, *$пост | 030 + 040 | 142 325 | 27 695 | +114 630 |
6. «Критическая точка» объема продаж (порог рентабельности) (п. 5 : п. 4), г | 215 644 | 45 401,6 | +170 242,6 | |
7. Запас финансовой прочности (п. 1 — п. 6) | — | 258 110 | 67 304,4 | + 190 805,6 |
8. То же, % к объему продаж (п. 7 : п. 1) |
| 54,5 | 59,7 | -5,2 |
9. Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 18 658 | 16 117 | +2541 |
10. Прибыль от продаж, в % к ЗФП (п. 9 : п. 7) | — | 7,2 | 23,9 | -16,7 |
Данные табл. 9.8 свидетельствуют, что валовая прибыль (маржинальный доход) в отчетном году по сравнению с предыдущим годом возросла в 3,7 раза (160 983 : 43 812 х 100), а выручка от продаж — в 4,2 раза. Критическая точка объема продаж, или, как еще ее называют, «точка безубыточности» (порог рентабельности), в предыдущем году составляла 45 401,6 тыс. руб., в отчетном году — 215 644 тыс. руб. Значит, объем продаж, превышающий этот порог, был безубыточен и рентабелен.
Запас финансовой прочности (ЗФП) в процентах к объему продаж соответственно составил 59,7 и 54,5%. В отчетном году по сравнению с предыдущим годом ЗФП несколько уменьшился — на 5,2 пункта (54,5 — 59,7 = —5,2). Хотя он и оставался на достаточно высоком уровне, его нормативное значение находится в пределах 60—70%. Достигнутый в отчетном периоде процент ЗФП достаточно высок. Его следует поддерживать на нормативном уровне на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка.
Общая модель зависимости запаса финансовой прочности от других финансовых показателей можно представить формулой
ЗФП[X] = N-r = N- Sn0CT тогда: d
%ЗФП = X 100.
N
Сложившийся в отчетном периоде процент запаса финансовой прочности на уровне 54,5% свидетельствует о том, что организация может даже уменьшить его величину до 50%, не причинив при этом существенного вреда своему финансовому положению.
Проведенный анализ финансовых результатов деятельности организации за отчетный год создает базу для прогнозирования прибыли от продаж в предстоящем году. В табл. 9.9 представлен расчет критического объема продаж для заключения договоров на 2001 г. по такой номенклатуре изделий, которая обеспечивает получение максимально высокой прибыли. Как показывают данные этой таблицы, максимальная величина прибыли будет получена, если изделия будут выпускаться по третьему варианту из трех предложенных: АН — 150 шт.; БН — 100 шт.; БН — 174 шт.
Расчет «критического» объема продаж для заключения договоров на 2001 г. по номенклатуре, обеспечивающей получение прогнозируемой прибыли
| Цена | Переменные | Выпуск изделий (шт.) по варианту | I вариант | II вариант | III вариант | |||||
Показатель | за единицу продукции, руб. | затраты на единицу продукции, руб. | I | II | III | Стоимость выпуска, руб. | Себестои мость выпуска, руб. | Стоимость выпуска, руб. | Себестои мость выпуска, руб. | Стои мость выпус ка, руб. | Себестоимость выпуска, руб. |
1. Изделие АН | 2000 | 1500 | 140 | 140 | 150 | 280 000 | 210 000 | 280 000 | 210 000 | 300 000 | 225 000 |
2. Изделие БН | 500 | 374 | 120 | 200 | 100 | 60 000 | 44 880 | 100 000 | 74 800 | 50 000 | 37 400 |
3. Изделие ВН | 1000 | 600 | 160 | 144 | 174 | 16 000 | 96 000 | 144 000 | 86 400 | 174 000 | 104 400 |
4. Итого (с. 1 + с. 2 + с. 3) | — | 500 000 | 350 880 | 524 000 | 371 200 | 524 000 | 366 800 | ||||
5. Постоянные затраты | — | 142 670 | 142 670 | 142 670 | |||||||
6. Итого затрат (п. 4 + п. 5) | — | — |
| 493 550 | 513 870 | 509 470 | |||||
7. Финансовый результат: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
а) прибыль (+) | — | — | — | — | — |
| +6450 | — | +10 130 | — | +14 530 |
б) убыток (-) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Такая структура продукции обеспечит получение максимальной прибыли — 14 530 тыс. руб. Эту величину прогнозируемой прибыли следует включить в план будущего года.
В табл. 9.10 излагается (на условном примере) методика расчета выручки от продаж и критического объема продаж, обеспечивающих получение прогнозируемой прибыли и достаточно высокий уровень запаса финансовой прочности (62,6%). Есть все основания полагать, что организация справится с поставленными задачами, привлекая для их решения все те неиспользованные возможности, которые были вскрыты в процессе проведенного анализа финансовых результатов ее деятельности.
Далее следует обратить внимание на тот факт, что ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» позволяет раскрыть влияние факторов не только на прибыль от продаж и запас финансовой прочности, но и на другие виды прибыли, показанные в ф. № 2, и прежде всего на такие, как прибыль до налогообложения (экономическая прибыль) и чистая прибыль или нераспределенная прибыль (бухгалтерская прибыль). Так, на экономическую прибыль оказывают влияние все факторы формирования прибыли от продаж, а также изменения по сравнению с предыдущим годом: процентов к получению (+); процентов к уплате (—); доходов от участия в других организациях (+); прочих операционных доходов (+); внереализационных расходов (—). Согласно данным табл. 9.1 составим промежуточную табл. 9.11, в которой раскрываются факторы формирования прибыли до налогообложения (экономической прибыли).
Данные табл. 9.11 показывают, что на увеличение прибыли до налогообложения существенное влияние оказали такие факторы, как прирост прибыли от продаж (+2541 тыс. руб.) и прочих операционных расходов (—2296), а на уменьшение прибыли до налогообложения воздействовали другие факторы: увеличение процентов к получению (183 тыс. руб.); уменьшение внереализационных доходов (—383 тыс. руб.) и снижение внереализационных расходов (+1209 тыс. руб.), что в конечном итоге привело к уменьшению экономической прибыли (п. 17 табл. 9.1-1) на 903 тыс. руб. (+ 183 + + 384 — 2296 — 383 + 1209), или на 55,1%, по сравнению с прибылью от продаж (+2541 тыс. руб.), в связи с чем сумма экономической прибыли составила только 1638 тыс. руб. (2541 — 903).
И, наконец, общее влияние всех факторов на изменение чистой (нераспределенной) прибыли или, как еще ее следует называть, бухгалтерской прибыли, показано в табл. 9.12.
Таблица 9.10
Порядок расчета выручки от продаж (критического объема продаж), обеспечивающего получение и прогнозируемой прибыли (условный пример)
№ п/п | Показатель | Сумма, тыс. руб. |
А | 1 | 2 |
1 | Выручка от продаж продукции, товаров |
|
| (работ, услуг) за отчетный год | 514 500 |
2 | Переменные затраты за отчетный год | 327 960 |
3 | Маржинальный доход в составе выручки |
|
| от продаж (п. 1 — п. 2) | 186 540 |
4 | Уровень (доля) маржинального дохода в |
|
| выручке от продаж (п. 3 : п. 1), коэф. | 0,362566 |
5 | Прибыль от продаж в отчетном году | 11 680 |
6 | Постоянные затраты (п. 3 — п. 5) | 174 860 |
7 | Прогнозируемая прибыль от продаж |
|
| (см. табл. 9.1) | 14 530 |
8 | «Критическая точка» объема продаж |
|
| (п. 6 : п. 4) | 482 285 |
9 | Критический объем продаж (порог рента | (174 860 + 14 530) : |
| бельности), обеспечивающий получение | |
| прогнозируемой прибыли (п. 6 + п. 7): п. 4 | : 0,362566 = 522 360 |
10 | Проверка соответствия покрытия прогнозируемых затрат и прибыли критическому объему реализации: а) переменные затраты с учетом крити |
|
| ческого объема продаж (п. 2 х п. 9 : п. 1) б) соответствие рассчитанного критического объема продаж величине совокупных затрат и прогнозируемой прибыли | 332 970 |
| (п. 10а + п. 6 + п. 7), тыс. руб. | 522 360 |
11 | Запас финансовой прочности (п. 1 — п. 8) | 322 215 |
12 | Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, % (п. 11 : п. 1) (норма |
|
| тивное значение ЗФП от 60 до 70%) | 62,6 |
Как свидетельствуют данные табл. 9.12, на изменение чистой прибыли оказали влияние, прежде всего, прирост на 19,3% экономической прибыли (прибыли до налогообложения); положительная разница чрезвычайных доходов и чрезвычайных расхо
дов — соответственно на 1,6 и 2,6%. И только уплата налога на прибыль в сумме 323 тыс. руб. уменьшила чистую (нераспределенную) прибыль на 265 тыс. руб. (323 + 22 + 36).
Таблица 9.11 Факторы формирования экономической прибыли (прибыли до налогообложения) АО «Прогресс» исходя из данных табл. 9.1 и 9.7
№ | Факторы изменения | Сумма, | % к |
п/п | прибыли до налогообложения | тыс. руб. | итогу |
А | Б | 1 | 2 |
1 | Общее изменение прибыли до налого |
|
|
| обложения (экономической прибыли) | +1638,0 | +100,0 |
| В том числе за счет факторов: |
|
|
2 | Изменения объема продаж | +33 845,7 | +2066,3 |
3 | Изменения себестоимости проданных |
|
|
| товаров | -60 737,0 | -3708,0 |
4 | Изменения коммерческих расходов | +61 333,0 | -3744,4 |
5 | Изменения управленческих расходов | +578,0 | -35,3 |
6 | Изменения цен на товары, продукцию, |
|
|
| (работ, услуги) | +124 366 | +7592,6 |
7 | Изменения структурных сдвигов в объ |
|
|
| еме продаж | -33 022,7 | -2016,1 |
8 | Итого влияние факторов изменения прибыли от продаж на прирост эконо |
|
|
| мической прибыли | +2541 | +155,1 |
9 | Изменения процентов к получению | + 183,0 | + 11,2 |
10 | Изменения процентов к уплате | — | — |
11 | Доходы от участия в других организациях | — | — |
12 | Изменение прочих операционных до |
|
|
| ходов | +384 | +23,44 |
13 | Изменение прочих операционных расходов (они увеличились, а, следовательно, |
|
|
| уменьшили экономическую прибыль) | -2296 | -140,17 |
14 | Изменение внереализационных доходов | -383 | -23,40 |
15 | Изменение внереализационных расхо |
|
|
| дов (также с обратным знаком). | +1209 | +73,80 |
16 | Итого влияние факторов изменения операционных и внереализационных доходов и расходов на прирост (снижение) экономической прибыли |
|
|
| (п. 9 + п. 12 - п. 13 - п. 14 + п. 15) | -903 | -55,1 |
17 | Всего влияние факторов на изменение |
|
|
| экономической прибыли (п. 8 — п. 16) | +1638 | 100,0 |
Предложенные методики факторного анализа прибыли от продаж, экономической и чистой прибыли (см. табл. 9.7, 9.11 и 9.12) позволяют разработать программу повышения прибыльности (рентабельности) производственно-финансовой деятельности, мобилизовав выявленные резервы.
Таблица 9.12
Факторы формирования чистой (нераспределенной) прибыли (бухгалтерской) исходя из данных табл. 9.1 и 9.7
№ п/п | Факторы формирования чистой прибыли | Сумма, тыс. руб. | % к итогу |
А | Б | 1 | 2 |
1 | Общее изменение чистой (нераспределенной) прибыли | +1373 | 100,0 |
2 | В том числе за счет факторов: Изменения экономической прибыли (прибыли до налогообложения) | + 1638 | 119,3 |
3 | Изменения суммы налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей с обратным знаком) | -323 | -23,5 |
4 | Изменения чрезвычайных доходов | +22 | +1,6 |
5 | Изменения чрезвычайных расходов (с обратным знаком) | +36 | +2,6 |
6 | Итого общее влияние факторов изменения налога на прибыль, чрезвычайных доходов и расходов (п. 3 + п. 4 + п. 5) | -265 | -19,3 |
7 | Совокупное влияние факторов на изменение чистой (нераспределенной) прибыли (п. 2 - п. 6) | + 1373 | 100,0 |
Еще по теме Факторный анализ формирования прибыли от продаж и оценка запаса финансовой прочности:
- 36. Факторный анализ формирования прибыли от продаж и оценка запаса финансовой прочности
- Анализ безубыточности и запаса финансовой прочности
- 9.3. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОТ ПРОДАЖ
- Методика факторного анализа прибыли от продаж
- 33.4. ЭЛЕМЕНТЫ ОПЕРАЦИОННОГО АНАЛИЗА В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОРОГОВ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ, НЕОБХОДИМОГО МАРЖИНАЛЬНОГО ДОХОДА ДЛЯ ПОКРЫТИЯ ДОЛГОВ, ЗАПАСА ФИНАНСОВОЙ ПРОЧНОСТИ
- Project Expert как инструмент оценки запаса прочности бизнеса
- Глава 9 Качественные и количественные факторы в анализе ценных бумаг и концепция запаса прочности
- 3.3. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОРГАНИЗАЦИИ, ОЦЕНКА ДИНАМИКИ И ФАКТОРОВ ЕЕ ФОРМИРОВАНИЯ
- 7.4.4. Формирование валовой прибыли при оценке финансового состояния
- Анализ финансовой устойчивости и финансовой прочности организации
- 11.3. Факторный анализ приоыли от продаж
- 7.4.7. Формирование показателей чистой прибыли и рентабельности при оценке финансового состояния
- 10.4. Маржинальный запас прочности
- Факторный анализ прибыли
- 6.4. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
- Сегментарный анализ прибыли от продаж и рентабельности продаж
- 5.2. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг)
- 2.3.4. Факторный анализ чистой прибыли и разработка базовых параметров политики управления прибылью
- § 3.4. ВЛИЯНИЕ РАЗЛИЧНЫХ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ ЗАПАСОВ НА РАСЧЕТ ПРИБЫЛИ
- Оценка запасов при их списании на производство или продажу