<<
>>

5.1. Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов предприятия

Цель – изложение методики анализа прибыли и рентабельности производства как на основе традиционных подходов, так и в системе директ-костинг.

Ключевые слова – чистая прибыль, валовый доход, чистый доход, финансовый результат, операционная деятельность, финансовая дея­тельность, инвестиционная деятельность, рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность капитала, рентабельность продукции, рентабельность производства, рентабельность изделий, факторы, резервы, динамика, финансовая отчетность.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе оценочных показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной финансовой отчетности. К ним относят: прибыль (убыток) от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности; прибыль (убыток) от чрезвычайной деятельности; налогооблагаемую прибыль; чистую прибыль.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшим среди них явля­ется показатель прибыли, который в условиях рыночной экономики состав­ляет основу экономического и социального развития предприятия. Рост чистой прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли предприятия выполняют часть финансовых обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уро­вень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Результат (чистый доход) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) определяется следующим расчетом:

где – валовая прибыль (убыток) от реализации продукции;

– доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, слуг);

– затраты на производство реализованной продукции (товаров, работ, услуг);

– налог на добавленную стоимость (НДС);

– акцизный сбор и другие отчисления из дохода.

Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных в бизнес активов в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменения в объеме реализации про­дукции оказывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому на предприятии должен быть организовывать ежедневный оперативный контроль за процессом отгрузки и реализации продукции.

Основными задачами анализа финансового результата деятельности предприятия являются: оценка динамики показателей прибыли, обос­но­ванности образования и распределения их фактической величины; выявление и измерение действия различных факторов на прибыль; оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек.

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия является принятая для всех предприя­тий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйствен­ного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночных отношений, которая по сути дела является моделью формирования и распределения финансовых результатов.

Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка как независимые товаропроизводители, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.

Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятий, создает методические трудности их рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоя­нии данного предприятия. Например, менеджмент предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые инспекции заинтересованы в по­лучении достоверной информации о всех слагаемых прибыли: прибыли от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности; прибыли от чрезвычайной деятельности. Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, что позво­ляет учредителям, акционерам и менеджменту предприятия определять значимые направления активизации деятельности для дальнейшего роста прибыли. Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, исследование с при­влечением ф. № 2 "Отчет о финансовых результатах" изменений каждого показателя за текущий анализируемый период ("горизонтальный анализ" показателей финансовых результатов за отчетный период); во-вторых, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений, что принято называть "вертикальным анализом" показателей; в-третьих, изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения финансовых результатов за ряд отчетных периодов, то есть "трендовый анализ" показателей.

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составляется таблица (табл. 5.1), в которой используются данные отчетности предприятия из ф. № 2.

Таблица 5.1

Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия (тыс. грн)

Показатели Пре­ды­ду­щий год Отчет­ный год Абсо­лют­ное откло­нение Процент в структуре Откло­нение в струк­туре
Пре­ды­ду­щий год Отчет­ный год
1 2 3 4 5 6 7
Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)
Налог на добавленную стоимость
Акцизный сбор
Другие отчисления из до­хода
Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)
Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг)

Продолжение табл. 5.1

1 2 3 4 5 6 7
Валовый:

прибыль

убыток
Другие операционные доходы
Административные за­траты
Затраты на сбыт
Другие операционные расходы
Финансовые результаты от операционной деятельности:

прибыль

убыток
Доход от участия в капитале
Другие финансовые до­ходы
Другие доходы
Финансовые затраты
Затраты от участия в капи­тале
Другие затраты
Прибыль (убыток) от влия­ния инфляции на монетарные статьи
Финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения:

прибыль

убыток
Налог на прибыль от обыч­ной деятельности
Финансовые результаты от обычной деятельности:

прибыль

убыток

Окончание табл. 5.1

1 2 3 4 5 6 7
Чрезвычайные:

доходы

затраты
Налог с чрезвычайных доходов
Чистый:

прибыль

убыток

Данные табл. 5.1 показывают, какие изменения произошли в структуре и динамике финансовых результатов по сумме и в относительных величинах.

Дальнейший анализ должен конкретизировать причины изменения прибыли от реализации продукции по каждому фактору.

<< | >>
Источник: ОТЕНКО В. І. ІВАНІЄНКО В. В. АЗАРЕНКОВ Г. Ф.. ТЕОРІЯ ЕКОНОМІЧНОГО АНАЛІЗУ. 2014

Еще по теме 5.1. Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов предприятия:

  1. 7.2. Анализ уровня и динамики финансовых результатов
  2. АНАЛИЗ УРОВНЕЙ, ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ АБСОЛЮТНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
  3. Анализ уровня финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей
  4. Характеристика финансовых результатов организации Финансовые результаты организации отражаются рядом показателей, каждый из которых имеет свое значение при анализе.
  5. 2.3.2 Анализ зависимости между уровнем УР и показателями результатов деятельности компаний
  6. 22.7. Проверка достоверности и анализ показателей финансовых результатов от реализации продукции
  7. Показатели изменения уровней рядов динамики
  8. 7.1. Анализ финансовых результатов предприятия
  9. 7.2. ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЛЯ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СЕГМЕНТОВ БИЗНЕСА
  10. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия
  11. Глава 8 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  12. ТЕМА 3. 3.4. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия
  13. 4.2. Анализ показателей финансового состояния предприятия
  14. Глава 30 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ
  15. Динамика результатов функционирования малых предприятий
  16. 2.2. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ, ДИНАМИКИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -