<<
>>

Анализ структуры пассива баланса

Причины увеличения или уменьшения имущества хозяйствующего субъекта устанавливают в ходе анализа происшедших изменений в составе источников его образования.

Поступление, приобретение и создание имущества осуществляются за счет собственных и заемных средств, характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения.

Оценка динамики состава и структуры источников собственных и заемных средств осуществляется по формам № 1 и 5.

Анализ предполагает оценку состава, структуры и динамики изменения собственных и заемных средств в целом в источниках имущества. Затем необходимо отдельно проанализировать состав и динамику элементов собственного и заемного капитала.

Собственный капитал включает разные по своему экономическому содержанию, по принципам формирования и использования источники: уставный, добавочный, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль.

Анализ осуществляется с определением абсолютного изменения элементов источников собственного капитала, затем определяется удельный вес каждого элемента источника собственного капитала в общей величине собственного капитала (капитал и резервы) и в валюте баланса. На основе отклонений по цельному весу необходимо дать оценку изменения источников имущества.

Особое внимание при оценке источников собственного капитала необходимо обратить на наиболее устойчивую часть собственного капитала — уставный капитал (принципы формирования, изменения и т.д.). Его величина может быть изменена в течение года при условии сохранения формы собственности путем выпуска (или выкупа) акций либо повышения (или снижения) номинальной стоимости акций. Непременным условием изменения величины уставного капитала является внесение соответствующих изменений в учредительные документы.

Добавочный капитал — это эмиссионный доход.

Он включает суммы от дооценки внеоборотных активов, средства ассигнований из бюджета, использованные на финансирование долгосрочных вложений, а также другие поступления в собственный капитал.

Резервный капитал включает ту часть собственного капитала, которая предназначается для покрытия непредвиденных потерь

(убытков), для выплаты доходов инвесторам, когда прибыли на эти цели недостаточно. Основным источником его образования является прибыль.

Нераспределенная прибыль является источником финансирования определенных направлений текущей деятельности хозяйствующего субъекта. Наличие нераспределенной прибыли можно рассматривать как источник пополнения оборотных активов.

Увеличение доли собственных средств за счет любого перечисленного источника способствует усилению финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

Для анализа необходимо составить аналитическую табл. 40, по данным которой сделать вывод об изменении величины собственного капитала за счет тех или иных источников.

Таблица 40

Движение собственного капитала

Источники

средств

Остаток на начало года

Поступило за год

И с польз, в отч. году

Остаток на конец года

Изменения за отч. год

т. р.

%

т. рн

%

т, р.

%

т.р.

%

т. р.

%

Собственные средства пополняются как за счет внутренних (прибыли), так и за счет внешних (выпущенные и реализованные акции— привлекаются средства извне) поступлений.

Заемные средства привлекаются за счет внешних источников. Методика анализа основана на сопоставлении отчетных показателей с базисными (на начало года) по каждому виду источника средств, исчисленных отклонений, которые характеризуют прирост или снижение того или иного источника средств.

Движение источников заемных средств осуществляется по формам № 1 и 5.

Анализируется динамика их состава и структуры. Для анализа целесообразно составить аналитическую табл. 41.

В отчетном году были привлечены заемные средства (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы), которые составили 89,7% всего объема заемных средств. Следует обратить внимание, что на начало года у

Движение источников заемных средств

Наименование

показателя

Остаток на нач* года

Получено в отч* году

Погашено в стч. году

Остаток на кон, года

Изменения за год

т* р. % т. р. % т,р. % т.р. % т, р.

нач.г.

Долгосрочные

кредиты

15112 51,21 2720 53,14 12392 21,98 -2720 -18
В т.ч+ не погашенные в срок 1700 3,01 + 1700
Краткосрочные

кредиты,

14400 48,79 32000 100 2400 46,86 44000 78,02 +29600 +205
В т.ч. не погашенные Б СРОК 1200 4,09 1800 3,19 +600 +50
Кредиты банков для работнике» -
В т.ч, не погашенные в срок
Прочие краткосрочные займы
В т*ч. не погашенные в срок
итого 29512 100 32000 100 5120

100 J56392

100 26880 91,1

Таблица 41

хозяйствующего субъекта по краткосрочным кредитам имелись обязательства, не погашенные в срок, которые возросли на конец года вследствие ухудшения финансового состояния, так как хозяйствующий субъект не имел возможности своевременно их погасить.

На соотношение собственных и заемных средств оказывают влияние факторы, обусловленные внутренними и внешними условиями работы хозяйствующего субъекта и выбранной им финансовой стратегией:

•Различие величины процентных ставок за кредит и ставок на дивиденды. Если процентные ставки меньше ставок на дивиденды, то следует повысить долю заемных средств, и наоборот.

•Расширение или сокращение деятельности хозяйствующих субъектов. В связи с этим снижается или увеличивается потребность привлечения заемных средств. Накопление излишних или малоиспользуемых запасов, устаревшего оборудования, материалов. Отвлечение средств в образование сомнительной дебиторской задолженности, что влечет дополнительные заемные средства. 

<< | >>
Источник: Чуев И. Н., Чуева Л. Н.. Комплексный экономический  анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. 2006

Еще по теме Анализ структуры пассива баланса:

  1. 12.3. Анализ изменении в составе и структуре пассивов баланса
  2. Анализ структуры актива и пассива бухгалтерского баланса
  3. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Анализ структуры и динамики активов и пассивов
  4. Анализ пассива баланса
  5. Анализ структуры пассивов
  6. 6.1 Анализ стоимости, структуры активов и пассивов предприятий
  7. Анализ динамики и структуры пассивов предприятия
  8. П. Пассив баланса
  9. 6.3.2. Пассив бухгалтерского баланса
  10. «Баланс активов и пассивов России»
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -