<<
>>

Анализ соотношения «затраты—объем продаж— прибыль»


На этом этапе анализа в отличие от предыдущего рассматривается не какое-либо одно сложившееся, а любое возможное соотношение между затратами, продажами и прибылью. Такой анализ представляет собой ситуационное моделирование, при котором исследуется влияние изменения тех или иных факторов на значение точки безубыточности и (или) величину прибыли с учетом того, что возможно как изолированное воздействие каждого фактора, так и одновременное изменение двух и более факторов.
Западные специалисты в этом случае иногда говорят об анализе: «Что, если...» Например, что будет с прибылью, если переменные затраты на единицу продукции вырастут на определенную величину; что будет со значением точки безубыточности, если продажная цена будет снижена, и т. д. Очевидно, что анализироваться может любая ситуация, реальная для конкретного предприятия. При таком анализе постоянные и переменные затраты рассматриваются в качестве самостоятельных факторов, уровень первых из которых может также изменяться в результате осуществления определенного экономического маневра, например усиления рекламной кампании или ее свертывания, увеличения или уменьшения расходов на научно-исследовательские работы и т. д.
В связи с этим данный анализ было бы логично называть «постоянные затраты—переменные затраты—объем продаж—прибыль». Очевидно, что величина прибыли находится в прямой зависимости от продажных цен и количества продаж и в обратной — от переменных затрат на единицу продукции и уровня постоянных затрат. В то же время значение точки безубыточности, т. е. объем продаж, при котором затраты и выручка равны, зависит только от соотношения цены и переменных затрат, т. е. маржинального дохода, и суммы постоянных затрат, которые должны этим доходом покрываться. Направленность воздействия указанных факторов на значение точки безубыточности и величину прибыли представлена в табл. 6.3.1.
Таблица 6.3.1
Влияние изменения факторов на значение точки безубыточности
и величину прибыли

Факторы

Влияние изменения фактора

на значение точки безубыточности

на величину прибыли

1. Постоянные затраты

Прямое

Обратное

2. Переменные затраты

Прямое

Обратное

3. Продажная цена

Обратное

Прямое

4. Количество продаж

Отсутствует

Прямое

Данная таблица показывает изолированное воздействие изменения каждого из четырех факторов. Соответственно в случае одновременного воздействия двух и более факторов направленность и степень их синтезирующего влияния могут быть определены графическим или расчетным методом.
При использовании графического метода анализа за основу берется первоначальный (базовый) график безубыточности, представленный на рис. 6.2.1, на котором зафиксировано исходное соотношение факторов и результирующих показателей (точки безубыточности и прибыли).
Затем в зависимости от анализируемого варианта на график наносятся линии, соответствующие значениям тех или иных факторов, что позволяет получать так называемый преобразованный график безубыточности, на котором видно влияние изменения этих факторов на значение точки безубыточности и величину прибыли.
Рассмотрим условный пример анализа соотношения «постоянные затраты-переменные затраты—объем продаж—прибыль», используя неграфический (расчетный) метод.
Предприятие производит изделие «Z», продажная цена единицы которого — 25 ден. ед., переменные затраты на единицу продукции составляют 9 ден. ед. Сметные постоянные затраты предприятия за год равняются 240 тыс. ден. ед., а операционная прибыль (прибыль от продаж) при продаже 26 тыс. изделий составит 176 тыс. ден. ед. Руководство предприятия считает величину сметной операционной прибыли недостаточно высокой, в связи с чем аналитикам предприятия предложено рассмотреть несколько ситуаций, смоделированных с учетом производственных возможностей предприятия и потребностей рынка: продажная цена увеличивается на 8%, что приведет к снижению количества продаж на 6%; продажная цена снижается на 10%, что обеспечит рост количества продаж на 15%; улучшаются потребительские характеристики изделия, что приведет к росту переменных затрат на 3 ден. ед. на одно изделие, позволит повысить цену на 40%, однако продажи снизятся на 28%; проводится агрессивная рекламная кампания по продвижению продукции предприятия, на что потребуется 150 тыс. ден. ед. и что позволит увеличить объем продаж на 35%.
В табл. 6.3.2 приведены характеристики рассматриваемых ситуаций.
Таблица 6.3.2
Значения факторов, влияющих на точку безубыточности
и операционную прибыль

Ситуации
Факторы

Базисная

I

II

III

IV

Постоянные затраты, ден. ед.

240000

240000

240000

240000

390000

Удельные переменные затраты, ден. ед.

9

9

9

12

9

Продажная цена 1-го изделия, ден. ед.

25

27

22,5

35

25

Количество продаж, изделий

26000

24440

29900

18720

35100

Для каждой из ситуаций необходимо определить точку безубыточности и рассчитать величину операционной прибыли.
Определим точку безубыточности для базисного варианта (формула 6.3):
Х = 240 000 : (25 - 9) = 15 000 изделий.
Количество продаж, которые обеспечивают прибыль (формула 6.6): 26 000 - 15 000 = 11 000 изделий.
В первом случае величина удельного маржинального дохода составит 27 - 9 = 18 ден. ед.
Точка безубыточности соответственно
240 000 : 18 = 13 334 изделия.
Количество продаж, которые обеспечат получение прибыли:
24 440 - 13 334 = 11 106 изделий, а величина прибыли — 18 х 11 106 = 199 908 ден. ед.
Как показывает анализ, при реализации первого варианта повышение цены на 8% обеспечит рост маржинального дохода на 12,5% (18 против 16 ден. ед.), что приведет к снижению значения точки безубыточности на 1666 изделий (15 000 - 13 334). Несмотря на снижение продаж на 6%, увеличение количества продаж, непосредственно приносящих прибыль, на 106 изделий и, главное, существенный рост маржинального дохода обеспечат увеличение прибыли почти на 24 тыс. ден. ед., или более чем на 13% (199 908 против 176 тыс. ден. ед.).
При реализации 2-го варианта величина маржинального дохода будет равняться: - 9 = 13,5 ден. ед.
Точка безубыточности:
240 000 : 13,5 = 17 778 изделий.
Количество изделий, непосредственно приносящих прибыль:
29 900 - 17 778 = 12 122 изделия.
Величина прибыли в этом случае: х 12 122 = 163 647 ден. ед.
Снижение продажной цены на 10% приводит к падению величины маржинального дохода на 15,6% (13,5 против 16 ден. ед.), росту значения точки безубыточности на 17,8% (17 778 против 15 тыс. изделий). В результате увеличения количества продаж на 15% на 10% выросли продажи, непосредственно обеспечивающие получение прибыли (12 122 против 11 тыс. изделий), что, однако, не компенсировало снижение удельного маржинального дохода. В конечном итоге прибыль в случае реализации данного сценария снизится на 7% по сравнению с базисным значением (163 647 против 176 тыс. ден. ед.).
Удельный маржинальный доход при осуществлении 3-го сценария составит
35 - 12 = 23 ден. ед.
Точка безубыточности:
240 000 : 23 = 10 435 изделий.
Количество изделий, непосредственно приносящих прибыль: 18 720 - 10 435 = 8285 изделий.
Величина прибыли: х 8285 = 190 555 ден. ед.
В рассматриваемом сценарии резкое повышение цены (на 40%), несмотря на существенный рост переменных затрат (с 9 до 12 ден. ед., т. е. на 33%), приводит к увеличению маржинального дохода почти на 44% (23 против 16 ден. ед.). В результате этого значение точки безубыточности снижается на 30% (10 435 против 15 тыс. ден. ед.). Однако снижение количества продаж на 28% приводит к уменьшению количества изделий, реализация которых непосредственно приносит прибыль почти на 25% по сравнению с базисным значением (8285 против 11 тыс. ден. ед.).
В конечном итоге прибыль составит 190 555 ден. ед., т. е. вырастет на 10,8% по сравнению с исходной величиной, но будет меньше, чем по первому сценарию, почти на 5%.
Анализ последней из рассматриваемых ситуаций показывает следующее.
Поскольку ни цена, ни переменные затраты не изменяются, величина маржинального дохода, как и в базисном варианте, равняется 16 ден. ед.
Постоянные затраты увеличиваются на 150 тыс. ден. ед. и составляют 390 тыс. ден. ед., а значение точки безубыточности:
390 000 : 16 = 24 375 изделий.
Количество изделий, реализация которых непосредственно приносит прибыль:
35 100 - 24 375 = 10 725 изделий.
Величина прибыли составит
16 х 10 725 = 171 600 ден. ед.
Таким образом, резкое повышение уровня постоянных затрат (на 150 тыс. ден. ед., или на 62,5%) приведет к росту значения точки безубыточности на эту же величину. Несмотря на значительное увеличение количества продаж, число изделий, непосредственно приносящих прибыль, снизилось по сравнению с базисным на 275 изделий (10 725 против 11 тыс.), что при неизменном значении маржинального дохода привело к уменьшению прибыли на 4400 ден. ед. (16 ден. ед. х 275), т. е. 176 000 - 171 600 = 4400 ден. ед.
В табл. 6.3.3 представлены результаты осуществленного ситуационного моделирования.
Результаты анализа соотношения «постоянные затраты-переменные затраты-объем продаж-прибыль» показывают, что вторая и чет-
Таблица 6.3.3
Результаты анализа соотношения «постоянные затраты — переменные
затраты — объем продаж — прибыль»

Ситуации
Показатели

Базис
ная

I

II

III

IV

Значение точки безубыточности, изделий

15000

13334

17778

10435

24375

Количество продаж, непосредственно обеспечивающих получение прибыли, изделий

11000

11106

12122

8285

10725

Операционная прибыль (прибыль от продаж), ден. ед.

176000

199908
(199920)[XI]

163647
(163650)1

190555
(190560)1

171600

вертая ситуации неприемлемы, так как в случае их реализации величина прибыли будет меньше базисной. Прибыль, превышающая базисную, обеспечивается в ситуациях I и III, т. е. в тех случаях, когда предприятие планирует повысить цены при одновременном снижении объема продаж.
При выборе одного из этих вариантов, результаты реализации которых близки, следует проверить данные маркетинговых исследований для выяснения того, не окажется ли снижение продаж в результате роста цен более резким, чем это предполагается. В первую очередь это касается ситуации III, когда цена продаж вырастет на 40%.
Следует обратить внимание на то, что при анализе рассматриваемого соотношения снимаются некоторые допущения, принимаемые при анализе безубыточности. Речь в первую очередь идет о допущениях, согласно которым продажная цена и переменные затраты на единицу продукции не изменяются. Кроме того, снимается допущение относительно неизменности уровня постоянных затрат. 
<< | >>
Источник: Под ред. Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой. Комплексный экономический анализ предприятия. 2009

Еще по теме Анализ соотношения «затраты—объем продаж— прибыль»:

  1. Тема 4. Анализ «затраты—объем—прибыль»
  2. ГЛАВА 3 АНАЛИЗ СООТНОШЕНИЯ ПРИБЫЛИ, ЗАТРАТ И ОБЪЕМА ПРОДАЖ (CVP-АНАЛИЗ)
  3. ТЕМА 3 Анализ соотношения прибыли, затрат и объема продаж (О/Р-анализ)
  4. 1.2. Анализ соотношения "затраты - объем - прибыль"
  5. 9.8. Анализ и оценка влияния инфляции на прибыль от продаж
  6. Сравнение Соотношения Прибыль/ Маржа
  7. Сравнение Соотношения Прибыль/ Использование Кредита:
  8. Сравнение на основе соотношения прибыль/ время
  9. Глава 29. ПОЛИТИКА РЕГУЛИРОВАНИЯ СООТНОШЕНИЙ МЕЖДУ ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТОЙ, ЦЕНОЙ И ПРИБЫЛЬЮ
  10. § 1. Соотношение прав и обязанностей сторон договора купли-продажи по Инкотермс и по российскому законодательству
  11. Сегментарный анализ прибыли от продаж и рентабельности продаж
  12. 2.1.4 Анализ соотношения темпов роста заработной платы
  13. Анализ структуры продаж Показатели структуры продаж и построение модифицированной матрицы БКГ
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -