<<
>>

Анализ качества прибыли. Влияние учета затрат на прибыль


Понятие качества прибыли применяется при оценке достоверности прибыли.
Объективная оценка качества показателей прибыли, представленных в бухгалтерской отчетности, необходима не только в фискальных целях, но более всего в целях определения степени надежности финансового положения предприятия.

Сокращение дистанции между зафиксированной величиной прибыли ее реальной величиной, подкрепленной реальным притоком денежных средств на предприятии, является одной из важнейших задач финансового анализа.
В балансе прибыль присутствует в явном виде как «нераспределенная прибыль отчетного года» и «нераспределенная прибыль прошлых лет», а также завуалированно — в виде созданных за счет прибыли фондов и резервов.
Прибыль — это не просто учетная величина, но и экономическая категория, которая является мерой эффективности бизнеса. Реальная величина прибыли должна рассматриваться как мера жизнеспособности предприятия.
В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от следующих факторов: Основной — соотношение доходов и расходов. Регулирование прибыли за счет выбора таких приемов учета,

которые позволяют целесообразно исчислять финансовые результаты и на законных основаниях снизить налоги в бюджет. Предпосылками регулирования показателей отчетности являются:
•Стремление снизить обложение налогами. Привлечение в оборот дополнительных средств за счет внутренних источников. Попытка снизить коммерческие риски.
•Желание показать лучшие финансовые результаты перед инвесторами, кредиторами и др.
Влиять на финансовые результаты в рамках учетной политики можно различными путями: варьированием границей норматива отнесения актива к основным средствам; переоценкой основных средств и использованием понижающих коэффициентов к амортизационным отчислениям; использованием механизма ускоренной амортизации; различным порядком отнесения отдельных видов расходов на себестоимость реализованной продукции (например, финансирование ремонта);
•выбором оценки потребленных производственных запасов (сырья, топлива и т. п.);
•выбором метода определения выручки от реализации и др. Чтобы определить качество прибыли данного предприятия, необходимо сравнивать общие принципы учета хозяйственных операций в компании с общепринятыми в отрасли стандартами. Если общие требования к учету в данной компании ниже стандартных, то качество прибыли тоже окажется ниже. Так же сравнивают отчетную прибыль, исчисленную в соответствии с требованиями к учету отрасли, с данными, полученными предприятием. Если прибыль, исчисленная на основании требований учета в отрасли, будет меньше, чем по данным учета предприятия, то качество дохода будет низким.
Не подтвержденные документами изменения в практике ведения бухгалтерского учета уменьшают качество прибыли. Часто эти изменения могут неправильно отражать ожидаемый рост прибыли.

Если предприятие осуществляет большое количество изменений в практике ведения бухгалтерского учета, нельзя использовать показатели прибыли за данный период времени как достоверную основу для определения прибыли в будущем.
Руководство предприятия может изменять по своему усмотрению такие виды расходов, как расходы на рекламу, ремонтные работы, научно-исследовательские разработки и подготовку специалистов.
Расходы, размер которых может устанавливаться достаточно произвольно, принято называть дискреционными. В ходе анализа сравнивают размер этих расходов за этот период с предыдущим периодом, со средними нормами по отрасли, с ожидаемыми расходами на эти цели в последующие периоды. Следует помнить, что неоправданное сокращение этих расходов означает снижение качества прибыли, поскольку такие расходы необходимы для развития бизнеса. В аналитических целях может быть полезным использование таких показателей, как
Динамика дискреционных (произвольных) затрат =

Высокое значение свидетельствует о низком качестве прибыли.
Сокращение дискреционных расходов не всегда является неоправданным. Оно может быть необходимо, если проводившаяся ранее политика дискреционных расходов не соответствовала требованиям производства.
Взаимосвязи между прибылью и стоимостной оценкой затрат активов или фондов, понесенных для получения данной прибыли, характеризуются с помощью показателя левериджа.

В экономике леверидж трактуется как фактор, небольшие колебания которого могут привести к изменению ряда результативных показателей. С позиции финансового управления деятельностью коммерческой организации чистая прибыль зависит: от того, насколько рационально использованы предоставленные
предприятию финансовые ресурсы, т. е. во что они вложены; от структуры источников средств.
Первая зависимость характеризуется производственным левериджем, уровень которого определяет, кроме того, величину производственного риска.
Вторая зависимость находит отражение в соотношении собственных и заемных средств и характеризуется финансовым левериджем, уровень которого определяет финансовый риск предприятия:

Высокое значение этих показателей свидетельствует о высоком риске неполучения дохода, т.е. о низком качестве прибыли.
Достаточно важным при оценке качества прибыли является показатель динамики чистой рентабельности продаж:

Низкое значение свидетельствует о низком уровне прибыли.
Вообще чистая прибыль — берется в основу всех финансовых показателей. На качество прибыли могут воздействовать методы

учета и расчетов прибыли от реализации продукции (работ, услуг), характер прочих финансовых результатов, налоговые условия и льготы по налогам и т. п.
Качество прибыли выше, если оно подкреплено наличностью, так как ее можно использовать для выплаты долгов, расширения производства и т. п. Поэтому нужно отслеживать тенденции в движении наличности от учета продаж до выделения чистой прибыли. Для этих целей исчисляют:

Низкое значение этих показателей свидетельствует о низком качестве прибыли.
Величина чистой прибыли непосредственно зависит от инфляции. Необходимо учитывать, в какой степени доходы повысились из-за роста уровня цен и издержек по замещению капитала и в какой — в результате производственной деятельности.
Для этого необходимо сравнивать: чистую прибыль, скорректированную на основании индекса цен на приобретение товаров, с чистой прибылью;
•чистую прибыль, полученную за счет замещения выбывающего основного капитала, с чистой прибылью; денежно-кредитные активы с денежно-кредитными обязательствами.
Если чистая прибыль сообщается в размере, значительно большем, чем она должна быть с учетом темпов инфляции, следует считать ее качество низким. Высокий показатель соотношения денежных активов и денежных обязательств не является благоприятным, так как в результате происходит падение чистой покупательной стоимости.

При оценке качества прибыли можно использовать следующие показатели:
Коэффициент укрепления платежеспособности =
_ Поступило денежных средств Чистая прибыль
Чем выше требования к компенсационным остаткам (на депо- зитном счете) и выше расходы по займу, тем ниже качество прибыли:
Процентная ставка по кредитам =
_ Совокупные издержки по кредитам Сумма кредитов
Высокое значение этого показателя свидетельствует о низком качестве прибыли, что ведет к уменьшению денежных средств компании:
Доступность заемных средств в будущем =
- Кредиты и займы, не погашенные в срок Кредиты и займы, не полученные в отчетном периоде
Высокое значение показателя свидетельствует о низком качестве прибыли:
Состояние расчетов с кредиторами =
_ Просроченная кредиторская задолженность Всего кредиторская задолженность (остатки или возникло обязательство)
Данный показатель является достаточно важным при оценке качества прибыли. Чем выше показатель отношения остаточной прибыли к чистому доходу, тем лучше качество прибыли. Его вы-

сокое значение свидетельствует о том, что предприятие получает достаточное количество прибыли, чтобы покрыть минимальную норму прибыли на капитал.
Использование предварительной оценки результатов хозяйственной деятельности предприятия также влияет на качество прибыли: чем более субъективные оценки используются для определения доходов, тем больше неуверенности возникает в результатах, а следовательно, это свидетельствует о низком качестве прибыли.
Для оценки качества прибыли с позиции воспроизводственного подхода может быть использована индексная модель А. Ветрова. 
<< | >>
Источник: Чуев И. Н., Чуева Л. Н.. Комплексный экономический  анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. 2006

Еще по теме Анализ качества прибыли. Влияние учета затрат на прибыль:

  1. ГЛАВА 8 ВЛИЯНИЕ НА ПРИБЫЛЬ МЕТОДА УЧЕТА ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО И КАЛЬКУЛИРОВАНИЯ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ
  2. Содержание и цели первых шагов отдела управления качеством по предварительному анализу затрат, связанных с качеством
  3. Планирование прибыли на основе учета переменных и постоянных затрат организации
  4. ГЛАВА 3 АНАЛИЗ СООТНОШЕНИЯ ПРИБЫЛИ, ЗАТРАТ И ОБЪЕМА ПРОДАЖ (CVP-АНАЛИЗ)
  5. ТЕМА 3 Анализ соотношения прибыли, затрат и объема продаж (О/Р-анализ)
  6. 11.10. Анализ влияния нераспределенной прибыли на финансовую устойчивость
  7. 1.2. Виды производства и их влияние на организацию учета затрат и калькулирования себестоимости продукции (товаров, услуг)
  8. АНАЛИЗ «ЗАТРАТЫ-ОБЪЕМ-ПРИБЫЛЬ»
  9. 9.8. Анализ и оценка влияния инфляции на прибыль от продаж
  10. 1.2. Анализ соотношения "затраты - объем - прибыль"
  11. 6.4. Анализ прибыли на рубль материальных затрат
  12. 1.2. Анализ чувствительности прибыли к изменениям затрат
- Бюджетная система - Внешнеэкономическая деятельность - Государственное регулирование экономики - Инновационная экономика - Институциональная экономика - Институциональная экономическая теория - Информационные системы в экономике - Информационные технологии в экономике - История мировой экономики - История экономических учений - Кризисная экономика - Логистика - Макроэкономика (учебник) - Математические методы и моделирование в экономике - Международные экономические отношения - Микроэкономика - Мировая экономика - Налоги и налолгообложение - Основы коммерческой деятельности - Отраслевая экономика - Оценочная деятельность - Планирование и контроль на предприятии - Политэкономия - Региональная и национальная экономика - Российская экономика - Системы технологий - Страхование - Товароведение - Торговое дело - Философия экономики - Финансовое планирование и прогнозирование - Ценообразование - Экономика зарубежных стран - Экономика и управление народным хозяйством - Экономика машиностроения - Экономика общественного сектора - Экономика отраслевых рынков - Экономика полезных ископаемых - Экономика предприятий - Экономика природных ресурсов - Экономика природопользования - Экономика сельского хозяйства - Экономика таможенного дел - Экономика транспорта - Экономика труда - Экономика туризма - Экономическая история - Экономическая публицистика - Экономическая социология - Экономическая статистика - Экономическая теория - Экономический анализ - Эффективность производства -